某某某市城市生活垃圾焚燒發(fā)電建設(shè)項目----財政承受能力(定）.docx

1、一、項目概況1（一）項目背景1（二）運作方式2（三）投融資結(jié)構(gòu)2（四）回報機制2（五）定價調(diào)價機制3二、論證的目的與依據(jù)3（一）財政承受能力論證的目的3（二）財政承受能力論證的意義4（三）財政承受能力論證的政策法規(guī)依據(jù)4（四）財政承受能力論證的構(gòu)成要素5（五）某某某市財政承諾6三、政府支出責(zé)任識別7（一）股權(quán)投資支出責(zé)任7（二）運營補貼支出責(zé)任7（三）配套投入支出責(zé)任7（四）風(fēng)險承擔(dān)支出責(zé)任7四、政府支出測算8（一）股權(quán)投資支出測算8（二）運營補貼支出測算8（三）配套投入支出測算10（四）風(fēng)險承擔(dān)支出測算10（五）政府支出匯總測算11五、政府財政承受能力論證12（一）財政支出能力評估12（二）

2、財政承受能力論證結(jié)論14附件：1、總成本費用估算表162、營業(yè)收入和增值稅估算表163、利潤和利潤分配表174、項目投資現(xiàn)金流量表185、項目資本金現(xiàn)金流量表186、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表197、資產(chǎn)負(fù)債表208、項目還本付息計劃表21類風(fēng)險引起的具體支出數(shù)額和概率均難以準(zhǔn)確預(yù)測，因此本項目以比例法測算風(fēng)險承擔(dān)支出。比例法主要是按照項目運營成本的一定比例確定風(fēng)險承擔(dān)支出，適用于風(fēng)險后果值和風(fēng)險概率難以測算的情形。其計算公式為:風(fēng)險承擔(dān)支出=項目運營成本X風(fēng)險承擔(dān)支出比例通常風(fēng)險承擔(dān)支出不超過項目運營成本的20%oJ、政府支出測算（一）股權(quán)投資支出測算本項目注冊資本金12000萬元，項目公司股權(quán)注冊

3、資本由社會資本方全部承擔(dān)，政府股權(quán)投資支出為。萬元。（二）運營補貼支出測算1基礎(chǔ)數(shù)據(jù)本期建設(shè)規(guī)模為垃圾額定處理量2x500t/d垃圾焚燒線，1X15MW汽輪機+18MW發(fā)電機，預(yù)留lx500t/d垃圾焚燒姓擴建可能性。機組年利用小時：8000小時表4-1年處理垃圾量序號項目單位201620172018201920202045收入1日處理垃圾量（入廠）噸/天115611791202122612502年垃圾量噸421940430378438986447766456250攤銷年限:30年發(fā)電稅金（發(fā)電收入）：增值稅17%（財稅（2008）156號文，利用城市垃圾為燃料生產(chǎn)的電力或熱力，增值稅實行即征

4、即退政策）1）電價補貼城市維護建設(shè)稅：7%教育附加稅：5%大修理費：1.5%定員人數(shù)：84A年人均工資及附加：7萬元/人年，按每五年調(diào)增5%考慮；廠用電率：20.78%所得稅率：法定公積金：25%10%管理費用：200萬元/年垃圾處理補貼：2.效益分析50元/噸（運營前三年）電價計算按照2012.4.10國家發(fā)改委發(fā)布關(guān)于完善垃圾焚燒與電價政策的通知管理試行辦法；前15年0.65元/kWh（含稅），后續(xù)運營年度按0.5014元/kWh（含稅）。2）垃圾處理補貼前三年垃圾處理補貼為50元/噸；綜合考慮與某某某市城市管理行政執(zhí)法局約定的關(guān)于垃圾處理服務(wù)費單價定價因素（如投資成本、運行費用及項目投資

5、收益率等），故后續(xù)運營年度中的垃圾補貼暫按78元/噸進行估算。本項目年均處理垃圾量為45.34萬噸，則垃圾處理年均補貼額為3416萬元。3）總成本費用估算表、項目投資現(xiàn)金流量表、利潤和利潤分配表（見附表）4）根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知（財稅2008170號）、中華人民共和國增值稅暫行條例和中華人民共和國增值稅暫行條例實施細(xì)則，本項目固定資產(chǎn)投資中的增值稅額（設(shè)備購置費中的增值稅）可以按照進項稅額抵扣，且當(dāng)年沒有新增增值稅稅額或增值稅額不足抵扣的，未抵扣的進項稅額應(yīng)留待下年抵扣。根據(jù)投資估算，本項目設(shè)備購置中作為進項抵扣的增值稅額約2205萬元，可在投產(chǎn)后5年內(nèi)抵扣

6、完畢。3. 運營補貼支出測算本項目年均處理垃圾量為45.34萬噸，則垃圾處理年均補貼額為3416萬元，運營期30年政府財政支出詳見表4-1o（三）配套投入支出測算某某某市政府負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)項目公司開展項目用地規(guī)劃、項目論證、立項、批復(fù)等前期工作。垃圾焚燒發(fā)電廠紅線外的各項市政配套設(shè)施建設(shè)由項目公司負(fù)責(zé)，政府協(xié)調(diào)其相關(guān)工作。除此之外，某某某市政府提供項目用地，土地費為14040萬元。因此，政府配套投入支出14040萬元。（四）風(fēng)險承擔(dān)支出測算在特許經(jīng)營期內(nèi)，項目公司應(yīng)保證垃圾處理能力的穩(wěn)定。若發(fā)生:由于垃圾處理設(shè)施的故障或事故維護和修理時間超過正常維護或檢修所需期限，造成垃圾處理能力低于基本垃圾處理量

7、，導(dǎo)致政府方需尋求其他途徑處理垃圾；或客觀原因造成政府方在正常期限內(nèi)無法提供基本垃圾處理量噸數(shù)的垃圾；政府方和項目公司可以通過協(xié)商解決實際垃圾量的減少或增加給一方或雙方造成的損失或不便，雙方應(yīng)為此提供必要的協(xié)助?；谝陨峡紤]，根據(jù)本項目實施方案，回報機制設(shè)定為可行性缺口補助模式，按運營維護成本額20%進行風(fēng)險承擔(dān)支出估算。本項目年均運營成本費為2648萬元，運營期3。年運營成本79440萬元，其政府可轉(zhuǎn)移風(fēng)險承擔(dān)成本詳見表4-1o（五）政府支出匯總測算通過以上測算，本項目全生命周期內(nèi)，在合作期內(nèi)政府對本項目每年的支出責(zé)任如下：表4.1項目合作期內(nèi)政府對本項目每年的支出.單位：萬元年份20152

8、0162017201820192020202120222023202420252026股權(quán)投資支出運營補貼支出21102152219534933559355935593559355935593559配套投入支出14040風(fēng)險承擔(dān)支出504506509512515521521521521521527年總支出1404026142658270440054074408040804080408040804086年份202720282029203020312032203320342035203620372038股權(quán)投資支出運營補貼支出355935593559355935593559355935593559

9、355935593559配套投入支出風(fēng)險承擔(dān)支出527527527527533533533533533540540540年總支出40864086408640864092409240924092409240994099年份2039204020412042204320442045股權(quán)投資支出運營補貼支出3559355935593559355935593559配套投入支出風(fēng)險承擔(dān)支出540540547547547547547年總支出4099409941064106410641064106從上表看，本項目全生命周期內(nèi)，在合作期內(nèi)政府對本項目總支出為132410萬元。五、政府財政承受能力論證根據(jù)政府和社

10、會資本合作項目財政承受能力論證指引（財金2015）21號），科學(xué)評估項目實施對當(dāng)前及今后年度財政支出的影響，為PPP項目財政管理提供依據(jù)，以文件第二"一條"每一年度全部PPP項目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10%”作為財政能力論證依據(jù)，對政府的財政承受能力進行論證測算。（一）財政支出能力評估某某某市市本級財政收入、支出及增長情況某某某市市本級2011年至2015年財政收入及支出情況如表5-1所示：表5-12011年2015年某某某市市本級財政收支情況表數(shù)據(jù)來源：某某某市財政局年度一般公共預(yù)算收入（億元）一般公共預(yù)算支出（億元）201162.5

11、973.86201277.5875.33201381.6888.00201488.00100.70201594.67117.68平均值80.9091.11根據(jù)上表，可測算出2011年至2015年之間的某某某市市本級財政一般公共預(yù)算收入和支出的增長率情況，結(jié)果如下表:表5.2某某某市市本級財政收入及支出增長率表年度一般公共預(yù)算收入一般公共預(yù)算支出2011201223.95%1.99%年度一般公共預(yù)算收入一般公共預(yù)算支出20135.28%16.82%20147.74%14.43%20157.58%16.86%2011-2015平均每年11.14%12.53%2.某某某市市本級財政情況預(yù)測分析根據(jù)政

12、府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引（財金2015）21號），在進行財政支出能力評估時，未來年度一般公共預(yù)算支出數(shù)額可參照前五年數(shù)額的平均值及平均增長率，并根據(jù)實際情況進行調(diào)整。由表5-2可知，某某某市市本級近幾年財政一般公共預(yù)算支出及收入增長率較為平穩(wěn)?？紤]到本項目運營期30年，時限較長，很多不確定性因素會影響財政一般公共預(yù)算預(yù)測的準(zhǔn)確性，因此，本項目預(yù)測財政一般公共預(yù)算收支情況，2016-2020年按12.53%預(yù)測，2021-2025年按10%預(yù)測，2026-2030年按8%預(yù)測，2031-2035年按5%進行預(yù)測，2036-2045年按3%預(yù)測，對未來2016年至2045年財政情況

13、進行預(yù)測，測算數(shù)據(jù)如表5-3所示。表5-3某某某市市本級財政收支預(yù)測表單位：億元年份增長率一般公共預(yù)測收入一般公共預(yù)測支出201612.53%106.5132.4201712.53%119.9149.0201812.53%134.9167.7201912.53%151.8188.7202012.53%170.8212.3202110%187.9233.6202210%206.7256.9202310%227.4282.6202410%250.1310.9202510%275.1342.020268%297.1369.320278%320.9398.920288%346.6430.820298%

14、374.3465.3備注：政府在2015年初已提供項目用地給項目公司使用。年份增長率一般公共預(yù)測收入一般公共預(yù)測支出20308%404.2502.520315%424.4527.620325%445.7554.020335%468.0581.720345%491.4610.820355%515.9641.320363%531.4660.620373%547.3680.420383%563.8700.820393%580.7721.820403%598.1743.520413%616.0765.820423%634.5788.720433%653.6812.420443%673.2836.820

15、453%693.4861.9（二）財政承受能力論證結(jié)論根據(jù)財政部最新出臺的財金2015）21號文中的政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引第二十五條的規(guī)定“每一年度全部PPP項目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10%”。據(jù)了解，目前某某某市市本級政府未有PPP項目落地，本項目為第一個PPP項目。根據(jù)前面的測算，某某某市對本項目的財政承受能力如表5-4所示。表5-4某某某市市本級財政承受能力預(yù)測表年份一般公共預(yù)測支出（億元）本項目政府支出（萬元）占比（%）2016132.426140.20%2017149.026580.18%2018167.727040.16%2

16、019188.740050.21%2020212.340740.19%2021233.640800.17%2022256.940800.16%年份一般公共預(yù)測支出（億元）本項目政府支出（萬元）占比（%）2023282.640800.14%2024310.940800.13%2025342.040800.12%2026369.340860.11%2027398.940860.10%2028430.840860.09%2029465.340860.09%2030502.540860.08%2031527.640920.08%2032554.040920.07%2033581.740920.07%2

17、034610.840920.07%2035641340920.06%2036660.640990.06%2037680.440990.06%2038700.840990.06%2039721.840990.06%2040743.540990.06%2041765.841060.05%2042788.741060.05%2043812.441060.05%2044836.841060.05%2045861.941060.05%從表5-4可見，整個合作期內(nèi)，本項目政府支出占比最高的年份為合作期第4年（即2019年）,政府支出占當(dāng)年一般公共預(yù)算支出的0.21%,沒有超過規(guī)定的比例上限。故該項目通過財

18、政承受能力論證。附表1:總成本費用估算表總成本費用估算表單位：萬元序項目名稱合計345678910111213141516171原輔材料及動力3089997899210061021103510351035103510351035103510351035103510352工資及福利蔑199985885885885885886176176176176176486486486486483修理貴用180536026026026026026026026026026026026026026026024其他費用105003S035035035035035035035035035035035035035035

19、04.1管理斐用60002002002002002002002002002002002002002002002004.2土地使用稅45001501501501501501501501501501501501501501501504.3營業(yè)費用5經(jīng)營成本(1+2+3+4)794502518253225462561257426042604260426042604263526352635263526356折舊賽4058513S3135313531353135313531353135313531353135313531353135313537攤消費8財務(wù)貴用1228822012052188917101

20、44811809016083008.1通期負(fù)債利息8.2長期負(fù)傍利息122882201205218891710144811809016083009總成本費用舍計(5+6+T+8)1323236072593757885623537551364858456542563957398839883988398839889.1年垃圾處理里(萬噸)1360.1642.1943.0443.9044.7845.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.639.2垃圾處理成本(元/噸)97.29143.91137.95131.85125.58117.811

21、12.57106.48100.0593.2886.7387.4187.4187.4187.4187.41序號項目名稱1819202122232425262728293031321原輔材料及動力1035103510351035103510351035103510351035103510351035103510352工資及福利費6816816816816817157157157157157517517517517513修理費用6026026026026026026026026026026026026026026024其他費用3503503503503503503503503503503503503

22、503503504.1管理責(zé)用2002002002002002002002002002002002002002002004.2土地使用猊1501501501501501501501501501501501501501501504.3營業(yè)貴用5經(jīng)營成本(1+2+3+4)2667266726672667266727012701270127012701273727372737273727376折舊費1353135313531353135313531353135313531353135313531353135313537攤銷費8財務(wù)費用8.1通期負(fù)傍利息8.2長期負(fù)傍利息9總成本蔓用(S+6+7+8)

23、402040204020402040204054405440544054405440904090409040904OTO9.1年垃圾處理里(萬噸)45.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.6345.639.2垃圾處理成本(元/噸)88.1188.1186.1188.1188.1188.8588.8588.8588.8588.8589.6489.6489.6489.6489.64附表2：營業(yè)收入和增值稅估算表營業(yè)收入和增值稅估算表單位：萬元序號項目名稱一單位合計345678910111213141516

24、171收入合計萬元2166426112623463597739788678867886788678867886788678867886788678861.1垃始卜貼1.1.1營業(yè)收入萬元1024772110215221953493355935593559355935593559355935593559355935591.1.2銷售價格元5050507878787878787878787878781.1.3銷售數(shù)重噸42194043037943898644776645625045625045625。4562504562504562504562504562504562504562504562501

25、.1.4謫項稅額萬元1.2發(fā)電1.2.1營業(yè)收入萬元1141654002408241644247432743274327432743274327432743274327432743271.2.2銷售價格元0.560.560.560.560.560.560.560.560.560.560.560.560.560.560.561.2.3請售數(shù)重萬kwh7204.167348.247495.217645.117789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.971.2.4i肖項稅額萬元19408680

26、6947087227367367367367367367367367367367362增值稅119504795605605605605605605605605605602.1銷頃稅金194086806947087227367367367367367367367367367367362.2進項稅金52531661691711741761761761761761761761761761761762.3固定資產(chǎn)抵扣稅金2205514525537548813營業(yè)稅金及附加143457676767676767676767673.1城市建設(shè)雅護責(zé)83634393939393939393939393.2教胃

27、費附加59824282828282828282828284僧值稅是稅11950479560560560560560560560560560560序號項目名稱單位1819202122232425262728293031321收入合計萬元6897689768976897689768976897689768976897689768976897689768971.1垃圾補貼1.1.1營業(yè)收入萬元3559355935593559355935593559355935593559355935593559355935591.1.2銷售價格元7878787878787878787878787878781.1.3

28、消售數(shù)里噸4562504562504562504562S04562504562504562504562504562504562504562504562504562504562504562501.1.4徜項稅額萬元1.2發(fā)電1.2.1營業(yè)收入萬元3338333833383338333833383338333833383338333833383338333833381.2.2徜售伯格元0.430.430.430.430.430.430.430.430.430.430.430.430.430.430.431.2.3銷售效里萬皿7789.977789.977789.977789.977789.9777

29、89.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.977789.971.2.4消項稅額萬元5675675675675675675675675675675675675675675672增值稅3923923923923923923923923923923923923923923922.1銷頂稅金567567567567567567567567567567S675675675675672.2進項稅金1761761761761761761761761761761761761761761762.3固定資產(chǎn)抵扣稅金3營業(yè)稅金及朋加4747

30、474747474747474747474747473.1城市建設(shè)維護責(zé)2727272727272727272727272727273.2教育斐附加2020202020202020202020202020204培值稅退稅392392392392392392392392392392392392392392392附表3:利潤和利潤分配表利潤和利潤分配表單位：萬元序號項目名稱合計345678910111213141516171營業(yè)收入2166426112623463597739788678867886788678867886788678867886788678862營業(yè)稅金及附加1434576767

31、67676767676767673總成本費用1323236072593757885623537551364858456542563957398839883988398839884貼補收入119504795605605605605605605605605605605利同總額(1-2-3+4)94834402975712116293232423521381441224422439143914391439143916彌補以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額0-6)94834402975712116293232423521381441224422439143914391439143918所得稅237091074

32、14352973381188095310311106109810981098109810989凈利閣(5-8)711263022342815872199243226402860309233173293329332933293329310期初未分國利詞272276132041402162098585111601361912266109149561820868S511可供分酉睇利閏(9+1030250656220042406452884911446142S116936155601420712854115011014812提取法定盈余公租金711332243159220243264286309332

33、32932932932S32913可供投奕者分況的利閣(H-12)27227613204140216209858511160139421660415230138781252511172981914應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公租金16應(yīng)付普通股股利(13-14-15)21227613204140216209858511160139421660415230138781252511172981917各投資方利詞分配：6401332343384317431743174317431718未分配利底(13-14-15-17)272276132041402162098585111601361912266

34、10914956182086855550219息稅前利詞10712322412349246038264380442244224422442244224391439143914391439120息稅折舊攤銷前利閏147708359337023812517957335775577557755775577557445744574457445744序號項目名稱合計345678910111213141516171營業(yè)收入2166426112623463597739788678867886788678867886788678867886788678862營業(yè)稅金及附加1434576767676767676

35、76767673總成本費用1323236072593757885623537551364858456542563957398839883988398839884貼補收入119504795605605605605605605605605605605利同總額(1-2-3+4)94834402975712116293232423521381441224422439143914391439143916彌補以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額0-6)94834402975712116293232423521381441224422439143914391439143918所得稅237091074143529733

36、81188095310311106109810981098109810989凈利閣(5-8)711263022342815872199243226402860309233173293329332933293329310期初未分國利詞272276132041402162098585111601361912266109149561820868S511可供分酉睇利閏(9+1030250656220042406452884911446142S116936155601420712854115011014812提取法定盈余公租金711332243159220243264286309332329329329

37、32S32913可供投奕者分況的利閣(H-12)27227613204140216209858511160139421660415230138781252511172981914應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公租金16應(yīng)付普通股股利(13-14-15)21227613204140216209858511160139421660415230138781252511172981917各投資方利詞分配：6401332343384317431743174317431718未分配利底(13-14-15-17)272276132041402162098585111601361912266109149561

38、82086855550219息稅前利詞10712322412349246038264380442244224422442244224391439143914391439120息稅折舊攤銷前利閏147708359337023812517957335775577557755775577557445744574457445744項目名稱23760IT723區(qū)Is6石18營業(yè)收入營業(yè)稅金反附加總成本費用貼補收入利闊總額Q-2-3+4)彌補以前年度虧損應(yīng)納稅所得額(5-6)凈利詞(5-8)期初未分或利伺可供分酉i!的利閏(9+10)提取法定置金公浪金應(yīng)付優(yōu)先國股利提取任意崔余公租金應(yīng)付普通殷股利(13-

39、14-15)各轂資方利閏分配：未分國利問(13-14-15-17)息稅前利伺2018689747402039232213221805241655027918242787776773527414932214574196897474020392322120689732218052416414965652426324402039232216324352727963221457421689747402039232212268974740203923221236897474054392318724689747405439231872568974740543231872668974054318727689

40、74T405439231872868974740903923152296897474090392315230689747409039231523168974T40903923152326897409031523221805241627965213"42497?49713527144432214574322180524161444386042"S18361835279132214574322180524169?250724222652265226S318T797239123912392151322145742151215131874540316779723912391239215?2151215?3187454031677972河29123921