財務報表分析知識點匯總學習資料

1、學習-好資料財務報表分析知識點匯總第一章財務分析概論1 .財務分析的含義:財務分析是企業(yè)相關利益主體以企業(yè)財務報告及 其他經濟資料為依據，結合一定的標準，運用科學系統(tǒng)的方法，對企 業(yè)財務狀況、經營成果和現金流量進行全面的分析，為相關決策提供 信息支持。2 .財務信息目的:通過對財務報告以及其他企業(yè)相關信息進行綜合分 析，得出簡潔明了的分析結論，從而幫助企業(yè)相關利益人進行決策和 評價。(1)為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經濟等提供依據；(2)為企業(yè)內部經營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和經營管理者提供依據。3 .財務分析的內容:(1)會計報表解讀(會計報表質量分析、會計報表趨勢分析、會計報表結構分析)

2、(2)盈利能力分析(3)營運能力分析(4)償債能力分析(5)發(fā)展能力分析(6)財務綜合分析(杜邦分析法、沃爾評分法)4 .財務分析評價基準的種類：(1)經驗基準(2)行業(yè)基準(3)歷史基準(4)目標基準5 .財務信息需求主體:(1)股東及潛在投資者(2)債權人(3)企業(yè)內部管理者(4)政府(5)企業(yè)供應商6 .財務會計信息的內容:按是否有企業(yè)會計系統(tǒng)提供分為：會計信息 和非會計信息。按信息的來源分為：外部信息和內部信息。其中，會 計信息以財務報告為主，主要報送資產負債表、利潤表、現金流量表、 所有者權益變動表和會計報表附注。非會計信息包括：(1)審計報告： 無保留意見、保留意見、否定意見、無法

3、表示意見(2)市場信息(資 本市場信息和產品市場信息)(3)公司治理信息(4)宏觀經濟信息7 .財務信息質量特征:可靠性、相關性、可理解性、可比性、重要性、 實質重于形式、謹慎性、及時性。8 .財務分析程序的內容:(1)確立分析目標，明確分析內容。(2)收集分析資料。(3)確定分析評價基準。(4)選擇分析方法。(5)作出分析結論，提出相關建議。9 .財務分析方法:(1)比較分析法(最常用的)a、按比較形式分為：絕對比較和百分 比變動比較。b、按比較基準分為：與目標基準比較、與行業(yè)基準比 較、與歷史基準比較。(2)比率分析法 可分為構成比率分析和相關比率分析。(最普遍使 用)(3)因素分析法 步

4、驟：a明確分析對象；b明確分析對象的影響因 素；c明確分析對象指標與其影響因素之間的數量關系，建立函數關 系式；d按照一定順序一次替換各個因素變量，計算各個因素分析對 指標的影響程度。(4)趨勢分析法a定比動態(tài)比率(可觀察企業(yè)指標總體德變動趨勢) b環(huán)比動態(tài)(明確指標的變動速度)第二章資產負債表解讀1 .對資產負債表進行質量分析是主要分析哪些項目？答：主要項目有十一項：貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應 收賬款、存貨、長期金融資產、固定資產、在建工程、無形資產、商 譽、遞延所得稅資產。2 .企業(yè)貨幣資金持有量的決定因素有哪些？答：(1)企業(yè)規(guī)模(2)所在行業(yè)特性(3)企業(yè)融資能力(4)企業(yè)

5、負債結構3 .應從哪些方面判斷應收賬款的質量？答：(1)應收賬款賬齡(2)應收賬款的債務人分布(3)壞賬準備的計提4 .對存貨的質量分析應當關注哪些方面？答：(1)存貨的可變凈值與賬面金額之間的差異(2)存貨的周轉情況(3)存貨的構成(4)存貨的技術構成5 .哪些情況下的存貨應當關注是否存在可變現凈值低于賬面價值的情況？答：(1)市價持續(xù)下降，并且在可預見的未來無回升希望的；(2)企業(yè)使用該原料生產成本大于產品的銷售價格；(3)企業(yè)因產品更新換代，原有庫存原材料已不再適應新產品的需要，而該原材料的市場價格又低于其賬面成本(4)因企業(yè)所提供的商品或勞務過時，或消費者偏好改變而使市場需求發(fā)生變化，

6、導致市場價格逐漸降低。6 .存貨的周轉情況在分析判斷時應注意什么？(1)如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，那么僅僅使用年初或年末存貨數據，會得出錯誤的周轉結論，這時應使用全年各月的平均存貨量；(2)注意存貨發(fā)出計價方法的差別，企業(yè)對于相同的存貨流轉，如果存貨發(fā)出的計價方法不同，最后得到的期末存貨價值一般不同， 但是這種差異與經濟實質無關，應對其進行調整；(3)如果能得到存貨內部構成數據，應當分類別分析周轉情況，觀 察具體是何種存貨導致了本期存貨的周轉率變動，以便分析企業(yè)存貨 的周轉的未來趨勢。7 .企業(yè)權益性投資的類別答：(1)對投資單位實施控制的權益性投資，即對子公司投資；(2)與其他合營方一同對被

7、投資單位實施共同控制的權益性投資， 即對合營企業(yè)投資；(3)對被投資單位具有重大影響的權益性投資，即對聯營企業(yè)投資;(4)對被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍 市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資8 .持有至到期投資進行質量分析時應注意哪些方面？答：(1)對債券相關條款的履約行為進行分析；(2)分析債務人的償債能力(3)持有期內投資收益的確認9 .固定資產質量分析應該注意哪些方面？答：(1)應當關注固定資產規(guī)模的合理性(2)固定資產的結構(3)固定資產的折舊政策10 .無形資產的確認條件答：(1)完成該無形資產已使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；(2)具有完成

8、該無形資產并使用或出售在技術上的意圖；(3)無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場， 無形資產將在內部使用的，應證明其有用性；(4)有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(5)歸屬于該無形資產開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量。11 .流動資產的主要內容及分類答：主要內容：短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應繳稅費、應付股利、和預計負債等。分類：(1)按償付手段不同分為貨幣性流動負債和非貨幣性流動負債(2)按償付金額是否確定分為金額確定流動負債和金額需要估計的流動負債(3)

9、按照形成方式分類可以分為融資活動形成的流動負債和經營活動形成的流動負債12 .在符合什么條件時，企業(yè)的或有負債應當被確認為預計負債？答：(1)該義務是企業(yè)承擔的現時義務(2)履行該義務很可能導致經濟利益流出企業(yè)(3)該義務的金額能夠可靠計量。13 .企業(yè)涉及預計負債的主要事項(1)未決訴訟(2)產品質量擔保債務(3)虧損合同(4)重組義務14 .融資租賃的確認條件：(1)在租賃屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人(2)承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠 遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值(3)即使資產所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部 分(4)承租人在租賃開始

10、日的最低租賃付款現值，幾乎相當于租賃開 始日租賃資產公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款現值， 幾乎相當于租賃開始日租賃資產的公允價值(5)租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。15 .什么情況下產生應納稅暫時性差異答：(1)資產的賬面價值大于計稅基礎(2)負債的賬面價值小于計稅基礎16 .企業(yè)資產結構的影響因素答：(1)企業(yè)內部管理水平(2)企業(yè)規(guī)模(3)企業(yè)的資本結構(4)行業(yè)因素(5)經濟周期17.從不同的角度觀察企業(yè)資產結構主要有哪幾種？答：(1)按照資產的流動性分為流動資產和長期資產(2)按照資產的使用形態(tài)分為有形資產和無形資產18.企業(yè)資本結構的影響因素答：

11、(1)企業(yè)面臨的籌資環(huán)境(2)資本成本與融資風險(3)行業(yè)因素(4)企業(yè)生命周(5)獲利能力和投資機會19 .企業(yè)資本結構決策的影響因素答：(1)資金需用量(2)資本成本(3)企業(yè)的風險態(tài)度20 .資金需用量分析的主要步驟答：(1)依據未來的銷售增長狀況，確定未來的銷售收入金額(2)根據未來銷售狀況確定發(fā)生的銷售成本和相關期間費用，并在此基礎上編制預計利潤表(3)依據未來的利潤分配政策，確定留存在企業(yè)內的利潤數量(4)在前一年資產負債表基礎上，依據銷售增長數額與流動負債和 流動資產之間的歷史比率關系，在敏感性分析的基礎上估計流動資產 數額(5)根據長期投資結果確定需增加的長期投資資金需要量(6

12、)編制 年度資產負債表，確定資產總額與負債和所有者權益總額之間的差異， 即資金需要量21 .企業(yè)資本結構的類型答：(1)保守型資本結構：財務風險較小，資本成本較高，會使用更 多權益融資(2)適中性資本結構：一般使用流動負債解決流動資金需求，使用權益資金或長期債務支持長期資金需求(3)風險性資本結構：權益資金較少，企業(yè)負債率較高，企業(yè)還使 用流動負債支持長期資金需求，資本成本較少第三章利潤表分析1 .企業(yè)利潤質量可以從哪兩方面進行分析？答：第一，從利潤來看，因為權責發(fā)生制的關系，所以企業(yè)利潤與現 金流量并不同步，而沒有現金支撐的利潤質量較差。二，聰明和利潤 形成的過程來看，企業(yè)利潤的來源有多種，

13、包括主營業(yè)務收入、其他 業(yè)務收入、投資收益、營業(yè)外收支和資產價值變動損益等，不同來源 的利潤在未來的可持續(xù)不同，只有企業(yè)利潤主要來自那些未來持續(xù)性 較強的經濟業(yè)務時，業(yè)務的質量才比較高。2 .營業(yè)收入質量分析應注意(1)營業(yè)收入確認的具體標準(2)企業(yè)營業(yè)收入的品種構成(3)企業(yè)營業(yè)收入的區(qū)域構成(4)企業(yè)營業(yè)收入中來自關聯方的比重(5)行政手段造成的收入占企業(yè)收入的比重3 .財務費用的發(fā)生主要與哪些業(yè)務內容相關？答：第一、與企業(yè)借款融資相關；第二、與企業(yè)購銷業(yè)務中的現金折 扣相關；第三、與企業(yè)外幣業(yè)務匯兌損益相關4 .在進行利潤表趨勢分析時應注意的問題？答：第一、如果可以去掉詳細的資料，應進

14、一步分析企業(yè)營業(yè)收入變 化的原因，是因為企業(yè)產品銷售價格的變動，還是銷售數量的變化， 進而可以依據企業(yè)所占有的市場份額來分析企業(yè)未來競爭的發(fā)展狀 況。第二、應注意企業(yè)主營業(yè)務成本的變化原因， 是因為原材料的價格變 動還是其他原因。如能進一步獲得資料，應進行成本分解以判斷成本 變動的原因；第三、定比報表的一個共同缺陷是難以看出哪個項目更加重要。5 .在對營業(yè)成本進行質量分析時應注意答：第一、關注存貨的發(fā)出方法及其變動；第二、應檢查企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本之間的匹配關系，企業(yè)是否存在操作營業(yè)成本的行為。6 .營業(yè)稅費的主要內容答：營業(yè)稅費主要是指企業(yè)的營業(yè)稅金及附加， 即有營業(yè)收入補償的 各種稅金及

15、附加。主要包括：營業(yè)稅、消費稅、資源稅、城市建設維 護稅、教育附加費。7 .企業(yè)對外投資的目的？答：(1)企業(yè)自身的閑置資金的暫時性收益。例如：購買具有良好性 的國債、股票、基金。(2)出于自身戰(zhàn)略發(fā)展的要求，希望投資控制一些有利于企業(yè)長遠 發(fā)展的資源。8 .利潤的質量可以分為兩個方面進行分析答：(1)從利潤結果來看，因為權責發(fā)生制的關系，所以企業(yè)利潤與 現金流量并不同步，而沒有現金支撐的利潤質量較差(2)從利潤形成的過程看，只有企業(yè)利潤主要來自于那些未來持續(xù) 性較強的經濟業(yè)務時，利潤質量才比較高。第四章 現金流量表解讀1 .編制現金流量表的目的及作用？目的：編制現金流量表的目的是為會計信息使

16、用者提供企業(yè)一定會計 期間內現金等價物流入和流出的信息，以便于會計信息使用者了解和 評價企業(yè)獲取現金和現金等價物的能力， 并據以預測企業(yè)未來期間的 現金流量。作用：(1)企業(yè)在未來會計期間產生凈現金流量的能力；(2)企業(yè)償還債務及支付企業(yè)所有者的投資報酬能力；(3)企業(yè)的利潤與經營活動所產生的凈現金流量發(fā)生差異的原因：(4)會計年度內影響或不影響現金投資活動和籌資活動。2 .通過現金流量表分析，會計報表使用者可以達到哪些目的？(1)評價企業(yè)利潤質量；(2)分析企業(yè)的財務風險，評價企業(yè)風險水平和抗風險能力(3)預測企業(yè)未來現金流量。3 .簡述我國現金流量表準則對現金流量的分類？現金流量表將企業(yè)一

17、定會計期間產生的現金流量分為三類：經營活 動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量。(1)經營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項；(2)投資活動是指企業(yè)長期資產的構建和不包括在現金等價物范圍內的投資及處置活動；(3)籌資活動是指導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動。4 .經營活動現金流量整體質量分析？答：(1)經營活動現金凈流量大于零，意味著企業(yè)生產經營比較正常;(2)經營活動現金凈流量等于零，經營過程中“收支平衡”；(3)經營活動現金凈流量小于零，意味著經營活動過程的現金流轉存在問題，經營“入不敷出”。5 .投資活動現金流量整體分析？(1)投資活動現金凈流量大于零

18、或等于零； 意識企業(yè)投資效益顯著， 尤其是短期投資回報首先能力較強；另一種可能是企業(yè)因為財務危機, 同時又難以從外部籌資，而不得不處置一些上期資產，以補償日常經 營活動；(2)投資活動現金凈流量小于零；一是企業(yè)投資效益情況較差，投資沒有取得經濟效益，二是可能企業(yè)當期有較大的對外投資， 因為大額投資一般會形成長期資產，并影響并影響企業(yè)今后的長期經營能力，所以這種狀況下的投資活動現金凈流量小于零對企業(yè)的長遠發(fā)展是有利的。6 .現金流量表分析的目的(1)評價企業(yè)利潤質量的一個關鍵就是觀察利潤收到現金流量支撐 的程度；(2)分析企業(yè)財務風險，評價企業(yè)風險水平和抗風險能力。反之如 果現金充裕，現金流量狀

19、況穩(wěn)定，則可以承擔較高的負債水平，同時 獲得較高的杠桿收益。(3)預測企業(yè)未來現金流量，對現金流量表的分析將歷史現金流量 與未來現金流量聯系起來，滿足會計信息使用者的要求。第五章償債能力分析1、償債能力分析的意義與作用答：企業(yè)的償債能力分析有利于投資者進行正確的投資決策； 有利于 企業(yè)經營者進行正確的經營決策；有利于債權人進行正確的借貸決策； 有利于正確評價企業(yè)的財務狀況。2 .短期償債能力與長期償債能力的區(qū)別答：（1）短期償債能力反映的是企業(yè)對償還期限在 1年或超過1年的 一個營業(yè)周期以內的短期債務的償付能力； 而長期償債能力反映企業(yè) 未來到期債務（一般為1年以上）有效償付能力。（2）短期償

20、債能力涉及的債務償付一般是企業(yè)的流動性支出，這些 流動性支出具有較大的波動性，從而使企業(yè)長期償債能力也會呈現較 大的波動性；而長期償債能力所涉及的債務償付一般是企業(yè)固定性支 出，只要企業(yè)的資金結構與盈利能力不發(fā)生顯著的變化，企業(yè)的長期償債能力會呈現相對穩(wěn)定的特點。（3）短期償債能力所涉及的債務償付一般動用企業(yè)目前所擁有的流 動資產，因此短期償債能力的分析主要關注流動資產對流動負債的保 障程度，即著重進行靜態(tài)分析；而長期償債能力所涉及的債務償付一 般為未來所產生的現金流入，因此企業(yè)資產和負債結構以及盈利能力 是長期償債能力的決定因素。3 .短期償債能力分析的意義答：（1）對企業(yè)的短期債權人而言，

21、企業(yè)短期償債能力直接威脅到其利息與本金的安全性(2)對企業(yè)的長期債權人而言，企業(yè)的長期負債總會轉變成短期負 債，如果企業(yè)的短期償債能力慣性很差，則其長期債權的安全性也不 容樂觀(3)對企業(yè)股東而言，企業(yè)缺乏短期償債能力可能會導致企業(yè)信譽 降低，增加后續(xù)融資成本，影響未來的生產經營水平，甚至被迫進行 破產清算(4)對供應商而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，將直接影響其資金周 轉甚至是貨款安全(5)對員工而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，有可能會影響他們的勞 動所得(6)對企業(yè)管理者而言，企業(yè)的短期償債能力直接影響企業(yè)的生產 經營活動、籌資活動和投資活動能否正常進行。5 .短期償債能力的影響因素？(1)流動資

22、產的規(guī)模和質量(2)流動負債的規(guī)模和質量(3)企業(yè)的經營現金流量6 .流動比率的優(yōu)缺點答：優(yōu)點：流動比率是相對比值，更能反映出流動資產對流動負債的 保障程度，并可以在不同的企業(yè)之間相互比較缺點：（1）流動比率是靜態(tài)分析指標（2）流動比率沒有考慮流動資 產的結構（3）流動比率沒有考慮流動負債的結構（4）流動比率易受 人控制7 .速動比率分析中應注意的問題（1）盡管速動比率較之流動比率更能反映出流動負債償還的安全性和穩(wěn)定性，但并不是速動比率較低企業(yè)流動負債到絕對不能償還（2）速動比率以速動資產作為清償債務的保障，但速動資產并不完 全等同于企業(yè)的現時支付能力，因為即使是速動資產也存在某些難以 變現的

23、因素（3）速動比率與流動比率一樣容易被粉飾8 .影響短期償債能力的特別項目？答：增加變現能力的因素：（1）可動用的銀行貸款指標（2）準備很快變現的長期資產（3）償債能力的聲譽減少變現能力的因素：（1）未做記錄或有負債（2）擔保責任引起的 負債9 .影響企業(yè)長期償債酢力的因素（1）企業(yè)的盈利能力（2）資本結構（3）長期資產的保值程度10 .影響企業(yè)長期償債能力的特別項目答：(1)長期資產與長期債務(2)融資租賃與經營租賃(3)或有負債(4)資產負債表日后事項 A已證實資產發(fā)生了減值 B、已確認獲 得或支出的賠償C、董事會制定的利潤分配政策 D、正在商議的債務 重組協議E、股票和債券的發(fā)行F、銷售

24、退回(5)稅收因素對償債 能力的影響分析第六章企業(yè)營運能力分析1、企業(yè)運營能力與償債能力和盈利能力之間有著密切的聯系。(1)資產周轉的快慢直接影響著企業(yè)的流動性(2)資產只有在周轉中才能帶來收益2、企業(yè)運營因素可分為：內部因素和外部因素。(1)內部因素指企業(yè)的行業(yè)特性與經營背景(2)外部因素指企業(yè)資產管理政策與方法3、企業(yè)運營能力分析的目的(1)企業(yè)管理當局分析的目的：a.通過對資產結構的分析發(fā)現企業(yè) 結構的問題，尋找優(yōu)化結構的途徑和方法，制定優(yōu)化資產結構的決策， 進而達到優(yōu)化資產結構的目的；b.發(fā)現企業(yè)周轉過程中的問題，尋找加速資產周轉途徑與方法，制定加速周轉的決策，進而達到優(yōu)化資產 配置，

25、加速資產周轉的目的(2)企業(yè)所有者分析的目的：a.企業(yè)所有者將資金投入企業(yè)的目的 是為了獲取更多的利益，實現資本保值增值，關注企業(yè)的資產結構與 周轉情況；b.在通貨膨脹情況下，所有者會通過資產結構的分析來判 斷其投入資本的保值情況；c.企業(yè)的資產只有通過周轉才能實現增值(3)企業(yè)債權人分析的目的a債權人關系的是借給企業(yè)的資金能否 按期收回利息與本金，資產轉換成現金的速度越快，企業(yè)流動性越強; b.運營能力會影響盈利能力和長期償債能力4.固定資產周轉的基本特點：占用資金量大、回收期長、變現能力差。第七章 盈利能力分析1.對不同信息使用者，對盈利能力的分析有什么作用？(1)從企業(yè)管理者角度來看，盈

26、利狀況是企業(yè)組織生產經營活動、 銷售活動和財務管理工作情況的綜合體現，它可以很大程度上反映企 業(yè)管理者的工作成果和績效，衡量其管理水平的重要標準。(2)從投資者和潛在投資人的角度來看，利潤越高，投資人所能夠 得到的股息越高，只有企業(yè)的盈利狀況好才能是股票價格上升。(3)從企業(yè)債券人角度看，企業(yè)的盈利能力決定了其償債能力，債 權人關注盈利狀況就是為了保證自己能按時收到本金和利息的能力。(4)政府機構的角度看，企業(yè)賺取的利潤是其繳納稅款的基礎，利 潤多則繳納的稅款多，利潤少則繳納的稅款少。2 .盈利能力分析的內容：(1)盈利能力的比率分析：a.投資有關的盈利能力；b.與銷售有關 的盈利能力；c.與

27、股本有關的盈利能力。(2)盈利能力的趨勢分析：具體的比較方法有：絕對數數額分析、 環(huán)比分析、定基分析。(3)盈利能力的結構分析：可以考慮盈利能力的穩(wěn)定性和持續(xù)性。3 .凈資產收益率的缺陷：(1)凈資產收益率不便于進行橫向比較。(2) 凈資產收益率不便于縱向比較。4 .常見的投入資金范疇有以下幾種：(1)全部資金：它是范圍最大的投入資金，是指企業(yè)資產負債表上 以各種形式存在的資產總額，包括股權人和債權人投資的全部金額。(是從考慮企業(yè)整體業(yè)績的角度出發(fā))(2)權益資金：企業(yè)的資本又稱為所有者權益、資本、權益資金， 它指在企業(yè)總資產中除去負債之后的凈額， 即企業(yè)股東所提供的金額。(3)長期資金：包括

28、所有者權益和長期負債，具有很高的穩(wěn)定性， 以其為基數衡量企業(yè)的盈利能力，可以摒除流動負債因數量劇烈變動 對指標結果的影響，各期數據之間的可比性更強。5 .對總資產收益的計算口徑有哪些？(1)以凈利潤為收益，將所得稅和籌資方式的影響考慮在內；(2)以稅前息后利潤為收益，排除所得稅不排除籌資方式的影響；(3)以稅后息前為收益，排除籌資方式不排除所得稅的影響；(4)以息稅前利潤為收益，所得稅和籌資方式都要排除。6 .影響盈利能力的其他項目有哪些？(1)稅前政策對盈利能力的影響。它是國家進行宏觀調控的主要手段，它對企業(yè)的發(fā)展有重要的影響， 符合國家稅收政策的企業(yè)能夠享 受稅收優(yōu)惠，增強企業(yè)盈利能力；不

29、符合國家稅收政策的企業(yè)，則被 要求繳納高額的稅收，從而不利于企業(yè)盈利能力的提高。(外部因素影響)(2)利潤結構對企業(yè)盈利能力的影響。企業(yè)的利潤主要由主營業(yè)務 利潤，投資收益和非經常項目收入共同構成。 主營業(yè)務利潤和投資收 益占公司利潤很大比重，尤其主營業(yè)務利潤是形成企業(yè)利潤的基礎。但是如果企業(yè)利潤主要來源于一些非經常性項目，或者不是由企業(yè)主 營業(yè)務活動創(chuàng)造的，那么這樣的利潤結構往往存在較大的風險， 也不 能反映出企業(yè)的真實盈利能力。(3)資本結構對企業(yè)盈利能力的影響。當企業(yè)的資產報酬率高于企 業(yè)借款利息時，企業(yè)負責經營可以提高企業(yè)的獲利能力，否則企業(yè)負責經營會降低企業(yè)的獲利能力。(4)資產運轉

30、效率對企業(yè)盈利能力的影響。資產的運轉效率越高， 企業(yè)的營運能力就越好，而企業(yè)的盈利能力就越強，所以說企業(yè)盈利 能力與資產運轉效率是相輔相成的。(5)企業(yè)盈利模式因素對企業(yè)盈利能力的影響。獨特的盈利模式往 往是企業(yè)獲得超額利潤的法寶，也成為企業(yè)的核心競爭能力。想要發(fā) 現企業(yè)盈利的根本動力，財務人員就必須關注該企業(yè)的盈利模式。第八章發(fā)展能力分析1 .簡述企業(yè)發(fā)展能力分析的框架答：我們可以從企業(yè)競爭能力分析、企業(yè)周期分析、財務比率分析三 個方面對企業(yè)發(fā)展能力進行分析。(1)企業(yè)競爭能力分析：集中表現為企業(yè)產品的市場占有情況和產 品競爭能力，同時在分析企業(yè)競爭能力時還應對企業(yè)采取的競爭策略 進行分析。

31、(2)企業(yè)周期分析：出于不同周期階段企業(yè)的統(tǒng)一發(fā)展能力分析指 標計算結果反映不同發(fā)展能力。(3)企業(yè)發(fā)展能力財務比率分析：A.企業(yè)營業(yè)能力分析：企業(yè)營業(yè) 增長能力分析可分為銷售增長的分析和對資產規(guī)模增長的分析；B.企業(yè)財務發(fā)展能力分析：從財務角度看，企業(yè)財務發(fā)展的結果體現為利潤、股利和凈資產的增長，一次企業(yè)財務發(fā)展能力分析可以對凈資 產規(guī)模增長的分析、企業(yè)利潤增長的分析和對企業(yè)股利增長的分析三 個方面。2 .簡述企業(yè)競爭能力分析。答：企業(yè)競爭能力分析是從產品市場占有情況、 產品競爭能力和企業(yè) 競價策略三個方面進行分析：(1)、產品市場占有情況分析：a.市場 占有率，其影響因素表現在市場需求狀況

32、、 競爭對手的實力和本企業(yè) 產品的競爭能力生產規(guī)模因素。B.市場覆蓋率，其影響因素表現在不 同地區(qū)的需求結構、經濟發(fā)展分析民族習慣、競爭對手實力、本企業(yè) 產品的競爭能力以及地區(qū)經濟封銷等原因。(2)產品競爭能力分析：A.產品質量。它包括內在和外部質量特征， 概括的說包括性能，壽命，安全性，可靠性，經濟性和外觀幾個方面， 分析產品質量就是與國家標準，競爭對象和用戶的要求進行對比；B. 產品品種分析，主要從產品配置占有率分析，新品種開發(fā)；C.產品成本和價格，成本是價格的基礎；D.售后服務的競爭能力分析。(3)企業(yè)競爭策略分析，可以歸納為幾個方面：以優(yōu)質取勝，以創(chuàng) 新取勝，以廉價取勝，以快速交貨取勝

33、，以優(yōu)質服務取勝，以信譽取 勝。3 .企業(yè)所面臨的周期類型？答：企業(yè)面臨的周期包括經濟周期、產品生命周期、產業(yè)生命周期、企業(yè)生命周期。(1)經濟周期：是在社會發(fā)展過程中出現的總體經濟水平由波峰到 波谷。再由波谷到波峰的規(guī)律性反復交替運動過程。(2)產品生命周期典型的產品生命周期一般可分為四個階段：從介 紹階段、成長期、穩(wěn)定期和衰退期，也就是從誕生、成長、到成熟最 終走向衰亡的演變過程。(3)產業(yè)生命周期：可分為導入期、增長期、成熟期、衰退期。(4)企業(yè)生命周期。劃分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期四個 階段。4 .利用銷售增長率進行企業(yè)發(fā)展能力分析時應注意哪些方面？答：(1)它是衡量企業(yè)經營狀

34、況和市場占有能力、預測企業(yè)經營業(yè)務拓展趨勢的重要指標，也是企業(yè)增量和存量資本的重要前提。(2)該指標大于0,表明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好，該指標小于0,說明企業(yè)產品銷不出去，市場份額萎縮。(3)在實際操作時，應結合企業(yè)歷年的銷售水平、企業(yè)市場占有情 況、行業(yè)未來發(fā)展及其影響企業(yè)發(fā)展的潛在因素進行潛在預測，或者結合企業(yè)前三年的銷售收入增長率作為趨勢性分析判斷。(4)銷售增長率作為相對量指標，存在受增長基數影響的問題。5 .對資產增長率講行企業(yè)間比較要特別注意客企業(yè)之間的可比件包括哪些方面？答：(1)不同的資產使用效率不同，為實現凈收益的同幅度增長，資 產使用率低的企業(yè)需要更大幅度的增長。(

35、2)不同企業(yè)所采取的不同發(fā)展策略也會提現到資產增長率上來， 采取外向規(guī)模增長型發(fā)展策略的企業(yè)增長率會較高， 而采取內部伏華 型策略的企業(yè)增長率會呈現較低的水平。6 .資產成新率指標運用藥注意哪些方面？答：(1)運用該指標分析固定資產新舊程度時，應剔除企業(yè)應提未提折舊對固定資產真實狀況的影響；(2)要注意不同折舊方法對固定資產成新率的影響。(3)要考慮企業(yè)所處周期的階段。第九章非會計報表信息的利用與分析1 .出具無保留意見審計報告的條件：(1)財務報告已經按照使用的會計準則和相關會計制度規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務狀況，經營成果和現金 流量。(2)注冊會計師已經按照中國注冊

36、會計師審計準則的規(guī)定計劃和實 施審計工作，在審計過程中未受到限制。2 .出具保留意見審計報告的條件：(1)會計政策的選用，會計估計的作出或財務報表的披露不符合使用會計準則和相關會計制度的規(guī)定， 雖然影響重大，但不至于出具否 定意見審計報告。(2)因審計范圍受限，不能充分獲取適當審計證據，雖然影響重大 但不至于出具無法表示意見的審計報告。3.常見的調整事項有：(1)已證實的資產發(fā)生了減值或原先確認的減值金額需要調整(2)資產負債表日后訴訟案件結案(3)進一步確定的資產負債表日前購入資產的成本或售出資產的收入(4)資產負債表日后發(fā)現了財務報表舞弊和差錯4、常見的非調整事項有：(1)資產負債表日后發(fā)

37、生重大訴訟、仲裁、承諾(2)資產負債表日后資產價格、稅收政策、外匯匯率發(fā)生重大變化(3)資產負債表日后因自然災害導致資產發(fā)生重大損失(4)資產負債表日后發(fā)行股票和債券以及其他巨額舉債(5)資產負債表日后資本公積金轉增資本(6)資產負債表日后發(fā)生巨額虧損(7)資產負債表日后發(fā)生企業(yè)合并或處置子公司5 .關聯方式存在的主要形式：(1)母公司、子公司、實施共同控制的投資方、施加重大影響投資 方、合營企業(yè)、聯營企業(yè)(2)該企業(yè)的主要投資者以及關系密切的家庭成員(3)該企業(yè)或母公司的關鍵管理人員以及關系密切的家庭成員(4)該企業(yè)只要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭 成員控制、共同控制或實施重

38、大影響的其他企業(yè)6 .不視為關聯方的有(1)該企業(yè)發(fā)生的日常往來的資金提供者、公共事業(yè)部門、政府部 門和機構(2)與該企業(yè)共同控制合營企業(yè)的合營者之間(3)僅僅同受國家控制而不存在控制】共同控制或重大影響關系的 企業(yè)7 .關聯方交易披露的原則和內容(1)關聯方關系的披露(2)關聯方交易的披露(3)對外提供財務報表的，對于應經包括在合并范圍內各企業(yè)之間的交易不予披露8 .關聯方交易的要素(1)交易的金額或相應的比率(2)未結算項目的金額或相應的比率(3)定價政策(4)關聯方之間簽訂的交易協議或合同涉及當期或以后各期的，應 當在簽訂協議或合同的當期或以后各期披露協議或合同的主要內容、 交易總額及數

39、量和金額9 .以部分關聯方交易做一些討論：(1)分析關聯方商品、勞務及其他資產的交易比例及定價策略(1)關聯方之間的借款、擔保和抵押(2)關聯方之間的租賃、許可協議10 .會計估計變更在財務報表附注中披露的內容(1)會計估計變更的內容和原因(2)會計估計變更當期和未來期間的影響數，包括會計估計變更當 期和未來期間損益的影響金額，以及對其他各項目的影響金額(3)會計估計變更的影響數不能確定的，披露這一事實和原因第十章財務綜合分析與評價1、財務綜合分析與評價的意義綜合分析是對企業(yè)的各個方面進行系統(tǒng)、 全面的分析，從而對企業(yè)的 財務狀況和經營成果作出整體的評價與判斷。(1)通過綜合分析有利于把握不同

40、財務指標之間的相互關聯關系(2)通過綜合分析有利于正確地判斷企業(yè)的財務狀況 HR經營成果2、財務綜合分析與評價的特點(1)全面性在分析過程中，要關注到企業(yè)償債能力、運營能力、盈 利能力和成長能力等各個層面的內容。(2)綜合性財務綜合分析與評價不是各單項財務能力分析的簡單 相加，而是通過一定的技術方法進行的有機結合， 在主要財務指標分 析的基礎上再對其輔助指標進行分析。3 .沃爾評分法的含義沃爾評分法又叫綜合評分法，它通過對選定的多項財務比率進行評分， 然后計算綜合得分，并據此評價企業(yè)綜合財務狀況。4 .沃爾評分法的優(yōu)缺點優(yōu)點：簡單易用，便于操作缺點：理論上存在著一定的缺陷即未能說明為什么選擇這

41、7個比率, 而不是更多或者更少，或者選擇其他財務比率；它未能證明各個財務 比率所占權重的合理性；它也未能說明比率的標準值是如何確定的。5 .沃爾評分法的分析步驟(1)選擇財務比率選擇財務比率時應注意以下幾點：A.所選擇的比率要具有全面性，反 映償債能力、盈利能力、運營能力等的比率都應包括在內；B.所選的比率要有代表性，要選擇那些典型的重要的比率C.所選擇的比率最好具有變化方向的一致性，即當財務比率增大時表示財務狀況的改善， 當財務比率減小時表示財務狀況的惡化。(2)確定各項財務比率的權重如何將100分的總分合理的分配給所選擇的各個財務比率， 是沃爾評 分法中的一個非常重要的環(huán)節(jié)，分配的標準是依

42、據各個比率的重要程 度，越重要的比率分配的權重越高。(3)確定各項財務比率的標準值財務比率的標準值也就是判斷財務比率高低的比較標準。 其中最常見 的是選擇同行業(yè)的平均水平作為財務比率的標準值。(4)計算各個財務比率的實際值(5)計算各個財務比率的得分計算得分的方法很多，其中最常見的是用比率的實際值除以標準值得到一個相對值，再用這個相對值乘以比率的權重得到該比率的得分。(6)計算綜合得分將各個財務比率的實際得分加總，即得到企業(yè)的綜合得分。A.企業(yè)的綜合得分如果接近100分，說明企業(yè)的綜合財務狀況接近于 行業(yè)的平均水平B.企業(yè)的綜合得分如果明顯超過100分，則說明企業(yè)的綜合財務狀況 優(yōu)于行業(yè)的平均水平。C.企業(yè)的綜合得分如果大大低于100分，則說明企業(yè)的綜合財務狀況 較差，應當積極