流速、流量、流向與供應(yīng)鏈資金流協(xié)調(diào).docx

1、基金項目文章編號：1002-310()(2014)01-0020-03溢速、逐量、第同與供應(yīng)鏈瓷金埔閘調(diào)TheCoordinationofSupplyFunChainwiththeSpeed,QuantityandDirectionofFundFlow李占雷，施臻臻何北工程大學經(jīng)濟管理學院，河北邯鄲056038)1.1Zhan-lei,SHIZhen-zh«*n(HebeiUniversityofEngineering,Handan056038,China)摘要：供應(yīng)鏈管理作為一種跨越企業(yè)組織邊界.在一個完整的流程上共享經(jīng)營資源和信息，以卷體優(yōu)化為目標的管理模或，已成為企業(yè)獲得可持續(xù)

2、競爭能力的一種基本途徑其中資金流的協(xié)調(diào)問題是供應(yīng)鏈得以維系的關(guān)械?；诠?yīng)鏈上企業(yè)之間的關(guān)系.研究供應(yīng)鏈的資金流流轉(zhuǎn)通過分析供應(yīng)鏈資金流協(xié)調(diào)的影響因索.從而可以促進供應(yīng)鏈資金流的協(xié)調(diào)，提升供應(yīng)鍵的競爭力，關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；資金流協(xié)調(diào)；流速；流量；流向中圖分類號：F273.7文獻標識碼：AAbstract：Supplychainmanagementisanewm<»dt*ofmanagementwhichsharrsbusinessresourcesandinfcmnationinacompleteprocess.Ilspurposeisglobaloptimization.Thi

3、skindofmanagementisabasicMayforenterprisestoobtainsustainablecompetitiveability.Thecoordinationoffundflowisthekeytonuiintainsupplychain.Basetlontherelationshipl>rtw<*enjointen-terprisesinsupplychain,weresearchonhowfund(lowworks.Wecanpromotethecoordinationofsupplychainfundflowsandthecom()etitiv

4、rneMofsupplychainthroughtheanalysisoftheimpactoncoonlinatingofsupplychainfundflow.Keywords：supplychain：coordinationoffundflow;fund(low»|)ee(l:fundflowquantity：fundfl(jwdirwlion供應(yīng)鏈管理作為一種跨越企業(yè)組織邊界的新型生產(chǎn)組織模式,其效率取決于物流、信息流和資金流的協(xié)同效率.其中資金流的協(xié)調(diào)問題是供應(yīng)鏈得以維系的關(guān)鍵學術(shù)界在供應(yīng)鏈物流、信息流領(lǐng)域的研究已取得了相對E富的成果.但關(guān)于該供應(yīng)鏈資金流的流轉(zhuǎn)規(guī)律、影響因

5、素、協(xié)調(diào)策略的研究尚待細化。研究供應(yīng)鏈資金流協(xié)調(diào)問題.以取得在物流、信息流之外的競爭優(yōu)勢.成為該領(lǐng)域研究的-個熱點方向。I供應(yīng)鏈及其資金流管理1.1供應(yīng)鏈管理的內(nèi)油在市場全球化趨勢，技術(shù)變革速度加快.經(jīng)濟環(huán)境變動加割的經(jīng)營環(huán)境中，企業(yè)要:想生存:.就必須滿足人們對快速響應(yīng)、高質(zhì)ht、個性化產(chǎn)品與服務(wù)的要求。市場需求環(huán)境的不確定性特征，要求供應(yīng)鏈上的甘點企業(yè)具仃更大的經(jīng)計靈活性，這種靈活性需求則需要每個企業(yè)管理者明晰供應(yīng)鏈磐;理的內(nèi)油Lummus(1999)指出供應(yīng)鏈管理不限f企業(yè)的內(nèi)部管理，更更要的是對企業(yè)的供應(yīng)商和客戶實施關(guān)系管理.這種跨組織邊界的管理特點有利于將供應(yīng)鏈的目標納入企業(yè)的故略計

6、劃中'%Mentzer(2001)認為供應(yīng)鏈管理姑對企業(yè)內(nèi)部及供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)之間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)職能進行系統(tǒng)的、戰(zhàn)略性的協(xié)調(diào).目的是提高整個供應(yīng)鏈及各個節(jié)點企業(yè)的長期績效咒馬上華(2005)等認為供應(yīng)鏈管理就是使供應(yīng)鏈從采購到最終滿足顧客需求的-切相關(guān)程序均能高效率的運作.從而實現(xiàn)供應(yīng)鏈成本的最小化,同時又能及時準確地把產(chǎn)品送到消費作于"尸怦麗莉(2010)指出供應(yīng)鏈管理是基卜供應(yīng)鏈5點企業(yè)的相對優(yōu)勢和價值鏈的業(yè)務(wù)流程幣:構(gòu).通過虛擬的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，充分依托現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù),對特定公司內(nèi)部跨職能部門邊界的運作和在供應(yīng)健成員中跨公討邊界的運作進行故術(shù)性控制的過程構(gòu)季金龍(2011)等

7、指出供應(yīng)鏈管理是一種集成的管理思想和方法，它是指對從供應(yīng)商到很終用戶整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)進行計劃、協(xié)調(diào)、操作、控制和優(yōu)化的各種活動和過程叫基于上述觀點,供應(yīng)鏈管理是種跨越企業(yè)組織邊界的管理模式，它村整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)進行計劃、控制、優(yōu)化等活動,目的是協(xié)調(diào)物流、信息流和資金流.提高供應(yīng)鏈整體的K期績效1.2供應(yīng)鏈中的資金流管理供應(yīng)鏈中的信息流是供應(yīng)鏈整個有機運行的驅(qū)動力，物流是生產(chǎn)過程保持延紋的基礎(chǔ).而資金流是供應(yīng)鏈得以維系的美收稿日期布基金項目：河北省社會科學基金項目,項目編號：IIB1!GIjO4I作者簡介：李占雷(I965-).男,河北深州人，河北工程大學經(jīng)濟管理學院，管理學教投，研完方向：行為金融

8、與公司行為金融；施繕埃(I989-),女.江蘇南通人，河北工程大學經(jīng)濟管理學1%碩士研究生.研究方向：行為金融與公司行為金散鍵，是實現(xiàn)供應(yīng)鏈物流與信息流協(xié)調(diào)運作的保障2（）世紀末期.全球性外包活動導致的供應(yīng)鏈整體融資成本問題.以及部分b.點企業(yè)資金流瓶頸帶來的“木桶短邊”效應(yīng).使得管理者和研究人員認識到r資金流在供應(yīng)鏈管理中的重要性料資金流是企業(yè)的血液.不論是對企業(yè)的收益還是對供應(yīng)鏈的整體收益.資金流都具右關(guān)鍵性的影響.從某種角度開，可以說資金流決定若企業(yè)和整個供應(yīng)鏈的命運。資金流通過企業(yè)或供應(yīng)鏈的資金循環(huán)過程.實現(xiàn)資金的增值.進而增加企業(yè)和供應(yīng)鏈的價位。-以企業(yè)的資金流流轉(zhuǎn)不暢.出現(xiàn)資金短缺

9、或周轉(zhuǎn)遲滯問題，就m能導致企業(yè)資金流的斷裂.乂進一步影響整個供應(yīng)鏈的資金流轉(zhuǎn),帶來供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)及效益問題供應(yīng)鏈I.的企業(yè)存:在苕共生關(guān)系，肯點企業(yè)各自的資金流運行狀況不僅存在相也影響.更成要的是.它還影響r整個供應(yīng)依資金流的運行狀況巾此可見.要想充分發(fā)揮供應(yīng)傲這種管理模犬的效率優(yōu)勢，就必須研究和協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈的資金流管理。2供應(yīng)鏈資金流的協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流的協(xié)調(diào).是指供應(yīng)伎各肖點企業(yè)之間資金流的協(xié)調(diào).它是以供應(yīng)鏈各樣點企業(yè)內(nèi)部資金流的協(xié)調(diào)為基礎(chǔ)的協(xié)調(diào)的h標壓促進資金流通順暢.防止資金流發(fā)生斷裂.提高資金的使用效率.提高供應(yīng)鏈的整體收益供應(yīng)岱資金流協(xié)調(diào)影響因#可以從資金的流速、流ht和流向這三個角度進行

10、研究供應(yīng)鏈資金的流速是指資金的周轉(zhuǎn)速度，供應(yīng)鏈資金的流依是指采購資金和共他款項的支付金額.供應(yīng)鏈資金的流向是指資金的轉(zhuǎn)移方向和付款順序2.1資金流的流速資金周轉(zhuǎn)中涉及應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和存貨.中.應(yīng)收賬款代表企業(yè)與忒下游企業(yè)的資金聯(lián)系，而應(yīng)付賬款代企業(yè)與mi.游企業(yè)的聯(lián)系.則資金周轉(zhuǎn)關(guān)系揭示r供應(yīng)鏈各樣點企業(yè)之間的資金聯(lián)系，資金周轉(zhuǎn)速度越快.說明流動資金使用效率越高在供應(yīng)鏈范圍內(nèi).資金周轉(zhuǎn)速度是指一定時期內(nèi)資金從最初購買原材料到最后將商品出仍收回資金所使用的時間從炭初購買原材料到最后將商品出侔這個過程需要由供應(yīng)鏈上的各個皆點企業(yè)共同完成、所以各個廿點企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度的快慢決定r供應(yīng)鏈資金周轉(zhuǎn)速

11、度的快慢節(jié)點企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的評價指標仃：資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=存貨周轉(zhuǎn)大數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)犬數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=箱普%本X360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=端弒X36O應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=X360資金周轉(zhuǎn)率預品器施資金周轉(zhuǎn)速度與存貨周轉(zhuǎn)速度和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的變動萬向相同.與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度變動方向相反供應(yīng)鏈中I.游企業(yè)的應(yīng)收賬款對應(yīng)下游企業(yè)的應(yīng)付賬款，只分析應(yīng)收賬款就可以反映資金周轉(zhuǎn)狀況：修點企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度加快,就會從某種程度I.X寸供應(yīng)鏈資金流的流速產(chǎn)生正向影響.反之亦反、單f點企業(yè)的存貨水*.對整個供應(yīng)鏈的庫存水平仃若不同程度的電響.顯然存在這樣的邏輯.卜點企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度的加快，將對整

12、個供應(yīng)錐產(chǎn)生某種程度上的正向影響2.2資金流的流仙供應(yīng)鏈資金流的流ht是供應(yīng)鏈1.節(jié)點企業(yè)之間肉業(yè)務(wù)關(guān)系產(chǎn)生的往來款項的數(shù)額.可以使用8點企業(yè)的采購資金ht作為研究資金流流代的皆代指標采購資金是由供應(yīng)鏈廿點企業(yè)之間的交易產(chǎn)生的，由交易商品的單價和數(shù)ht決定。當供應(yīng)鏈各*點企業(yè)均以自身的期里收益最大來參與供應(yīng)鏈的運營時,供應(yīng)鏈整體的收益狀態(tài)就可能壓種博弈的結(jié)果上游企業(yè)一制造商與卜游企業(yè)一銷件商的交易數(shù)W博弈分析：模型變ht的定義："是隨機市場需求服從正態(tài)分布；是市場實際的需求技；。是2貨依；/，是單位商品的市場銷佯價格；W'是I.游企業(yè)將商品出侔給下游企業(yè)的單位價格；C是制造麗

13、的固定生產(chǎn)成本，。是單位邊際生產(chǎn)成本；S是運輸?shù)墓潭ㄙM用.S是運輸?shù)膯挝蛔儎淤M用;/是銷售商的庫存成本；匕是銷侈商的缺貨成本；FX是市場需求的概率分布函數(shù)"3是市場需求的密度函數(shù).條件假設(shè)：（I）下游企業(yè)銷售商沒有銷1耳出去的商品殘值和訂貨成本均為0（2）1.游企業(yè)制造商承擔運輸費用（3）上卜游企業(yè)之間的商品轉(zhuǎn)移單價是由市場決定的.即"是固定信日先下游企業(yè)銷售商從自身的角度出發(fā),使其的期望收益最大,而不考慮協(xié)調(diào)間題。則銷俾商的期望收益為:QQ（/（=|Pnfn'dn+|PQf'"dn-WQ-HI（。-打fn）dn-L|頃-Q»/（ndnQ

14、aQ因為"七0,所以銷侔商的期望收益",存在最大值.令*=0,即灼15。）-HFQ）-«=（）.得川。）aQ=*言，最終求得銷鉀商的訂貨量。"'枝攔）。此時.上游企業(yè)收益為皓WQ-缺Q）-（C+c。8從供應(yīng)鏈整體的角度考慮.求供應(yīng)供整體收益或大條件下銷偉商的訂貨故仁。供應(yīng)鏈整體期望收益為:Q、»L/o=IPnf<nhln+IPQJ'ndn-HI1Q-n/<«><ln-£(n-0f(n1dn-S-5Qu-C-cQ0Q.因為w?<0.所以供應(yīng)鏈期望收益4存在最大值令烏2=0即得川。&

15、#176;)=%；匯:.最終求得供應(yīng)鏈整體收益最大條件下銷料商的訂貨虻七=尸('房疝'')。顯然制造商將商品出傳給下游企業(yè)的單位價格W大于制造商承擔的單位變動運輸費用s與制造商的單位邊際生產(chǎn)成本。之和.即Wx+E由于市場需求。服從正態(tài)分布.其分布函數(shù)Fx是先遞增后遞減的.所以供應(yīng)鏈整體收益最大條件下銷售商的訂貨htQ。不等于銷礙商從自身利益出發(fā)卜的訂貨htQ,即V0#V而供應(yīng)錐整體期望收益化大于銷售商從自身利益出發(fā)下的期望收益Ut與制造商的收益之和.即時任心基卜上述博弈分析可知-采購金稿的不同會對供應(yīng)鏈整體的收益產(chǎn)生不同的影響因此，供應(yīng)鏈8點企業(yè)應(yīng)該從供應(yīng)鏈整體的角度決

16、定采購金額，從而使得供應(yīng)鏈整體的資金流在htI.趨向最優(yōu).以提高供應(yīng)鏈整體的收益23資金流的流向供應(yīng)鏈資金流的流向是指資金的轉(zhuǎn)移方向和付款順序通常供應(yīng)鏈資金的流轉(zhuǎn)是與供應(yīng)鏈物流方向相逆的.供應(yīng)鏈1.企業(yè)之間的付款順序能反應(yīng)供應(yīng)鏈資金流的流向.本文以付款順序作為供應(yīng)鏈資金流流向的替代指標。供應(yīng)鏈中的上游企業(yè)比如供應(yīng)商有多個時.M卜-泌的制造商向上游付款就要考慮付款順序F游的付款順序影響到上游企業(yè)收到貨款的時間.影響它的應(yīng)收賬款周期同時，下游的付款順序也會影響到自己支付的金額因為資金流動中的支付金額不完全取決于購買的貨物，還取決于上游伙伴的支付條款.其中可能包括信用政策和滯納金。下而通過一個資金流

17、流向算例來具體說明15天內(nèi)支付20000元逾巫滯飴金率皂性一._福金林皿坐q竺g商供應(yīng)商10天內(nèi)支付10000元滯納金率為1%圖1資金流流向算例示意圖一個制造商每天能從它的下游銷件商那收到I(XX)元.同時它要向上游供應(yīng)商A和B分別支付貨款20000元、1000()元假設(shè)供應(yīng)商A要求20000元的貨款在未來15天內(nèi)支付，超過15天就要支付滯納金.每天的滯納金為貨款的1.5%;供應(yīng)商B要求10()00元的貨款在未來】0天內(nèi)支付.超過10天也要支付滯納金.每天的滯納金為貨款的顯然制造商不能在規(guī)定的時間內(nèi)支付所有的貨款，它需要決定付款順序此何題可以通過圖I表示。第一抻情況：制造商的付款順序為，可求得

18、制造商將在第23天向供應(yīng)商A支付22400元；在第36天向供應(yīng)商B支付12600元。這種情況下制造曲需要向供應(yīng)商A和B分別支付滯納金.制造商總的支付金額為35000元。第二種情況：制造商的付款順序為，即制造麗先支付給供應(yīng)商B,再支付給供應(yīng)商A顯然,制造商將在第10天向供應(yīng)商B支付10000JE.不需要:向供應(yīng)商B支付滯納金一而制造商將在第10天向供應(yīng)商B支付10000元；在第37天向供應(yīng)商A支付26600元。在這種情況下只涉及到制造商向供應(yīng)商A支付滯納金.制造西總的支付金額為36600元雖然第-種情況制造商要向兩個供應(yīng)商支付滯納金,但制造商第種情況比第二種情況要少支付1600元。通過這個簡單的算例可以看出供應(yīng)鏈12企業(yè)付款順序的不同不僅影響企業(yè)自身資金的流出敏，同時影響其I.游企業(yè)收到貨款的時間.這就影響上游企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，影響整個供應(yīng)鏈資金流的流速，節(jié)點企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度.從某種程度上反映供應(yīng)鏈資金流的流速