不良貸款論文商業(yè)銀行不良貸款形成論文

1、不良貸款論文商業(yè)銀行不良貸款形成論文：論我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款形成原因及解決途徑摘 要：根據(jù)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特征，分三個(gè)階段來分析我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款形成的原因，然后對(duì)我國(guó)已有的上門追債、法律訴訟、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化等解決途徑進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，最后結(jié)合國(guó)外的處置方法給予建議。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；不良貸款；解決途徑巨額的不良貸款不僅影響著銀行體系的穩(wěn)定，而且削弱了銀行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用?；獠涣假J款已成為各國(guó)防范金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融深化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要一環(huán)。我國(guó)由于體制和各種政策上的原因，整個(gè)金融系統(tǒng)存在巨大規(guī)模的不良貸款，已經(jīng)使得我國(guó)銀行業(yè)隱藏著巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；加入WTO后，隨著金融業(yè)的逐漸開放，

2、我國(guó)銀行業(yè)面臨著巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。各家商業(yè)銀行都在市場(chǎng)中努力發(fā)展和壯大自己，但這并不能自動(dòng)地保證中國(guó)銀行業(yè)的不良貸款問題能夠得到徹底解決。1 文獻(xiàn)綜述1.1 形成的原因的文獻(xiàn)綜述關(guān)于商業(yè)銀行不良貸款形成的原因，國(guó)內(nèi)外許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家從不同的角度對(duì)其進(jìn)行了分析。其中比較重要的理論和觀點(diǎn)有以下幾種：（1）經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)成因論；其認(rèn)為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在，商業(yè)銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)。國(guó)內(nèi)大多數(shù)大多學(xué)者認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是由國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁而來。樊綱（2003）認(rèn)為銀行壞帳在一定意義上是準(zhǔn)國(guó)債。（2）預(yù)算軟約束理論；鄭江淮（2001）等人就國(guó)有企業(yè)軟約束和銀行風(fēng)險(xiǎn)積累，不良貸款之間的關(guān)

3、系進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果表明，國(guó)有企業(yè)的軟約束與不良貸款之間有著相關(guān)關(guān)系，目前的改革并沒有從實(shí)質(zhì)上解決國(guó)有企業(yè)的軟約束問題。（3）信息不對(duì)稱理論；信息不對(duì)稱會(huì)引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而使得金融機(jī)構(gòu)具有內(nèi)在的脆弱性，不良貸款產(chǎn)生不可避免。斯蒂格里茲和魏斯(Stigitiz&Weiss，1981)的研究證明信貸市場(chǎng)廣泛存在著信息不對(duì)稱。國(guó)內(nèi)學(xué)者許國(guó)平和陸磊（2001），王克明（2002）等人則運(yùn)用信息不對(duì)稱的原理分析了信貸市場(chǎng)上的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，以及由此引起的國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款的沉淀。（4）銀行自身成因論；這種理論可以分為兩種觀點(diǎn)：委托代理論和銀行自身行為論。尚教蔚（2002）分

4、析了商業(yè)銀行體制與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行組織體制存在很大弊端，降低了效率，增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行自身行為論從銀行自身行為方面探討了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的根源。聶慶平（2002）從內(nèi)控角度分析認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行缺乏內(nèi)部控制機(jī)制，貸款管理制度不健全，違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生，使不良貸款逐年積累。1.2 解決方法的文獻(xiàn)綜述國(guó)際上關(guān)于不良資產(chǎn)處理問題起步較早的是美國(guó)。美國(guó)銀行在進(jìn)行不良資產(chǎn)重組時(shí)采取了足額提取損失準(zhǔn)備金、債權(quán)放棄轉(zhuǎn)讓出售、實(shí)行不良資產(chǎn)證券化等一系列方法，為其它國(guó)家的不良資產(chǎn)處理提供了借鑒意義。日本、韓國(guó)在經(jīng)歷金融危機(jī)的沖擊后，也紛紛采取強(qiáng)有力的措施解決不良資產(chǎn)的問題。如日本的“過渡銀行計(jì)劃”、韓國(guó)成

5、立的專門負(fù)責(zé)清理業(yè)務(wù)的“成業(yè)公司”等。國(guó)內(nèi)關(guān)于銀行不良貸款問題的研究始于1994年，但當(dāng)時(shí)并未引起銀行的高度重視。直到1999年，國(guó)家成立四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司，從國(guó)有銀行剝離巨額不良資產(chǎn)，銀行界才開始積極參考各種研究成果，從中尋求不良貸款的解決途徑。何仕彬（1998）在他出版的銀行不良資產(chǎn)重組的國(guó)際比較一書中，按工業(yè)化國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家、轉(zhuǎn)軌國(guó)家的國(guó)家群體分類進(jìn)行比較，分析了不同國(guó)家處理不良資產(chǎn)方法的異同。闕方平、夏洪濤（2002）提出了外部處置與內(nèi)部處置相結(jié)合原則、存量處置與流量處置相結(jié)合原則、成本最小化與收益最大化原則等。2 我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款問題始終是困擾我國(guó)金

6、融業(yè)特別是銀行業(yè)改革與發(fā)展的主要瓶頸。長(zhǎng)期以來我國(guó)銀行業(yè)的不良貸款絕大多數(shù)集中在國(guó)有商業(yè)銀行。如圖1所示，是2005-2008年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款情況?？梢钥闯觯覈?guó)銀行業(yè)不良貸款有76集中在國(guó)有商業(yè)銀行。國(guó)有商業(yè)銀行擠占了其他銀行超過30%的不良貸款比重。由此可見，我國(guó)銀行業(yè)的不良貸款問題歸根結(jié)底主要是國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款問題。據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，截至2008年12月末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額5681.8億元，比年初減少7002.4億元；不良貸款率2.45，比年初下降3.71個(gè)百分點(diǎn)。雖然不良貸款的總量和比率近年來都呈現(xiàn)出雙降的良好態(tài)勢(shì)，但如此高的不良資產(chǎn)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)仍是十分嚴(yán)

7、峻的威脅。處理現(xiàn)有不良貸款并且控制新生不良貸款，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)仍然是我國(guó)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行所面臨的重要任務(wù)。3 我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款形成的原因我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的形成分為三個(gè)階段。第一個(gè)階段是二十世紀(jì)八十年代初期到九十年代初期，主要是政府指令性貸款項(xiàng)目失敗形成不良貸款；第二個(gè)階段是1992年到1997年左右，主要是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革開始后，企業(yè)改制，不適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而破產(chǎn)，以及銀行企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平較低形的不良貸款。這部分占比最大，約占不良貸款總額的60%左右；第三個(gè)階段是1998年以后形成的不良貸款。由于政府加強(qiáng)監(jiān)管，銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制與內(nèi)部管理，不良貸款發(fā)生率大大下降。3.1 第一階段八十年代

8、初期，經(jīng)濟(jì)改革剛剛起步，基本處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，當(dāng)時(shí)企業(yè)資金由財(cái)政供應(yīng)，銀行只是財(cái)政的出納，固定資產(chǎn)投資由政府下達(dá)，在這段時(shí)間銀行的信貸規(guī)模較小。之后，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成分在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重逐步提高，出現(xiàn)了銀行與企業(yè)的信用關(guān)系。撥改貸后，企業(yè)所需流動(dòng)資金改由銀行貸款，財(cái)政不再撥付國(guó)有企業(yè)的固定資產(chǎn)，投資也很大一部分由銀行貸款解決，導(dǎo)致大量銀行信貸資金被迫墊支，這必然造成銀行大量短期信貸資金被長(zhǎng)期占用，貸款不能按期收回，流動(dòng)性差。銀行貸款不斷增加，不良資產(chǎn)相伴出現(xiàn)，據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，這段時(shí)期內(nèi)不良貸款率大多在10%以上，到20世紀(jì)80年代末達(dá)到15%，總額不超過2,000億元，是不良貸款形成的初期。3.2

9、 第二階段1992年至1997年左右是銀行不良貸款增加較快的時(shí)期，原因主要有三個(gè)：一是1992年和1993年經(jīng)濟(jì)過熱，大量信貸資產(chǎn)用于房地產(chǎn)和股市投機(jī)，在1993年下半年，政府實(shí)施宏觀調(diào)控整頓金融秩序后，一部分信貸資金被套牢在房地產(chǎn)和股市上，形成不良貸款；二是向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中，一部分國(guó)有企業(yè)不適應(yīng)新體制的要求，虧損不斷增加，停產(chǎn)半停產(chǎn)甚至破產(chǎn)，國(guó)有企業(yè)是國(guó)家銀行貸款的主要債務(wù)人，其經(jīng)營(yíng)好壞直接影響到貸款的償還能力，這就成了銀行不良貸款產(chǎn)生的一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)根源，由此形成了3,000億元以上的不良貸款；三是銀行經(jīng)營(yíng)管理上的失誤。當(dāng)時(shí)國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)是單一的國(guó)有產(chǎn)權(quán)。這就很難發(fā)揮產(chǎn)

10、權(quán)制度本身應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)功能，直接導(dǎo)致了國(guó)有銀行治理結(jié)構(gòu)有效性的低下，難以建立對(duì)經(jīng)理層的有效激勵(lì)和約束機(jī)制，容易出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”問題。3.3 第三階段1998年以后形成的不良貸款。由于政府加強(qiáng)監(jiān)管，銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制與內(nèi)部管理，不良貸款發(fā)生率大大下降。以上是結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和商業(yè)銀行的發(fā)展來論述不良貸款形成的原因，商業(yè)銀行不良貸款的形成還與我國(guó)法律制度不健全相關(guān)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法律經(jīng)濟(jì)，我國(guó)法律制度的確立滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，之前我國(guó)的法律制度還十分薄弱，這種法律環(huán)境不利于銀行防范不良貸款的形成。中國(guó)人民銀行法、商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、擔(dān)保法等主要金融法律直到1995年才頒布實(shí)施，在此之前擔(dān)保貸款較少，大量的

11、政策性貸款是銀行不良貸款產(chǎn)生的主要途徑。4 我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的解決途徑4.1 國(guó)內(nèi)的處置方法及對(duì)其的評(píng)價(jià)(1)傳統(tǒng)手法；上門追債、抵債資產(chǎn)拍賣、法律訴訟這幾種常規(guī)手段操作簡(jiǎn)單，牽涉環(huán)節(jié)少，在實(shí)際工作中運(yùn)用最多。(2)成立金融資產(chǎn)管理公司清理銀行不良資產(chǎn)；將不良資產(chǎn)從銀行剝離，減輕了銀行沉重的負(fù)擔(dān)。但由于剝離的資產(chǎn)是建國(guó)以來積淀多年的不良貸款，形成原因復(fù)雜，剝離額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，資產(chǎn)質(zhì)量非常差。在目前社會(huì)信用惡化的市場(chǎng)環(huán)境下，加快資產(chǎn)處置速度與提高資產(chǎn)回收率形成了一對(duì)矛盾，處理起來有很大的困難。(3)債轉(zhuǎn)股；將銀行對(duì)企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)，之后通過階段性的持股后適時(shí)轉(zhuǎn)讓股權(quán)。將企業(yè)推向資本市場(chǎng)，引

12、入新的投資者，對(duì)企業(yè)進(jìn)行再造，發(fā)揮企業(yè)整體資源的資本功能，從而為銀行的債權(quán)資產(chǎn)帶來保值、增值的希望。債轉(zhuǎn)股是比較有效的手段。(4)資產(chǎn)重組；資產(chǎn)重組的方式有很多，我國(guó)商業(yè)銀行可采取重新安排貸款、給予流動(dòng)性支持、停免息、掛帳等措施，還有抵押品、公開拍賣、招商租賃等方式。(5)資產(chǎn)證券化；這是一種很好的處理方法。通過不良資產(chǎn)證券化，可以把本來要日后較長(zhǎng)時(shí)間才能回收的資金提前收回。在美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后，不良資產(chǎn)證券化的方式受到很大質(zhì)疑，但是我們不能將兩者等同。建設(shè)銀行不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目的成功表明我國(guó)金融界對(duì)于資產(chǎn)證券化與次貸危機(jī)之間的關(guān)系有了正確理性的認(rèn)識(shí)。4.2 對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款解決途徑的建

13、議上述解決途徑中傳統(tǒng)手法最直接，可以繼續(xù)采用，成立金融資產(chǎn)管理公司清理銀行不良資產(chǎn)的方式效果并不是很理想，需要政府加強(qiáng)監(jiān)督管理，而債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)重組和資產(chǎn)證券化的方式都不是很成熟，但是可以預(yù)見會(huì)是很有效的方式，所以應(yīng)該加大學(xué)習(xí)和實(shí)踐的力度，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，調(diào)整和完善，以期達(dá)到更好的效果。此外，還可以更多的借鑒國(guó)外的解決方式和操作方法。以日本為例，日本積極運(yùn)用多樣化和市場(chǎng)化資產(chǎn)處置手段，利用政府鼓勵(lì)的沖銷法預(yù)提呆賬準(zhǔn)備金，通過發(fā)行優(yōu)先股和長(zhǎng)期債券來籌集新資本，對(duì)不良資產(chǎn)的捆綁式公開拍賣，利用歐美銀行二級(jí)市場(chǎng)出售不良債權(quán)，出售銀行不動(dòng)產(chǎn)抵押品，設(shè)立不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司以及實(shí)施不良資產(chǎn)證券化等。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)建立科學(xué)的不良貸款管理體系，完善不良貸款相關(guān)內(nèi)部控制。政府應(yīng)提供市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)則，確保社會(huì)體系的正常運(yùn)行。監(jiān)管部門應(yīng)逐步完善監(jiān)管措施、加強(qiáng)監(jiān)管力度。通過各方面的努力，嚴(yán)格控制不良貸款，使銀行穩(wěn)健高效地經(jīng)營(yíng)，從而保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。參考文獻(xiàn)1樊綱銀行壞賬其實(shí)是“準(zhǔn)國(guó)債”J南方周末，2003,（2）:13(第2版)2闕方平國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)及其處置的制度性再思考J金融理論與實(shí)踐，2003,(4)：2-38.3聶慶平我國(guó)銀行不良貸款與銀行改革政策的建議J經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2002,(