K 金足黃金珠寶首飾行業(yè)002345 潮宏基

1、K 金足黃金珠寶首飾行業(yè) 002345 潮宏基（廣東省汕頭市龍湖區(qū)龍新工業(yè)區(qū)龍新五街四號(hào)1-4 樓）核心業(yè)務(wù)“潮宏基”和“VENTI”兩個(gè)珠寶首飾品牌的連鎖經(jīng)營(yíng)管理（一）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)珠寶首飾產(chǎn)品作為高檔消費(fèi)品，其屬性決定了在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中品牌和渠道起著至關(guān)重要的作用。公司憑借多年的積累，樹(shù)立了良好的品牌形象，品牌知名度和美譽(yù)度不斷提高，目前已初步建立了全國(guó)性的銷售網(wǎng)絡(luò)，成為國(guó)內(nèi)知名品牌。但是國(guó)際頂級(jí)品牌（如蒂梵尼、卡地亞、寶格麗）和香港著名品牌（如周大福、周生生）等紛紛搶占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，與公司形成了直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)必將是逐步向擁有設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)和渠道優(yōu)勢(shì)的企業(yè)集中，如果公司不能通過(guò)各

2、種方式不斷提高競(jìng)爭(zhēng)力，在短期內(nèi)做強(qiáng)做大，進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有可能在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。（二）存貨余額較大的風(fēng)險(xiǎn)公司截至2009 年6 月30 日的存貨為32,125.96 萬(wàn)元，其中產(chǎn)成品為28,690.89萬(wàn)元，占存貨的89.31%。存貨余額較大是由珠寶首飾行業(yè)自身特點(diǎn)和公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)所決定的，主要是珠寶首飾行業(yè)產(chǎn)品款式眾多、且單位價(jià)值較高，以及報(bào)告期內(nèi)公司自營(yíng)店數(shù)量大幅增加引起產(chǎn)成品鋪貨余額大幅增加所致。雖然公司的產(chǎn)品款式推出前都經(jīng)過(guò)縝密的市場(chǎng)調(diào)研和新產(chǎn)品上市測(cè)試，從源頭上降低產(chǎn)品滯銷的可能性，而且通過(guò)利用SAP-ERP 信息管理系統(tǒng)以及推拉式靈活鋪貨管理模式等多種有效手段控制存貨余

3、額，保證公司存貨余額處于合理水平；同時(shí)，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，滯銷產(chǎn)品重新加工成適銷款式的翻新成本費(fèi)率也遠(yuǎn)低于產(chǎn)品的平均毛利率水平；但是黃金等原材料價(jià)格經(jīng)過(guò)近年來(lái)的持續(xù)上漲，將來(lái)不排除出現(xiàn)價(jià)格下跌的可能，如果價(jià)格大幅下跌，則存在需計(jì)提大額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)。（三）管理大規(guī)模連鎖專營(yíng)店的風(fēng)險(xiǎn)公司在發(fā)展連鎖經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，對(duì)專營(yíng)店的店面選址、裝修、日常營(yíng)運(yùn)、營(yíng)業(yè)員培訓(xùn)等均進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，同時(shí)建立以信息化技術(shù)為基礎(chǔ)的、從總部到專營(yíng)店的一系列標(biāo)準(zhǔn)化管理體系，包括品牌形象維護(hù)、供應(yīng)鏈管理、財(cái)務(wù)管理等，已具有較強(qiáng)的跨區(qū)域連鎖經(jīng)營(yíng)管理能力。近年來(lái)公司專營(yíng)店的快速增長(zhǎng)，鍛煉和考驗(yàn)了公司應(yīng)對(duì)銷售網(wǎng)絡(luò)快速擴(kuò)張的能力，預(yù)計(jì)未來(lái)

4、幾年內(nèi)公司專營(yíng)店規(guī)模仍將繼續(xù)擴(kuò)大，如公司不能相應(yīng)提升管理能力和做好人、財(cái)、物各方面的規(guī)劃，可能存在難以達(dá)到預(yù)期銷售目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。（四）稅收負(fù)擔(dān)加重的風(fēng)險(xiǎn)公司于2005 年12 月成為中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，根據(jù)中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定，汕頭市龍湖區(qū)國(guó)稅局出具關(guān)于廣東潮鴻基實(shí)業(yè)有限公司申請(qǐng)享受企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠問(wèn)題的批復(fù)（汕龍國(guó)稅函200624 號(hào)），同意公司從開(kāi)始獲利年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅。2006 年度、2007 年度為公司免征企業(yè)所得稅年度，自2008 年起，公司開(kāi)始享受減半優(yōu)惠。另根據(jù)國(guó)務(wù)院2007 年12 月26 日發(fā)布的

5、關(guān)于實(shí)施企業(yè)所得稅過(guò)渡優(yōu)惠政策的通知（國(guó)發(fā)200739 號(hào)）的規(guī)定，公司享受的減半征收企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策將延續(xù)至2010 年結(jié)束；公司所處經(jīng)濟(jì)特區(qū)企業(yè)所得稅稅率自2008 年1 月1 日起 5 年內(nèi)逐步過(guò)渡到法定稅率25%，公司企業(yè)所得稅適用稅率2008 年按18%執(zhí)行，2009 年按20%執(zhí)行，2010 年按22%執(zhí)行，2011 年按24%執(zhí)行，2012 年按25%執(zhí)行。因此，公司2006 年度及2007 年度企業(yè)所得稅稅率為0%、2008 年度為9%、2009 年為10%、2010 年為11%、2011 年為24%、2012 年及以后年度為25%。稅收負(fù)擔(dān)的加重將影響公司以后年度的效益。

6、四、關(guān)于控股股東委托貸款對(duì)公司未來(lái)利潤(rùn)的影響報(bào)告期內(nèi)公司股東曾向公司提供無(wú)息借款，2006 年度、2007 年度，按同期銀行利率計(jì)算，分別使公司節(jié)省利息支出333.93 萬(wàn)元和351.82 萬(wàn)元。公司已于2007 年底前全部清償上述無(wú)息借款。2007 年5 月起，控股股東潮鴻基投資以委托貸款的方式，向公司提供有償借款，公司按同期銀行借款利率向其支付利息。借款方式的變化增加了公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用，對(duì)公司未來(lái)的利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生一定影響。但所增加的財(cái)務(wù)費(fèi)用占公司凈利潤(rùn)的比例不大，且公司已將報(bào)告期內(nèi)節(jié)省的利息支出作為非經(jīng)常性損益扣除，因此不會(huì)影響投資者對(duì)公司投資價(jià)值的判斷。一、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及設(shè)立以來(lái)的變化情況公司

7、從事高檔時(shí)尚珠寶首飾產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為K 金珠寶首飾，核心業(yè)務(wù)是對(duì)“潮宏基”和“VENTI”兩個(gè)珠寶品牌的連鎖經(jīng)營(yíng)管理，截至2009 年6 月末已形成覆蓋全國(guó)27 個(gè)?。ㄊ?、自治區(qū)）80 多個(gè)主要城市，擁有279 家品牌專營(yíng)店的銷售網(wǎng)絡(luò)。公司自設(shè)立以來(lái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品未發(fā)生重大變化。1、行業(yè)管理體制及主管部門(mén)公司目前所處行業(yè)為珠寶首飾行業(yè)，其行政主管部門(mén)為國(guó)土資源部珠寶玉石首飾管理中心，該中心是一個(gè)從事珠寶玉石的鑒定、科研、教學(xué)、評(píng)估、媒體宣傳和職業(yè)技能鑒定的國(guó)家事業(yè)性單位。珠寶首飾行業(yè)的自律管理目前主要由中國(guó)珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)，原行業(yè)主管部門(mén)的部分職能逐漸為行業(yè)協(xié)

8、會(huì)所代替。中寶協(xié)成立于1991 年，是經(jīng)國(guó)家民政部批準(zhǔn)成立的全國(guó)性珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會(huì)，為社團(tuán)法人。中寶協(xié)通過(guò)開(kāi)展“中國(guó)珠寶首飾業(yè)馳名品牌”和“中國(guó)珠寶玉石首飾行業(yè)放心示范店”活動(dòng)，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)珠寶玉石首飾行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展。同時(shí)，中寶協(xié)配合中國(guó)名牌戰(zhàn)略推進(jìn)委員會(huì)積極開(kāi)展“中國(guó)名牌”推薦評(píng)選活動(dòng)；積極向政府反映行業(yè)、會(huì)員訴求，就行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策提出建議和意見(jiàn)，并協(xié)助政府完成有關(guān)行業(yè)課題研究，制定和參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，完善行業(yè)管理，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展；通過(guò)每年組織北京、上海、深圳三大國(guó)際珠寶展覽，為企業(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)創(chuàng)造條件。目前，珠寶首飾行業(yè)屬于市場(chǎng)化程度較高的行業(yè)，政府部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì)僅對(duì)本行業(yè)實(shí)行

9、行業(yè)宏觀管理，企業(yè)的業(yè)務(wù)管理和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)完全按照市場(chǎng)化方式進(jìn)行。行業(yè)發(fā)展概況1、國(guó)際珠寶首飾行業(yè)發(fā)展概況近年來(lái)，全球珠寶首飾市場(chǎng)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，其中中國(guó)和印度是推動(dòng)全球珠寶市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要力量。從銷售額構(gòu)成來(lái)看，2005 年整個(gè)珠寶首飾行業(yè)中，鑲鉆首飾占據(jù)了最大份額，達(dá)到47.2%（約690 億美元）；從在整個(gè)珠寶首飾產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)增值情況看，珠寶首飾零售環(huán)節(jié)增加值所占比重最大，總體達(dá)到672 億美元，占整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的46%（資料來(lái)源：畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所）。銷售渠道仍然占據(jù)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的主體部分，從美國(guó)經(jīng)驗(yàn)看，渠道商是產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。在消費(fèi)市場(chǎng)方面，美國(guó)是世界珠寶首飾第一大消費(fèi)國(guó)，2006 年珠寶銷售額

10、增長(zhǎng)7%至630 億美元，高于2005 年的589 億美元，但由于其市場(chǎng)規(guī)模較大，近年來(lái)的增長(zhǎng)率略低于世界平均水平（數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)珠寶玉石首飾行業(yè)網(wǎng)：目前，中國(guó)已經(jīng)成為世界上最大的玉石和翡翠消費(fèi)市場(chǎng)、世界第二大黃金消費(fèi)國(guó)、世界第二大鉆石加工基地?？v觀數(shù)百年來(lái)的世界珠寶發(fā)展史，精致與奢華的珠寶首飾已成為人類美好愛(ài)情和尊貴身份的象征。在現(xiàn)今國(guó)際珠寶首飾市場(chǎng)上，以卡地亞(Cartier)、寶格麗(Bulgari)及蒂梵尼(Tiffany)三大頂尖珠寶品牌為代表，引領(lǐng)了行業(yè)發(fā)展潮流。它們憑著歷史悠久的品牌、創(chuàng)新獨(dú)特的設(shè)計(jì)、精致絕倫的工藝與品質(zhì)，成為全球高端消費(fèi)階層夢(mèng)寐以求的高檔消費(fèi)品。相關(guān)資料顯示，過(guò)

11、去三年，卡地亞(Cartier)、寶格麗(Bulgari)及蒂梵尼(Tiffany)三大頂尖品牌企業(yè)均保持了穩(wěn)健快速發(fā)展。2、我國(guó)珠寶首飾行業(yè)發(fā)展概況（1）我國(guó)珠寶首飾行業(yè)的總體發(fā)展概況和前景分析我國(guó)的珠寶首飾行業(yè)是朝陽(yáng)行業(yè)。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)和人均收入水平不斷提高的背景下，人們?cè)跐M足基本生活需要的基礎(chǔ)上，逐漸增加了對(duì)高檔消費(fèi)品的消費(fèi)，我國(guó)珠寶首飾消費(fèi)已經(jīng)進(jìn)入高速發(fā)展階段，成為繼住房、汽車之后中國(guó)老百姓的第三大消費(fèi)熱點(diǎn)；珠寶首飾消費(fèi)不僅僅是滿足單純的增值保值需要，更多的是滿足其藝術(shù)和精神層面的需求，是追求時(shí)尚、彰顯個(gè)性和身份地位的需要，新的消費(fèi)需求將成為未來(lái)我國(guó)珠寶首飾消費(fèi)市場(chǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

12、據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，金銀珠寶類零售總額（限額以上）增速?gòu)?003年開(kāi)始進(jìn)入高速增長(zhǎng)階段，近五年來(lái)復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)20%，從最近公布的數(shù)據(jù)看，2008 年度金銀珠寶類零售總額同比增長(zhǎng)38.60%。根據(jù)中寶協(xié)統(tǒng)計(jì)，2008_年度我國(guó)珠寶玉石首飾銷售總額已突破1,800 億元，是僅次于美國(guó)和日本的世界第三大珠寶市場(chǎng)；未來(lái)幾年，我國(guó)的珠寶首飾市場(chǎng)將繼續(xù)保持每年15%以上的增長(zhǎng)。市場(chǎng)需求也將日趨多樣化，市場(chǎng)將進(jìn)一步細(xì)分，品牌將成為珠寶首飾企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拉開(kāi)差距的關(guān)鍵。國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)方面，2007 年我國(guó)珠寶產(chǎn)品進(jìn)出口總額已超過(guò)140 億美元，表明我國(guó)的珠寶市場(chǎng)日趨活躍，進(jìn)出口貿(mào)易日益發(fā)展，也表明隨著世界經(jīng)濟(jì)

13、一體化進(jìn)程的加快，我國(guó)珠寶業(yè)的國(guó)際化程度越來(lái)越高，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的程度更加深入。中國(guó)作為全球最主要的珠寶生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)之一的地位進(jìn)一步確立。（2）我國(guó)珠寶首飾行業(yè)的市場(chǎng)需求分析居民消費(fèi)能力的提高將促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)城市化進(jìn)程加快，加大了對(duì)珠寶首飾等高檔消費(fèi)品的需求女性消費(fèi)者購(gòu)買力迅速提高，市場(chǎng)潛力巨大隨著我國(guó)女性在社會(huì)和家庭中的地位不斷提高，可支配消費(fèi)資金不斷增加，其對(duì)珠寶首飾等高檔消費(fèi)品的消費(fèi)也將大幅度增長(zhǎng)，市場(chǎng)潛力巨大。據(jù)我國(guó)權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)女性珠寶首飾市場(chǎng)的調(diào)查，女性占據(jù)珠寶首飾消費(fèi)市場(chǎng)的最大份額。世界四大時(shí)尚之都以及東京、香港等城市的珠寶首飾年貿(mào)易總量近1,000億美元，我國(guó)女性珠寶首飾人

14、均占有率尚不足5%，而東京為68.2%、新加坡為48%、香港為54%、韓國(guó)為68%、馬來(lái)西亞為47%、泰國(guó)為68%，因此我國(guó)女性市場(chǎng)需求的潛力十分巨大。（資料來(lái)源：2006 年度中國(guó)飾品行業(yè)分析報(bào)告）中國(guó)珠寶首飾市場(chǎng)的消費(fèi)需求還將因?yàn)榛閼c、境外來(lái)華游客消費(fèi)等因素的拉動(dòng)而急劇上升全國(guó)每年有近1,000 萬(wàn)對(duì)新人喜結(jié)良緣，特別是人口出生率高達(dá)21%的八十年代中后期出生的人群將于2007 至2012 年左右進(jìn)入適婚年齡，因此，僅婚慶珠寶首飾消費(fèi)市場(chǎng)的前景就非?？捎^（資料來(lái)源：北京世紀(jì)浩遠(yuǎn)管理咨詢中心珠寶首飾行業(yè)市場(chǎng)研究與預(yù)測(cè)報(bào)告2007 年4 月）。此外，隨著中國(guó)在國(guó)際上的影響力逐漸擴(kuò)大，與國(guó)際上的

15、交流也越來(lái)越多，特別是在我國(guó)成功舉辦奧運(yùn)會(huì)后，國(guó)際友人對(duì)中國(guó)有了更多的了解，越來(lái)越多的國(guó)際友人來(lái)華商務(wù)和旅游，他們的消費(fèi)將對(duì)珠寶首飾的消費(fèi)起到積極作用。此外，世博會(huì)與亞運(yùn)會(huì)也將有力刺激旅游業(yè)對(duì)珠寶首飾的消費(fèi)拉動(dòng)。中國(guó)零售百貨業(yè)的快速增長(zhǎng)推動(dòng)了珠寶首飾消費(fèi)的增長(zhǎng)近年來(lái)，隨著中國(guó)零售百貨業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，百貨商店銷售額呈現(xiàn)了較快的增長(zhǎng)，且高于百貨門(mén)店數(shù)量的增速，說(shuō)明消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)了百貨業(yè)態(tài)的內(nèi)生增長(zhǎng)。從香港的消費(fèi)升級(jí)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，1985-1996 年間香港各類商品銷售額均出現(xiàn)較大增幅，其中百貨公司的零售額率先增長(zhǎng)，珠寶首飾等高檔消費(fèi)品的消費(fèi)隨之出現(xiàn)高速增長(zhǎng)。消費(fèi)者審美觀及價(jià)值觀的轉(zhuǎn)變促使消費(fèi)多元化近

16、年來(lái)，人們對(duì)珠寶首飾的消費(fèi)觀念正在逐步發(fā)生變化，由注重價(jià)值轉(zhuǎn)向追求個(gè)性化，講究款式和工藝，追求首飾與自身個(gè)性、穿著的匹配；加上科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，首飾加工制作新技術(shù)、新工藝的不斷應(yīng)用，過(guò)去由黃金首飾“一統(tǒng)天下”的局面已不復(fù)存在。消費(fèi)多元化的重要體現(xiàn)就是K 金和鉑金珠寶首飾的高速發(fā)展，其在珠寶首飾行業(yè)中所占的份額不斷提高。（3）我國(guó)珠寶首飾行業(yè)的市場(chǎng)細(xì)分目前行業(yè)較為通用的劃分是以貴金屬及貴金屬加上寶石作為主要分類方法，主要分為黃金珠寶首飾、K 金珠寶首飾、鉑金珠寶首飾和其他珠寶首飾。其他珠寶首飾包括了玉石、銀、鈀金等珠寶首飾。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)黃金首飾的銷售量于2007 年首次突破300 噸，并超越美國(guó)和

17、土耳其，緊隨印度居于世界第二，2008 年度，中國(guó)黃金首飾的銷售量為327 噸，較2007 年度增長(zhǎng)9%。（資料來(lái)源：中國(guó)珠寶玉石首飾行業(yè)網(wǎng)）從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，我國(guó)黃金消費(fèi)增速與人均GDP 增速高度正相關(guān)，而我國(guó)黃金消費(fèi)的增長(zhǎng)主要是受到黃金首飾需求的拉動(dòng)。黃金首飾雖然能夠保值，但由于受黃金本身金屬特有顏色特點(diǎn)的限制，款式較為單一，目前主要是以婚慶消費(fèi)和保值投資為主，市場(chǎng)占比逐步下降。隨著我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化，消費(fèi)需求逐漸發(fā)生改變，素有“時(shí)尚首飾”或“流行首飾”之稱的K 金珠寶首飾越來(lái)越受到消費(fèi)者的喜愛(ài)，并因其款式的多樣化而具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，近年來(lái)需求快速增長(zhǎng)，在珠寶首飾消費(fèi)中的比重不斷提升。據(jù)

18、中寶協(xié)統(tǒng)計(jì)，2008 年度我國(guó)K 金珠寶首飾的市場(chǎng)規(guī)模大約120億元，近幾年年增長(zhǎng)速度保持在20%左右。相對(duì)于其它類別的珠寶首飾來(lái)說(shuō)，K 金珠寶首飾具有以下優(yōu)點(diǎn)：第一，K 金具有較高的硬度和較好的耐磨性、耐腐蝕性，不易變形并容易鑄造。K 金的這些特性決定了其可以更好地與不同鑲嵌材料（如鉆石、寶石等）有機(jī)結(jié)合起來(lái)，制作出各種款式的鑲嵌珠寶首飾；也決定了K 金珠寶首飾的款式更加豐富多彩。第二，K 金是由純金與其它金屬按不同比例結(jié)合，可以呈現(xiàn)紅、橙、黃、綠、青、藍(lán)、紫、黑、灰、白等顏色。首飾顏色的深淺也可以調(diào)節(jié)。金屬顏色的多樣化，使K 金珠寶首飾更具時(shí)尚化。除了黃金和K 金珠寶首飾之外，鉑金珠寶首飾

19、在我國(guó)也日趨流行，我國(guó)在2004 年已成為全球最大的鉑金消費(fèi)國(guó)，全年銷售鉑金量達(dá)140-150 萬(wàn)盎司，超過(guò)世界總產(chǎn)量的一半?？傮w來(lái)說(shuō)，隨著人們生活水平的提高和審美觀的進(jìn)化，K 金珠寶首飾和鉑金珠寶首飾的檔次遠(yuǎn)高于黃金珠寶首飾，其市場(chǎng)份額也在逐年增大。根據(jù)中金公司的研究報(bào)告，珠寶首飾行業(yè)作為高檔消費(fèi)品，隨著人民生活的富裕和消費(fèi)觀念的改變，珠寶首飾行業(yè)內(nèi)部的消費(fèi)升級(jí)過(guò)程表現(xiàn)為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的高檔化和個(gè)性化，即黃金首飾占比將逐步縮小，而向K 金、鉑金等其他類珠寶首飾產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。（4）我國(guó)珠寶首飾行業(yè)所處的階段根據(jù)行業(yè)發(fā)展周期理論，目前的中國(guó)珠寶首飾行業(yè)正處于增長(zhǎng)階段，珠寶首飾企業(yè)既要抓住歷史性機(jī)遇，又要為

20、洗牌階段做好準(zhǔn)備。珠寶首飾行業(yè)不同發(fā)展階段及其典型特征如下圖：_3、我國(guó)珠寶首飾行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度中國(guó)珠寶首飾行業(yè)的興起始于上世紀(jì)80 年代初，屬新興行業(yè)。目前，中國(guó)珠寶首飾行業(yè)處于高速發(fā)展階段，各競(jìng)爭(zhēng)品牌之間均未能占有絕對(duì)份額，市場(chǎng)集中度較低。競(jìng)爭(zhēng)的主要格局是卡地亞(Cartier)、寶格麗(Bulgari)、蒂梵尼(Tiffany)等世界頂級(jí)品牌占據(jù)了國(guó)內(nèi)最高端的消費(fèi)市場(chǎng)；香港的周大福、謝瑞麟及國(guó)內(nèi)的老鳳祥、潮宏基等品牌在國(guó)內(nèi)珠寶首飾的主流消費(fèi)市場(chǎng)占有領(lǐng)先地位；此外，北京的戴夢(mèng)得、沈陽(yáng)的萃華等區(qū)域性品牌在各自的優(yōu)勢(shì)區(qū)域也具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著珠寶首飾行業(yè)在我國(guó)的進(jìn)一步發(fā)展，未來(lái)的競(jìng)

21、爭(zhēng)格局將呈現(xiàn)以下四種趨勢(shì)：（1）行業(yè)集中度逐步提高，市場(chǎng)向知名品牌聚集目前，我國(guó)的珠寶首飾加工生產(chǎn)呈現(xiàn)區(qū)域集群態(tài)勢(shì)，主要集中在廣東、上海、山東和浙江等省區(qū)。另一方面，由于一般人對(duì)珠寶的質(zhì)量和價(jià)值難以鑒別，大多數(shù)客戶在購(gòu)買時(shí)，只能依靠對(duì)銷售商品牌的信任度。因此，對(duì)于珠寶首飾企業(yè)來(lái)說(shuō)，其品牌的信譽(yù)度、美譽(yù)度越高，越能直接帶動(dòng)產(chǎn)品銷量的增加，這將促使整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)一步向知名品牌聚集。（2）銷售網(wǎng)絡(luò)將成為競(jìng)爭(zhēng)的核心零售終端直接接觸目標(biāo)消費(fèi)群體，是企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品宣傳的重要方式，銷售網(wǎng)絡(luò)可以有效提高對(duì)企業(yè)品牌的認(rèn)知度，特別是旗艦店的建設(shè)，更有利于提升企業(yè)品牌在消費(fèi)者心目中的地位。另一方面，銷售渠道是珠寶首飾產(chǎn)業(yè)

22、鏈中增值最大的環(huán)節(jié)。因此，越來(lái)越多的珠寶企業(yè)通過(guò)擴(kuò)張并控制終端營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)以求掌握銷售的主動(dòng)權(quán)。（3）百貨渠道成為珠寶首飾主要銷售渠道百貨商場(chǎng)是珠寶首飾銷售主要場(chǎng)所，由于百貨商場(chǎng)中的珠寶專營(yíng)店有百貨公司品牌和珠寶商品牌提供雙重保障，產(chǎn)品的質(zhì)量更可靠，因此，消費(fèi)者更傾向于到百貨商場(chǎng)中的珠寶店購(gòu)買珠寶首飾，特別是在節(jié)假日、婚慶等因素的推動(dòng)下，百貨商場(chǎng)的消費(fèi)增長(zhǎng)就更明顯。另一方面，百貨商場(chǎng)特別是高檔百貨商場(chǎng)對(duì)珠寶首飾品牌的選擇具有排他性，對(duì)同一檔次品牌的專營(yíng)店數(shù)量有較嚴(yán)格的限制，因此，珠寶首飾品牌在市場(chǎng)的地位將取決于擁有百貨渠道的規(guī)模，這也使得優(yōu)質(zhì)的百貨零售渠道成為稀缺資源。（4）行業(yè)市場(chǎng)化程度不斷提高

23、2000 年以來(lái)，鉆石、黃金先后在上海鉆石交易所和上海黃金交易所掛牌交易，2003 年8 月鉑金正式在上海黃金交易所掛牌交易，標(biāo)志著我國(guó)珠寶首飾原料和制品從流通管制步入了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的軌道。2003 年5 月中國(guó)人民銀行停止執(zhí)行包括黃金制品生產(chǎn)、加工、批發(fā)、零售業(yè)務(wù)在內(nèi)的26 項(xiàng)行政審批項(xiàng)目，標(biāo)志著黃金、白銀等貴金屬及其制品從管理體制上實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)的全面開(kāi)放，行業(yè)市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提高。4、行業(yè)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)根據(jù)品牌知名度和零售終端規(guī)模，公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要有周大福、六福、謝瑞麟、周生生、老鳳祥等品牌，各品牌的基本情況如下：_5、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙（1）銷售網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng)管理能力銷售網(wǎng)絡(luò)是珠寶首飾

24、品牌贏得市場(chǎng)、提高品牌知名度和提升產(chǎn)品附加值的關(guān)鍵因素。高檔時(shí)尚珠寶首飾的主要銷售模式表現(xiàn)為在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好且有較大影響力的百貨公司設(shè)立專營(yíng)店，及在城市核心商圈建立直營(yíng)店。百貨公司特別是高檔時(shí)尚的百貨公司對(duì)珠寶首飾品牌的選擇具有排他性，對(duì)同一檔次品牌的聯(lián)營(yíng)店數(shù)量有較嚴(yán)格的限制，因此，要擠占這些市場(chǎng)并建立完善的銷售網(wǎng)絡(luò)需要長(zhǎng)時(shí)間的努力和巨大的市場(chǎng)投入。當(dāng)專營(yíng)店數(shù)量達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，對(duì)貨品管理、人員管理、品牌形象管理以及跨區(qū)域供應(yīng)鏈管理能力的要求就非常高，龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)講究店址、店貌、商品、服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化，購(gòu)銷、配送、經(jīng)營(yíng)、決策的專業(yè)化和信息處理、廣告策劃、人員培訓(xùn)、管理制度的統(tǒng)一化。因此，必須在企業(yè)內(nèi)

25、部實(shí)行“統(tǒng)一采購(gòu)，統(tǒng)一配送，統(tǒng)一價(jià)格，統(tǒng)一決算，統(tǒng)一管理”的管理模式，同時(shí)需要針對(duì)不同地區(qū)市場(chǎng)的個(gè)性化特點(diǎn)實(shí)行一定的差異化，并對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的變化做出及時(shí)的反應(yīng)。而這些管理能力的培養(yǎng)和形成是需要花費(fèi)較長(zhǎng)時(shí)間去探索與積累的。（2）品牌建立及維護(hù)珠寶首飾屬于高檔消費(fèi)品，需直接面對(duì)消費(fèi)者，且珠寶首飾是高價(jià)值消費(fèi)品，消費(fèi)者的品牌忠誠(chéng)度較高，不會(huì)輕易信賴新興品牌，因此品牌對(duì)于珠寶首飾企業(yè)來(lái)說(shuō)顯得尤為重要，一個(gè)新進(jìn)入者很難在短期內(nèi)在消費(fèi)者中建立起品牌忠誠(chéng)度。（3）設(shè)計(jì)能力消費(fèi)者對(duì)珠寶首飾產(chǎn)品的選擇上非常注重個(gè)性化和裝飾性，比較講究時(shí)尚和流行。因此，珠寶首飾制造企業(yè)必須有一套科學(xué)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)體系，使所設(shè)計(jì)的產(chǎn)

26、品既能吸收國(guó)際時(shí)尚設(shè)計(jì)理念，又能融入國(guó)內(nèi)文化風(fēng)格因素，以最大限度地滿足消費(fèi)者的需求。（4）工藝技術(shù)生產(chǎn)高質(zhì)量、高檔次的珠寶首飾產(chǎn)品需要先進(jìn)的生產(chǎn)、加工工藝以及與之相配套的設(shè)備與技術(shù)，這需要較大的資本、人力投入，對(duì)員工的素質(zhì)要求也較高，只有擁有一定規(guī)模且掌握較高工藝技術(shù)水平的工藝師，才能生產(chǎn)出高質(zhì)量的珠寶首飾產(chǎn)品。（5）資金壁壘珠寶首飾生產(chǎn)所需原材料都是價(jià)值較高的貴金屬和寶石等，產(chǎn)品價(jià)值也較高，產(chǎn)品以及原材料存貨對(duì)資金的需求量較大。由于近年來(lái)原材料價(jià)格持續(xù)上漲，對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金的需求不斷提高，因此，進(jìn)入該行業(yè)的資金壁壘較高。6、行業(yè)利潤(rùn)水平據(jù)中寶協(xié)統(tǒng)計(jì)，2006 年我國(guó)珠寶首飾加工和銷售企業(yè)的利潤(rùn)

27、增長(zhǎng)率達(dá)20%以上，整個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)速度首次快于銷售額的增長(zhǎng)速度。珠寶首飾企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也逐漸從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向工藝、技術(shù)、設(shè)計(jì)水平以及企業(yè)服務(wù)質(zhì)量的提升上。中國(guó)的珠寶首飾產(chǎn)業(yè)正在逐步從勞動(dòng)密集型的“中國(guó)制造”向知識(shí)密集型、資金密集型的“中國(guó)創(chuàng)造”跨越（資料來(lái)源：中寶協(xié)網(wǎng)站蓬勃發(fā)展中的中國(guó)珠寶玉石首飾業(yè)）。（三）影響我國(guó)珠寶首飾行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的支持2003 年5 月，中國(guó)人民銀行停止執(zhí)行包括黃金制品生產(chǎn)、加工、批發(fā)、零售業(yè)務(wù)在內(nèi)的26 項(xiàng)行政審批項(xiàng)目，標(biāo)志著黃金、白銀等貴金屬及其制品從管理體制上實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)的全面開(kāi)放。在黃金和鉆石的進(jìn)口稅收政策方面，國(guó)家也

28、給予優(yōu)惠，對(duì)進(jìn)口黃金（含標(biāo)準(zhǔn)黃金）和黃金礦砂（含伴生礦）免征進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅，對(duì)從上海鉆石交易所銷往國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的毛坯鉆增值稅全免，成品鉆石進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)4%的部分由海關(guān)實(shí)行即征即退，在產(chǎn)業(yè)政策上給予珠寶首飾行業(yè)以極大的支持。（2）經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展以及人均收入水平提高帶動(dòng)消費(fèi)需求的增長(zhǎng)以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，人均可支配收入不斷增加。1997 年以來(lái)，我國(guó)GDP 和人均GDP 增長(zhǎng)情況如下：數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站公布數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。按人均GDP 標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，中國(guó)正處于消費(fèi)升級(jí)階段（人均GDP1000-3000 美元），部分中心城市和部分階層已處于消費(fèi)多元化階段（人均GDP400

29、0-10000美元），而這種消費(fèi)能力的提升以及消費(fèi)升級(jí)將有力地推動(dòng)珠寶首飾行業(yè)的發(fā)展。據(jù)預(yù)測(cè)，2020 年以前，中國(guó)的中產(chǎn)階層消費(fèi)者將從目前的1 億人增加到6億人左右，中國(guó)中產(chǎn)階層的擴(kuò)大將推動(dòng)高檔終端消費(fèi)快速增長(zhǎng)。其次，我國(guó)人口出生率較高的上世紀(jì)八十年代中后期出生的人群將于2007 至2012 年左右進(jìn)入婚齡，婚慶消費(fèi)也將增加珠寶首飾的消費(fèi)需求。最后，“世博會(huì)”、“亞運(yùn)會(huì)”等重大國(guó)際活動(dòng)將帶動(dòng)旅游業(yè)的發(fā)展，從而對(duì)珠寶首飾的消費(fèi)也將具有一定的推動(dòng)作用。（3）中國(guó)零售百貨業(yè)的快速發(fā)展推動(dòng)了珠寶首飾消費(fèi)的增長(zhǎng)近年來(lái)，隨著中國(guó)零售百貨業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，數(shù)量不斷增多，百貨商店銷售額呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)，其增

30、長(zhǎng)速度高于百貨門(mén)店數(shù)量增速，說(shuō)明消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)了百貨業(yè)態(tài)的內(nèi)生增長(zhǎng)。從香港的消費(fèi)升級(jí)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，1985-1996 年間香港各類商品的銷售額均出現(xiàn)較大增幅，其中百貨商店的零售額率先增長(zhǎng)，繼而帶動(dòng)珠寶等高檔消費(fèi)品消費(fèi)出現(xiàn)高速增長(zhǎng)。（4）全球化的機(jī)遇隨著我國(guó)珠寶首飾市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放，將吸引更多的國(guó)際知名珠寶企業(yè)到我國(guó)投資，尋求技術(shù)、設(shè)計(jì)和市場(chǎng)上的合作，對(duì)本行業(yè)的工藝技術(shù)改進(jìn)和經(jīng)驗(yàn)引進(jìn)都有積極作用，也將為珠寶企業(yè)尋求更廣闊的上游材料來(lái)源提供更有利的途徑。目前，我國(guó)的珠寶企業(yè)也正在世界范圍內(nèi)尋求廣泛的合作伙伴與發(fā)展機(jī)遇。我國(guó)已經(jīng)有幾十家珠寶企業(yè)在境外設(shè)立辦事處或公司，更加積極、主動(dòng)地拓展國(guó)際業(yè)務(wù)。這些企業(yè)不

31、僅在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家拓展業(yè)務(wù)，同時(shí)也把發(fā)展觸角延伸到南美、非洲、中東等地區(qū)。中國(guó)珠寶首飾以其精良的制作工藝和設(shè)計(jì)款式，得越來(lái)越多國(guó)際經(jīng)銷商的青睞，開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的前景十分廣闊。2、不利因素（1）中小珠寶企業(yè)眾多，行業(yè)集中度低中國(guó)珠寶首飾行業(yè)企業(yè)眾多而分散，市場(chǎng)集中度低，行業(yè)龍頭企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)不突出，尚難以主導(dǎo)和影響整個(gè)行業(yè)秩序；虛標(biāo)價(jià)格亂打折扣等現(xiàn)象較多，很多廠商只追求短期利益，在產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)上投入不足。盡管如此，近年來(lái)，珠寶首飾企業(yè)的盈利模式正逐步由低層次的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)向設(shè)計(jì)、工藝等“軟實(shí)力”的抗衡轉(zhuǎn)變，這必將淘汰部分不注重產(chǎn)品設(shè)計(jì)和研發(fā)的中小企業(yè)，資源將逐步向具有品牌優(yōu)勢(shì)的企集中。（2）市場(chǎng)開(kāi)

32、放導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，中國(guó)珠寶首飾行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)者覬覦中國(guó)珠寶市場(chǎng)已久，必將借機(jī)大量進(jìn)入中國(guó)珠寶首飾的生產(chǎn)、加工、零售等各個(gè)環(huán)節(jié)。短期來(lái)看，將促使行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更趨劇烈，市場(chǎng)細(xì)分更加明顯；但長(zhǎng)期來(lái)看，由于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)者側(cè)重高端市場(chǎng)，擁有良好的品牌管理及運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，必將促使行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從低層次的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)化為品牌競(jìng)爭(zhēng)，使產(chǎn)品研發(fā)從簡(jiǎn)單模仿轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)規(guī)劃，加快行業(yè)整合的速度，使市場(chǎng)向更具品牌優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)品研發(fā)能力的企業(yè)集中。（四）珠寶首飾行業(yè)技術(shù)水平、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征1、行業(yè)技術(shù)水平（1）工藝技術(shù)與設(shè)計(jì)水平近年來(lái)，我國(guó)珠寶首飾行業(yè)技術(shù)水平不斷提高，生產(chǎn)或加工的珠寶產(chǎn)

33、品在國(guó)際市場(chǎng)上具有越來(lái)越強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，出口額出現(xiàn)了逐年快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2007年我國(guó)珠寶玉石首飾產(chǎn)品出口80.24 億美元，同比增長(zhǎng)16.81%；2008 年在金融危機(jī)蔓延的情況出口仍達(dá)83.41 億美元，同比增長(zhǎng)3.94%。（資料來(lái)源：中寶協(xié)網(wǎng)站）近年來(lái)我國(guó)珠寶首飾行業(yè)的產(chǎn)品工藝和款式設(shè)計(jì)水平提高很快?，F(xiàn)在，我國(guó)生產(chǎn)的珠寶首飾產(chǎn)品無(wú)論款式上，還是工藝和技術(shù)手段方面都不遜色于國(guó)際水平。香港95%以上的珠寶產(chǎn)品都是在中國(guó)大陸加工生產(chǎn)的，世界一流品牌的主要產(chǎn)品也在中國(guó)境內(nèi)加工生產(chǎn)。十多年的加工貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)，使得我國(guó)的珠寶首飾加工企業(yè)已經(jīng)完全具備了生產(chǎn)世界一流珠寶產(chǎn)品的能力。（資料來(lái)源：中寶協(xié)網(wǎng)站蓬勃發(fā)展

34、中的中國(guó)珠寶玉石首飾業(yè)）（2）營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)管理水平珠寶首飾行業(yè)的技術(shù)水平，不僅體現(xiàn)在工藝技術(shù)和設(shè)計(jì)水平方面，還體現(xiàn)在對(duì)零售網(wǎng)絡(luò)的管理上。任何一種新產(chǎn)品的暢銷，都需要依靠龐大的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)支持，在最短的時(shí)間內(nèi)打開(kāi)市場(chǎng)通道，盡快被消費(fèi)者接受，而這種大規(guī)模營(yíng)銷終端的管理，需要形成大規(guī)模的采購(gòu)和配送網(wǎng)絡(luò)，更緊密地把生產(chǎn)、流通、消費(fèi)等三個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，更準(zhǔn)確、更及時(shí)地溝通產(chǎn)銷之間的信息，減少生產(chǎn)的盲目性。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)部分珠寶首飾品牌企業(yè)已經(jīng)具有豐富的珠寶銷售網(wǎng)絡(luò)管理經(jīng)驗(yàn)，再加上采用現(xiàn)代信息化技術(shù)予以支持，基本能滿足對(duì)銷售網(wǎng)絡(luò)的管理需求。但大多數(shù)珠寶首飾企業(yè)的管理水平仍然難以滿足對(duì)龐大銷售網(wǎng)絡(luò)管理的需

35、要，與國(guó)際先進(jìn)水平相比有較大的差距。2、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征據(jù)世界最大的鉆石生產(chǎn)商戴比爾斯集團(tuán)旗下DTC 的調(diào)查研究，世界高檔消費(fèi)品消費(fèi)需求的增長(zhǎng)與GDP 增長(zhǎng)呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)關(guān)系，而且高檔消費(fèi)品消費(fèi)需求的年增長(zhǎng)率還高于同期人均GDP 年增長(zhǎng)率。珠寶首飾的消費(fèi)需求與人均GDP 的關(guān)系也同樣遵循上述規(guī)律。因此，該行業(yè)的周期性與國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的周期性基本保持一致。我國(guó)的珠寶首飾企業(yè)分布相對(duì)集中，主要集中在廣東、山東、上海、福建、浙江等省市。據(jù)2006 年中國(guó)金銀珠寶首飾行業(yè)研究分析報(bào)告統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)華南和華東地區(qū)的珠寶首飾企業(yè)占據(jù)整個(gè)行業(yè)的一半以上，分別為34.53%和28.44%，其次

36、是華北地區(qū)，為15.36%，西北地區(qū)企業(yè)數(shù)量最少，僅占3.17%。廣東省居全國(guó)珠寶首飾生產(chǎn)量和出口量的首位。行業(yè)的季節(jié)性特征明顯，主要是受節(jié)假日和婚慶消費(fèi)影響，銷售旺季呈現(xiàn)季節(jié)性波動(dòng)，每年的第一季度和第四季度是行業(yè)旺季。（五）珠寶首飾行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性我國(guó)珠寶首飾產(chǎn)業(yè)鏈，涉及到礦石開(kāi)采、加工冶煉、毛坯加工到珠寶首飾加工和銷售的全過(guò)程。20 世紀(jì)90 年代該行業(yè)開(kāi)始逐漸形成產(chǎn)業(yè)集聚，表現(xiàn)為上下游產(chǎn)業(yè)的不斷集中，如專業(yè)的機(jī)器設(shè)備、配件、輔料、主要原材料供應(yīng)商的集中、生產(chǎn)的集中，以及銷售渠道的集中等。三、公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位（一）公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位及品牌影響力公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括

37、香港的周大福、周生生、謝瑞麟、六福集團(tuán)以及國(guó)內(nèi)的老鳳祥等。但上述主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)均與公司以K 金珠寶首飾為主的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不同，只有周大福和老鳳祥在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中K 金珠寶首飾的比例相對(duì)較高。公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中大部分都是上市公司或上市公司控股股東，因此與各競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，公司的劣勢(shì)是在銷售規(guī)模和資本實(shí)力上較為遜色，公司最大的特點(diǎn)體現(xiàn)在：1、選擇了差異化的產(chǎn)品戰(zhàn)略，主營(yíng)業(yè)務(wù)非常突出上述珠寶首飾企業(yè)除謝瑞麟以鉑金珠寶首飾為主外，其他主要以黃金珠寶首飾為主，而公司在成立之初就選擇了K 金珠寶首飾作為做強(qiáng)做大的突破口。由于這一產(chǎn)品戰(zhàn)略順應(yīng)了行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和消費(fèi)潮流，因此公司規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益不斷提高，形成了目

38、前以K 金珠寶首飾為主的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在消費(fèi)者心中建立了有別于其他企業(yè)的獨(dú)特的品牌特色。2、形成了“品牌經(jīng)營(yíng)+產(chǎn)品設(shè)計(jì)+連鎖銷售”一體化的盈利模式，盈利水平大幅提高目前我國(guó)5,000 多家珠寶首飾企業(yè)中，大部分還處在為品牌企業(yè)代工的階段，只能賺取微薄的加工費(fèi)。但珠寶首飾行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)是優(yōu)勢(shì)逐漸向那些既有設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)能力、又有自己銷售渠道的企業(yè)轉(zhuǎn)移。公司在最近幾年的經(jīng)營(yíng)中成功地轉(zhuǎn)型為一家“品牌經(jīng)營(yíng)+產(chǎn)品設(shè)計(jì)+連鎖銷售”三位一體、自有渠道比例不斷提高的連鎖經(jīng)營(yíng)型企業(yè)，在以品牌經(jīng)營(yíng)為核心，以優(yōu)質(zhì)渠道為載體，以K金珠寶首飾為主導(dǎo)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，不斷豐富產(chǎn)品線，實(shí)現(xiàn)公司的毛利率水平和盈利能力持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。與行業(yè)

39、內(nèi)的其他公司相比，公司的競(jìng)爭(zhēng)地位和品牌影響還體現(xiàn)在：1、市場(chǎng)份額公司定位為高檔時(shí)尚珠寶首飾的研發(fā)、生產(chǎn)和營(yíng)銷型企業(yè)，實(shí)行產(chǎn)品差異化發(fā)展戰(zhàn)略，以K 金珠寶首飾為目標(biāo)市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)多年的精耕細(xì)作，已發(fā)展成為該領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)之一。中寶協(xié)已出具證明，確認(rèn)公司生產(chǎn)的K 金珠寶首飾銷售額一直處于行業(yè)領(lǐng)先地位，其中2007 年度、2008 年度 “潮宏基”品牌K 金珠寶首飾零售額在同行業(yè)內(nèi)排名前三名。2、品牌價(jià)值公司以自主創(chuàng)新為核心競(jìng)爭(zhēng)力，堅(jiān)持走品牌經(jīng)營(yíng)路線，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司自有品牌“潮宏基”在市場(chǎng)上已享有較高的品牌知名度和美譽(yù)度。2009 年6 月16 日，世界品牌實(shí)驗(yàn)室和世界經(jīng)理人集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布了由世界品

40、牌實(shí)驗(yàn)室（World Brand Lab）獨(dú)家編制的2009 年度中國(guó)500 最具價(jià)值品牌排行榜，公司的“潮宏基”品牌以價(jià)值44.25 億元位列珠寶首飾行業(yè)第二名，僅次于香港品牌周大福，各入選珠寶首飾品牌及其價(jià)值如下：_（二）主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的簡(jiǎn)要情況1、周大福珠寶金行有限公司周大福為香港知名珠寶首飾品牌，創(chuàng)建于1929 年。該公司旗下有周大福和CTF2 兩個(gè)品牌，其中CTF2 定位為時(shí)尚珠寶，周大福的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品為黃金珠寶首飾。該公司自1998 年進(jìn)入中國(guó)零售市場(chǎng)，憑著豐富的黃金珠寶品牌管理經(jīng)驗(yàn)、終端經(jīng)營(yíng)能力、雄厚的資金實(shí)力，在規(guī)模、拓展速度及品牌影響力上均不斷提升。近年周大福在迅速擴(kuò)張市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)的同

41、時(shí)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)的控制能力，回收品牌代理專營(yíng)店的經(jīng)營(yíng)權(quán)，提高專營(yíng)店運(yùn)營(yíng)能力和管理水平。2、謝瑞麟珠寶（國(guó)際）有限公司謝瑞麟為香港知名珠寶首飾品牌，創(chuàng)建于1960 年，香港上市公司（0417.HK）。該公司旗下有謝瑞麟和SAXX 兩個(gè)品牌，其中SAXX 定位為時(shí)尚珠寶。謝瑞麟的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品以鉑金珠寶首飾為主。它一直致力于打造中高檔珠寶品牌形象，注重終端形象維護(hù)及產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量。通過(guò)與中國(guó)企業(yè)合作成立北京謝瑞麟珠寶有限公司拓展中國(guó)市場(chǎng)。3、周生生集團(tuán)國(guó)際有限公司周生生是香港知名珠寶品牌，創(chuàng)建于1938 年，香港上市公司（0116.HK）。該公司旗下有周生生和點(diǎn)睛品兩個(gè)品牌，其中點(diǎn)睛品定位為時(shí)尚珠寶（目前

42、僅在臺(tái)灣及香港銷售），同時(shí)通過(guò)合作、代理或經(jīng)銷形式引進(jìn)眾多國(guó)外珠寶品牌。周生生的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品為黃金珠寶首飾。與周大福相比，周生生在中國(guó)零售市場(chǎng)發(fā)展較為謹(jǐn)慎。4、六福集團(tuán)（國(guó)際）有限公司六福是香港知名珠寶品牌，創(chuàng)建于1991 年，香港上市公司（0590.HK）。該公司旗下有六福和Luvina Jewelers 兩個(gè)品牌。該公司主要在香港從事各類黃金首飾、黃金裝飾品、鑲石首飾、寶石及其他配飾之采購(gòu)、零售及批發(fā)業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品為黃金珠寶首飾。5、老鳳祥股份有限公司老鳳祥是一家擁有160 年歷史的國(guó)內(nèi)知名珠寶品牌，是中國(guó)境內(nèi)上市公司（600612）。該公司的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品是黃金珠寶首飾，但近年其發(fā)展重心亦由以黃金

43、珠寶首飾為主逐步向其他珠寶首飾轉(zhuǎn)移。老鳳祥以上海為大本營(yíng)，蘇浙皖三省為核心市場(chǎng)，通過(guò)自營(yíng)銀樓、代理店及經(jīng)銷商等渠道，建立其全國(guó)性營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。整體而言，公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手均具有歷史悠久、直接或間接擁有上市公司背景的共同特點(diǎn)，資金實(shí)力雄厚。其中四家港資企業(yè)在品牌管理、終端經(jīng)營(yíng)能力方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在產(chǎn)品定位方面，周大福、周生生、六福和老鳳祥的核心優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品為黃金首飾，謝瑞麟則以鉑金珠寶首飾為其核心優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，與公司在產(chǎn)品定位上存在差異。（三）公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)1、公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（1）公司品牌優(yōu)勢(shì)公司始終致力于專業(yè)化品牌經(jīng)營(yíng)，注重品牌培育，并將品牌內(nèi)涵與珠寶首飾產(chǎn)品結(jié)合，實(shí)現(xiàn)品牌附加值最大化。經(jīng)過(guò)多

44、年的不懈努力，公司品牌經(jīng)營(yíng)取得了良好效果，品牌影響力和顧客忠誠(chéng)度不斷提高，公司2008 年自營(yíng)店銷售收入中16%以上來(lái)自老顧客。公司近年來(lái)獲得的主要品牌榮譽(yù)如下：（2）銷售渠道優(yōu)勢(shì)經(jīng)過(guò)多年的精耕細(xì)作，公司形成了以華東、華南和東北為核心市場(chǎng)，覆蓋全國(guó)27 個(gè)省（市、自治區(qū)）80 多個(gè)主要城市，擁有279 家品牌專營(yíng)店的銷售網(wǎng)絡(luò)，專營(yíng)店數(shù)量位于同行業(yè)前茅，其中自營(yíng)店數(shù)量居第二位，僅次于香港周大福。而且公司自營(yíng)店中95%以上設(shè)立在優(yōu)質(zhì)的百貨渠道中，目前，公司已經(jīng)與五大全國(guó)性連鎖百貨集團(tuán)的大商、百聯(lián)、王府井、新世界、百盛，以及各區(qū)域性知名百貨企業(yè)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。在中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)公布的“2008

45、年中國(guó)連鎖百?gòu)?qiáng)”零售企業(yè)中，已與公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系的百貨商場(chǎng)達(dá)52.27%。在銷售渠道快速擴(kuò)張的過(guò)程中，公司也形成了與之相適應(yīng)的跨地區(qū)終端管理能力，尤其是2006 年8 月引進(jìn)SAP-ERP 信息管理系統(tǒng)后，提高了銷售網(wǎng)絡(luò)管理水平，為銷售渠道的繼續(xù)拓展奠定了基礎(chǔ)。優(yōu)質(zhì)的銷售渠道，為公司品牌的持續(xù)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)，有利于公司圍繞品牌定位不斷豐富產(chǎn)品線，提高單店?duì)I運(yùn)能力，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力。公司及子公司汕頭朗日截至2009 年6 月30（3）原創(chuàng)設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)公司秉承“弘揚(yáng)東方文化精髓，推動(dòng)中國(guó)原創(chuàng)設(shè)計(jì)”的理念，始終致力于自主創(chuàng)新，為消費(fèi)者提供設(shè)計(jì)獨(dú)特、品質(zhì)卓越的產(chǎn)品。為了貫徹原創(chuàng)設(shè)計(jì)理念，擺脫國(guó)內(nèi)

46、珠寶首飾產(chǎn)品同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)，公司自2000 年起就組建了自有的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，持之以恒以原創(chuàng)設(shè)計(jì)推動(dòng)產(chǎn)品差異化，報(bào)告期內(nèi)公司年均推出自主設(shè)計(jì)款式超過(guò)5,000 款。憑借原創(chuàng)設(shè)計(jì)產(chǎn)品獨(dú)特的東方文化內(nèi)涵，2006 年4 月公司作為國(guó)內(nèi)珠寶首飾界唯一代表應(yīng)邀參加了世界頂級(jí)時(shí)尚舞臺(tái)2006年瑞士巴塞爾世界鐘表珠寶展覽會(huì)。2007 年，公司被廣東省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局評(píng)為“廣東省知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)企業(yè)”。同時(shí)，公司也注重與國(guó)內(nèi)外研發(fā)設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)的合作，致力于創(chuàng)造具有東方文化內(nèi)涵和國(guó)際視野的時(shí)尚珠寶。2007 年4 月，公司與清華大學(xué)美術(shù)學(xué)院合作，成立“清華大學(xué)美術(shù)學(xué)院潮宏基首飾實(shí)驗(yàn)室”，共同挖掘中國(guó)傳統(tǒng)的文化精髓，運(yùn)用在珠寶設(shè)計(jì)領(lǐng)

47、域；2007 年12 月，公司與法國(guó)OTELINA 首飾公司的商務(wù)董事、著名設(shè)計(jì)師Jean Charles Brulard 先生所帶領(lǐng)的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)合作，延伸開(kāi)發(fā)“紫氣東來(lái)II”、“東方的、國(guó)際的”等經(jīng)典首飾系列。（4）工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)公司始終堅(jiān)持以質(zhì)量、工藝取勝的產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略，在生產(chǎn)各環(huán)節(jié)貫徹“注重細(xì)節(jié)、精益求精”的生產(chǎn)理念，追求生產(chǎn)質(zhì)感非凡的珠寶首飾產(chǎn)品。在引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備的同時(shí)，注重引進(jìn)和培養(yǎng)珠寶工藝師，目前公司擁有71 位工藝精湛的生產(chǎn)工藝師。近年來(lái)，公司通過(guò)鼓勵(lì)工藝師自主創(chuàng)新、與國(guó)內(nèi)外科研機(jī)構(gòu)合作研發(fā)等方式在多個(gè)領(lǐng)域取得了工藝突破。如在鑲嵌工藝方面，公司在鑲嵌珠寶首飾生產(chǎn)中引進(jìn)瑞士高級(jí)

48、鐘表的鑲嵌技術(shù)，使在45 倍顯微鏡下操作的微鑲工藝優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮，大幅減少了金料對(duì)鉆石包裹的面積，呈現(xiàn)“見(jiàn)鉆不見(jiàn)金”的璀璨效果。2009 年5 月，公司被廣東省經(jīng)貿(mào)委、省財(cái)政廳、省國(guó)稅局、省地稅局、海關(guān)總署廣東分署認(rèn)定為“廣東省省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心”。（5）治理及管理優(yōu)勢(shì)公司在改制為股份公司前已按照股份制模式運(yùn)作多年，成功實(shí)踐了所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的現(xiàn)代企業(yè)制度，形成了較完善的法人治理結(jié)構(gòu)。公司一直致力于管理團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，大膽引進(jìn)國(guó)內(nèi)外高級(jí)職業(yè)經(jīng)理人，形成一支經(jīng)驗(yàn)豐富、管理理念先進(jìn)、充滿朝氣的管理團(tuán)隊(duì)；在內(nèi)部管理中注重借助現(xiàn)代信息技術(shù)，是國(guó)內(nèi)珠寶首飾行業(yè)第一家實(shí)施SAP-ERP 信息管理系統(tǒng)的企業(yè)。

49、憑借良好的治理結(jié)構(gòu)和高效的管理水平，公司分別被全球四大商學(xué)院之一的歐洲工商管理學(xué)院（INSEAD）和國(guó)內(nèi)最好的商學(xué)院之一的北京大學(xué)光華管理學(xué)院選定為企業(yè)管理案例和人力資源管理案例。2、公司的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)（1）資產(chǎn)規(guī)模較小無(wú)論是與卡地亞(Cartier)、寶格麗(Bulgari)及蒂梵尼(Tiffany)等國(guó)際性企業(yè)，還是與周大福、周生生等香港企業(yè)相比，公司資產(chǎn)規(guī)模都相對(duì)較小。公司自設(shè)立以來(lái)主要依靠自有資金積累和股東增資擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，發(fā)展能力受到限制，抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱。（2）融資渠道單一公司目前的融資渠道主要依靠貸款，單一的融資渠道既增加了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也限制了公司的發(fā)展速度。盡管公司在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中具有

50、一定優(yōu)勢(shì)，但由于資金方面的劣勢(shì)，與國(guó)外同類企業(yè)相比，公司在生產(chǎn)能力和生產(chǎn)規(guī)模、科研投入和人才吸引等方面都處于不利地位，技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的周期較國(guó)外企業(yè)偏長(zhǎng)。四、主營(yíng)業(yè)務(wù)情況公司從事高檔時(shí)尚珠寶首飾產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，核心業(yè)務(wù)是對(duì)“潮宏基”和“VENTI”兩個(gè)珠寶品牌的連鎖經(jīng)營(yíng)管理。（一）公司的主要產(chǎn)品公司主要產(chǎn)品是K 金珠寶首飾，產(chǎn)品還有鉑金珠寶首飾和其它珠寶首飾，涵蓋女戒、男戒、手鏈、手鐲、耳釘、項(xiàng)牌、吊墜、項(xiàng)鏈、腳鏈和胸針10 個(gè)系列。（二）公司產(chǎn)品簡(jiǎn)介_(kāi)公司的一些代表性產(chǎn)品圖片如下：（三）主要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝流程圖珠寶首飾生產(chǎn)的第一步是通過(guò)鑄造工藝或沖壓工藝制作成金屬胚體，如

51、果生產(chǎn)非鑲嵌首飾即可直接成型，通過(guò)批花、砂面處理、拋光等表面處理工序后完工；如果生產(chǎn)鑲嵌首飾，則需要增加車鑲口、鑲石、執(zhí)邊、車邊等鑲嵌工序。主要生產(chǎn)流程如下：1、采購(gòu)模式公司采購(gòu)的原材料主要包括金料、鉆石、鑲嵌首飾用配件、半成品等。公司嚴(yán)格執(zhí)行廣東潮宏基實(shí)業(yè)股份有限公司ISO 體系文件之采購(gòu)控制程序，按國(guó)家相關(guān)政策，通過(guò)上海黃金交易所的綜合類會(huì)員單位向上海黃金交易所直接采購(gòu)黃金、鉑金原材料；通過(guò)上海鉆石交易所的會(huì)員單位采購(gòu)鉆石原材料。根據(jù)上海黃金交易所上海黃金交易所交易規(guī)則的規(guī)定，公司的黃金、鉑金采購(gòu)是通過(guò)上海黃金交易所的綜合類會(huì)員的遠(yuǎn)程交易系統(tǒng)向上海黃金交易所直接下單交易，并通過(guò)會(huì)員單位進(jìn)行

52、實(shí)物交割和資金清算。受托會(huì)員單位向公司收取代理手續(xù)費(fèi)。目前公司委托的上海黃金交易所綜合類會(huì)員為深圳市翠綠投資有限公司，該公司是上海黃金交易所首批綜合類會(huì)員(交易席位號(hào)0039,交易編碼000000012)。（1）銷售模式目前公司采用以自營(yíng)為主、品牌代理和非品牌批發(fā)為輔的復(fù)合營(yíng)銷模式。2009 年1-6 月公司自營(yíng)、品牌代理和非品牌批發(fā)的銷售收入占比分別為80.92%、15.60%和3.48%。自營(yíng)模式下，各自營(yíng)店的貨品所有權(quán)歸屬于公司；而代理和批發(fā)模式下，貨品銷售從公司出庫(kù)后其所有權(quán)即歸屬客戶。自營(yíng)模式下可分為聯(lián)營(yíng)與直營(yíng)兩大類別。聯(lián)營(yíng)是指通過(guò)與百貨公司開(kāi)展聯(lián)營(yíng)合作在百貨商場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所內(nèi)開(kāi)設(shè)專營(yíng)

53、店，貨品出售由百貨商場(chǎng)統(tǒng)一收款，在協(xié)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行結(jié)算，是現(xiàn)階段公司的主要銷售模式；直營(yíng)是指由公司直接設(shè)立旗艦店或?qū)Ｙu店，由公司全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)，貨款也由公司自行收取。各種銷售模式的簡(jiǎn)介如下：下圖是公司的專營(yíng)店形象代表：專營(yíng)店外觀形象專營(yíng)店內(nèi)部形象（2）銷售定價(jià)策略公司產(chǎn)品定價(jià)采取根據(jù)市場(chǎng)差異化程度和不同定位、按不同檔次產(chǎn)品分類定價(jià)的策略。每類產(chǎn)品定價(jià)主要采用各自“固定毛利率”的基本原則確定：形象產(chǎn)品銷售量小，但銷售毛利率相對(duì)較高；大眾化產(chǎn)品銷售量大，但銷售毛利率相對(duì)較低。各產(chǎn)品價(jià)格區(qū)間和市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)由公司統(tǒng)一制訂，各銷售大區(qū)可以根據(jù)各地區(qū)消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)水平、競(jìng)爭(zhēng)狀況、季節(jié)性促銷及折扣、各產(chǎn)品實(shí)際銷售

54、情況等適當(dāng)調(diào)整銷售價(jià)格，以盡量減少庫(kù)存，加快周轉(zhuǎn)。但銷售價(jià)格調(diào)整均應(yīng)經(jīng)過(guò)審批。K金珠寶首飾作為公司的主要產(chǎn)品，保持了較大的產(chǎn)銷規(guī)模，報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)銷率有一定幅度的波動(dòng)，尤其在新增店率較高的2007年度產(chǎn)銷率較上一年下降了14.61個(gè)百分點(diǎn)，主要是因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)公司的自營(yíng)店規(guī)模迅速擴(kuò)張，需要新增大量的產(chǎn)成品用于鋪貨；隨著新增店率相對(duì)降低，其產(chǎn)銷率也有所回升，處于合理水平。鉑金珠寶首飾作為公司近幾年新推出的產(chǎn)品系列，處于市場(chǎng)培育階段，需要保持較大的鋪貨量，逐步打開(kāi)市場(chǎng)，因此產(chǎn)銷率相對(duì)較低。其他珠寶首飾作為公司的輔助產(chǎn)品，公司基本按照市場(chǎng)銷售情況組織生產(chǎn)，產(chǎn)銷率相對(duì)較高，2008年度產(chǎn)銷率大幅下降，主要是

55、公司根據(jù)市場(chǎng)需求情況于年內(nèi)大幅增加了足黃金等新產(chǎn)品線的鋪貨量所致。公司目前基本上處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，但產(chǎn)銷率未達(dá)100%，是保證各自營(yíng)店鋪貨量的需要。隨著公司自營(yíng)店規(guī)模的擴(kuò)張，為了保證產(chǎn)成品的鋪貨水平，公司仍需不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。華南地區(qū)2009 年1-6 月的銷售收入占比下降幅度較大，主要原因如下：一是當(dāng)期以華南地區(qū)為主的非品牌批發(fā)業(yè)務(wù)大幅下降；二是合并汕頭朗日之前對(duì)其銷售均體現(xiàn)為華南地區(qū)的銷售收入，而合并后2009 年1-6 月該部分銷售已全部?jī)?nèi)部抵消，汕頭朗日的對(duì)外銷售體現(xiàn)為華東等全國(guó)各地自營(yíng)店的銷售收入。（二）公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)情況1、研發(fā)設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)及人員公司自2000 年起建立自己的珠寶首

56、飾設(shè)計(jì)室，為保持設(shè)計(jì)能力的行業(yè)領(lǐng)先地位，在國(guó)內(nèi)眾多廠商還缺乏系統(tǒng)設(shè)計(jì)理念和意識(shí)的時(shí)候，公司于2002 年開(kāi)始吸納國(guó)內(nèi)著名高校專家教授及香港、國(guó)內(nèi)頂級(jí)設(shè)計(jì)師加盟。2007 年，公司與清華大學(xué)美術(shù)學(xué)院合作建立潮宏基首飾實(shí)驗(yàn)室，以形成產(chǎn)學(xué)研一體化工程，將行業(yè)原創(chuàng)設(shè)計(jì)推向一個(gè)新的層級(jí)。2009 年，公司設(shè)立潮宏基北京花絲鑲嵌工藝設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)室，整理和保護(hù)中國(guó)傳統(tǒng)珠寶制作工藝，并應(yīng)用到現(xiàn)代設(shè)計(jì)。與國(guó)際合作方面，于2007 年與法國(guó)OTELINA 首飾公司的商務(wù)董事、著名設(shè)計(jì)師JeanCharles Brulard 先生所帶領(lǐng)的法國(guó)知名設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)合作，延伸開(kāi)發(fā)“紫氣東來(lái)II”、“東方的、國(guó)際的”等經(jīng)典首飾系列。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，目前公司的設(shè)計(jì)部共擁有設(shè)計(jì)及研發(fā)人員58 名，已形成三個(gè)研發(fā)設(shè)計(jì)層次：一是自有設(shè)計(jì)隊(duì)伍，主要負(fù)責(zé)潮流化、商業(yè)化的款式設(shè)計(jì)；二是與高校和科研院所合作，建立產(chǎn)學(xué)研一體化研發(fā)機(jī)構(gòu)，開(kāi)發(fā)藝術(shù)、人文類型的產(chǎn)品，以及有利于中