招商銀行資本實(shí)力分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上招商銀行資本實(shí)力分析以招商銀行為對(duì)象，對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和業(yè)務(wù)水平進(jìn)行分析、比較。選取2009-2012年四年間招商銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其背景與歷史進(jìn)行分析。2009年-2012年四年間財(cái)務(wù)分析、比較分別從現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)、存放和拆放同業(yè)、客戶貸款及墊款、各類金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資，固定資產(chǎn)等方面對(duì)招商銀行的資本實(shí)力進(jìn)行分析。一 銀行綜合情況概述1987年，招商銀行作為中國(guó)第一家由企業(yè)創(chuàng)辦的，以及中國(guó)政府推動(dòng)金融改革的試點(diǎn)銀行，在開放的最前沿-成立。2002年，招商銀行在上市；2006年，在上市。自從成立以來(lái)，招商銀行秉承“因您而變”的經(jīng)營(yíng)服務(wù)理念，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，

2、由一個(gè)只有資本金1億元人民幣、1個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、30余名的小銀行，發(fā)展成為1170.55億元人民幣、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)700余家、員工3.7萬(wàn)余人的中國(guó)第六大商業(yè)銀行，躋身全球前100家大銀行之列，并逐漸形成了自己的經(jīng)營(yíng)特色和優(yōu)勢(shì)。截止2012年，招行在中國(guó)大陸的110余個(gè)城市設(shè)有99 家分行及853家支行，2家分行級(jí)專營(yíng)機(jī)構(gòu)（信用卡中心和小企業(yè)信貸中心），1家代表處，2,174家自助銀行，1家全資子公司招銀租賃；在香港擁有永隆銀行和招銀國(guó)際等子公司，及一家分行（香港分行）；在美國(guó)設(shè)有紐約分行和代表處；在倫敦和臺(tái)北設(shè)有代表處。二 銀行財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明招商銀行作為上市股份制商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo),以多種金融資

3、產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象,提供綜合性金融服務(wù)的現(xiàn)代金融企業(yè)。它以發(fā)行股票形式來(lái)籌集和擴(kuò)大資本,實(shí)行現(xiàn)代企業(yè)化管理,是我國(guó)金融體制改制深化的產(chǎn)物,也是現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢(shì)。它具有現(xiàn)代企業(yè)的特征和職能,區(qū)別于一般商業(yè)銀行,同時(shí)又具有一般商業(yè)銀行的特征和職能,區(qū)別于一般上市公司,在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著特殊而重要的作用。擁有足夠雄厚的資產(chǎn)和充足的自有資本,是上市股份制商業(yè)銀行發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。本文主要從資產(chǎn)和資本兩大部分,包括資產(chǎn)總量及結(jié)構(gòu)、資本總量及結(jié)構(gòu)和資本充足率,分析招商銀行的資本實(shí)力。三 銀行財(cái)務(wù)狀況分析從招商銀行2009年2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表中可知，09年總資產(chǎn)為20,679.41億元，

4、10年為24,025.07億元，11年為27,949.71億元，12年為34,082.19億元。年增長(zhǎng)率分別為13.9%，14.0%，18.0%。由此可知，招商銀行的資產(chǎn)得到了較大規(guī)模的擴(kuò)張。招商銀行的資產(chǎn)包括現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)!存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱/存放和拆放同業(yè)、客戶貸款及墊款、各類金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)及其他資產(chǎn)7大部分。以2012年為例，如下圖所示：在招商商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)中,傳統(tǒng)的客戶貸款及墊款占資產(chǎn)總額一半以上;其次是各類金融資產(chǎn),平均為30.7%;第三是現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng),占9.6%;存放和拆放同業(yè)占3.9%;固定資產(chǎn)占1.4%;長(zhǎng)期股權(quán)投資僅占0.

5、1%;其余資產(chǎn)占1.6%"這說(shuō)明傳統(tǒng)的貸款及墊款業(yè)務(wù)在招商銀行的資產(chǎn)中仍然占據(jù)最重要的地位,但是各類金融資產(chǎn)獲得了較大程度的發(fā)展,占據(jù)了重要的地位,增加了資產(chǎn)的流動(dòng)性和收益性,使資產(chǎn)結(jié)構(gòu)獲得了一定的改善。然而,招商銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是比較單一,尤其表現(xiàn)在投資方面,投資的機(jī)會(huì)少,投資的品種單一,這也就導(dǎo)致了招商銀行收入的單一性，大部分還是來(lái)自傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)。如下表：（1） 現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)包括招商銀行庫(kù)存現(xiàn)金和存放在央行的法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金等。它是招商銀行流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn),是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本儲(chǔ)備,是非盈利性資產(chǎn)。它的存在,是招商銀行保障流動(dòng)性的第一儲(chǔ)備,

6、必不可少,但是比重過高,則會(huì)影響銀行資產(chǎn)的收益性。從招商銀行2009年2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表中可知，09年現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)為2161.67億元，10年為2949.55億元，11年為1860.52億元，12年為2034.2億元。（2） 存放和拆放同業(yè)指上市股份制商業(yè)銀行存放境內(nèi)外同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng),是除現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)外流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn),是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第二儲(chǔ)備,但是收益性要高于現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)。保持一定比重的存放和拆放同業(yè)資產(chǎn),有利于提高資產(chǎn)的流動(dòng)性,但是比重過高,則影響資產(chǎn)的收益性。從招商銀行2009年2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表中可知，09年存放和拆放同業(yè)為623.9億元，10年為589.

7、1億元， 11年為1313.8億元，12年為1034.2億元。我國(guó)上市股份制商業(yè)銀行存放和拆放同業(yè)比重要低于現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng),并與現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)相互補(bǔ)充,呈現(xiàn)此消彼漲的關(guān)系,在2009年現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)比重較高的情況下,存放和拆放同業(yè)比重稍低,平均為3.8%,兩者合計(jì)占13.8%,當(dāng)2011年現(xiàn)金及存放央行款項(xiàng)下降時(shí),存放和拆放同業(yè)上升到4.3%,兩者合計(jì)13%,只比2010年略微低些。這說(shuō)明了同業(yè)拆借是上市股份制商業(yè)銀行用來(lái)補(bǔ)充和穩(wěn)定資產(chǎn)流動(dòng)性的一種手段和方法。（3） 客戶貸款和墊款包括企業(yè)和個(gè)人貸款及墊款,是上市股份制商業(yè)銀行最傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù),收益最高,同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也最大。從招商銀行2

8、009年2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表中可知，09年客戶貸款及墊款為11618.17億元，10年為14021.60億元，11年為16043.71億元，12年為18633.25億元。年增長(zhǎng)率分別為17.1%，12.6%，13.9%客戶貸款及墊款增長(zhǎng)率逐年下降，可以看出招商銀行逐漸將重心轉(zhuǎn)移至各類金融資產(chǎn)。招商銀行希望貸款收入不是其收入的唯一來(lái)源，所以在向別的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)移重心。從以下分析可以看出。（4） 各類金融資產(chǎn)指上市股份制商業(yè)銀行持有的各種證券化資產(chǎn),包括買入返售金融資產(chǎn)、衍生金融工具、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)類債券投資、持有至到期類債券投資、可供出售類金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)等&

9、quot;這類金融資產(chǎn),不僅具有較強(qiáng)的流動(dòng)性,而且具有較高的收益性,增加了上市股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)的多樣性,有效地改善了資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。但是,由于我國(guó)的金融市場(chǎng)還不夠完善,金融產(chǎn)品還是比較單一,上市股份制商業(yè)銀行投資的范疇也受到限制,這類金融資產(chǎn)以債券和票據(jù)為主,收益受到一定的限制。同時(shí),由于一部分證券是購(gòu)買自國(guó)外,也面臨著國(guó)際金融市場(chǎng)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),無(wú)形中加大了這類金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性,譬如美國(guó)的次級(jí)債危機(jī),就牽連了我國(guó)的大部分銀行,造成了極大的損失。因此,加強(qiáng)對(duì)這類金融資產(chǎn)的管理,也是我國(guó)上市股份制商業(yè)銀行需要注重的一個(gè)重要問題。從招商銀行2009年2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表中可知，09年各類金融資產(chǎn)為415

10、1.05億元，10年為4620.47億元，11年為3644.58億元，12年為3936.36億元。（5） 長(zhǎng)期股權(quán)投資指上市股份制商業(yè)銀行對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)公司的投資和其他股權(quán)投資。我國(guó)由于政策限制,上市股份制商業(yè)銀行的長(zhǎng)期股權(quán)投資很少,占資產(chǎn)的比重微乎其微,不足0.1%,這也是造成我國(guó)上市股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一的重要原因。從招商銀行2009年2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表中可知，09年長(zhǎng)期股權(quán)投資為11.53億元，10年為11.30億元，11年為11.43億元，12年為11.03億元。（6） 固定資產(chǎn)包括土地、房屋及建筑物、資產(chǎn)改良支出、辦公設(shè)備及計(jì)算機(jī)、運(yùn)輸設(shè)備、在建工程,是上市股份制商業(yè)銀行正常經(jīng)

11、營(yíng)的必需的物質(zhì)基礎(chǔ),基本上是純支出,不具備收益性,因此,要控制固定資產(chǎn)規(guī)模在合適范圍,既保障正常的需要,又要避免造成浪費(fèi)。從招商銀行2009年2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表中可知，09年固定資產(chǎn)為125.19億元，10年為150.38億元，11年為162.42億元，12年為192.87億元。年增長(zhǎng)率分別為16.75%，7.41%，15.78%（7） 其他資產(chǎn)包括貴金屬、遞延所得稅資產(chǎn)、應(yīng)收利息(l年以內(nèi)的客戶貸款及墊款、各項(xiàng)金融資產(chǎn)應(yīng)收的利息)、其他應(yīng)收款(包括待結(jié)算及清算款項(xiàng)!其他應(yīng)收暫付款)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、抵債資產(chǎn)(包括房產(chǎn)、土地、設(shè)備、法人股等)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn),也包含一些無(wú)法明確歸類或特

12、意隱藏的資產(chǎn)。另外,中國(guó)銀行由于是香港和澳門告別行政區(qū)的發(fā)鈔行,按照特區(qū)政府有關(guān)貨幣發(fā)行制度的規(guī)定,向特區(qū)政府存出的發(fā)鈔基金也含在其他資產(chǎn)中。從招商銀行2009年2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表中可知，09年其他資產(chǎn)為67.31億元，10年為58.52億元，11年為71.46億元，12年為99.53億元。綜上所述,上市股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理取得了較好的成績(jī)。首先,資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張迅速,擴(kuò)大了資本實(shí)力。其次,資產(chǎn)重心開始由傳統(tǒng)的貸款及墊款業(yè)務(wù)向新興的各類金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)傾斜,資產(chǎn)證券化趨勢(shì)比較明顯,改善了資產(chǎn)結(jié)構(gòu),加強(qiáng)了資產(chǎn)的流動(dòng)性和收益性。第三,固定資產(chǎn)的規(guī)模擴(kuò)張得到一定控制,資產(chǎn)質(zhì)量也所提高。然而,上市股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理還存在一些問題。首先,資產(chǎn)以傳統(tǒng)的貸款及墊款業(yè)務(wù)為主,資產(chǎn)運(yùn)作還是比較單一,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。其次,我國(guó)的金融市場(chǎng)不夠完善,可供投資的金融產(chǎn)品不多,各類金融資產(chǎn)也以債券和票據(jù)為主,品種單一。第三,由