個人理財方案設(shè)計.doc

1、個人理財方案設(shè)計成員： 許丹霞、諸佳慧、姜雷、夏凡、陳熙、張芮、黃婉瑩、王秋燕、鄔雯琪一、方案摘要（一）基本信息介紹某客戶正處于屬于典型的家庭成長期。妻子30 歲，大學(xué)教師，收入較穩(wěn)定，月稅后收入約為4000 元。丈夫32 歲，外企工程師，稅后收入 6000 元，每年底兩人共有獎金20000 元。夫婦現(xiàn)有貸款購買的自有住房一套，約價值500000 元，六年后將還清貸款。夫婦二人對自己的資產(chǎn)進(jìn)行了簡單分配，但投資區(qū)品種僅限于定期存款，并且保險品種較少，不能合理的抵御未來可能帶來的各種風(fēng)險。（二）理財預(yù)期目標(biāo)本項目組對該客戶家庭的基本情況進(jìn)行了解，并綜合了兩人綜合意見之后，我提出了這個理財方案，主

2、要對您家的現(xiàn)金、投資、子女教育、 養(yǎng)老規(guī)劃以及風(fēng)險保障等五個方面進(jìn)行了規(guī)劃，希望達(dá)到獲得較大的投資收益，為您兒子未來的教育和您及您丈夫未來的養(yǎng)老提供保障，取得更好的生活保障，穩(wěn)定無憂。（三）理財建議1. 合理配置現(xiàn)金及投資以獲得更高收益；2. 為即將出生的孩子的成長和教育預(yù)備準(zhǔn)備金；3. 規(guī)劃夫婦二人的養(yǎng)老及全家人的保障；該家庭屬于中等收入之家，夫婦二人的工作也比較穩(wěn)定，家庭的資產(chǎn)狀況也比較良好，如果嚴(yán)格按照我為您制定的這個理財計劃執(zhí)行 的話，相信能夠達(dá)到您預(yù)期的理財目標(biāo)。（四）理財原則：確保家庭生活質(zhì)量不下降的前提下，通過合理的理財策略實現(xiàn) 20年內(nèi)家庭財富的穩(wěn)定增值，為退休后的生活準(zhǔn)備充足

3、的養(yǎng)老、醫(yī) 護(hù)基金。二、當(dāng)前財務(wù)狀況資產(chǎn)負(fù)債表日期 2015/07/01現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物長期負(fù)債現(xiàn)金0汽布貸款0活期存款r0房屋貸款100,000定期存款40,000長期負(fù)債小計100,000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物小計40,000負(fù)債總計100,000個人資產(chǎn)房屋不動廣500,000個人資產(chǎn)小計500,000凈資產(chǎn)440,000現(xiàn)金流量表日期 2014/07/01-2015/06/30經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出工資72,00070.6日常費用30,00038.5獎金P30,000P 29.4P保42005.4 1經(jīng)常性收入小計102,000100懷孕費用28003.5收入總計102,000100房屋貸款1

4、8,00023保險費30003.8 1經(jīng)常性支出小計58,000 74.2 1非經(jīng)常性支出旅游費用10,00012.9 1收入總計（+）102,000人W費等10,000 12.9支出總計（一）78,000非經(jīng)常性支出小計20,00025.8注：由于案例中未提供定期存款存款時間，所以存款收益在此暫時忽略不計 （一）財務(wù)比率分析1 .結(jié)余比率：結(jié)余/收入=24000/102000=0.23結(jié)余比率反映了家庭在節(jié)流方面的能力，按照您家目前的情況，可用于投資的資產(chǎn)相對較少，建議盡量減少不必要的支出。2 .投資與凈資產(chǎn)比率：投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn) =0/440000=0這個指標(biāo)反應(yīng)了一個家庭通過投資增加財富

5、以實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的能力，一般來講，比率的值在保持在0.5以上比較好。就目前看該家庭沒有任何投資類產(chǎn)品，這是由于該客戶將全部的閑置資金（ 4 萬元）僅存為定期存款造成的。定期存款的增值能力比較弱，不能有效地實現(xiàn)財富增長, 從理財角度講這是非常不合適的，考慮到家庭還比較年輕，投資規(guī)模受制于較低的投資能力，這一比值保持在0.2即可。3 .清償比率：凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=440000/540000=0.814 .負(fù)債比率：負(fù)債總額/總資產(chǎn)=100000/1450000=0.14這兩項指標(biāo)說明您的綜合償債能力很高，即使面臨較大的還債壓力， 也有足夠的能力通過變現(xiàn)資產(chǎn)來償還債務(wù)，家庭資產(chǎn)穩(wěn)固性較高。5 .即付比率

6、：流動資產(chǎn)/負(fù)債總額=40000/100000=0.4這項指標(biāo)相對偏低，說明意味著當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)較大的不利變化時，您如果想迅速減輕負(fù)債以規(guī)避風(fēng)險的話，可能會面臨一些困難。6 .負(fù)債收入比率：負(fù)債/稅后收入=20000/102000=0.19這說明相對您的收入來說，您的負(fù)債是較為合理的，一般認(rèn)為0.4是負(fù)債收入比率的臨界點，過高容易發(fā)生財務(wù)危機(jī)。7 .流動性比率：流動性資產(chǎn)/每月支出=40000/4583=8.72該客戶家庭的流動性比率非常高，一般來講，流動性資產(chǎn)總額能夠保證 3 到 6 個月開支即可，但考慮到兩人孩子即將出生，留出 4 個月的開支作為流動性資產(chǎn)就可以了，也就是說這個比例在4 附

7、近就可以了。 家庭資產(chǎn)流動性比率高雖然可以保證資金的靈活性，可以從容的應(yīng)對生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況。但同時也說明蕭女士把大量的資金放在了變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，給家庭資產(chǎn)增值帶來的壓力。所以建議降低流動性比率。（二）家庭財務(wù)狀況綜合評論1 .家庭處于成長期初期。這個時期家庭的最大開支是醫(yī)療費、教育費等， 進(jìn)入子女撫養(yǎng)、教育期后，孩子的教育費和生活費有所增加。夫婦二人積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，同時應(yīng)在職進(jìn)修充實自己， 擬定生涯規(guī)劃確定今后的工作方向，目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定地增加。2 .家庭負(fù)債不高，壓力不大。主要負(fù)債房貸將在6 年后還清，屆時家庭將處于零負(fù)債的環(huán)境，

8、可以考慮增加投資比例。3 .家庭資產(chǎn)變現(xiàn)能力相對較弱，這是由于夫婦閑余資產(chǎn)相對較少，投資能力較弱引起的。目前僅有40,000 元定期存款，考慮到現(xiàn)金和活期存款的收益率比較低，而目前的CPI 指數(shù)較高，定期存款的收益已不能滿足資產(chǎn)保值的需要，建議夫婦二人可以轉(zhuǎn)移一部分到收益率比較高的基金和股票方面，以滿足日益增加的支出。4 .家庭儲蓄投資能力相對弱一些，建議更加注意開源節(jié)流方面，這樣可以將資金一點點積累起來，為投資打下了良好的基礎(chǔ)。5 .夫婦二人各購買了10 萬元額度的大病保險，沒有購買其他保險產(chǎn)品，夫婦收入主要來源于各自工作收入，而非投資收益性收入；一旦發(fā)生意外致使身故或其他，將導(dǎo)致收入中斷，

9、給家庭帶來巨大損失，應(yīng)考慮適當(dāng)增加購買保險。綜合來看，該客戶家庭收入全部為工資收入，由于處于成長期的初期， 家庭現(xiàn)有存量資金較少，現(xiàn)在把資金投入到了投資期限比較短的資產(chǎn)中，期限短的資金的投資回報率會相應(yīng)比較低，影響了財富的增值幅度，提醒客戶可以適當(dāng)?shù)脑黾油顿Y的額度。同時穩(wěn)定的家庭情況也為家庭的財富穩(wěn)健增值提供了良好的基礎(chǔ)。所以建議將更多的資金用于資本市場投資，以獲得更高的收益，從而更好地實現(xiàn)理財目標(biāo)。三、理財目標(biāo)在此份理財計劃中，我將對那些需要加以改進(jìn)的財務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行探討， 設(shè)定一個切實可行的預(yù)算并且對預(yù)算進(jìn)行貫徹落實，從而幫助您實現(xiàn)家庭財務(wù)目標(biāo)。其中的許多項目都需要對資金的流向進(jìn)行調(diào)整。您進(jìn)行

10、的選擇將決定這份理財計劃中所列目標(biāo)的實現(xiàn)程度。您目前提出的理財目標(biāo)有以下三點：1、考慮進(jìn)行更多產(chǎn)品的投資2、應(yīng)付不斷增加的開銷3、增加全家人的保障您目前最迫切需要達(dá)到的財務(wù)目標(biāo)是為即將出生的孩子做好準(zhǔn)備。從二人世界變?yōu)槿谥遥瑧?yīng)付不斷增加的開銷是當(dāng)務(wù)之急。但是隨著孩子不斷長大，會帶來更多的家庭教育支出，如何準(zhǔn)備子女的教育準(zhǔn)備金，是目前投資的主要方向。同時由于您和您丈夫25 年后面臨退休，二位是家中最主要的收入來源，承擔(dān)著巨大的責(zé)任，因此在為您家進(jìn)行規(guī)劃時，我建議您增 加購買保險種類，特別是壽險、健康險、意外險，以保障您整個家庭的安全。 建議您安排一下您家庭的應(yīng)急準(zhǔn)備金，將現(xiàn)有的資金進(jìn)行有效的

11、投資，以得到更高的收益率。綜上， 結(jié)合您的財務(wù)狀況和家庭實際情況，我建議您將理財目標(biāo)調(diào)整為：1、 短期目標(biāo)：短期資金安排，全家的保險規(guī)劃2、 中期目標(biāo)：籌集教育基金，使兒子獲得最好的教育3、 長期目標(biāo)：自己的養(yǎng)老金規(guī)劃4、 其他目標(biāo)：歸還貸款、投資規(guī)劃四、基本假設(shè)本報告的規(guī)劃時段為2015年 7月至 2040年 7月， 由于客戶基礎(chǔ)信息的不完整性，以及未來我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化可能對報告產(chǎn)生的影響，為便于我做出數(shù)據(jù)詳實的理財方案，基于我提供的信息，在征得蕭女士同意的前提下，我對相關(guān)內(nèi)容做如下假設(shè)和預(yù)測：1 .國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境將不會有重大改變；2 .利率、稅率隨著 CPI 的不斷增長，預(yù)計我國的利

12、率水平將會有所提高，但由于存在不確定型，現(xiàn)假設(shè)利率、稅率基本保持不變；3 .不可抗拒因素和不可預(yù)見因素?zé)o其他人力不可抗拒因素和不可預(yù)見因素的重大不利影響；4 .預(yù)測通貨膨脹率隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展中深層次矛盾問題的逐步解決，預(yù)計未來幾年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展會進(jìn)入一個溫和通脹期。從過去 20 多年的五輪經(jīng)濟(jì)增長周期來看，5%的 CPI 是溫和通脹的下限，比較關(guān)鍵。我就以此數(shù)值作為本理財規(guī)劃中通貨膨脹率的假定值。5 .預(yù)測收入增長率一季度浙江省經(jīng)濟(jì)運行情況新聞發(fā)布會報告顯示：一季度， 浙江省 GDP 增長14.3%，預(yù)計未來幾年的收入將有一個穩(wěn)定的增長，增長率約為10。但考慮到薪酬增長結(jié)構(gòu)中

13、的不均衡性及保守的原則，所以在此理財規(guī)劃中暫不考慮工資增長情況。6 .主要產(chǎn)品收益率假設(shè)股票型基金投資平均年回報率為25%（ GDP 增長率的2.5倍） ，債券型基金投資平均年回報率為10%，貨幣型基金投資平均年回報率為2%，信托產(chǎn)品年收益率為6%，股票投資平均年回報率為15%。五、策略與建議（一）現(xiàn)金規(guī)劃建議1、考慮到您家庭現(xiàn)在的狀況，一般不會有突然性無預(yù)期的大筆支出， 我建議您以四個月的費用總額建立家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金，這些資金可以采用銀行活期存款或者貨幣市場基金等易變現(xiàn)的形式進(jìn)行準(zhǔn)備。具體到您的情況，按年總支出平均下來四個月的費用總額這一最低準(zhǔn)備金要求，您需要隨時準(zhǔn)備好20， 000 元左右以

14、備不時之需?？紤]到3 個月后您的孩子即將出生，建議目前預(yù)留5000 元現(xiàn)金和15000 元活期存款；待您的孩子出生后，建議您留5000元活期存款及15， 000元貨幣式基金，貨幣式基金在保證靈活性的同時，收益性也高于活期存款，在需要時可以提前兩天領(lǐng)取。2、關(guān)于應(yīng)急資金，我還建議您可以辦理一蕭銀行信用卡，將信用卡中可透支的信用額度作為部分準(zhǔn)備金以備不測，從而增加可用于投資的資金量。3、由于未來六年您家將同時負(fù)擔(dān)房屋貸款和剛出生的小孩的撫養(yǎng)費用， 支出相對緊蕭，而您家每年的旅游費用支出達(dá)到10， 000元，這有些過多了。未來三年您的孩子年紀(jì)尚小，建議您將未來三年的旅游費用減少為每年3000，之后增

15、加為每年5， 000 元，等到您孩子畢業(yè)后，可根據(jù)您的需要適當(dāng)加大這部分支出。（二）風(fēng)險管理規(guī)劃建議確保家庭能抵御不可預(yù)料的風(fēng)險，一份包括人壽保險、綜合個人意外傷害保險附加醫(yī)療疾病、家財險類保險的保險計劃，在對夫婦健康和意外的提供完美保障的同時，也為家庭資產(chǎn)的安全增添一份保障。重要的是，將保費支出控制在一個合理的水平，一般來說保費支出控制在年收入的10 15%左右。1、養(yǎng)老保險附加意外傷害險目標(biāo)：為夫婦二人退休后的生活增添一份保障方案：夫婦二人現(xiàn)各有一份10 萬保額的大病保險，建議在繼續(xù)投保大病保險的同時增加養(yǎng)老保險，另外在此基礎(chǔ)上投保附加殘疾意外傷害險、意外傷害險、意外傷害醫(yī)療保險和住院收入

16、保障。2、兒童保險假設(shè)未來孩子為男孩，從出生起投保。每年繳保費約3000 元。分別投資于教育金保障、健康保障、意外保障等三個方面；每年可以得到重大疾病保障、住院醫(yī)療報銷、意外住院補(bǔ)貼、意外門急診報銷、意外全殘賠償、疾病身故賠償?shù)缺Ｕ?。同時，15-21 歲還可以總共可以得到教育金約55000 元， 基本可以滿足蕭女士小孩大學(xué)期間學(xué)費的需要。（三）投資規(guī)劃建議您現(xiàn)在沒有任何投資產(chǎn)品，只有 40000元定期存款?？紤]到您和您丈夫年紀(jì)尚輕，除去您家現(xiàn)在必須備用的20000元現(xiàn)金類產(chǎn)品外，建議全部購買股票型基金作為您的養(yǎng)老準(zhǔn)備金，同時基于長期投資的理念， 我建議您將基金的分紅方式修改為分紅再投資的方式，

17、以享受復(fù)利帶來的豐厚利潤。30年后，您60 歲時這 20000元基金市值約為1600 萬元。（四）教育規(guī)劃建議目前您家每年可以結(jié)余24000余元， 資產(chǎn)配置后出去每年多繳納的保費和減少的旅游費，每年仍可結(jié)余20000 余元， 建議以定期定投的方式購買債券型基金或者購買穩(wěn)健型信托產(chǎn)品，7 年后您小孩上小學(xué)時約可達(dá)到18 萬元，完全可以滿足您小孩上學(xué)的需要，隨著時間的增長，更可以滿足您小孩未來教育的需要。六年后， 您家的各種貸款均將還完，同時也到了您的小孩上小學(xué)的年紀(jì)， 屆時您家每年閑置的18000元資金， 正好可以應(yīng)付您家日益增加的日常支出和小孩的日常教育費用。（五）退休養(yǎng)老規(guī)劃建議據(jù)之前的投資分析，家庭現(xiàn)在閑置的20000元資金用于購買股票型基金， 25 年后將達(dá)到529 萬元；而每年購買的債券型基金除去您小孩的教育費用外，還有余款可供您和您丈夫養(yǎng)老所用，再加上每年的養(yǎng)老保險費，達(dá)到預(yù)期的養(yǎng)老目標(biāo)將不成問題。六、理財效果預(yù)測由于建議拿出一定比例的金額投資股票、基金， 結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)