中信證券標準化投資顧問服務產品業(yè)務培訓

1、 投資顧問投資顧問 王士一王士一 20112011年年1010月月 中信證券標準化投資顧問 服務產品業(yè)務培訓目錄目錄服務產品體系及定價服務產品的定制和退訂流程服務產品的推廣激勵機制服務產品目標客戶、內容、產品特色1 1、標準化投資顧問服務產品內涵及作用、標準化投資顧問服務產品內涵及作用標準化投顧服務產品標準化投顧服務產品是指由公司和營業(yè)部針對客戶提供的，以資訊、終端、會議、關懷服務、金融理財?shù)刃问秸宫F(xiàn)的，能被客戶接收以及購買的用以提高客戶服務感受的產品。 實現(xiàn)通道收費向服務收費的轉變通過高品質的服務增加客戶粘性為前臺人員提供了客戶開發(fā)的工具 2 2、服務產品體系、服務產品體系3 3、服務產品的

2、定價、服務產品的定價中信證券服務產品中信證券服務產品標準化標準化服務產服務產品套餐品套餐投顧服務終投顧服務終端（黃金版端（黃金版/ /白金版）白金版）特定收特定收費產品費產品金融理財金融理財產品產品以提高傭金率方式定價以年費方式定價4 4、標準化服務產品套餐、標準化服務產品套餐“標準化服務產品套餐”定價示例如下： 資產 傭金率定價1.81.51.2不低于地區(qū)傭金自律標準200萬以上資產客戶(A計劃）A1A2A3A430-200萬資產客戶(B計劃）B1B2B3B410-30萬資產客戶(C計劃）C1C2C3C40-10萬資產客戶（D計劃）D1D2D3D4通過客戶資產和傭金率來匹配客戶相應的服務產品

3、通過客戶資產和傭金率來匹配客戶相應的服務產品4 4、標準化服務產品套餐、標準化服務產品套餐分公司或營業(yè)部在制定套餐價格時要遵循： 最低級別套餐的定價不得低于地區(qū)傭金自律標準或當?shù)仄骄鶄蚪鹇剩?套餐的梯級定價浮動幅度可由分公司或營業(yè)部制定； 原則上套餐的價格不高于套餐內產品的單價之和； 4 4、標準化服務產品套餐、標準化服務產品套餐分類產品名稱提高傭金率參考定價200萬以上資產客戶（A計劃）30-200萬資產客戶（B計劃）10-30萬資產客戶（C計劃）0-10萬資產客戶（D計劃）A11.8A21.5A31.2A4B1B2B3B4C1C2C3C4D1D2D3D4基礎交易服務通道至信版網上交易系統(tǒng)全

4、開放中信證券手機證券呼叫中心網上營業(yè)廳資訊短信版信息特供0.3政策前瞻0.2研究速遞0.15報告白馬0.3量化黑馬0.3中信投資快報0.05中信研報精粹0.05步步為贏資金流向0.15信息及時雨0.1周策略及周投資組合0.1基金與衍生品研究0.1營業(yè)部特色資訊產品營業(yè)部自定會議京滬深季度投資報告會營業(yè)部自定研究員視頻交流會0.2營業(yè)部投資報告會營業(yè)部自定綠色通道vip服務通道0.2呼叫中心綠色通道0.1在線咨詢綠色通道0.05營業(yè)部現(xiàn)場業(yè)務綠色通道營業(yè)部自定營業(yè)部活動關懷服務營業(yè)部自定股市沙龍營業(yè)部自定5 5、投顧服務終端、投顧服務終端 “投顧服務終端（黃金版）”面向資產量30萬以下客戶，“投

5、顧服務終端（白金版）” 面向資產量30萬以上客戶。兩種套餐采取傭金率水平定價或收取固定年費方式定價，客戶可自由選擇付費方式，定價標準如下： 套餐傭金率指導價年費定價 白金投顧服務終端39888元/年黃金投顧服務終端6888元/年采取傭金水平定價時，營業(yè)部在指導價的基礎上有一定的議價空間，但終端的最終定采取傭金水平定價時，營業(yè)部在指導價的基礎上有一定的議價空間，但終端的最終定價必須高于價必須高于“標準化服務產品套餐標準化服務產品套餐”的最高定價。的最高定價。 6 6、特定收費產品、特定收費產品 “特定收費產品”是部門外部采購的服務產品，有一定的采購成本?？蛻艨筛鶕?jù)需求自由選擇使用，數(shù)量不限。該類

6、產品采取固定年費方式收費，營業(yè)部可在成本價和指導價范圍內自行定價。相關產品成本價及指導價如下：特定收費產品產品成本價產品指導價股指期貨套利軟件40000/年42999/年ETF套利軟件15000/年19999/年LEVEL-2行情1300/年1800/年全景資金流向500/年1000/年資本年會2000/次6800/次上市公司調研5000/次7999/次頭等艙VIP交易系統(tǒng)5000/年7999/年7 7、金融理財產品、金融理財產品“金融理財產品”是通過對客戶金融需求的深入了解，結合現(xiàn)代金融技術為客戶提供的相應產品。符合條件的客戶可根據(jù)需求自由選擇產品，根據(jù)所購產品的付費標準付費。 子類別產品名

7、稱信托理財產品定向增發(fā)信托類理財產品A股事件驅動型套利產品保本增值型理財產品（穩(wěn)健管理類）結構化理財產品（進取管理類）私募產品私募股權投資基金私募結構化債權融資產品陽光私募基金資產管理定向資產管理（一對一）小集合產品營業(yè)部高端客戶資金增值計劃集合資產管理計劃（限定性）集合資產管理計劃（非限定性）目錄目錄服務產品體系及定價服務產品的定制和退訂流程服務產品的推廣激勵機制服務產品目標客戶、內容、產品特色1.1 1.1 短信類服務產品適用客戶短信類服務產品適用客戶 客戶需求短信類服務產品適用客戶大勢走向、盤面熱點、板塊輪動中信投資快報關注大勢走向、市場行情、行業(yè)熱點與個股要聞等重要資訊的投資者步步為贏

8、盤中參考關注市場資金流向的投資者中信主題追蹤關注盤面熱點板塊更迭的投資者了解中信及其他機構最新研究觀點中信研報精粹關注研究機構最新研究觀點的投資者研究速遞關注國內最具影響力研究機構最新策略觀點的投資者關注宏觀經濟、產業(yè)政策及相關投資機會政策前瞻關注國內重大產經政策出臺預期的投資者重大事件速評關注重大宏觀經濟事件和市場行情巨幅波動對于股價影響的投資者信息及時雨關注宏觀經濟數(shù)據(jù)、政策變化信號的投資者個股推薦信息特供關注個股重大事項信息的投資者中信報告白馬中長線、基于股票價值分析的投資者中信量化黑馬中短線，基于股票技術趨勢分析1.2 1.2 短信類服務產品風險等級、內容、特色短信類服務產品風險等級、

9、內容、特色風險等級服務產品內容產品特色產品回顧時間配送渠道定價低風險中信投資快報1、大勢分析2、資金流向3、港股資訊4、熱點聚焦5、公司觀察6、大千世界7、新股申購提供豐富的大勢、海外市場、市場熱點、調研信息、新股申購等資訊服務，注重信息的高端、高質、及時。無論是追求判斷第二日走勢的激進型投資者，還是關注基本面的穩(wěn)健的投資者，都是展開一日投資的必備資訊N/A彩信元/月低風險中信研報精粹1、財經要聞2、海外市場3、債券市場4、研究員觀點5、重點研報推薦突出中信有影響力的研究報告；精心提煉研報核心資訊，引導投資者聚焦熱門股N/A彩信元/月低風險信息及時雨最新宏觀經濟數(shù)據(jù)、政策變化信號即時速遞市場重

10、要宏觀信息，提供最新經濟數(shù)據(jù)、政策變化信號輔助投資者投資N/A短信元/月低風險步步為贏盤中參考當天盤面資金變動情況闡述盤面股票資金流向情況，解釋市場異動和板塊異動原因N/A短信元/月中度風險研究速遞當前行業(yè)分析師重點推薦、看好的行業(yè)或上市公司提煉市場有影響力的大行的研究成果，精心提煉研報核心資訊，引導投資者聚焦機構關注的熱門股為投資決策提供參考。N/A短信元/月1.3 1.3 短信類服務產品風險等級、內容、特色及定價短信類服務產品風險等級、內容、特色及定價風險等級服務產品內容產品特色產品回顧時間配送渠道定價中度風險中信主題追蹤因突發(fā)事件、政策更迭而產生的市場熱點概念結合市場熱點，及時挖掘市場主

11、題投資機會，使投資者第一時間掌握熱門板塊和個股每月短信/月高風險信息特供個股重大事項提示通過一線記者采集，掌握第一手信息，第一時間傳遞給客戶，開創(chuàng)證券公司與權威財經媒體合作研發(fā)資訊產品的先河，掀起業(yè)內投顧資訊服務的一場革命?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的投資風格偏好有針對性的使用產品內容。每月短信元/月高風險政策前瞻影響市場系統(tǒng)性或結構性行情的政策事件包括對宏觀、產業(yè)政策的一手信息跟蹤，幫助客戶提前預知政策走向，以協(xié)助客戶提升對國家未來宏觀思維與規(guī)劃遠景政策的理解，以此布局獲取投資收益。每月短信元/月高風險中信報告白馬中長線、基于股票價值分析得出的優(yōu)質股深度研究公司基本面，精選個股，緊密跟蹤公司最新動態(tài)，

12、注重個股安全邊際與上漲空間，適合穩(wěn)健型、中長線投資者 。每月短信元/月高風險中信量化黑馬中短線，基于股票技術趨勢分析選出的熱門股結合量化分析模型和中短期市場熱點推薦個股，注重股價短線催化劑，為投資者提供投資線索，適合一定短線把握能力的投資者每月短信元/月1.4 1.4 重點重點短信類服務產品回顧短信類服務產品回顧資訊類資訊類【政策前瞻】為落實今年中央一號加強水利建設文件精神，中央辦公廳將在7月8號召開水利工作會議，落實相關政策。據(jù)悉，此次會議將主要提出兩個方面的政策指向：一是將實施最嚴格的水資源管理制度;二是加強水利建設金融支持，通過多種方式提高水利建設金融支持，按此政策導向，從事節(jié)能灌溉的大

13、禹節(jié)水和從事污水處理的碧水源等公司將成為未來一段時間內的最大受益者?！菊咔罢啊繛槁鋵嵔衲曛醒胍惶柤訌娝ㄔO文件精神，中央辦公廳將在7月8號召開水利工作會議，落實相關政策。據(jù)悉，此次會議將主要提出兩個方面的政策指向：一是將實施最嚴格的水資源管理制度;二是加強水利建設金融支持，通過多種方式提高水利建設金融支持，按此政策導向，從事節(jié)能灌溉的大禹節(jié)水和從事污水處理的碧水源等公司將成為未來一段時間內的最大受益者。大禹節(jié)水自6月28日推薦日15天漲幅接近70%1.4 1.4 重點重點短信類服務產品回顧短信類服務產品回顧資訊類資訊類17資訊類資訊類【信息特供】紅太陽發(fā)行股份購買資產暨重大資產重組方案去年

14、年底獲有條件通過，公司近期收到中國證監(jiān)會的相關核準文件的可能較大。重組完成后，公司的吡啶生產能力將達到6.2萬噸，超過凡特魯斯成為全球最大吡啶生產企業(yè)。近期相關化工、農藥產品價格的回升對公司盈利也將形成正面影響。（供參考）【信息特供回顧】7月1日推薦的紅太陽，5個交易日漲幅達16%，我們認為公司基本面沒有變化，短線投資者可波段操作。短信類產品實例短信類產品實例【政策前瞻0712】為落實中央水利工作會議精神，水利部正在研究制定具體實施方案，并將于年內公布。在用水效率指標方面，將實施分地區(qū)、分行業(yè)、分產品用水定額制，相關單位及企業(yè)如超過用水定額上限，將加倍收取費用。用水定額制的制定執(zhí)行，一方面將限

15、制電池、煤化工等高耗水行業(yè)的發(fā)展速度，另一方面，將促使各行業(yè)積極采取節(jié)水措施，進而帶動諸如城市供水和節(jié)水工程行業(yè)發(fā)展進入快車道。中信證券 【信息特供0624】財政部“節(jié)能技術改造財政獎勵資金管理辦法”今印發(fā)，鼓勵工業(yè)節(jié)能，將獎勵門檻下調50%，獎金標準上浮20%。合康變頻（300048）、易世達（300125）等涉足相關領域。（股市有風險，投資需謹慎）(客服組)中信證券【研究速遞0707】宏觀策略：加息已近尾聲，預計未來貨幣數(shù)量將保持穩(wěn)定為主，未來還可能加存款準備金2-3次。預計年內繼續(xù)加息的概率較小，市場擔憂情緒將大幅減緩，市場不改上行趨勢，配置方面的推薦：1、政策推動的保障房、水利；2、早

16、周期、增速走過低點的汽車、電子；3、中報業(yè)績較好的銀行、保險、水泥。(客服組)中信證券【報告白馬】：益生股份肉雞和雞苗價格上漲的最大受益者。前三季度凈利潤超預期的概率較大，近期可重點關注。上期報告白馬東材科技推薦日至今漲幅3.4%，可繼續(xù)持有。(客服組)中信證券 【量化黑馬組合】：上周量化黑馬組合相比滬深300指數(shù)獲得2%的超額收益，組合中的碧水源和大禹節(jié)水周漲幅分別達到9%和8%。本周量化黑馬組合推薦萬昌科技、航天科技、浙江震元、方大碳素、西單商場，推薦理由詳見白金版投顧服務終端。中信證券 短信類產品實例短信類產品實例步步為贏盤中參考0915：今日滬深兩市漲跌互現(xiàn)，深成指漲勢強勁，滬指小幅低

17、開后，一度沖高，但由于量能不足，未觸及10日線便震蕩回落，午盤微跌，收于2484點。盤面上看，個股普漲，無跌停股。食品飲料、房地產、信息設備漲幅居前。滬深兩市資金凈流入7.418億元，其中主力資金凈流入7.203億元，散戶資金凈流入0.215億元。個股凈流入排名：朗姿股份、中信證券、中國聯(lián)通、攀鋼釩鈦、萬好萬家。(客服部市場研究組)中信證券【信息及時雨0614】中國人民銀行決定，從2011年6月20日起，上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。此舉低于市場預期，此前業(yè)內普遍認為央行將采用加息手段治理通脹預期。(客服組)中信證券【中信周策略0913】中信策略研究員：CPI高位緩落，新

18、漲價因素須警惕；經濟增長欲降未降；決策機制決定政策短期難以放松。9月中下旬之前市場暫無持續(xù)上行動力，海外市場波動對A股構成負面壓力，但估值整體較低，股指震蕩為主。目前配置景氣回升相對確定的農業(yè)、通信、醫(yī)藥，標配低估值的金融、房地產，逢低布局周期性的基礎化工、有色、機械和鋼鐵。(客服部市場研究組)中信證券彩信研報精粹1、財經要聞2、海外市場3、債券市場4、分析師快報彩信投資快報1、大勢分析 2、資金流向3、港股資訊 4、熱點聚焦5、機構觀點 6、大千世界2.1 2.1 PDFPDF版服務產品適用客戶版服務產品適用客戶 服務產品服務產品適用客戶適用客戶私人客戶投私人客戶投資參考資參考關注大勢走向、

19、財經要聞等重要資訊的投資者中信投資資中信投資資訊早間提示訊早間提示關注早盤信息采集的投資者每日市場量每日市場量化投資參考化投資參考關注盤面數(shù)據(jù)、價格變化信號的投資者中信交易策中信交易策略略關注市場資金流向、事件驅動股價的投資者中信資訊晚中信資訊晚間版間版關注收盤形勢分析、市場傳聞、外部投資者觀點的投資者2.2 2.2 PDFPDF版服務產品風險等級、內容、特色版服務產品風險等級、內容、特色風險等級服務產品內容產品特色接收形式低風險私人客戶投資參考1、海外市場2、市場回顧3、技術看盤4、市場判斷5、風險提示6、重要財經一覽為投資者提供盤前研判，分析盤面技術信號，并提供今日重要財經要聞。登陸投顧服

20、務終端（白金版/黃金版）“中信專欄”“中信視點”低風險中信投資資訊早間提示1、重點研報推薦2、新股發(fā)行與上市提示3、交易提醒4、重要公司公告5、公司評級提升統(tǒng)計為投資者提供研究員重要觀點、新股發(fā)行與上市提示、重要公司公告以及最新研究員提高盈利預測和評級建議的股票列表，幫助投資者做好盤前準備。中等風險每日市場量化投資參考1、市場資金流向分析2、個股資金流向分析3、板塊概念排行榜4、近期整理平臺成交異常股分析5、近期創(chuàng)新高（90日）個股分析6、近期超跌股分析以數(shù)據(jù)統(tǒng)計的方式，為投資者分析市場板塊熱點和趨勢能量，通過設計數(shù)據(jù)抽取模型，為投資者提供創(chuàng)新高、區(qū)間底部交易異常以及具備超跌反彈動能的股票列表

21、。高風險中信交易策略1、資金流向組合2、事件驅動組合3、板塊熱點分析按照資金流入的方向、事件驅動模式來篩選股票高風險中信資訊晚間版1、行情走勢2、中信最新觀點3、公司即時調研4、今日市場消息5、賣方機構推薦6、機構策略參考為投資者提供盤后市場總結，溝通交流研究員最新觀點，機構投資者最新觀點，以及其他賣方研究機構的股票推薦，并傳達今日市場上普遍流傳的消息，供投資者參考使用。3.1 3.1 會議類服務產品適用客戶會議類服務產品適用客戶 類型類型適用客戶適用客戶中信資本年會中信資本年會資產量5000萬以上的高端投資者上市公司調研上市公司調研資產量5000萬以上的高端投資者研究員視頻交流研究員視頻交流

22、會會希望與研究員面對面交流的中高端投資者上市公司電話會上市公司電話會議議有一定的研究能力和分析能力，重視基本面分析的中高端投資者京滬深季度報告京滬深季度報告會會中高端客戶投資報告會投資報告會關注最新投資策略的投資者營業(yè)部投資沙龍營業(yè)部投資沙龍關注投資策略、市場熱點問題的投資者股民學校股民學校投資方法、理念學習的投資者3.2 3.2 會議類服務產品流程會議類服務產品流程 服務產品服務產品開展頻率開展頻率會議流程會議流程中信資本年會每年年中和年底各1次客戶服務部通過公文形式下發(fā)會議通知；分公司或營業(yè)部根據(jù)報名要求上報參會人信息；客戶服務部按照研究部要求對參會名額進行刪減，并通知分公司或營業(yè)部；營業(yè)

23、部按照實際分配名額組織符合條件的高端客戶和訂購此服務產品的客戶參會。上市公司調研不定期研究部將調研信息和名額分配給客戶服務部；客戶服務部將信息以郵件的形式發(fā)給分公司或營業(yè)部；分公司或營業(yè)部投顧負責人征詢訂購此產品的高端客戶的參與意向上報客戶服務部；客戶服務部刪減參會名額并通知投顧總監(jiān)；投顧總監(jiān)通知客戶繳費參與調研研究員視頻交流會每月2次客戶服務部提前3-5天將會議日程通知分公司或營業(yè)部，營業(yè)部短信或電話通知訂購客戶并于會議當天組織客戶到場參會。上市公司電話會議不定期由于電話會議線路有限，每期只能安排5-8家營業(yè)部參會，獲得參會資格的營業(yè)部可組織訂購此產品的客戶及營業(yè)部的高端客戶到營業(yè)部現(xiàn)場以小

24、型會議的方式電話參會。會后一周內，客戶服務部將會議紀要上傳至網上營業(yè)廳，訂購此服務產品的客戶可登陸網上營業(yè)廳查看。京滬深季度報告會1季度、3季度各一次年初及年中資本年會后，根據(jù)研究員路演線路及時間安排，以區(qū)域集中的方式，為營業(yè)部高端客戶舉辦策略會。原則上在北京、上海、深圳、江蘇等地區(qū)舉行。營業(yè)部投資沙龍、投資報告會不定期組織分公司或營業(yè)部根據(jù)工作需要不定期組織。如需邀請研究員請至少提前2周與客戶服務部聯(lián)系；客戶服務部與研究部溝通，協(xié)調研究員并告知分公司或營業(yè)部；分公司或營業(yè)部上報公文經客戶服務部和研究部會簽后，方可組織會議。如果不需要邀請研究員，則不必上報公文。股民學校不定期組織由分公司或營業(yè)

25、部根據(jù)需要組織目錄目錄服務產品體系及定價服務產品的定制和退訂流程服務產品的推廣激勵機制服務產品內容、目標客戶、產品特色1 1、定制方式定制方式以提高傭金率的方式簽約服務產品的客戶可通過網上營業(yè)廳、柜臺、統(tǒng)一客戶聯(lián)絡中心定制服務產品。以費用方式簽約服務產品的客戶可通過柜臺、網上營業(yè)廳辦理。已簽約證券投資顧問服務協(xié)議的客戶，根據(jù)客戶的傭金水平自動匹配相應的服務產品。 2 2、客戶通過網上營業(yè)廳定制服務產品的流程、客戶通過網上營業(yè)廳定制服務產品的流程員工向客戶推廣服務產品時，一定要告知客戶自己的員工工號5 5、客戶通過統(tǒng)一的客戶聯(lián)絡中心定制服務產品的流程、客戶通過統(tǒng)一的客戶聯(lián)絡中心定制服務產品的流程1、客戶撥打統(tǒng)一的客戶聯(lián)絡中心電話4008895548；2、客戶聯(lián)絡中心工作人員按照固定的話術向客戶介紹服務產品并完成定制；3、客戶三個工作日內收到服務產品簽訂成功的短信通知后，