第4章預(yù)測(cè)分析

1、第四章第四章 預(yù)測(cè)分析預(yù)測(cè)分析本章內(nèi)容本章內(nèi)容 預(yù)測(cè)分析概述10.1 銷售預(yù)測(cè)10.2 成本預(yù)測(cè)10.3利潤預(yù)測(cè)資金需求量的預(yù)測(cè)10.410.510.110.1 預(yù)測(cè)分析概述預(yù)測(cè)分析概述10.1.1預(yù)測(cè)分析的含義預(yù)測(cè)分析的含義預(yù)測(cè)：根據(jù)過去過去的歷史資料和現(xiàn)在現(xiàn)在所能得到的信息，按照事物的發(fā)展規(guī)律，運(yùn)用科學(xué)的手段和方法，有目的的預(yù)計(jì)和推測(cè)事物發(fā)展的必然性和可能性的過程。根據(jù)過去和現(xiàn)在過去和現(xiàn)在預(yù)計(jì)未來未來，根據(jù)已知推斷未知已知推斷未知的過程。預(yù)測(cè)分析預(yù)測(cè)分析：針對(duì)不同的預(yù)測(cè)對(duì)象，選擇合適的預(yù)測(cè)方法，通過對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和其他信息資料的分析，預(yù)測(cè)未來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)，并對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果的正確與否及其可靠程

2、度進(jìn)行科學(xué)的分析和判斷，這個(gè)過程叫做預(yù)測(cè)分析。預(yù)測(cè)分析一般是針對(duì)企業(yè)重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，如利利潤、銷售、成本、資金潤、銷售、成本、資金等來進(jìn)行，通過預(yù)測(cè)將企業(yè)的目標(biāo)利潤、目標(biāo)銷售量、目標(biāo)成本和資金需目標(biāo)利潤、目標(biāo)銷售量、目標(biāo)成本和資金需求量求量等確定下來，達(dá)到實(shí)現(xiàn)全面目標(biāo)管理的目的。10.1.2 預(yù)測(cè)的分類預(yù)測(cè)的分類1.按照預(yù)測(cè)時(shí)間長短，分為短期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和長期預(yù)測(cè)短期預(yù)測(cè)：一年以內(nèi)中期預(yù)測(cè)：2-5年長期預(yù)測(cè)：5年以上2.按照預(yù)測(cè)范圍的大小，分為宏觀預(yù)測(cè)、中觀預(yù)測(cè)和微觀預(yù)測(cè)宏觀預(yù)測(cè)：整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中觀預(yù)測(cè)：一個(gè)部門或地區(qū)微觀預(yù)測(cè)：企業(yè)：銷售預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)、利潤預(yù)測(cè)、資金需求量預(yù)測(cè)10.1.3 預(yù)

3、測(cè)分析的一般程序預(yù)測(cè)分析的一般程序v1.確定預(yù)測(cè)對(duì)象:v 預(yù)測(cè)的具體內(nèi)容、范圍、目的和要求v2.搜集信息資料v3.選擇預(yù)測(cè)方法v 根據(jù)預(yù)測(cè)目的、資料、對(duì)預(yù)測(cè)精度的要求、預(yù)測(cè)費(fèi)用多少選擇預(yù)測(cè)方法v4.分析預(yù)測(cè)誤差v 對(duì)不確定性因素進(jìn)行分析，估計(jì)預(yù)測(cè)誤差v5.評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)結(jié)果v 實(shí)際情況與預(yù)測(cè)結(jié)果比較，分析差異，尋找原因1.確定預(yù)測(cè)目標(biāo)確定預(yù)測(cè)目標(biāo) 2.收集和整理資料收集和整理資料 3.選擇預(yù)測(cè)方法選擇預(yù)測(cè)方法 4.進(jìn)行預(yù)測(cè)分析進(jìn)行預(yù)測(cè)分析 5.檢查驗(yàn)證檢查驗(yàn)證 6.修正預(yù)測(cè)值修正預(yù)測(cè)值 7.報(bào)告預(yù)測(cè)結(jié)論報(bào)告預(yù)測(cè)結(jié)論 開始開始結(jié)束結(jié)束10.1.4 預(yù)測(cè)分析的基本方法預(yù)測(cè)分析的基本方法1.定量預(yù)測(cè)法定量

4、預(yù)測(cè)法根據(jù)較為齊備的歷史資料，運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法建立可以體現(xiàn)變量之間數(shù)量關(guān)系的模型，并利用這一模型來預(yù)測(cè)對(duì)象在未來可能體現(xiàn)的數(shù)量。（1）趨勢(shì)預(yù)測(cè)法趨勢(shì)預(yù)測(cè)法：時(shí)間序列分析法。根據(jù)研究對(duì)象過去的、按時(shí)間順序排列的數(shù)據(jù)，運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法，預(yù)計(jì)和推測(cè)研究對(duì)象相對(duì)于時(shí)間變化的未來發(fā)展趨勢(shì)。簡單平均法、移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法等（2）因果關(guān)系預(yù)測(cè)法因果關(guān)系預(yù)測(cè)法根據(jù)事物之間相互依存、相互制約的關(guān)系所建立的經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型進(jìn)行預(yù)測(cè)，如回歸分析法、本量利分析法等。2.定性預(yù)測(cè)法非數(shù)量分析法。主要依靠人們的主觀分析判斷來確定事物的未來狀況和發(fā)展趨勢(shì)。有經(jīng)驗(yàn)的管理人員、銷售人員、財(cái)務(wù)人員和工程技術(shù)人員按照過去積累的

5、經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析與判斷，各自分別提出初步的預(yù)測(cè)意見，然后進(jìn)行綜合、補(bǔ)充和修正，得出最終預(yù)測(cè)結(jié)論。判斷分析法、市場(chǎng)調(diào)查法適用范圍：在缺乏完整的歷史資料或有關(guān)變量之間不存在較為明顯的數(shù)量關(guān)系等情況下，適合采用此種方法。預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)分析的方法分析的方法預(yù)預(yù)測(cè)測(cè)分分析析方方法法定量分析法定量分析法定性分析法定性分析法趨勢(shì)趨勢(shì)預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)法法（時(shí)間序列分析法）（時(shí)間序列分析法）因果因果關(guān)系關(guān)系預(yù)測(cè)法預(yù)測(cè)法算術(shù)平均法算術(shù)平均法移動(dòng)平均法移動(dòng)平均法趨勢(shì)平均法趨勢(shì)平均法加權(quán)平均法加權(quán)平均法平滑指數(shù)法平滑指數(shù)法修正的時(shí)間序列修正的時(shí)間序列回歸分析法回歸分析法本量利分析法本量利分析法投入產(chǎn)出法投入產(chǎn)出法回歸分析法回歸分析法經(jīng)

6、濟(jì)計(jì)量法經(jīng)濟(jì)計(jì)量法判斷分析法判斷分析法市場(chǎng)調(diào)查法市場(chǎng)調(diào)查法v定性預(yù)測(cè)法和定量預(yù)測(cè)法并非相互排斥，而是相輔相成的。二者結(jié)合使用，才能收到良好效果。預(yù)測(cè)分析的內(nèi)容預(yù)測(cè)分析的內(nèi)容v銷售預(yù)測(cè)：銷售預(yù)測(cè)：是其他各項(xiàng)預(yù)測(cè)的前提是其他各項(xiàng)預(yù)測(cè)的前提 v利潤預(yù)測(cè)：利潤預(yù)測(cè)：目標(biāo)利潤預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤預(yù)測(cè) v成本預(yù)測(cè)：成本預(yù)測(cè)：主要有目標(biāo)成本預(yù)測(cè)和成本主要有目標(biāo)成本預(yù)測(cè)和成本變動(dòng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)變動(dòng)趨勢(shì)預(yù)測(cè) v資金預(yù)測(cè)：資金預(yù)測(cè)：追加資金需用量預(yù)測(cè)追加資金需用量預(yù)測(cè) 10.2銷售預(yù)測(cè)v銷售、利潤、成本、資金預(yù)測(cè)v在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)必須“以需定銷”、“以銷定產(chǎn)”，因此，企業(yè)銷售預(yù)測(cè)處于先導(dǎo)地位，它對(duì)進(jìn)行利潤預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)和資金

7、預(yù)測(cè)，安排經(jīng)營計(jì)劃，組織生產(chǎn)和進(jìn)行長、短期決策都起著重要作用。 10.2.1 銷售預(yù)測(cè)的意義銷售預(yù)測(cè)的意義 銷售預(yù)測(cè)：根據(jù)企業(yè)歷史銷售資料和市場(chǎng)上對(duì)產(chǎn)品需求的變化情況，對(duì)未來一定時(shí)期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品的銷售發(fā)展變化趨勢(shì)所進(jìn)行的科學(xué)預(yù)計(jì)和推測(cè)。 1、銷售預(yù)測(cè)為企業(yè)經(jīng)營決策提供科學(xué)的依據(jù) 2、銷售預(yù)測(cè)是編制銷售預(yù)算的基礎(chǔ) 3、銷售預(yù)測(cè)是其他預(yù)測(cè)的前提10.2.2 銷售預(yù)測(cè)的主要方法 簡單平均法加權(quán)平均法指數(shù)平滑法判斷分析法市場(chǎng)調(diào)查法回歸分析法趨勢(shì)預(yù)測(cè)法集合意見法專家調(diào)查法(特爾菲法)專家小組法v1.判斷分析法 判斷分析法是通過一些具有豐富經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)營管理人員或熟悉該行業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)情況的專家對(duì)企業(yè)一定時(shí)期

8、的銷售情況作出判斷和預(yù)計(jì)的方法。 具體包括： 集合意見法、專家調(diào)查法 、專家小組法（1）集合意見法： 企業(yè)熟悉銷售業(yè)務(wù)、能預(yù)見市場(chǎng)未來趨勢(shì)的管理人員和銷售人員對(duì)他負(fù)責(zé)的產(chǎn)品的市場(chǎng)現(xiàn)狀和發(fā)展前景、企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭中所處的地位都很清楚，根據(jù)他們的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合市場(chǎng)調(diào)查的情況，可以較快地做出判斷。 優(yōu)點(diǎn)：費(fèi)時(shí)短、耗費(fèi)小，具有較強(qiáng)的實(shí)用價(jià)值。 缺點(diǎn)：某一個(gè)人員來說，對(duì)問題理解的廣度和深度往往受到一定的限制，而且他們對(duì)形勢(shì)的估計(jì)可能過于樂觀或悲觀，從而干擾預(yù)測(cè)結(jié)論的準(zhǔn)確性。 因此，需要有關(guān)人員進(jìn)行信息交流與互補(bǔ)，在對(duì)總的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略有充分認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上做出預(yù)測(cè)結(jié)論。（2）德爾菲法：又稱專家調(diào)查法，美國

9、蘭德公司20世紀(jì)40年代首先倡導(dǎo)使用。它主要是采用通訊的方式，通過向各有關(guān)專家發(fā)出預(yù)測(cè)問題調(diào)查表的方式來收集專家們的意見，然后由企業(yè)有關(guān)部門把各專家意見綜合、整理和歸納，做出預(yù)測(cè)判斷的方法。 背靠背注意：在征詢意見時(shí)，各專家之間應(yīng)盡量做到互不通氣，以使各位專家能真正根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)、觀點(diǎn)和方法進(jìn)行預(yù)測(cè)，避免受到特別權(quán)威專家的左右。 每次重復(fù)征詢意見的過程中，都要注意把上次征詢意見的結(jié)果加工整理后反饋給專家。不應(yīng)忽視少數(shù)人的意見 ?！纠康聽柗品ǖ膽?yīng)用德爾菲法的應(yīng)用v已知：某公司準(zhǔn)備推出一種新產(chǎn)品，由于該新產(chǎn)品沒有銷售記錄，公司準(zhǔn)備聘請(qǐng)專家共7人，采用德爾菲法進(jìn)行預(yù)測(cè)，連續(xù)三次預(yù)測(cè)結(jié)果如下表所示

10、。 德爾菲法專家意見匯總表德爾菲法專家意見匯總表 單位：件單位：件專家編號(hào) 第一次判斷 第二次判斷 第三次判斷 最高 最可能 最低 最高 最可能 最低 最高 最可能 最低 1230020001500230020001700230020001600215001400900180015001100180015001300321001700130021001900150021001900150043500230020003500200017003000170015005120090070015001300900170015001100620001500110020002000110020001700

11、11007130011001000150015001000170015001300平均值 198615571214210017431286208616861343v公司在此基礎(chǔ)上，按最后一次預(yù)測(cè)的結(jié)果，采用算術(shù)平均法確定最終的預(yù)測(cè)值是 1 705件。 v1 705=(2 086+1 686+1 343)/3 v（3）專家會(huì)議法：由企業(yè)組織各有關(guān)方面的專家組成小組，召開座談會(huì)，運(yùn)用專家們的集體智慧進(jìn)行判斷的方法。小組中的專家們可以廣泛討論、相互啟發(fā)，以彌補(bǔ)個(gè)人意見的不足，可以全面深入地分析研究問題。 面對(duì)面 “頭腦風(fēng)暴法”是具體運(yùn)用v 運(yùn)用專家會(huì)議法，必須確定專家會(huì)議的最佳人數(shù)和會(huì)議進(jìn)行的時(shí)間。

12、專家小組規(guī)模以1015人為宜，會(huì)議時(shí)間一般以進(jìn)行2060分鐘效果最佳。會(huì)議提出的設(shè)想由分析組進(jìn)行系統(tǒng)化處理，以便在后繼階段對(duì)提出的所有設(shè)想進(jìn)行評(píng)估。v 缺點(diǎn)：預(yù)測(cè)結(jié)果也容易受少數(shù)特別權(quán)威人士意見的左右。 2.市場(chǎng)調(diào)查法 市場(chǎng)調(diào)查法是根據(jù)對(duì)某種產(chǎn)品市場(chǎng)供需情況變化的詳細(xì)調(diào)查，來預(yù)測(cè)其銷售量（或銷售額）的一種專門方法。 （1）對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品目前所處經(jīng)濟(jì)周期階段調(diào)查 （2）對(duì)消費(fèi)者的情況進(jìn)行調(diào)查 （3）對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭情況進(jìn)行調(diào)查 （4）對(duì)本地區(qū)和國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)進(jìn)行調(diào)查v3.趨勢(shì)預(yù)測(cè)法 趨勢(shì)預(yù)測(cè)法是立足于以往對(duì)有關(guān)指標(biāo)起影響作用的諸因素在目前和將來仍然起作用，因而可以根據(jù)這種作用的延續(xù)趨勢(shì)作為預(yù)測(cè)未來的

13、依據(jù)，來確定預(yù)測(cè)值。v（1）簡單平均法v（2）移動(dòng)平均法v（3）指數(shù)平滑法（1）簡單平均法）簡單平均法v含義：根據(jù)過去若干時(shí)期的銷售量（額）的算術(shù)平均數(shù)作為未來銷售量（額）預(yù)測(cè)數(shù)的預(yù)測(cè)法。v公式： 預(yù)計(jì)銷售量（額）=各期銷售量（額）之和/期數(shù)v優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡單。v缺點(diǎn)：沒有考慮時(shí)間序列的變化趨勢(shì)，且將各期間的差異平均化，因而可能會(huì)使預(yù)測(cè)結(jié)果產(chǎn)生較大的誤差。v適用于：各期銷售量基本穩(wěn)定的產(chǎn)品的預(yù)測(cè)，如不存在季節(jié)性變動(dòng)的日用品的預(yù)測(cè)。（2）移動(dòng)平均法）移動(dòng)平均法v簡單移動(dòng)平均法和加權(quán)移動(dòng)平均法v簡單移動(dòng)平均法： 含義：以連接預(yù)測(cè)期的若干期歷史數(shù)值為基數(shù)，把它們的平均數(shù)作為下期預(yù)測(cè)數(shù)的方法。平均時(shí)，采

14、用移動(dòng)的方法，增加近期數(shù)值，剔除遠(yuǎn)期數(shù)值。適用于銷售量略有波動(dòng)的產(chǎn)品。 公式：式中n為移動(dòng)平均所取期數(shù)。當(dāng)近期數(shù)值與預(yù)期數(shù)值較接近時(shí)采用此法。 加權(quán)移動(dòng)平均法 ：含義：根據(jù)距離預(yù)測(cè)期的遠(yuǎn)近，按“近大遠(yuǎn)小”的原則確定各期權(quán)數(shù)，以加強(qiáng)近期數(shù)據(jù)在預(yù)測(cè)中的影響程度。在計(jì)算過程中通常采用自然數(shù)作為權(quán)數(shù)。公式：移動(dòng)平均是局部平均，反映的是短期的平均銷售水平。既考慮近期銷售的發(fā)展趨勢(shì)，又要采用不同的權(quán)數(shù)加權(quán)，可以使預(yù)測(cè)數(shù)與實(shí)際情況更接近。該方法適用于一個(gè)長期穩(wěn)定、但短期有波動(dòng)的情形。 （3）指數(shù)平滑法）指數(shù)平滑法v 也稱為指數(shù)移動(dòng)平均法，它也重視利用近期資料，但不用加權(quán)計(jì)算辦法，而是采用一個(gè)加權(quán)因子（平滑指

15、數(shù)）（）來調(diào)整前期實(shí)際和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，確定下期預(yù)測(cè)數(shù)的一種方法。v公式：測(cè)銷售量前期預(yù)）系數(shù)平滑（際銷售量前期實(shí)系數(shù)平滑）（銷售量預(yù)測(cè)1Q此法是特殊的加權(quán)平此法是特殊的加權(quán)平 均法均法取值取值0.30.7之間之間指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法v指數(shù)平滑法優(yōu)點(diǎn)：v只利用基期實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的差額，用平滑指數(shù)對(duì)基期的預(yù)測(cè)值進(jìn)行調(diào)整后作為計(jì)劃期的預(yù)測(cè)值，預(yù)測(cè)需要的資料少，計(jì)算比較簡便;同時(shí)，用適當(dāng)?shù)钠交笖?shù)作為權(quán)數(shù)，減少了預(yù)測(cè)值與實(shí)際值之間的誤差。v缺點(diǎn)：平滑指數(shù)的確定可能有隨意性。4.因果關(guān)系預(yù)測(cè)法因果關(guān)系預(yù)測(cè)法通過對(duì)影響銷售變動(dòng)的各個(gè)因素的分析，確定影響銷售變化的最主要因素，然后根據(jù)所確定的主要因素與銷售量之間

16、的因果關(guān)系建立因果模型，并據(jù)此推測(cè)未來的銷售量變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)分析方法。產(chǎn)品銷售取決于銷售渠道、客戶的數(shù)量、客戶的收入、競(jìng)爭對(duì)手的數(shù)量、產(chǎn)品缺陷等因素。因此，需要找出與產(chǎn)品銷售（因變量）相關(guān)的因素（自變量），以及它們之間的函數(shù)關(guān)系，就可以利用這種因果關(guān)系進(jìn)行產(chǎn)品的銷售預(yù)測(cè)?；貧w分析法回歸分析法是因果預(yù)測(cè)分析中最常用的方法?；貧w模型可以是直線，可以是曲線。有一元的回歸方程，也有多元的回歸方程。 v回歸模型建立的程序v（1）確定影響銷售量（額）的主要因素v 選擇重要因素，忽略不重要的、非定量的、偶然的因素。v（2）根據(jù)有關(guān)資料確定銷售量和自變量之間的數(shù)量關(guān)系并建立因果關(guān)系預(yù)測(cè)模型v（3）模型方程確定

17、后，根據(jù)自變量的變動(dòng)，預(yù)測(cè)銷售量v例題10-5 第三節(jié)成本預(yù)測(cè)10.3.110.3.1成本預(yù)測(cè)的意義成本預(yù)測(cè)的意義 1、成本預(yù)測(cè)有利于加強(qiáng)成本控制 2、成本預(yù)測(cè)有利于實(shí)行目標(biāo)管理 3、成本預(yù)測(cè)能為經(jīng)營決策提供科學(xué)依據(jù)成本預(yù)測(cè)：總成本預(yù)測(cè)和單項(xiàng)成本預(yù)測(cè)；設(shè)計(jì)成本預(yù)測(cè)和生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)；目標(biāo)成本預(yù)測(cè)和成本變動(dòng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)10.3.2 目標(biāo)成本預(yù)測(cè)目標(biāo)成本預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤所應(yīng)達(dá)到的成本水平或應(yīng)控制的成本限額，是企業(yè)未來一定期間成本管理工作的目標(biāo)。表現(xiàn)形式可以是：標(biāo)準(zhǔn)成本、計(jì)劃成本、定額成本預(yù)測(cè)方法：1.按目標(biāo)利潤預(yù)測(cè)目標(biāo)成本銷售預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)價(jià)格，預(yù)計(jì)銷售收入-目標(biāo)利潤2.以先進(jìn)的成本水平作為目標(biāo)成本本企

18、業(yè)歷史最佳成本水平、國內(nèi)外同行業(yè)同類產(chǎn)品先進(jìn)水平、基期的實(shí)際成本水平再考慮成本降低因素后計(jì)算的目標(biāo)成本水平10.3.3 成本變動(dòng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)成本變動(dòng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)v根據(jù)成本變動(dòng)規(guī)律，預(yù)測(cè)企業(yè)計(jì)劃期可達(dá)到的成本水平。在歷史資料的基礎(chǔ)上，按照成本習(xí)性原理，采用一定的方法進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，建立有關(guān)成本模型，并據(jù)此預(yù)測(cè)未來成本的方法。 1、高低點(diǎn)法 2、回歸分析法 3、加權(quán)平均法3.加權(quán)平均法加權(quán)平均法v根據(jù)若干時(shí)期單位變動(dòng)成本和固定成本總額的歷史資料，按其距計(jì)劃期的遠(yuǎn)近確定權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)，計(jì)算加權(quán)平均的成本水平，建立成本預(yù)測(cè)模型，進(jìn)而預(yù)測(cè)未來成本的一種定量分析方法。vY=a+bxv對(duì)a、b都按照加權(quán)平均法計(jì)算求得，

19、然后再計(jì)算yv例題10-6v成本預(yù)測(cè)還要結(jié)合定性分析，考慮企業(yè)外部條件等的變動(dòng)情況。第四節(jié)利潤預(yù)測(cè)10.4.1 利潤預(yù)測(cè)的意義利潤預(yù)測(cè)的意義利潤預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營決策意義重大，利潤高低影響到企業(yè)的投資、融資決策、股利政策等。目標(biāo)利潤預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤：企業(yè)在未來一段時(shí)間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤目標(biāo)。（1）調(diào)查研究，確定計(jì)劃期間企業(yè)渴望實(shí)現(xiàn)的利潤水平（2）分析企業(yè)計(jì)劃期的實(shí)際生產(chǎn)能力、生產(chǎn)技術(shù)條件、市場(chǎng)環(huán)境等因素，確定目標(biāo)利潤10.4.2 確定目標(biāo)利潤的原則確定目標(biāo)利潤的原則v1、可行性v 2、客觀性v 3、嚴(yán)肅性v 4、指導(dǎo)性目標(biāo)利潤預(yù)測(cè)的常見方法目標(biāo)利潤預(yù)測(cè)的常見方法 本量利分析法本量

20、利分析法 預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤（預(yù)測(cè)銷售量保本點(diǎn)銷售量）單位貢獻(xiàn)毛益 目標(biāo)利潤率法目標(biāo)利潤率法預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤目標(biāo)利潤率預(yù)測(cè)值（銷售額、資金、總產(chǎn)值） 經(jīng)營杠桿系數(shù)法經(jīng)營杠桿系數(shù)法預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤基期利潤（1銷售變動(dòng)率經(jīng)營杠桿系數(shù)）10.4.3 目標(biāo)利潤預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤預(yù)測(cè)1、確定利潤率標(biāo)準(zhǔn) 2、計(jì)算目標(biāo)利潤數(shù)額 目標(biāo)利潤額=預(yù)計(jì)銷售收入銷售利潤率 或：目標(biāo)利潤額=預(yù)計(jì)資金平均占用額資金利潤率 或：目標(biāo)利潤額=預(yù)計(jì)產(chǎn)值產(chǎn)值利潤率 3、對(duì)目標(biāo)利潤數(shù)額進(jìn)行修正 4、最終確定目標(biāo)利潤，并及時(shí)將其分解落實(shí)納入預(yù)算體系。v企業(yè)目標(biāo)利潤預(yù)測(cè)分析v（1）采取單項(xiàng)措施以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤v（2）采取綜合措施實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤第五節(jié) 資金需求

21、量的預(yù)測(cè)v在銷售預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)、利潤預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上對(duì)資金需要量進(jìn)行的預(yù)測(cè)。v主要影響因素：計(jì)劃期間的預(yù)計(jì)銷售水平v常用方法：v銷售百分比法、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法10.5.1 銷售百分比法銷售百分比法v銷售百分比法，就是根據(jù)資金各個(gè)項(xiàng)目與銷售收入總額之間的依存關(guān)系，并假定這假定這些關(guān)系在未來時(shí)期保持不變的情況下些關(guān)系在未來時(shí)期保持不變的情況下，按照計(jì)劃銷售額的增長情況來預(yù)測(cè)需要相應(yīng)地追加多少資金的方法。銷售百分比法步驟銷售百分比法步驟1.分析基期基期資產(chǎn)負(fù)債表上那些能隨銷售量變動(dòng)而發(fā)資產(chǎn)負(fù)債表上那些能隨銷售量變動(dòng)而發(fā)生變動(dòng)的項(xiàng)目生變動(dòng)的項(xiàng)目，并分別將這些項(xiàng)目除以基期的銷售額，將基期的資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目用銷

22、售百分比的形式另行編表。 資產(chǎn)類項(xiàng)目：周轉(zhuǎn)中的貨幣資金、正常的應(yīng)收賬款和存貨等流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目，一般都會(huì)由于銷售收入的增長而相應(yīng)地增長。固定資產(chǎn)是否要增加，則要視基期的固定資產(chǎn)是否已被充分利用。長期投資、無形資產(chǎn)一般不隨銷售額的增長而增長。（2）權(quán)益類項(xiàng)目：應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金和其他應(yīng)付款等流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目則會(huì)因銷售額的增長而增長。長期負(fù)債和所有者權(quán)益等項(xiàng)目，一般不隨銷售額的增長而增長。v （3）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中隨銷售額增長而增加的對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中隨銷售額增長而增加的各個(gè)項(xiàng)目，確定其現(xiàn)有資金占銷售額的百分各個(gè)項(xiàng)目，確定其現(xiàn)有資金占銷售額的百分比比 v資產(chǎn)占銷售收入百分比資產(chǎn)占銷售收入百分比= =隨銷售量變化資產(chǎn)隨銷售量變化資產(chǎn)基期銷售額基期銷售額=A/S=A/S0 0v負(fù)債占銷售收入百分比負(fù)債占銷售收入百分比= =隨銷售量變化的負(fù)隨銷售量變化的負(fù)債債基期銷售額基期銷售額 =L/ S=L/ S0 0v2.分析計(jì)算企業(yè)內(nèi)部可利用資金的數(shù)額v留存收益是內(nèi)部融資的來源v留存收益=銷售收入稅后銷售利潤率（1-股利支付率）v=S1R0(1-d1