債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)驗(yàn)資實(shí)務(wù)初探VIP

1、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)驗(yàn)資實(shí)務(wù)初探日前浙江省工商行政管理局發(fā)布了浙江省公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理暫行辦法（以下簡(jiǎn)稱暫行辦法），為會(huì)計(jì)師事務(wù)所開展債轉(zhuǎn)股驗(yàn)資提供了政策依據(jù)，為此我們給合一個(gè)具體實(shí)例，從專項(xiàng)審計(jì)、評(píng)估到驗(yàn)資報(bào)告的出具，談?wù)剛D(zhuǎn)股驗(yàn)資業(yè)務(wù)的做法與思考。一、債權(quán)審計(jì)暫行辦法第五條明確規(guī)定，用作出資的債權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所專項(xiàng)審計(jì)和評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，這是毫無疑問的。如果是貨幣出資，我們要審驗(yàn)貨幣的進(jìn)賬單、銀行提供的對(duì)賬單及銀行詢證函，以此作為驗(yàn)資的依據(jù)，雖則也需要審驗(yàn)，但沒有必要出具專門的審計(jì)報(bào)告。而債權(quán)出資的依據(jù)，由于發(fā)生時(shí)間久遠(yuǎn)，債權(quán)內(nèi)容各異，要取得驗(yàn)資依據(jù)，只能靠審計(jì)來實(shí)現(xiàn)。暫行辦法只原則規(guī)定需要進(jìn)行

2、審計(jì)，對(duì)怎么審、審什么自然需要注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)暫行辦法的規(guī)定去理解和執(zhí)行，我們認(rèn)為債權(quán)審計(jì)的目標(biāo)是暫行辦法第三條的規(guī)定，即：（一）債權(quán)合法有效；（二）債權(quán)權(quán)屬清晰、權(quán)能完整； （三）債權(quán)依法可以評(píng)估和轉(zhuǎn)讓；   （四）債權(quán)是被投資公司經(jīng)營中產(chǎn)生的貨幣給付、實(shí)物給付的合同之債；案例：A公司是一家集團(tuán)公司，B公司是A公司的全資子公司，B公司房地產(chǎn)開發(fā)所需資金除了資本金外，全部由母公司按需撥付，到2010年6月30日，債權(quán)余額達(dá)4億元之多，現(xiàn)在母公司董事會(huì)和子公司股東會(huì)同意將其中的2億元債權(quán)轉(zhuǎn)為子公司的資本。分析：A公司是境內(nèi)注冊(cè)的上市公司，B公司是在本省注冊(cè)的

3、有限責(zé)任公司，二者的主體身份都符合暫行辦法第一條的規(guī)定；經(jīng)審計(jì)該項(xiàng)債務(wù)均是子公司經(jīng)營所需，而由母公司撥付的，符合貨幣給付的合同之債，債權(quán)清晰完整；子公司股東會(huì)已經(jīng)一致通過債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的議案。這樣基本符合債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的出資條件。審計(jì)報(bào)告披露：既然需要提供專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告，當(dāng)然需要明確審計(jì)報(bào)告披露的內(nèi)容，我們認(rèn)為暫行辦法第六條關(guān)于驗(yàn)資報(bào)告要求披露的內(nèi)容，就是審計(jì)報(bào)告需要提供的內(nèi)容，也就是債權(quán)人的債權(quán)持有情況，包括債權(quán)的金額、債權(quán)的性質(zhì)、產(chǎn)生的原因、產(chǎn)生的時(shí)間、履行情況和到期時(shí)間等。那么，審計(jì)對(duì)象該是誰呢，一方的債權(quán)就是另一方的債務(wù)，似乎都可以，但既然是債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，審計(jì)的對(duì)象當(dāng)然是債權(quán)人，而不是債

4、務(wù)人。當(dāng)然具體審計(jì)過程中，還是需要從債務(wù)方取得相應(yīng)證據(jù)來佐證審計(jì)結(jié)論。二、債權(quán)評(píng)估新公司法列舉了貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等四種可出資財(cái)產(chǎn)，并用可評(píng)估可轉(zhuǎn)讓的概括式規(guī)定了其他可出資財(cái)產(chǎn)的范圍。所有作為出資的資產(chǎn)，除了貨幣，其他的非貨幣資產(chǎn)都需要確定公允價(jià)值，也只能通過評(píng)估途徑來實(shí)現(xiàn)。從全國試點(diǎn)地區(qū)的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的實(shí)踐看，也基本上明確對(duì)債權(quán)必須進(jìn)行評(píng)估。對(duì)債權(quán)進(jìn)行評(píng)估，從評(píng)估的實(shí)踐看，主要涉及在整體資產(chǎn)評(píng)估中，單項(xiàng)的評(píng)估很少碰到。對(duì)用于投資的債權(quán)進(jìn)行評(píng)估難在如何確定評(píng)估價(jià)值。我們認(rèn)為評(píng)估的方法中，市價(jià)法基本不適用，只能從成本法和權(quán)益法二方面去考慮：成本法：通過上述專項(xiàng)審計(jì)，債權(quán)的成本不難確定

5、。基本上審計(jì)確定的債權(quán)余額就是評(píng)估的成本金額。權(quán)益法：債權(quán)的評(píng)估價(jià)值，就是該項(xiàng)債權(quán)未來收回的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，我們可以用債權(quán)原值減去壞賬準(zhǔn)備來替代?，F(xiàn)在債權(quán)要轉(zhuǎn)回股權(quán)了，事實(shí)上沒有了未來收回的現(xiàn)時(shí)價(jià)值。這時(shí)，我們認(rèn)為應(yīng)該從債務(wù)人的盈利能力去判斷評(píng)估價(jià)值，如果債務(wù)人經(jīng)營正常，盈利能力強(qiáng)，則可以確認(rèn)為評(píng)估值就是債務(wù)原值，何況，債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，等于是出資人把債務(wù)的優(yōu)先權(quán)受讓于其他債務(wù)人。需要明確的是，債權(quán)的評(píng)估價(jià)值，不應(yīng)大于原值，債權(quán)溢價(jià)理論上說不通，實(shí)踐中也行不通。案例的B公司，經(jīng)營活動(dòng)正常，企業(yè)沒有虧損，我們通過分析認(rèn)為按原值評(píng)估比較合適。三、債權(quán)驗(yàn)資暫行辦法給出的債權(quán)限于已經(jīng)存在于被投資企業(yè)的債權(quán)，這樣

6、新設(shè)企業(yè)不存在債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的可能。我們基本上按增資的執(zhí)業(yè)要求，出具驗(yàn)資報(bào)告，同時(shí)結(jié)合暫行辦法的特別要求，對(duì)通常的驗(yàn)資報(bào)告進(jìn)行了必要的補(bǔ)充。以下就是我們?yōu)锽公司出具的驗(yàn)資報(bào)告全文。B公司：我們接受委托，審驗(yàn)了貴公司截至2010年6月30日止新增注冊(cè)資本的實(shí)收情況。按照法律法規(guī)以及協(xié)議、章程的要求出資，提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整是全體股東及貴公司的責(zé)任。我們的責(zé)任是對(duì)貴公司新增注冊(cè)資本的實(shí)收情況發(fā)表審驗(yàn)意見。我們的審驗(yàn)是依據(jù)中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1602號(hào)驗(yàn)資進(jìn)行的。在審驗(yàn)過程中，我們結(jié)合貴公司的實(shí)際情況，實(shí)施了檢查等必要的審驗(yàn)程序。貴公司原注冊(cè)資本為人民幣16000萬元

7、，實(shí)收資本為16000萬元。根據(jù)貴公司股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)?jiān)黾幼?cè)資本人民幣20000萬元，由A公司于2010年6月30日之前繳足，變更后的注冊(cè)資本為人民幣36000萬元。經(jīng)我們審驗(yàn)，截至2010年6月30日止，貴公司已收到A公司繳納的新增注冊(cè)資本（實(shí)收資本）合計(jì)人民幣20000萬元（大寫）。股東以持有貴公司的債權(quán)作價(jià)出資20000萬元。同時(shí)我們注意到，貴公司本次增資前的注冊(cè)資本人民幣16000萬元，實(shí)收資本人民幣16000萬元，已經(jīng)××會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)，并于2008年8月8日出具××文號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。截至2010年7月8日止，變更后的累

8、計(jì)注冊(cè)資本人民幣36000萬元，實(shí)收資本36000萬元。本驗(yàn)資報(bào)告供貴公司申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更登記及據(jù)以向全體股東簽發(fā)出資證明時(shí)使用，不應(yīng)被視為是對(duì)貴公司驗(yàn)資報(bào)告日后資本保全、償債能力和持續(xù)經(jīng)營能力等的保證。因使用不當(dāng)造成的后果，與執(zhí)行本驗(yàn)資業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及本會(huì)計(jì)師事務(wù)所無關(guān)。附件：1.新增注冊(cè)資本實(shí)收情況明細(xì)表 2.注冊(cè)資本及實(shí)收資本變更前后對(duì)照表 3.驗(yàn)資事項(xiàng)說明××會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 有 中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師：×× （主任會(huì)計(jì)師/副主任會(huì)計(jì)師）中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師：××中國×× 報(bào)告日期:2010年7月8日

9、6附件1新增注冊(cè)資本實(shí)收情況明細(xì)表截至2010年6月30日止被審驗(yàn)單位名稱：B貨幣單位：萬元股東名稱認(rèn)繳新增注冊(cè)資本新增注冊(cè)資本的實(shí)際出資情況貨幣債權(quán)合計(jì)其中：實(shí)收資本金額占新增注冊(cè)資本比例%其中：貨幣資金金額占新增注冊(cè)資本比例%A20000200002000020000100合計(jì)20000200002000020000100附件2注冊(cè)資本變更前后對(duì)照表截至2010年6月30日止被審驗(yàn)單位名稱：B貨幣單位:元股東名稱認(rèn)繳注冊(cè)資本實(shí)收資本變更前變更后變更前本次增加額變更后金額出資比例%金額出資比例%金額占注冊(cè)資本總額比例%金額占注冊(cè)資本總額比例%其中：貨幣資金金額占注冊(cè)資本總額比例%A16000

10、100360001001600010020000360001001600044.44合計(jì)16000100360001001600010020000360001001600044.44附件3驗(yàn)資事項(xiàng)說明一、基本情況B公司（以下簡(jiǎn)稱貴公司）系由A公司出資組建的有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資），于2003年4月8日取得××市工商行政管理局核發(fā)的××號(hào)企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，原注冊(cè)資本為人民幣16000萬元，實(shí)收資本為人民幣16000萬元。根據(jù)貴公司股東會(huì)決議和修改后的章程規(guī)定，貴公司申請(qǐng)?jiān)黾幼?cè)資本人民幣20000萬元，變更后的注冊(cè)資本為人民幣36000萬元。新增注冊(cè)資本由

11、原股東認(rèn)繳，變更注冊(cè)資本后，股東仍然是A公司。二、新增資本的出資規(guī)定根據(jù)修改后章程的規(guī)定，貴公司申請(qǐng)新增的注冊(cè)資本為人民幣20000萬元，由原股東于2010年6月30日之前繳足。由A公司認(rèn)繳人民幣20000萬元，占新增注冊(cè)資本的100，出資方式為以持有貴公司的債權(quán)作價(jià)出資。三、審驗(yàn)結(jié)果截至2010年7月8日止，貴公司已收到A公司繳納的新增注冊(cè)資本（實(shí)收資本）合計(jì)人民幣20000萬元，新增實(shí)收資本占新增注冊(cè)資本的100%。（一）根據(jù)2018年7月5日A公司與貴公司簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議的規(guī)定，A公司持有貴公司的部分債權(quán)20000萬元，確認(rèn)作價(jià)20000萬元轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，貴公司于2010年7月5日將債

12、務(wù)的相應(yīng)金額轉(zhuǎn)為實(shí)收資本。（二）變更后累計(jì)實(shí)收資本為36000萬元，占變更后注冊(cè)資本100%，其中：A公司出資為人民幣36000萬元，占變更后注冊(cè)資本的100%。（三）全體股東的累計(jì)貨幣出資金額16000萬元，占注冊(cè)資本總額的44.44%。其中自2006年1月1日起到2010年8月8日止全體股東的貨幣出資金額占該期間新增注冊(cè)資本的33.33%。四、其他事項(xiàng)（一）股東持有貴公司債權(quán)的基本情況：股東名稱債權(quán)發(fā)生時(shí)間金額累計(jì)債權(quán)余額形成債權(quán)的性質(zhì)和原因A公司2008-20104200042000融資用于房產(chǎn)投資（二）××會(huì)計(jì)師事務(wù)所于2010年7月5日出具××

13、文號(hào)審計(jì)報(bào)告。確認(rèn)截止2010年5月30日的債權(quán)余額為42000萬元，符合浙江省公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理暫行辦法關(guān)于債權(quán)出資的條件。××資產(chǎn)評(píng)估有限公司于2010年7月5日出具××文號(hào)評(píng)估報(bào)告。確認(rèn)截止2010年5月30日的債權(quán)評(píng)估價(jià)值為42000萬元。四、思考與探索通過開展債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)驗(yàn)資業(yè)務(wù)的開展，實(shí)踐中還有爭(zhēng)議需要進(jìn)一步探索：1、對(duì)債權(quán)的專項(xiàng)審計(jì)，我們認(rèn)為這是為驗(yàn)資提供依據(jù)的審計(jì)，應(yīng)該采用詳查的方法，也就是每筆債權(quán)的發(fā)生情況，都要取得相關(guān)證據(jù)。至于債權(quán)方提取的壞賬準(zhǔn)備，這只是債權(quán)方單方面的會(huì)計(jì)行為，審計(jì)時(shí)沒有必須糾纏壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提問題。審計(jì)報(bào)告必須交待清楚債權(quán)的金額、債權(quán)的性質(zhì)、產(chǎn)生的原因、產(chǎn)生的時(shí)間、履行情況和到期時(shí)間，這是難點(diǎn)之一；2、評(píng)估是債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)驗(yàn)資的重要環(huán)節(jié)。把企業(yè)整體資產(chǎn)之中的債權(quán)單獨(dú)評(píng)估，難度確實(shí)不小，實(shí)務(wù)上很難確認(rèn)債權(quán)在整體資產(chǎn)所發(fā)揮的作用。因此我們認(rèn)為按審計(jì)確認(rèn)的債權(quán)余額，減去適當(dāng)?shù)膲馁~準(zhǔn)備是可行之法。之于具體