均線使用方法

1、移動(dòng)平均線 - SMA移動(dòng)平均移動(dòng)平均線是當(dāng)今運(yùn)用最為廣泛的技術(shù)指標(biāo)，它是對收盤價(jià)進(jìn)行平均后生成的一條曲線。MA 是連續(xù)若干天的價(jià)格的算術(shù)平均，時(shí)間周期就是MA 的參數(shù)。參數(shù)的選擇上，短線操作宜用56 小時(shí)、36 小時(shí)、18 小時(shí)為長線、中線、短線指標(biāo)；中線操作上宜用6 天、20 天、60 天為中線指標(biāo)。1、葛藍(lán)碧8 項(xiàng)法則：MA 使用方法的論述中，最具影響力和實(shí)用意義的是葛藍(lán)碧8 項(xiàng)法則，內(nèi)容敘述如下：（圖中數(shù)字與所8 種情況一一對應(yīng)）1、移動(dòng)平均線從下降開始走平，匯價(jià)從下向上穿過移動(dòng)平均線時(shí)買入。2、匯價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，突然下跌，但在移動(dòng)平均線時(shí)再度上升，表示匯價(jià)受到移動(dòng)平均線支支

2、撐，可以買入。3、匯價(jià)跌破移動(dòng)平均線，經(jīng)過迅速的下跌或者大幅下跌遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，造成時(shí)間與空間上的不對應(yīng)，將使匯價(jià)上漲，可以買入。4、移動(dòng)平均線上升，匯價(jià)也上升，同時(shí)兩者距離不遠(yuǎn)，均線保持對匯價(jià)的助漲作用，可以買入。5、均線上升趨勢變緩，并開始走平，匯價(jià)從上向下穿過移動(dòng)平均線，顯示趨勢發(fā)生改變，應(yīng)該賣出。6、匯價(jià)連續(xù)迅速地下跌，已經(jīng)離開移動(dòng)平均線一段時(shí)間或空間之后，開始上升，但在上升到移動(dòng)平均線附近再次下降，顯示反彈只是市場對快速下跌的修正，應(yīng)該在均線附近賣出。7、匯價(jià)向上突破移動(dòng)平均線，并連續(xù)迅速上漲，遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，由于時(shí)間和空間上的不對應(yīng)，匯價(jià)必然下跌，應(yīng)該賣出。8、移動(dòng)平均線下降，匯價(jià)

3、也向下，匯價(jià)與均線距離適當(dāng)，均線保持其助跌作用。實(shí)例：如圖所示，在圓圈部分，即匯價(jià)持續(xù)上升或下降時(shí)，由圖可以看出，MA 線對匯價(jià)起著很好的支撐和阻力作用，也就是說隨著趨勢對匯價(jià)有很好的助漲性和助跌性。而在方框部分，即匯價(jià)盤整時(shí)，雖然移動(dòng)平均線與匯價(jià)進(jìn)行了多次交叉穿越，但匯價(jià)并沒有因此而產(chǎn)生明顯的上升和下降趨勢。因此我們應(yīng)該注意：使用移動(dòng)平均線時(shí)一定要在行情有明顯波動(dòng)時(shí)，即比較明確的上升及下降趨勢時(shí)才可以使用，在匯價(jià)盤整時(shí)使用移動(dòng)平均線分析走勢，失誤率很高。2、雙（多）移動(dòng)平均線雙（多）移動(dòng)平均線是指將兩條或是兩條以上的中短期移動(dòng)平均線在一個(gè)圖形上共同使用。比如說短期采用6 天的移動(dòng)平均線，而中

4、期的采用20 天的移動(dòng)平均線。這時(shí)買賣的原則仍然可以使用葛氏法則，即短期均線上穿中期均線時(shí)形成金叉是買入時(shí)機(jī)；短期均線下穿中期均線時(shí)形成死叉是賣出時(shí)機(jī)。短期均線參數(shù)和長期均線參數(shù)的選擇：短期均線參數(shù)的選擇原則：1、哪條均線對最近的行情描繪更清楚，即哪條短期均線對匯價(jià)的助漲助跌性最強(qiáng)，就選用哪條。2、取決于投資者的投資策略，穩(wěn)健的投資者喜歡將參數(shù)設(shè)的較大；而比較激進(jìn)的投資者則將參數(shù)設(shè)的較小。中期均線參數(shù)的選擇原則：1、中期移動(dòng)平均線在多數(shù)時(shí)候，對行情應(yīng)該有一個(gè)支撐或者壓力的作用。2、在滿足第一個(gè)條件的前提下，移動(dòng)平均線要盡可能接近匯價(jià)本身。滿足這兩個(gè)條件的移動(dòng)平均線找到后，可以保證均線對匯價(jià)的走

5、勢保持有效的支撐和壓力以及均線對走勢有足夠的敏感性。通常情況下，我們可以采用：36 日短期均線 / 1520 日中期均線 / 3060 日長期均線 阻力支撐 - 基本概念支撐線和阻力線的定義支撐線：是指一根在圖形上，由兩個(gè)相對的低點(diǎn)組成的水平線或者上升的直線。支撐線起著阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的作用。當(dāng)價(jià)格下跌到支撐線附近時(shí)，多方開始嘗試輕倉買進(jìn)，而空方則小心謹(jǐn)慎，時(shí)刻注意平倉保證盈利。價(jià)格在支撐線附近開始止跌上漲。根據(jù)兩個(gè)支撐點(diǎn)的距離和時(shí)間，支撐線可以分為長期支撐線和短期支撐線。長期支撐線的支撐作用要大于短期支撐線的支撐作用。阻力線：是指一根在圖形上，由兩個(gè)相對的高點(diǎn)組成的水平線或者上升的直線。阻力

6、線起著阻止價(jià)格繼續(xù)上漲的作用。當(dāng)價(jià)格上漲到阻力線附近時(shí)，空方開始嘗試輕倉買進(jìn)，而多方則注意平倉保證盈利。價(jià)格在阻力線附近開始止?jié)q下跌。根據(jù)兩個(gè)阻力點(diǎn)的距離和時(shí)間，阻力線可以分為長期阻力線和短期阻力線。長期阻力線的阻力作用要大于短期阻力線的阻力作用。阻力支撐 - 趨勢線趨勢是技術(shù)分析的基石，它指的是在特定的時(shí)間范圍內(nèi)市場的整體方向，顯示了市場價(jià)格變化的趨勢，簡單地說，這種趨勢表現(xiàn)了市場的方向。所以可以說，所有趨勢都可歸為以下三類趨勢之一：向上，向下和橫向下降。趨勢也可以時(shí)間框架歸類為長期，中期和短期趨勢，但是，較大的趨勢里能夠發(fā)生許多較小的波動(dòng)趨勢。上升趨勢下降趨勢橫擺趨勢上升趨勢上升趨勢是物價(jià)

7、在很長一段時(shí)間內(nèi)系統(tǒng)的連續(xù)的上升，這并不意味著價(jià)格從來沒有降低過，只是在特定的一段時(shí)間內(nèi)在總體上價(jià)格上漲的比下降的多。下降趨勢除了價(jià)格逆轉(zhuǎn)方向不同，下降趨勢表示的是價(jià)格下降，其有著上升趨勢的所有特征。橫擺趨勢橫擺趨勢表示市場穩(wěn)定，價(jià)格波動(dòng)不大，雖然類似其他兩個(gè)類型，但橫擺趨勢在特定的時(shí)間內(nèi)沒有體現(xiàn)出開盤到收盤價(jià)格的主要區(qū)別。橫擺趨勢表示的是價(jià)格可能會(huì)在支撐和阻力水平之間來回波動(dòng)的市場條件。趨勢線趨勢線是一條連接支撐和阻力水平的直線，在圖表上用綠色和棕色線表示。一般來說，趨勢線可以是兩條支撐線和阻力線。然而，觸及趨勢線的支撐水平線越多，趨勢就更穩(wěn)定。 正如趨勢本身，趨勢線可以向上，向下或橫向。

8、趨勢線連接的一系列水平線被稱為支撐線。 趨勢線連接的阻力水平線被稱為阻力線。 趨勢線始終是從左到右繪制出來的。 在特定一段支撐或阻力水平線上交易量較高，趨勢線上的支撐、阻力水平線大量重復(fù)和趨勢線持久連續(xù)這些現(xiàn)象都表明市場遵循這一趨勢并且會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)這種趨勢。 研究表明45度角處的趨勢線更為重要，角度越大表明趨勢越不穩(wěn)定，角度變得越來越小表明趨勢將要逆轉(zhuǎn)。趨勢線穿透趨勢線貫穿也被稱為違反或破裂，是決定市場未來發(fā)展方向的關(guān)鍵技術(shù)信息，其可能意味著現(xiàn)有的趨勢將要逆轉(zhuǎn)或市場特征將發(fā)生改變，前圖就是例子（2004年9月和2006年5月）。 趨勢線穿透期間監(jiān)督市場交易量很重要。 趨勢線穿透時(shí)的高交易量，支

9、撐和阻力水平線不能連續(xù)超越彼此可能意味著市場形勢要發(fā)生突變或是趨勢逆轉(zhuǎn)。由于外匯交易量總是不能清楚顯現(xiàn)出來，因此監(jiān)測如芝加哥商品交易所（CME）這樣的主要貨幣期貨買賣的貨幣數(shù)量是行之有效的方法之一。支撐轉(zhuǎn)為阻力或阻力轉(zhuǎn)為支撐從上面穿過的是一條穩(wěn)固的阻力線，市場往往會(huì)把這條阻力線作為一條新的支撐線，下圖中11月份有一條突破趨勢線。當(dāng)價(jià)格從近1.3400的新高回落，先前的阻力線就會(huì)變?yōu)橹尉€。相反也是如此，趨勢線向下穿透時(shí)，阻力線往往會(huì)替代先前的支撐線。在這個(gè)例子中，趨勢線向上傾斜的，不是橫向。10月份出現(xiàn)一條向下突破趨勢線，原先的支撐線此時(shí)轉(zhuǎn)為阻力線，并且出現(xiàn)的很迅速，后來三個(gè)月后再次出現(xiàn)這種情

10、況。阻力支撐 - 通道通道被定義為與相應(yīng)向下趨勢線平行的向上趨勢線。兩條線可表示價(jià)格向上、向下或者水平的走廊。支持趨勢線連接點(diǎn)的通道的常見屬性應(yīng)位于其反向線條的兩連接點(diǎn)之間。通道線與基本趨勢線平行，連接著一個(gè)上升趨勢的支撐位和下降趨勢的阻力位。如果價(jià)格在趨勢線和通道線之間來回浮動(dòng)，那么可以推測這條通道線是有效的。基本指標(biāo) - 隨機(jī)擺動(dòng)指標(biāo)（Stochastics）Stochastics指標(biāo)又名KDJ 指標(biāo)，這一指標(biāo)用于幫助我們判斷一個(gè)趨勢是否結(jié)束。1、 KDJ 的定義隨機(jī)指數(shù)，是期貨和股票市場常用的技術(shù)分析工具。它在圖表上是由和D兩條線所形成，K 線作為快線指標(biāo)，D 線作為慢線指標(biāo)，因此也簡稱

11、KD線。J=3K-2D，J 線大于90 為超買，小于10 為超賣，但J 線指標(biāo)過于敏感，需與KD 線一起使用。隨機(jī)指數(shù)還在設(shè)計(jì)中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)震幅和中，短期波動(dòng)的測算，使其短期測市功能比移動(dòng)平均線更準(zhǔn)確有效，在市場短期超買超賣的預(yù)測方面，又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感。2、KDJ 指標(biāo)的使用（1）KD 取值大小。KD 超過80 考慮賣出，低于20 考慮買入。但實(shí)際投資中投資者還要結(jié)合形態(tài)來分析。在較高或較低的位置形成雙峰反轉(zhuǎn)或頭肩頂時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)。 如圖所示，匯價(jià)雖然已達(dá)歷史高位，但 KD 曲線接連在底部形成四個(gè)波谷，說明匯價(jià)仍處于超賣狀態(tài)，可以繼續(xù)追高買入。（2）KDJ 金叉和死叉的形成條件

12、 金叉出現(xiàn)的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。 相交的次數(shù)。有時(shí)候K 線和D 線在低位要交叉好幾回，交叉最少二次以上才是買進(jìn)信號(hào)，越多越好。 K 線在D 線已經(jīng)抬頭向上才與D 線相交，比D 線還在下降時(shí)與之相交要可靠得多，換句話說：右側(cè)相交比左側(cè)相交好。死叉的形成條件與金叉相同，不過是情況相反，但與金叉一樣，都符合右側(cè)相交原則。如圖所示，圓圈內(nèi)為金叉，方框內(nèi)為死叉。KDJ 的背離意義通道線是最有用的分析模式之一。與預(yù)示著趨勢逆轉(zhuǎn)的打破趨勢線不同，通道趨勢線穿透普遍預(yù)示著先前存在的趨勢可能會(huì)加速變化，另一方面，達(dá)不到通道趨勢線意味著趨勢正在下降，下一階段價(jià)格可能會(huì)突破趨勢線。逆轉(zhuǎn)模式的

13、側(cè)向價(jià)格表現(xiàn)標(biāo)志著目前的模式將會(huì)向上發(fā)生逆轉(zhuǎn)。我們將在此頁討論頭肩底，雙頂和雙底，三重頂和三重底。其他的逆轉(zhuǎn)模式，如圓形的頂部和底部，V型模式和鉆石模式并不常見?；局笜?biāo) - 相對強(qiáng)弱指標(biāo) (RSI)1、 RSI 定義相對強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買沽盤的意向和實(shí)力，從而作出未來市場的走勢。RSI 指標(biāo)的取值在0100 之間。2、RSI 使用原則（1）快、慢線的選擇及金、死叉的定義與MACD 基本相同。（2）RSI 可以將0100 分為4 個(gè)區(qū)域，根據(jù)RSI 的取值區(qū)域進(jìn)行操作。一般可以025，2550，5075，75100 作為劃分四個(gè)區(qū)域的標(biāo)準(zhǔn)。在行

14、情劇烈變化時(shí)可適當(dāng)將區(qū)域變小，015，85100 作為超買和超賣區(qū)。總之，RSI超買和超賣區(qū)越小，行情預(yù)測越準(zhǔn)，但是RSI 發(fā)出的信號(hào)也相應(yīng)減少。（3）RSI 的曲線形態(tài)也有預(yù)測行情的作用。當(dāng)RSI 曲線在較高或較低的位置形成反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，是一個(gè)比較明確的行情反轉(zhuǎn)信號(hào)。這些形態(tài)一定要出現(xiàn)在較高和較低位置，離50越遠(yuǎn)，結(jié)論越可信。（4）RSI 指標(biāo)的背離意義與MACD 相同。（5）RSI 曲線形成單峰或單谷的時(shí)候，不能做為反轉(zhuǎn)信號(hào)，只有等到第二峰或第二底出現(xiàn)時(shí)才能明確的下結(jié)論。如圖所示，在匯價(jià)盤整時(shí)期，RSI 曲線上接連出現(xiàn)了三個(gè)谷底，形成三重底形態(tài)，由此判斷，匯價(jià)將突破上揚(yáng)。RSI 指標(biāo)的領(lǐng)先意

15、義如圖所示，在匯價(jià)盤整時(shí)期，與之對應(yīng)的RSI 卻形成逐步下跌的趨勢，根據(jù)RSI 指標(biāo)的領(lǐng)先含義，可以判斷匯價(jià)在后市會(huì)有一個(gè)下跌的過程。RSI 指標(biāo)的背離基本指標(biāo) - 平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）1、 MACD 定義MACD是根據(jù)移動(dòng)平均線較易掌握趨勢變動(dòng)的方向之優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來的，它是利用二條不同速度（一條變動(dòng)的速率快短期的移動(dòng)平均線，另一條較慢長期的移動(dòng)平均線）的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算二者之間的差離狀況（DIF）作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求取其DIF之9日平滑移動(dòng)平均線，即MACD線?？炀€值減去慢線值等于直柱值，即圖所示的零軸上下方的紅黑豎線，直柱值的表示方法更加直觀，若是直柱值大于0，即

16、MACD 在零軸止方出現(xiàn)紅柱，這時(shí)快線位置比慢線高，說明短期趨勢已經(jīng)突破長期趨勢的壓力，市場氣氛偏多。若是直柱值小于0，MACD 在零軸下方出現(xiàn)綠柱，說明市場氣氛偏空。2、 金叉和死叉當(dāng)快線和慢線均在零軸上方時(shí)，可以認(rèn)為市場上多方占據(jù)優(yōu)勢。這時(shí)快線從下向上突破慢線是買入信號(hào)，稱為：“金叉”；如果快線從上向下跌穿過慢線是賣出信號(hào)，稱為“死叉”，則應(yīng)該認(rèn)為市場開始回落，投資者應(yīng)該及時(shí)獲利了結(jié)。當(dāng)局快線和慢線均在零軸下方時(shí)，可以認(rèn)為市場上空方占據(jù)優(yōu)勢。這時(shí)快線從下向上突破慢線是買入信號(hào)，稱為：“金叉”；如果快線從上向下跌穿過慢線是賣出信號(hào)，稱為“死叉”，則應(yīng)該認(rèn)為市場開始回落，投資者應(yīng)該及時(shí)獲利了結(jié)

17、。注意：零軸上方出現(xiàn)的金叉比下方出現(xiàn)的金叉更具反轉(zhuǎn)意義，零軸下方出現(xiàn)的金叉多數(shù)情況下是反彈，少數(shù)情況預(yù)示反轉(zhuǎn)。區(qū)分的方法是：看快線和慢線在形成金叉后，能否快速運(yùn)行到 MACD 的上方，若成立則說明此金叉有效?？唇鸩娴拇螖?shù)，這是技術(shù)指標(biāo)的基本技巧，形成金叉的次數(shù)越多，金叉越有效。3、MACD 背離的意義如果快線和慢線的走向與價(jià)格走向相背離，則是采取行動(dòng)的信號(hào)。匯價(jià)走勢在創(chuàng)出新高或新低的時(shí)候，MACD 圖上并沒有配合走勢形成新低或是新高，這時(shí)底背景買進(jìn)，頂背離賣出。蠟燭 - 反趨勢組合頭肩頂頭肩頂模式是技術(shù)分析最經(jīng)典的模式。三峰模式因形似頭和兩肩而如此命名。中峰（頭）高于其它開始或結(jié)束于水平線處的

18、兩峰（肩）。三峰有一條叫做頸線的公用線，它不一定都是水平的，頸線最后向下穿透表明再次下降趨勢的開始。這是頭肩頂模式，以英鎊/美元貨幣對日圖表為例有可能即使出現(xiàn)了頸線突破，趨勢也沒有逆轉(zhuǎn)。如果頸線穿透明顯或是判定頸線將從支撐線轉(zhuǎn)為阻力線，趨勢逆轉(zhuǎn)才會(huì)真正發(fā)生逆轉(zhuǎn)。此外，交易者還應(yīng)該觀察左肩形成時(shí)的動(dòng)量是否比右肩高，因?yàn)檫@可能表明購買壓力正在減退，逆轉(zhuǎn)情況將要發(fā)生。在頭肩部發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，有可能發(fā)生與從頸部到頭部距離等同的下降趨勢。頭肩底逆轉(zhuǎn)上面的圖表中，自10月3日價(jià)格下跌，模式形成后，價(jià)格反轉(zhuǎn)，并有一個(gè)向上方向的較大波動(dòng)，然而價(jià)格很快回縮到頸線。頸線的支撐和持續(xù)的向上趨勢共同促成了趨勢逆轉(zhuǎn)。從動(dòng)能指標(biāo)你也可以看到，右肩形成之前銷售壓力緩和。下面是歐元/美元貨幣對4小時(shí)內(nèi)的頭肩底逆轉(zhuǎn)的圖表：頂部和底部表示趨勢逆轉(zhuǎn)的另外一些圖表模式：雙頂，雙底，三重頂部和底部以及圓形底部和頂部。雙頂當(dāng)價(jià)格上漲并遇到阻力時(shí)就形成了雙頂模式。其后，價(jià)格退回到支撐水平線，然后變?yōu)轭i線，并最終成為阻力水平線，當(dāng)其不能再次回落突破阻力水平線，市場價(jià)格再次回落。在頸線處，價(jià)格開始新的下降趨勢。雙底對于雙底是