經(jīng)濟自我總結

1、1Z101000工程經(jīng)濟1Z101010 資金的時間價值的計算及應用1、P1資金時間價值實質(zhì)：擴大再生產(chǎn)，資金流通。 2、資金時間價值越大：增值率一定，時間越長，資金數(shù)量越多，投入越晚，回收越早，周轉速度快3、 P3 利率高低 首先取決社會平均利率 借貸資本供求關系，風險，通貨膨脹 期限4、P5 現(xiàn)金流量圖三要素：現(xiàn)金流量大小 方向 作用點5、一次支付終值 F=P*(1+i)n F=P(F/P,i,n) 現(xiàn)值P=F/(1+i)n=F*(1+i)-n 多次支付終值 F= A1+n-1 F=A(F/A,i,n) 現(xiàn)值 P=F*(1+i)-n= A1+n-11+n P=A(P/A,i,n)6、名義利

2、率 有效利率 r=i*m i=r/mF=P(1+r/m)m 年有效利率 ieff=1+rmm-11Z101020 技術方案經(jīng)濟效果評價1、內(nèi)容：對技術方案的財務可行性和經(jīng)濟合理性進行分析論證。2、基本內(nèi)容確定依據(jù)根據(jù)技術方案的性質(zhì)，目標，投資者，財務主體以及方案對經(jīng)濟與社會的影響程度等分類盈利能力：分析測算盈利能力和盈利水平償債能力：分析判斷財務主體的償債能力財務生存能力體現(xiàn)在財務的可持續(xù)性計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金財務可持續(xù)性的基本條件：有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量；必要條件：各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值實際應用經(jīng)營性方案：根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和現(xiàn)行市場價格，分析擬定技術方案的盈利能力，償債能力和

3、財務生存能力；非經(jīng)營性方案：經(jīng)濟效果評價主要分析財務生存能力，可提出需要政府補助位置方案持續(xù)運營的費用。3、經(jīng)濟效果方法評價方法性質(zhì)分類定量分析定量與定性相結合，定量為主定性分析時間因素靜態(tài)分析靜態(tài)與動態(tài)相結合，動態(tài)為主動態(tài)分析融資融資前整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出，編制現(xiàn)金流量表；從總獲利能的角度分析融資后動態(tài)方案資本金流量分析；投資各方現(xiàn)金流量分析靜態(tài)根據(jù)利潤和利潤分配表計算方案資本金利潤和總投資收益率指標評價時間事先、事中、事后4、評價的程序：a熟悉基本情況；b收集整理和計算有關方案的基礎數(shù)據(jù)資料與參數(shù)；c編制各基本財務報表；d經(jīng)濟效果評價5、經(jīng)濟效果評價方案獨立型方案概念方案之間互不干擾

4、、在經(jīng)濟上互不相關特性實質(zhì)是在“做”“不做”之間選擇對方案自身的經(jīng)濟性進行檢驗，即“絕對經(jīng)濟效果檢驗”互斥型方案概念排他性方案，在若干備選方案中，各技術方案彼此可以相互代替特性先考察各方案自身經(jīng)濟效果，再比較哪個方案經(jīng)濟效果最優(yōu)6、技術方案的計算期：建設期、運營期建設期從資金 正式投入開始到方案建成投產(chǎn)為止所需的時間運營期投產(chǎn)期方案投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未達到設計能力的過渡階段達產(chǎn)期生產(chǎn)運營達到設計預期水平后的時間確定因素主要設施和設備的經(jīng)濟壽命期（或折舊年限）產(chǎn)品壽命期，主要技術的壽命期7、經(jīng)濟效果評價指標體系 確定性分析盈利能力分析靜態(tài)分析投資收益率總投資收益率 ROI資本金凈利潤率 RO

5、E靜態(tài)投資回收期 Pt動態(tài)分析財務內(nèi)部收益率 PNPV（FIRR）財務凈現(xiàn)值PNPV償債能力分析利息備付率、償債備付率、結款償還期、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析指標分析靜態(tài)分析特點是考慮時間因素、計算簡便適用條件適用于短期方案、或逐年收益大致相等的方案動態(tài)分析強調(diào)利用復利方法計算資金時間價值1-投資收益率分析概念一個正常生產(chǎn)年份或者平均年份的凈收益額與技術方案投資的比率公式投資收益率=一個正常生產(chǎn)年份或者平均年份的凈收益額技術方案投資X100%判斷投資收益率(R)與基準投資收益率（RC）進行比較RRC 方案可行；R<RC,方案不可行應用和優(yōu)劣總投資收益

6、率（ROI）ROI=EBITTI=正常年份 息稅前利潤 or 年平均息稅前利潤總投資（建設資金+流動資金+建設期利息）凈利潤=稅后利潤=總利潤-所得稅 息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅+生存期利息方案總投資（IT）=建設投資 +建設期利息+全部流動資金資本金凈利潤率(ROE)ROE=NPEC=正常年份凈利潤 or 年平均利潤技術方案資本金 小節(jié)ROI，ROE大于行業(yè)平均投資收益率和資本金凈利潤率參考值ROI越大，方案收益越多；ROE越大，資本金利潤越多優(yōu)點ROI，ROE衡量技術方案的獲利能力；籌資決策參考的依據(jù)；反應投資效果的優(yōu)劣，適用各種投資規(guī)模缺點作為主要的決策依據(jù)不太可靠，主要用在

7、技術方案制定的早期階段或研究過程，且計算器較短，不具備綜合分析所需詳細資料的技術方案，適用于工藝簡單，生產(chǎn)情況變化不大的方案和經(jīng)濟效果的評價2-投資回收期分析 反應 投資回收能力的重要指標。有 靜態(tài)、動態(tài)回收期概念靜態(tài)回收期 不考慮資金時間價值的條件下，以方案的凈收益回收其總投資（建設期投資和流動資金）所需的時間，年為單位。公式t=0PtCI-C0t=0小節(jié)靜態(tài)回收期Pt 基準投資回收期PC，PtPC 方案可行；Pt>PC ,方案不可行優(yōu)點資本周轉速度越快，靜態(tài)回收期越短，風險越小，抗風險能力越強；反應方案原始投資的補償速度和技術方案的投資風險性缺點只考慮回收之前的效果，未反應回收以后的

8、情況，只作為輔助評價指標；作為方案的選擇和排隊的準則不可靠適用技術更新迅速，資金相當短缺，未來情況很難預測而投資者又特別關心資金補償?shù)姆桨?-財務凈現(xiàn)值分析 反應技術方案在計算期內(nèi)盈利能力的動態(tài)評價指標概念各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和公式FNPV =t=0nCI-COt 1+c-t c基準收益率 FNPV與 c是負相關的關系判斷FNPV0,財務上可行，F(xiàn)NPV<0,財務上不可行，優(yōu)點考了資金的時間價值，是主要指標；考慮了方案在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時間分布狀況缺點必先確定基準收益率c；互斥方案壽命不等，不能直接比較；不能反映單位投資的使用效率；不能反映投資的回收速度只適用于一次現(xiàn)金流方向變化

9、的方案4-財務內(nèi)部收益率（FIRR）分析：對常規(guī)方案，財務內(nèi)部收益率實質(zhì)是使方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。公式FNPV（i）=t=0nCI-COt 1+c-t 曲線圖涵義折射率和財務凈現(xiàn)值負相關。折射率定的越高，技術方案被接受的可能性越小。財務內(nèi)部收益率（FIRR）公式FNPV（FIRR）=t=0nCI-COt 1+FIRR-t =0計算失算插入法：相似三角形原理判斷FIRRc,技術方案在經(jīng)濟上可以接受，反之則拒絕。對獨立常規(guī)方案；應用FIRR評判結論與應用FNPV評判其結論一致。優(yōu)點考慮了資金時間價值；考慮整個計算期內(nèi)經(jīng)濟狀況；內(nèi)部決定性；計算結果與c無關，只取決于

10、項目本身的現(xiàn)金流量缺點計算麻煩；對非常規(guī)現(xiàn)金流量，值有多個或者不存在。5-基準收益率 概念：也稱基準折現(xiàn)率，是可接受的最低收益水平。體現(xiàn)了投資決策者對資金時間價值的判斷和對技術方案的風險程度的估計。不同角度編制的現(xiàn)金流量表，所需基準收益有所不同。分類政府投資項目：采用現(xiàn)行財務基準收益率應根據(jù)政府政策向?qū)Т_定企業(yè)投資項目：參考行業(yè)境外投資項目：應首先考慮國家風險因素影響資金成本為取得資金使用權所支付的費用：包括籌資費和資金的使用費機會成本是指將有限的資金用于擬實施方案而放棄其他投資機會所獲得的最大收益表現(xiàn)形式：銷售收入、利潤、利率等；是技術方案外部形成的；基準收益率應不低于單位資金成本和單位投資

11、的機會成本投資風險資金密集項目風險高于勞動密集資產(chǎn)專用性強的高于通用性的以降低生產(chǎn)成本為目的低于擴大產(chǎn)量、擴大市場份額為目的的；資金雄厚的低于資金拮據(jù)的。通貨膨脹按照當年價格預測：考慮通貨膨脹按照基年價格預測：不考慮通貨膨脹小節(jié)確定的基礎是資金成本和機會成本，投資風險和通貨膨脹則是必須考慮的因數(shù)1Z101028-償債能力分析 方案 和 企業(yè)兩個 層次企業(yè)層次的償債能力分析，重點是分析判斷技術方案的財務主體企業(yè)的償債能力。企業(yè)償債資金來源利潤一般應是提取了盈余公積金。公益金后的未分配利潤固定資產(chǎn)折舊所有用于歸還貸款的折舊基金，應由未分配利潤還貸款后的余額墊回，以保證折舊基金從總體上不被挪作他用，

12、在還清貸款后恢復其原有經(jīng)濟屬性。無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷攤銷費具有 “沉淀”性質(zhì)，可以用來歸還貸款其他還款資金按有關規(guī)定可以減免的營業(yè)中稅金來作為償還貸款的資金來源建設投資貸款總額技術方案在建設期借入的全部建設投資貸款本金建設期的借款利息（即資本化利息）6-償債能力指標：借款償還期，利息備付率，償債備付率，資產(chǎn)負債率，流動比率，速動比率借款償還期概念根據(jù)國家財稅規(guī)定及技術方案的具體財務條件，以可作為償還貸款的收益（利潤，折舊，攤銷費及其他收益）來償還方案借款本金及利息所需的時間判別滿足貸款機構的要求期限，即認為方案有借款償債能力適用預先不給定償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的方案。利息備付

13、率（ICR）概念也稱已獲得利息的倍數(shù)公式利息備付率=息稅前利潤/利息判別正常經(jīng)營項目ICR應大于1，并結合債權人的要求確定；我國要求：ICR2償債備付率（DSCR）概念還款期內(nèi)各年可用于還本付息的資金與當期應還本付息金額的比值公式償債備付率=當期可還本付息/(當期應還本+利息)可還本付息=息稅前利潤+折舊+攤銷-所得稅判別應大于1，小于1表示當年資金不足以償還當期債務；我國要求1.37-國外（境外）借款的還款方式：按協(xié)議的要求計算出在規(guī)定的期限內(nèi)各年需歸還的本息總額。國內(nèi)：雖有合同規(guī)定，但實際操作，主要根據(jù)方案的還款資金來源的情況進行測算。一般情況，按照先貸先還，后貸后還，利息高的先還，利息低

14、的后還的順序還貸。1Z101030 技術方案不確定性分析1Z101031不確定性分析后果：不確定性的直接后果是使技術方案經(jīng)濟的實際值與評價值相偏離。原因：基礎數(shù)據(jù)不足或者統(tǒng)計偏差；預測方法局限，預測假設不準確；未來經(jīng)濟形勢變化；技術進步；無法以定量來表示定性因素的影響；其他外部影響因素。內(nèi)容：1分析各種外部條件變化或者預算數(shù)據(jù)誤差對技術方案經(jīng)濟效果的影響程度；2以估計技術方案可能承擔不確定性的風險及其承受能力；3確定項目在經(jīng)濟上的可靠性；4采取相應的對策力爭把風險降低到最小限度。方法：盈虧平衡分析（也稱 量本利分析），線性盈虧分析和非線性盈虧分析敏感性分析：分析各種不確定性因素變化時對方案經(jīng)濟

15、效果指標的影響，并計算敏感度和零界點，找出敏感因素。1Z101032盈虧平衡分析1：盈虧平衡分析固定成本概念不受產(chǎn)品數(shù)量變化而影響的各項成本內(nèi)容工資及福利，折舊，維修，利息，無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費，其他費用等可變成本概念隨產(chǎn)品數(shù)量變化而影響的各項成本內(nèi)容原料，燃料，動力費，包裝費，計件工資半可變（半固定）成本概念隨產(chǎn)量增長而增加，但不是正比例增加內(nèi)容與生產(chǎn)批量有關的某系消耗性材料，工磨具費，運輸費等2：量本利模型假設省略模型總利潤=銷售額-總成本，銷售收入=（單價-單位營業(yè)中稅金及附加）*產(chǎn)量總成本=固定成本+單位變動成本*產(chǎn)量1Z101033 敏感性分析內(nèi)容：確定評價指標對該因數(shù)的敏感度和

16、技術方案對其變化的承受能力。單因素（每次只考慮一個因數(shù)變化）和多因素（每次2個因數(shù)）敏感分析兩種。分析步驟：1-確定分析指標投資回收快慢-靜態(tài)投資回收期P；分析產(chǎn)品價格波動對方案超額凈收益的影響-財務凈現(xiàn)值PNPV；分析投資大小對方案資金回收能力的影響-財務內(nèi)部收益率FIRR。一般，敏感性分析與確定分析的指標一致。2-選擇需要分析的因數(shù)原則：第一，預計這些因數(shù)再起可能變動的范圍內(nèi)對經(jīng)濟指標的影響較大；第二，對在確定性經(jīng)濟效分析中采用該因素的數(shù)據(jù)準確性把握不大、比如：折現(xiàn)率對靜態(tài)指標不起作用。3-變化比把因素變動及其相應的指標變動結果用敏感性分析表和敏感性分析圖表現(xiàn)出來（斜率越大越敏感）4-確定

17、因數(shù)計算敏感度系數(shù)和臨界值5-選擇方案選擇敏感度小，承受能力強，可靠性大的方案單因素敏感性分析的指標和方法敏感性系數(shù)概念表示項目評價指標對不確定因素的敏感程度，sAF公式sAF=AAFF=評價指標變化率不確定因素的變化率 變化率的比值判斷sAF>0,同方向變化，sAF<0,反方向變化，絕對值越大越敏感優(yōu)劣能提供變化率的比值，不能直接顯示變化后的評價指標值敏感分析表優(yōu)劣能顯示變化后的評價指標值，但是不能連續(xù)的體現(xiàn)變量之間的關系敏感分析圖優(yōu)劣能連續(xù)的體現(xiàn)變量之間的關系。斜率越大越敏感能顯示臨界值的位置，零界點越低越敏感臨界點概念技術方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值特性超越臨界點

18、，項目收益指標將不可行；對若干不確定性因素，臨界點越低，該因素對技術方案經(jīng)濟效果指標影響越大，技術方案對該因素就越敏感。敏感性分析局限性多因素敏感性分析切合實際；主要依靠分析人員主觀經(jīng)驗判斷，難免有片面性，不能說明不確定性因素變動的可能性大小。1Z101040 技術方案現(xiàn)金流量表的編制1Z101041技術方案現(xiàn)金流量表 由現(xiàn)金流入、流出和凈現(xiàn)金量構成，其具體內(nèi)容隨技術方案效果評價的角度、范圍和方法不同而不同。 增加一點：特征投資現(xiàn)金流量表角度技術方案為一獨立系統(tǒng)范圍技術方案所需總投資反應項目整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出和凈現(xiàn)金流量，及計算評價指標的基礎。計算指標財務內(nèi)部收益率，財務凈現(xiàn)值，靜態(tài)回

19、收期特征考察融資前的盈利能力（不受融資方案影響）現(xiàn)金流入營業(yè)收入，補貼收入，回收固定資產(chǎn)余值（無建設期利息）銷項稅金，回收流動資金現(xiàn)金流出建設投資，流動資金，經(jīng)營成本，進項稅金，增值稅營業(yè)中稅金及附加，維持運營投資，調(diào)整所得稅序號項目合計計算期12n1現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2補貼收入1.3銷項稅額1.4回收固定資產(chǎn)余值（不受建設期利息影響）1.5回收流動資金2.現(xiàn)金流出2.1建設投資2.2流動資金2.3經(jīng)營成本2.4進項稅額2.5應納增值稅2.6營業(yè)中稅金及附加2.7維持運營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流（1-2）4累計稅前凈現(xiàn)金流量5調(diào)整所得稅6所得稅后進現(xiàn)金流量（3-5）7累計所得稅后凈現(xiàn)金流

20、量計算指標： 所得稅前 所得稅后投資財務內(nèi)部收益率（%）：投資財務凈現(xiàn)值（c= %）： 投資回收期：資本金現(xiàn)金流量表：角度技術方案權益投資者整體（法人）范圍技術方案資本金計算指標資本金內(nèi)部收益率， 特征把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出反映在一定融資方案下投資者權益投資的獲利能力現(xiàn)金流入營業(yè)收入，補貼收入，回收固定資產(chǎn)余值（含建設期利息）銷項稅金，回收流動資金現(xiàn)金流出資本金，借款本金償還，借款利息償還，經(jīng)營成本，進項稅金，應納增值稅營業(yè)中稅金及附加，維持運營投資，所得稅序號項目合計計算期12n1現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2補貼收入1.3銷項稅額1.4回收固定資產(chǎn)余值（含建設期利息影響）1.5

21、回收流動資金2.現(xiàn)金流出2.1技術方案資本金2.2借款資本金償還2.3借款利息償還2.4經(jīng)營成本2.5進項稅額2.6應納增值稅2.7營業(yè)中稅金及附加2.8所得稅2.9維持運營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流（1-2）計算指標： 資本金財務內(nèi)部收益率（%）：投資各方現(xiàn)金流量表：角度技術方案各投資者范圍投資者的出資額為基礎計算指標技術方案投資各方財務內(nèi)部收益率， 特征可以看出各方收益是否均衡，或非均衡是否在合理范圍內(nèi)適用所有企業(yè)現(xiàn)金流入實分利潤，資產(chǎn)處置收益分配，租賃費收入技術轉讓后者使用收入，銷項稅額現(xiàn)金流出實繳資本，租賃資產(chǎn)支出，進項稅額，應納增值稅，其他現(xiàn)金流出序號項目合計計算期12n1現(xiàn)金流入1.1

22、實分利潤1.2資產(chǎn)處置收益分配1.3租賃費收入1.4技術轉讓或者使用收入1.5其他現(xiàn)金流入2.現(xiàn)金流出2.1實繳資本2.2租賃資產(chǎn)支出2.3其他現(xiàn)金流出3所得稅前凈現(xiàn)金流（1-2）計算指標： 投資各方財務內(nèi)部收益率（%）：財務計劃現(xiàn)金流量表：角度范圍技術方案計算期各年的投資，融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入、出內(nèi)容特征用于計算凈現(xiàn)金流量和累計現(xiàn)金流量，考察資金平衡和余缺情況，分析技術方案財務生存能力。組成投資活動，經(jīng)營活動，籌資活動，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入：增值稅銷項稅額經(jīng)營活動現(xiàn)金流出：增值稅進項稅額1Z101042技術方案現(xiàn)金流量表的構成要素 四要素：投資，經(jīng)營成本，營業(yè)收入，稅金營業(yè)收入營業(yè)收入概念營

23、業(yè)收入=產(chǎn)品銷量（或服務量）*單價（或服務單價）計算年產(chǎn)品銷量的確定為方便計算，假設年產(chǎn)量即為年銷售量產(chǎn)品價格的選擇分析所采用的價格基點，價格體系，價格預算方法，特別應采用價格的合理性進行說明補貼收入內(nèi)容經(jīng)營性的公益事業(yè)，政府項目經(jīng)營期給予一定數(shù)額的財政補助，以維持正常運營組成包括先征后返的增值稅，按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助額定計算并按期給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給予其他形式補貼等投資總投資概念總投資=建設投資+建設期利息+流動資金建設期利息建設期利息計入總投資；生產(chǎn)期利息計入總成本流動資金估算基礎營業(yè)收入，經(jīng)營成本，商業(yè)信用等計算是流動資產(chǎn)與流動負債的差額在技術方案壽命期結束

24、是，投入的流動資金應予回收。技術方案資本金特點由投資者認繳的出資額：按比例依法享受所有者權益，可轉讓，但不得以任何方式抽回出資方式資本金形態(tài)：現(xiàn)金，實物，產(chǎn)權，非專利技術，土地使用權，資源開采權作價出資；以工業(yè)產(chǎn)權和非專利技術作價一般不超過資本金總額20%維持運營投資概念某些技術方案在運營期需要進行一定的固定資產(chǎn)投資才能維持正常運營內(nèi)容例如：設備更新費，油田的開發(fā)費用，礦山的井巷開拓延伸費用等經(jīng)營成本總成本概念運營期內(nèi)，按生產(chǎn)要素構成的各年總成本費用計算總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+財務費用（利息支出）+其他費用經(jīng)營陳本概念用于技術方案經(jīng)濟效果評價

25、的現(xiàn)金流量分析計算經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+其他費用小結實際發(fā)生的現(xiàn)金支出稅金增值稅應納增值稅=銷項稅-進項稅資源稅從價定率：煤炭，原油，天然氣，稀土，金屬礦燈貴重資源從量定額：其他經(jīng)營分散現(xiàn)金交易的資源：黏土，砂石等土地增值稅土地增值稅按四級超率累進稅率計算附加稅內(nèi)容：城市維護建設稅，教育費附加，地方教育費附加計算：（增值稅+消費稅）*稅率稅率：城市維護建設稅：7%-5%-1%，教育費附加：3%，地方教育費附加2%1Z101050 設備更新分析1Z101051 設備磨損與補償有形磨損（物質(zhì)磨損）第一種有型磨損使用過程中，外

26、力作用下產(chǎn)生的磨損、變形和損壞第二種有型磨損設備在閑置過程中，自然力作用產(chǎn)生的實體磨損，（生銹）結果反應了設備使用價值的降低無形磨損（精神磨損）第一種無形磨損技術進行，工藝改進，同類設備再生價值降低，價格降低第二種無形磨損科學進步、工藝改進，創(chuàng)新出新型設備，原設備落后區(qū)別有形磨損：特別是磨損嚴重，在修理之前，常常不能正常工作無形磨損：并不表現(xiàn)為實體的變化和損壞，即使無形磨損嚴重，仍可使用。綜合磨損是指同事存在有形磨損的損壞和貶值的綜合情況。對任何特定的設備來說，兩張損害必然同時發(fā)生，相互影響。設備磨損補償方式補償方式局部補償有形磨損的局部補償是修理無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝完全補償有形、無

27、形磨損的完全補償是更新區(qū)別大修理：更換部分已磨損的零件和調(diào)整設備，以恢復設備生產(chǎn)功能和效率為主現(xiàn)代化改裝：對設備的結構做局部的改進和技術上的革新，如增添新的、必須的零部件，以增加設備的生產(chǎn)功能和效率為主更新：對整個設備進行 更新 小結在設備磨損補償工作中，最好的方案是有形磨損期與無形磨損期相互接近，這是一種理想的“無維修設計”設備更新是對舊設備的整體更換，分為原型設備更新和新型設備更新，通常指的是新型設備更新。優(yōu)先考慮更新的損耗嚴重，大修后性能，精度仍不能滿足工藝的要求。損耗雖在允許范圍內(nèi)，但技術已經(jīng)陳舊落后，能耗高，使用操作條件不好，對環(huán)境污染嚴重，技術經(jīng)濟效果很不好設備服役長，大修雖然能回

28、復精度，但經(jīng)濟效果不如更新設備更新方案的比選原則基本原則設備更新的基本原理和評價方法與互斥性投資方案比選相同比選原則站在客觀的立場，若要保留舊設備，要付出相當于舊設備當前市場價值的投資，才能取得舊設備的使用權不考慮沉沒成本：原設備的價值應按目前實際價值計算而不考慮其他沉沒成本逐年滾動比較：計算比較新舊設備的經(jīng)濟壽命，最佳時機沉沒成本概念既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變，已計入過去投資費用回收計劃的費用計算沉沒成本=設備賬面價值-當前市場價值沉沒成本=（設備原值-歷年折舊費）-當前市場價值設備更新時機的確定方法自然壽命（物質(zhì)壽命）概念指設備從投入使用開始，直到因物質(zhì)磨損嚴重而不能繼續(xù)

29、使用，報廢為止所經(jīng)歷的全部時間內(nèi)涵主要有有形磨損決定，自然壽命不能成為設備更新的估算依據(jù)。技術壽命（有效壽命）概念指設備從投入使用到因技術落后而被淘汰所延續(xù)的時間，也即指設備在市場上維持其價值的時間內(nèi)涵由無形磨損決定，在估算設備壽命時，必須考慮技術壽命期限的變化特點及其使用的制約或影響經(jīng)濟壽命概念從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)歷的時間內(nèi)涵由設備維護費用的提高和使用價值的降低決定，從經(jīng)濟觀點（成本或收益觀點）確定的設備更新的最佳時刻影響設備壽命期限的因素：設備技術構成，包括設備的結構及工藝性，技術進步，設備成本，加工對象，生產(chǎn)類型，工作班次，操作水平，產(chǎn)品質(zhì)量，維護質(zhì)量，環(huán)

30、境要求設備年度費用曲線特征：隨著年限增加：年資產(chǎn)消耗成本減少；年度運營成本增加；年平均使用成本最低為經(jīng)濟壽命N0確定原則在經(jīng)濟壽命內(nèi)年設備平均每年凈收益（純利潤）達最大；動態(tài)模式：考慮資金時間價值確定方法靜態(tài)模式CN=P-LNN+nctNCN 設備年平均使用成本P設備目前實際價值，包括購置費和安裝費P-LNN 設備的平均年度資產(chǎn)消耗成本nctN 設備的平均年度運行成本； ctt年運營成本LN第N年末的設備凈殘值每年劣化增量均等時計算公式：N0=2P-LNN0設備的經(jīng)濟壽命設備的低劣化值設備更新時機CN舊<CN舊 繼續(xù)使用舊設備CN舊>CN舊 應更新舊設備，使用新設備1Z101060

31、 設備租賃與購買方案的比選分析租賃分類融資租賃租賃雙方不得任意中止和取消租賃；使用范圍：貴重設備，如地鐵盾構、車皮等融資租賃的設備作為企業(yè)自有固定資產(chǎn)使用，可以計算折舊經(jīng)營租賃可隨時以一定的方式通知對方后在規(guī)定的期限內(nèi)取消或終止租約；使用范圍：臨時設備，如車輛，儀器等優(yōu)點在資金短缺情況下，既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設備，也可以引進先進設備；可獲得良好的技術服務；可保持資金的流動，不會使企業(yè)資產(chǎn)負債狀況惡化；可避免通貨膨脹和利率的沖擊，減少投資風險；設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益缺點無權對設備隨意改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款；可修理；租賃期間租金總額一般比直接購置

32、設備費高，長年支付租金，形成長期負債；融資租賃合同規(guī)定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等影響設備租賃和購買的主要因素租賃和購買都需要考慮的因素方案壽命期：需長期或者短期占有這種設備，性能和效率，設備的經(jīng)濟壽命：技術過時風險的大小設備的資本預算計劃，資金可獲量，融通資金時借款利息或利息高低租賃考慮的因素租賃期長短，租賃費，租金支付方式；企業(yè)經(jīng)營費用減少與折舊費和利息減少的關系，租賃的節(jié)稅優(yōu)惠；預付租金（定金），租賃保證金和擔保費用；維修方式；租賃期滿，資產(chǎn)處理方式；租賃機構的信用度，經(jīng)濟實力，與承租人的配合情況購買考慮的因素設備購置價格，支付方式，幣種和利息等；設備的年運轉費和維修方式，維修費用；

33、保險費，含運保費，使用設備的各種財產(chǎn)保險費，設備方案比選步驟 ：比較原則和方法與一般互斥投資方案的比選方法相同必選步驟提出設備配置建議擬定設備配置方案定性分析篩選方案財務能力分析設備方案技術分析總結：對技術過時風險大，保養(yǎng)維護復雜，使用時間短：選擇經(jīng)營租賃對技術過時風險小，使用時間長的大型專用設備：選擇融資租賃或者購置定量分析方案：優(yōu)選方案設備方案的經(jīng)濟比選方法經(jīng)營租賃方案的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流出租賃費用租賃費用主要包括：租賃保證金，租金，擔保費費用大小：租賃費租金購置費購買設備方案的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流出購置費；貸款利息設備方案的經(jīng)濟必選性質(zhì)互斥方案優(yōu)選問題方法壽命相同時：凈現(xiàn)值或者費用現(xiàn)值法；壽命

34、不同時：凈年值或者年成本法小結選擇收益更大或者成本更小的方案設備租金的影響因素和租金的計算方法租金影響因素設備的價格、融資的利息及費用、各種稅金、租金保證金、運費、租賃利差、各種費用的支付時間、租金采用計算公式計算方法附加率法是在租賃資產(chǎn)的設備貨價或概算成本上加上一個特定的比率來計算租金：租金 R=P*(1/N+i+r)P租賃資產(chǎn)價格，N還款期數(shù)，i利率、r附加率年金法是將意向租賃資產(chǎn)價值按動態(tài)等額分攤到未來各租賃期內(nèi)的租金計算方法期末支付方法：租金 R=P(A/P,I,n)=P*(1+)n(1+)n-1期初支付方法：租金 R=P/(1+i)* (A/P,I,n)1Z101060價值工程在工程

35、建設中的應用1Z101061提供價值的途徑價值工程 是以提高產(chǎn)品價值和有效利用資源為目的，通過有組織的創(chuàng)造性工作，需求用最低的壽命周期成本，可靠的現(xiàn)實使用者所需功能，已獲得最佳的綜合效益的一中管理技術。含義價值工程中的“價值”是對象的比較價值。-性價比涉及到價值V、功能F、壽命周期成本C 三要素：V=F/C壽命周期：產(chǎn)品科研，設計、試驗、生產(chǎn)、銷售、使用、維修、直到報廢 費用總和。與其他管理技術的區(qū)別價值工程是一中管理技術，主要是見地加工費用；強調(diào)的是產(chǎn)品的功能分析和功能改進；以產(chǎn)品功能為中心分析成本的事前成本計算方法；是采用系統(tǒng)的工作方法，通過各先關領域的協(xié)作，對所研究對象功能和成本、效益與

36、費用之間進行系統(tǒng)分析，不斷創(chuàng)新，旨在提高多研究對象價值的思想方法和管理技術。特點目標：以最低壽命周期成本，是產(chǎn)品具備所必須的功能；核心：是對產(chǎn)品進行功能分析；將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮；強調(diào)不斷改革和創(chuàng)新；要求將功能定量化；已集體智慧開展有計劃、有組織、有領導的管理活動特點：隨著產(chǎn)品功能水平的提高，生產(chǎn)成本C1增加，使用和維護成本C2減少；F 點：功能少，成本低，不能滿足使用者基本需要；F點：使用和維護成本低，存在多余功能，壽命周期成本高；F0點：功能滿足使用要求，壽命周期成本最低提高價值的途徑基本原理價值V=功能F/成本C途徑雙向型：F提高，C降低：最好途徑，改進型：F提高

37、，C不變（不花錢提高功能）投資型：F大幅提高，C略有提高節(jié)約型：F不變，C降低（不影響功能降低成本）犧牲型：F略有減少，C大幅降低（影響功能降低成本，如開發(fā)老年手機）小結對于建設工程，價值工工程應用的重點在規(guī)劃和設計階段價值工程在工程建設應用中的實施步驟工作階段工作步驟對應問題基本步驟詳細步驟準備階段確定目標工作對象選擇信息資料收集價值工程的研究對象是什么分析階段功能分析功能定義功能整理這是干什么用的功能評價功能成本分析功能評價確定改進范圍成本是多少價值是多少有趣其他方案實現(xiàn)同樣功能創(chuàng)新階段制定創(chuàng)新方案方案創(chuàng)造概略評價調(diào)整完善詳細評價新方案的成本是多少提出方案新方案能滿足功能的要求嗎？實施階段

38、方案實施與成果評價方案審批方案實施與檢查成果評價偏離目標了嗎準備階段對象選擇考慮條件設計方面結構復雜、性能和技術指標差、體積和重量大的工程產(chǎn)品施工生產(chǎn)方面量大面廣、工序繁瑣、工藝復雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難于保證的工程產(chǎn)品市場方面用戶意見多和競爭力差的工程產(chǎn)品成本方面成本高或者成本比重大的工程產(chǎn)品常用方法因素分析法；ABC分析法；強制確定法；百分比分析法；價值指數(shù)法分析階段功能定義功能分類按重要程度基本功能稱重外墻承受荷載；室內(nèi)墻壁分隔空間輔助功能墻體的隔聲、隔熱按用戶需求必要功能包括：使用功能、美學功能、輔助功能、基本功能價值工程研究的是必要功能不必要功能多余功能、重復功能、過剩功能按照

39、功能整理的邏輯關系并列功能下位功能：遮風、避雨、保溫、隔熱、采光、通風、隔聲、防潮等上下位功能上位功能：居住結論價值工程以功能為中心，在可靠地實現(xiàn)必要的功能基礎上來考慮降低產(chǎn)品成本定義過程產(chǎn)品名稱-物理特性-功能特性-功能名稱產(chǎn)品名稱-功能名稱功能整理工能系統(tǒng)圖：反映功能的目的和手段的關系功能評價概念評定功能的價值方法功能的重要性系數(shù)評價法成本分類價值工程的成本：現(xiàn)實成本與目標成本步驟功能現(xiàn)實成本的計算：功能評價價值F的計算：計算功能價值V，分析成本功能的合理匹配程度：確定價值工程對象的改進范圍：對產(chǎn)品進行價值分析，就是要使每個產(chǎn)品部件的價值系數(shù)盡可能趨近于1V=1功能評價價值等于功能現(xiàn)實成本

40、:說明評價對象的價值最佳，無需改進V<1功能評價價值大于功能現(xiàn)實成本:說明評價對象的現(xiàn)實成本偏高，而功能需求不高；可能一：功能過剩；可能二：功能雖無過剩，單現(xiàn)實功能的條件或方法不佳，必須作為改進的對象V>1功能評價價值小于功能現(xiàn)實成本；需具體分析；可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應提高成本V=0功能成本法改進對象F/C值低的功能：特別是比1小的多功能1Z101070新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經(jīng)濟分析1Z101071新技術、新工藝和新材料應用方案的選擇原則。主要原則經(jīng)濟上合理選擇原則技術上技術先進性，可靠性，安全性，適用性綜合效益上合理方案經(jīng)濟性，效益綜

41、合性技術經(jīng)濟分類必選對象不同有無（縱向） 有方案，無方案橫向 同一行業(yè)必選尺度規(guī)制對比規(guī)章制度標準對比規(guī)范標準技術分析技術特性分析指標（內(nèi)在自身）現(xiàn)澆混凝土強度，現(xiàn)澆工程量，最大澆筑量等；安裝“構件”總量、最大尺寸、重量、安裝高度等技術條件分析指標（外在條件）方案占地面積、主要材料和構配件供應情況、施工專業(yè)化協(xié)作，方案對工程質(zhì)量保證程度，運輸能力等分析方法屬于互斥方案優(yōu)選問題靜態(tài)方法增量投資收益率分析法、年折算費用法和綜合總費用法動態(tài)方法凈現(xiàn)值法凈年值法增量投資收益率法計算方式增量投資收益率R=舊方案經(jīng)濟成本-新方案經(jīng)濟成本新方案投資額-舊方案投資額判別增量投資收益率R基準投資收益RC,新方案

42、可行反之，新方案不可行折算費用法計算式新技術方案需要增加投資：折算費用Z=生產(chǎn)成本C+投資額P*基準收益率RC,投資額=建設投資+流動資金投資判別在多方案比較時，折算費用最小的方案為最優(yōu)方案計算式新技術方案不需增肌投資：折算費用C=生產(chǎn)成本=固定費用CF+單位可變成本CU*產(chǎn)量Q判別產(chǎn)量臨界產(chǎn)量；新方案可行；反之，新方案不可行其他指標分析勞動生產(chǎn)率指標；縮短工期節(jié)約固定費用縮短工期的生產(chǎn)資金節(jié)約額縮短工期提前投產(chǎn)的經(jīng)濟效益新技術方案技術經(jīng)濟綜合分析簡單評分法加權評分法1Z102000 工程財務1Z102010財務會計基礎企業(yè)財務會計特點：1、提供的信息側重過去信息；2、主要為外部厲害關系人服務

43、；3、有統(tǒng)一的規(guī)則和方法；4、以貨幣作為主要計算尺度；5、財務會計包括確認、計量、報告三個環(huán)節(jié)。現(xiàn)代企業(yè)會計包括財務會計和管理會計。一、財務會計的本工作內(nèi)容 基本職能：核算和監(jiān)督核算職能：指會計通過確認、計量、報告三個環(huán)節(jié)，按一定的程序，運用一定的方法，利用貨幣價值形式反映企業(yè)已經(jīng)發(fā)生或者完成的客觀經(jīng)濟活動情況，為經(jīng)濟管理提供可靠的會計信息。監(jiān)督職能：對經(jīng)濟事項的貨幣收支及經(jīng)濟活動的可靠性，合理性，合法性和有效性進行指導、審查與控制。核算職能與監(jiān)督職能不可分割，核算是監(jiān)督的基礎?；韭毮軙嬄毮芑韭毮芎怂懵毮鼙O(jiān)督職能其他職能預測決策評價二、會計要素的組成 6要素包括：資產(chǎn)負債表要素（靜態(tài)會計

44、要素）反映某一時刻的財務狀況資產(chǎn)、負債、所有者權益、利潤表要素（動態(tài)會計要素）反映某一時期經(jīng)營陳果收入、費用和利潤1、資產(chǎn)特征：a、資產(chǎn)是由于過去的交易或事項多形成的；b、該項資源必須為企業(yè)所擁有或控制；c、該資源能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益；d、與該資源有關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)，且該資源的成本或價值能夠可靠的計量分類：按資產(chǎn)的流動性分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)（長期資產(chǎn)）兩類；流動資產(chǎn)可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個經(jīng)營周期內(nèi)變現(xiàn)、耗用的資產(chǎn)?，F(xiàn)金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨等。非流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)準備持有一年以上，不隨時變現(xiàn)的股票，債券和其他投資固定資產(chǎn) 使用期限較長，單位價值較高，且使用過程

45、中保持原實物形態(tài)的資產(chǎn)房屋建筑、機器設備無形資產(chǎn)沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。專利權、商標權、土地使用權、非專利技術和商譽等其他資產(chǎn)如經(jīng)國家特批的特準儲備物資，銀行凍結存款和凍結物資、涉及訴訟中財產(chǎn)等2、負債特征指在現(xiàn)行條件下以承擔的義務或者經(jīng)濟責任，其清償會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。負債是有過去的交易或事項形成的與該義務有關的經(jīng)濟利益很可能流出企業(yè)，且未來流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠的計量有確切的債券人和償還日期，或者債權人和償還日期可以合理的加以估計分類流動負債指在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務。短期借款、應付工資、應交稅金等。長期負債指在一年以上或超過一年的一個營業(yè)周期以上的償

46、還的債務。如應付債券、應付長期借款，長期應付款等。所有者權益特征無須償還。除非發(fā)生減資、清算、企業(yè)不需償還所有者權益。企業(yè)清算時，接受清償在負債之后，所有者權益是對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權?？煞窒砥髽I(yè)利潤。所有者憑借所有者權益參與利潤分配。分類實收資本資本公積包括資本溢價、資產(chǎn)評估增值，接受捐贈，外幣折算差額等。盈余公積按照規(guī)定從企業(yè)的稅后利潤中提取的公積金。主要用來彌補企業(yè)以前虧損和轉增資本。未分配利潤本年度沒有分配完的利潤，可以留待下一年度進行分配二、會計工作基本流程和內(nèi)容1、建賬；2、會計事項分析；3、編制會計憑證；4、登記有關賬簿；5編制試算平衡表；6、對賬和結賬；7、編制和報送財務報告會計

47、要素計量屬性歷史成本-購置時重置成本-現(xiàn)在購買可變現(xiàn)凈值-正常對外銷售現(xiàn)值-折現(xiàn)金額公允價值-有序交易會計要素計量屬性可靠性應以實際發(fā)生的交易或事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告相關性應與財務會計報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關可理解性會計信息應當清晰明了，便于使用者理解和使用可比性同意企業(yè)不同時期發(fā)生相同或者相似的交易事項不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易事項實質(zhì)重于形式融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)重要性應放映與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的所有重要交易或者事項謹慎性（穩(wěn)健性）進行會計確認、計量和報告應保持應有的謹慎、不高估收益、低估負債或者費用。及時性對已發(fā)生的交易或事項，應及時進行會計

48、確認、計量和報告，不得提前或者延后?；炯僭O主體假設空間上界定會計工作具體核算范圍企業(yè) 項目經(jīng)理部 集團公司 法人代表 持續(xù)經(jīng)營假設反義-清算假設分期假設時間界限會計年度中期短于一個完整會計年度貨幣計量假設通常選擇人民幣為記賬本位幣會計核算基礎收付實現(xiàn)制現(xiàn)金流量權責發(fā)生制（施工企業(yè)）分期假設持續(xù)經(jīng)營會計等式及其應用會計等式揭示各會計要素之間的聯(lián)系，是復式記賬、失算平衡和編制會計報表的理論依據(jù)。會計等式靜態(tài)等式：資產(chǎn)=負債+所有者權益（編制資產(chǎn)負債表的重要依據(jù)）反應某一特定日期的財務狀況動態(tài)等式：利潤=收入-費用（編制利潤表的重要依據(jù)）反應一定會計計算期間的經(jīng)營成果綜合等式：資產(chǎn)=負債+（所有者權益+收入-費用）綜合了利潤分配前財務狀況等式和 經(jīng)營成果等式之間的關系，揭示了財務狀況和經(jīng)營成果的相互聯(lián)系三、會計監(jiān)督的內(nèi)容特點：1、會計是對經(jīng)濟活動全過程進行監(jiān)督。2、會計主要是利用貨幣計量進行監(jiān)督、也要進行實物監(jiān)督。3、會計監(jiān)督是單位內(nèi)部的監(jiān)督、是外部監(jiān)督不可替代的。貨幣現(xiàn)金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨、預付款項、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)流動資產(chǎn)（1）某一時點財務狀況（靜態(tài)要素）長期投資：不能隨時變現(xiàn)的股票、債券 和其他投資；可供出售金融資產(chǎn)固定資產(chǎn)：房屋建筑、機器設備資產(chǎn)專利權、商標權、土地使用權、非專利技術、商譽、租賃權