應(yīng)收賬款抵押：打開中小企業(yè)融資創(chuàng)新空間(一)(20211109200751)

1、應(yīng)收賬款抵押：翻開中小企業(yè)融資創(chuàng)新空間 一應(yīng)收賬款抵押，在英國等興旺國家已廣泛采用，隨著我國經(jīng)濟的飛速 開展，應(yīng)收賬款抵押應(yīng)該很快進入我國的公司實踐。為此，我國還應(yīng) 加快建立和完善應(yīng)收賬款抵押的法律制度。何謂應(yīng)收賬款抵押應(yīng)收賬款，指公司因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)，即公 司應(yīng)向購貨客戶或接受勞務(wù)的客戶收取的款項或代墊的運雜費。應(yīng)收 賬款建立在債務(wù)人的商業(yè)信用的根底之上，因此從其本質(zhì)上說，應(yīng)收 賬款是一種信用債權(quán)。早在幾年前，專家就曾撰文提出，作為中小公 司融資創(chuàng)新的一種形式， 對小筆短期周轉(zhuǎn)金可實行應(yīng)收賬款抵押貸款。 應(yīng)收賬款抵押的意義主要有以下幾個方面： 第一，根據(jù)現(xiàn)行?擔保法?，

2、 抵押物是能夠清償、便于管理、可以執(zhí)行和易于變現(xiàn)的動產(chǎn)、房屋、 建筑物、地上定著物、土地使用權(quán)，以及一些特定財產(chǎn)，例如預(yù)購商 品房、在建工程等等。應(yīng)收賬款屬于公司在經(jīng)營過程中經(jīng)常發(fā)生的應(yīng) 收債權(quán)，以此抵押、擔保貸款，擴大了抵押物的范圍，更加有利于公 司籌集資金，展開經(jīng)營。第二，對于銀行來說，應(yīng)收賬款抵押便于控 制，可以加強擔保的有效性和可執(zhí)行性。如果公司不履行主債務(wù)，銀 行可及時將應(yīng)收賬款的收益用來優(yōu)先歸還債務(wù)。第三，應(yīng)收賬款抵押 可以在一定程度上解決公司現(xiàn)金流和為銀行提供擔保之間的矛盾。例 如，公司以應(yīng)收賬款抵押而獲得的貸款，可以自由地用以經(jīng)營，不受 抵押的限制；而應(yīng)收賬款的收益， 一旦付入

3、應(yīng)收賬款抵押的特定賬戶， 那么不能被處置，這又保證了銀行作為債權(quán)人的擔保利益。 抵押和質(zhì)押最大區(qū)別在于是否轉(zhuǎn)移占有擔保財產(chǎn) 公司向銀行提出貸款申請的時候，銀行一般要求公司提供擔保。擔保 的意思就是銀行希望公司以某種方式作出承諾，在貸款到期日公司如 果無法還款，那么銀行可以對擔保人或擔保財產(chǎn)采取措施?，F(xiàn)行?擔 保法?規(guī)定了保證、抵押、質(zhì)押、留置、定金等幾種方式。通常銀行 要求公司提供的擔保方式是前三種，其中又以抵押和質(zhì)押為最普遍。 簡單說來，抵押就是要求貸款的公司在申請貸款時必須向銀行提供相 應(yīng)數(shù)額的財產(chǎn)作為擔保，如果該公司到時不還款，銀行可以扣押、變 賣抵押財產(chǎn)用作還貸資金。根據(jù)?擔保法? ，

4、可以作為抵押財產(chǎn)的物品 范圍很廣，包括土地使用權(quán)、生產(chǎn)設(shè)備、廠房等等。抵押需要登記， 但不必轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有或者權(quán)利證書。質(zhì)押與抵押的不同之處在于質(zhì) 押需要公司把質(zhì)押財產(chǎn)或者權(quán)利證書轉(zhuǎn)交給銀行，由銀行保管，在貸 款到期時如果公司不履行還款義務(wù)，銀行可以處分這些財產(chǎn)或者權(quán)利 證書。質(zhì)押物包括動產(chǎn)、股票、票據(jù)等等?，F(xiàn)行?擔保法?沒有明確 規(guī)定公司是否可以其在應(yīng)收賬款上設(shè)立擔保。 如果公司向銀行借款，并且在其應(yīng)收賬款上為銀行設(shè)立了一個擔保， 這個擔保的性質(zhì)是抵押，還是質(zhì)押？實踐中，沒有統(tǒng)一的說法。有的 認為，一般債權(quán)作為擔保的，是權(quán)利質(zhì)押，如有債權(quán)證書的，應(yīng)當將 債權(quán)證書交付質(zhì)權(quán)人。財政部在財會 20

5、0314 號文件中，認可了應(yīng) 收賬款的擔保是質(zhì)押的說法。根據(jù)該文件，如果公司將其按照銷售商品、提供勞務(wù)的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收債權(quán)包括了應(yīng)收賬款提供 給銀行作為其向銀行借款的質(zhì)押，在此情況下，與應(yīng)收債權(quán)有關(guān)的風(fēng) 險和報酬并未轉(zhuǎn)移，仍由持有應(yīng)收債權(quán)的公司向客戶收款，并由公司 自行承當應(yīng)收債權(quán)可能產(chǎn)生的風(fēng)險， 同時企業(yè)應(yīng)定期向銀行支付本息。 如上所述，抵押和質(zhì)押的最大區(qū)別在于是否轉(zhuǎn)移占有擔保財產(chǎn)。抵押 不涉及抵押財產(chǎn)或權(quán)利證書的轉(zhuǎn)移占有，而質(zhì)押涉及質(zhì)押財產(chǎn)或權(quán)利 證書的轉(zhuǎn)移占有。應(yīng)收賬款是公司的債務(wù)人對公司所負的金錢債務(wù)， 債務(wù)人履行該債務(wù)，即意味著債務(wù)人將相當于債務(wù)金額的款項付入公 司在銀行開設(shè)的

6、賬戶。應(yīng)收賬款和賬戶是不同的概念，應(yīng)收賬款是會 計上的一個科目，代表了公司應(yīng)該收回的債權(quán)，而賬戶是公司在營業(yè) 中發(fā)生的、賬款進出的一個場所。在應(yīng)收賬款上設(shè)立擔保，不等于在 賬戶上設(shè)立擔保，因為進出賬戶的款項，除了應(yīng)收賬款以外，還有其 他性質(zhì)的款項，例如應(yīng)付賬款、現(xiàn)金存款、營業(yè)開支等等。此外，最 關(guān)鍵的是，雖然在應(yīng)收賬款上設(shè)立擔保，但公司其實并未將作為擔保 財產(chǎn)的應(yīng)收賬款或者代表了應(yīng)收賬款的任何憑證轉(zhuǎn)交給銀行債權(quán)人、由銀行占有；相反地，賬戶仍然留在公司手中，應(yīng)收賬款也必須通過 該賬戶才得以實現(xiàn)，因此該擔保的性質(zhì)，應(yīng)當是抵押。那些將應(yīng)收賬 款上的擔保視為質(zhì)押的觀點，其實沒有分清抵押和質(zhì)押的區(qū)別標準， 錯誤地認為只要以債權(quán)作為擔保的就一定是質(zhì)押。如果對應(yīng)收賬款再作進一步、大概的劃分，可以將應(yīng)收賬款分成三類。第一類，法律已有規(guī)定的、基于一些特定不動產(chǎn)的收益權(quán)而發(fā)生的應(yīng) 收賬款。特定不動產(chǎn)的收益權(quán)，指公路橋梁、公路隧道或公路渡口等 不動產(chǎn)的出租、出借、使用或通過而收取相應(yīng)的租金、管理費、過路 費、過橋費等權(quán)利。這些收益權(quán)的擔保，法律明確規(guī)定為質(zhì)押。第二 類，法律沒有明確規(guī)定的、基于土地使用權(quán)或房屋等不動產(chǎn)的收益權(quán) 而發(fā)生的應(yīng)收賬款，例如因出租房屋而應(yīng)當收