注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理分析風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)用精品資料(00001)

1、2015年注會(huì)考試公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理分析-風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理第五章風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理考情分析本章是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行的全面介紹。在往年的考試中，屬于較為重要的考點(diǎn)。本章比較大的考點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)類型、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系。題型會(huì)比較豐富，尤其是主觀題，涉及概率較大。其他內(nèi)容會(huì)以選擇題考核為主。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法是難點(diǎn)，但涉及考試的概率相對(duì)較低，建議簡(jiǎn)單了解。本章主要知識(shí)點(diǎn)結(jié)構(gòu)圖如下： 主要考點(diǎn)（難點(diǎn)或重點(diǎn)） 風(fēng)險(xiǎn)類型 風(fēng)險(xiǎn)管理的特征風(fēng)險(xiǎn)管理策略（七種） 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系 風(fēng)險(xiǎn)管理的成本第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理概述本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)： 風(fēng)險(xiǎn)的概念 企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類 風(fēng)險(xiǎn)管

2、理的概念 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征【知識(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)的概念（，通讀教材簡(jiǎn)單了解，客觀題）1.風(fēng)險(xiǎn)（不確定性）=損失；衡量標(biāo)準(zhǔn)：后果+可能性（概率）2.風(fēng)險(xiǎn)（不確定性）=損失+機(jī)會(huì)；衡量標(biāo)準(zhǔn)：后果+可能性（概率）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。理解這個(gè)定義需要把握以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)。（2）風(fēng)險(xiǎn)是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡(jiǎn)單理解為最有可能的結(jié)果。（3）風(fēng)險(xiǎn)既具有客觀性，又具有主觀性。（4）風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇并存。【知識(shí)點(diǎn)】企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類（，掌握，客觀題和主觀題）外部風(fēng)險(xiǎn)（7種） 政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、 社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、 自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、

3、 產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)（4種） 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn) 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) （一）外部風(fēng)險(xiǎn)1.政治風(fēng)險(xiǎn) 含義·政治風(fēng)險(xiǎn)是指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性。·政府的直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)。直接干預(yù)包括：不履行合同、貨幣不可兌換、不利的稅法、關(guān)稅壁壘、沒(méi)收資產(chǎn)或限制將利潤(rùn)帶回母國(guó)。·政治風(fēng)險(xiǎn)也指企業(yè)因一國(guó)政府或人民的舉動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。分類（源頭）·外匯管制的規(guī)定；·進(jìn)口配額和關(guān)稅；·組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例；·限制向東道國(guó)的銀行借款；·沒(méi)收資產(chǎn)2.法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因違反法律

4、或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽(yù)帶來(lái)的損失的可能性。法律風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因自身經(jīng)營(yíng)行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)，而法律風(fēng)險(xiǎn)則側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān)?！纠印裤y行與客戶約定的利率超出了人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率幅度·銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)關(guān)的行政處罰，重大財(cái)產(chǎn)損失和聲譽(yù)損失·法律風(fēng)險(xiǎn)則側(cè)重于銀行對(duì)客戶民事賠償責(zé)任的承擔(dān)3.社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn) （1）跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn) 民族文化。（2）企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn) 組織文化、民

5、族文化。（3）組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn) 個(gè)人層面的文化。4.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)廣義的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)一種新技術(shù)給某一行業(yè)或某一些企業(yè)帶來(lái)增長(zhǎng)的同時(shí)，可能對(duì)另一行業(yè)或另一些企業(yè)形成巨大的威脅。狹義的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)就是技術(shù)在創(chuàng)新過(guò)程中，由于技術(shù)本身復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性。從技術(shù)活動(dòng)過(guò)程所處的不同階段考察，技術(shù)可以劃分為技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)指技術(shù)在設(shè)計(jì)階段，由于技術(shù)構(gòu)思或設(shè)想的不全面性致使技術(shù)及技術(shù)系統(tǒng)存在先天“缺陷”或創(chuàng)新不足而引發(fā)的各種風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)指在技術(shù)研究或開(kāi)發(fā)階段，由于外界環(huán)境變化的不確定性、技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目本身的難度和復(fù)雜

6、性、技術(shù)研發(fā)人員自身知識(shí)和能力的有限性都可能導(dǎo)致技術(shù)的研發(fā)面臨著失敗的危險(xiǎn)。技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)由于技術(shù)成果在產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程中所帶來(lái)的一系列不確定性的負(fù)面影響或效應(yīng)。5.自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。6.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：（1）產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。·主要客戶信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為對(duì)方在賬款到期時(shí)不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。·供應(yīng)商信用風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)商不能按照雙方合同或協(xié)議的要求按時(shí)、

7、保質(zhì)、保量地提供這些生產(chǎn)要素。（4）稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。·稅收風(fēng)險(xiǎn)指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤(rùn)發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。·利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。·匯率風(fēng)險(xiǎn)或貨幣風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性導(dǎo)致的。·股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價(jià)格相聯(lián)系的。也影響到企業(yè)通過(guò)出售股票和相關(guān)證券進(jìn)行融資的能力。（5）潛在進(jìn)入者、競(jìng)爭(zhēng)者、與替代品的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。7.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。在考慮企業(yè)可能面對(duì)的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

8、時(shí)，以下幾個(gè)因素是非常關(guān)鍵的：（1）產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段。（2）產(chǎn)業(yè)波動(dòng)性。（3）產(chǎn)業(yè)集中程度。（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)1.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)定義為“未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響”。2.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性以及主體對(duì)環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運(yùn)營(yíng)失敗或使運(yùn)營(yíng)活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)至少要考慮以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；（2）企業(yè)新市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷策略（包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷售渠道，市場(chǎng)營(yíng)銷環(huán)境狀況等）方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；（3）企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管

9、理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；（4）期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；（5）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；（6）因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；（7）給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)；（8）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。3.操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工、過(guò)程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\(yùn)作有影響的類似因素（包括欺詐活動(dòng)）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)可組合成以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：（1）員工。員工風(fēng)險(xiǎn)包括員工的雇用、培訓(xùn)和解雇所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。（2）技術(shù)。（3）舞弊

10、。（4）外部依賴。企業(yè)越來(lái)越依賴基礎(chǔ)設(shè)施、電話、交通系統(tǒng)和能源供應(yīng)商。（5）過(guò)程/程序。（6）外包。4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降和陷入財(cái)務(wù)困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)?！纠}·單選題】下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.泥石流導(dǎo)致公路中斷，使某企業(yè)運(yùn)輸途中的設(shè)備未能按期到達(dá)B.人民幣匯率升值導(dǎo)致其外貿(mào)企業(yè)損失100萬(wàn)元C.由于科技企業(yè)總經(jīng)理管理知識(shí)缺乏，企業(yè)仍處于粗放式管理階段D.設(shè)備零件發(fā)送故障，導(dǎo)致某化工企業(yè)生產(chǎn)被迫中斷  正確答案D答案解析選項(xiàng)A屬于自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)B屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)C屬

11、于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)D屬于操作風(fēng)險(xiǎn)?！纠}·多選題】（2011年）甲公司是在上海證券交易所上市的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。甲公司60%以上的鐵礦石從巴西淡水河谷公司進(jìn)口。甲公司的長(zhǎng)期債務(wù)中，長(zhǎng)期銀行借款占80%。下列各項(xiàng)中，屬于甲公司在日常經(jīng)營(yíng)中面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有（）。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)  正確答案ACD答案解析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：（1）產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格及供需變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。（4）稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來(lái)

12、的風(fēng)險(xiǎn)。（5）潛在進(jìn)入者、競(jìng)爭(zhēng)者、與替代品的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?！纠}·多選題】甲企業(yè)打算進(jìn)軍非洲某國(guó)市場(chǎng)，在對(duì)該國(guó)進(jìn)行政治法律環(huán)境分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)該國(guó)存在著政治風(fēng)險(xiǎn)，下列屬于該國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)的有（）。A.該國(guó)政府正計(jì)劃將一些外國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)收歸國(guó)有 B.該國(guó)政策明確規(guī)定外國(guó)企業(yè)必須采取合資的形式C.該國(guó)消費(fèi)者消費(fèi)能力不足D.該國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制  正確答案ABD答案解析政治風(fēng)險(xiǎn)是指政治因素對(duì)企業(yè)環(huán)境或未來(lái)產(chǎn)生影響的可能性，政治風(fēng)險(xiǎn)的類別包括外匯管制的規(guī)定；進(jìn)口配額和關(guān)稅；組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例；限制向東道國(guó)的銀行借款；沒(méi)收資產(chǎn)?！纠}·簡(jiǎn)答題】（2013年綜合

13、題節(jié)選）建安公司是D省一家食品進(jìn)出口集團(tuán)公司旗下的子公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和出口A地區(qū)生豬。宏達(dá)公司是D省一家大型畜牧業(yè)企業(yè)集團(tuán)，是中國(guó)目前最大的種豬育種和肉豬生產(chǎn)基地。在這樣的背景下，建安公司和宏達(dá)公司結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟成為雙方共同的意愿。雙方管理層就戰(zhàn)略聯(lián)盟事宜進(jìn)行了協(xié)商和談判。根據(jù)雙方的具體情況，決定采用契約式戰(zhàn)略聯(lián)盟，具體方案是建立產(chǎn)銷合作聯(lián)盟：雙方簽訂收益共享合同，宏達(dá)公司給建安公司一個(gè)較低的生豬價(jià)格，而建安公司給宏達(dá)公司一定的收益分成，雙方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享。此外，協(xié)商和談判中對(duì)生豬產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、雙方利益分配、交貨、運(yùn)輸及費(fèi)用的承擔(dān)問(wèn)題，以及雙方的違約責(zé)任和聯(lián)盟解體等問(wèn)題都進(jìn)行了商定。建

14、安公司對(duì)于實(shí)施戰(zhàn)略聯(lián)盟方案可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)行了分析，認(rèn)為戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實(shí)施過(guò)程中可能存在兩類風(fēng)險(xiǎn)：一類風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在由于雙方利益分配不均、管理協(xié)調(diào)不暢導(dǎo)致雙方戰(zhàn)略意圖無(wú)法實(shí)現(xiàn)；另一類風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在生豬價(jià)格波動(dòng)、生豬疾病疫情、生豬出口配額管理體系變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。建安公司管理層認(rèn)識(shí)到，必須建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)制，成立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，以便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、識(shí)別和應(yīng)對(duì)。要求：簡(jiǎn)述分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮的幾個(gè)方面；根據(jù)案例中建安公司提出的戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實(shí)施過(guò)程中可能存在的兩類風(fēng)險(xiǎn)，分析其應(yīng)該考慮的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。  正確答案分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：（1）產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格及供需變化帶來(lái)的風(fēng)

15、險(xiǎn)。（2）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。（4）稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（5）潛在進(jìn)入者、競(jìng)爭(zhēng)者、與替代品的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)案例中建安公司提出的戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實(shí)施過(guò)程中可能存在的內(nèi)部與外部?jī)深愶L(fēng)險(xiǎn)，其應(yīng)該考慮的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格及供需變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。“生豬價(jià)格波動(dòng)、生豬疾病疫情”，都可能帶來(lái)這一風(fēng)險(xiǎn)。潛在進(jìn)入者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。“生豬出口配額管理體系變化”可能帶來(lái)潛在進(jìn)入者進(jìn)入的風(fēng)險(xiǎn)?！局R(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理的概念（，理解，客觀題）（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受度·風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)希望

16、承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍。·風(fēng)險(xiǎn)承受度是指企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好的邊界，分析風(fēng)險(xiǎn)承受度可以將其作為企業(yè)采取行動(dòng)的預(yù)警指標(biāo)，企業(yè)可以設(shè)置若干承受度指標(biāo)，以顯示不同的警示級(jí)別。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，并進(jìn)行管理，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理的保證。整體來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵包括：（1）一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的過(guò)程；（2）受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響；（3）戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用；（4）適用于各個(gè)級(jí)別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合；（5）識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)；（6）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供

17、合理保證；（7）致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)但是類別相互重疊的目標(biāo)。COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架目標(biāo)：全國(guó)反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)下屬的發(fā)起人委員會(huì)·戰(zhàn)略（strategic）目標(biāo)高層次目標(biāo)，與使命相關(guān)聯(lián)并支撐其使命；·經(jīng)營(yíng)（operations）目標(biāo)有效和高效率地利用其資源；·報(bào)告（reporting）目標(biāo)報(bào)告的可靠性；·合規(guī)（compliance）目標(biāo)符合適用的法律和法規(guī)。【知識(shí)點(diǎn)】企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征（，在理解的基礎(chǔ)上通讀教材，客觀題）（1）戰(zhàn)略性盡管風(fēng)險(xiǎn)管理滲透到現(xiàn)代企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)中，存在于現(xiàn)代企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)的日常管理當(dāng)中，但它主要運(yùn)用于企業(yè)戰(zhàn)略管理層面，

18、站在戰(zhàn)略層面整合和管理企業(yè)層面風(fēng)險(xiǎn)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值所在。（2）全員化企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)由企業(yè)治理層、管理層和所有員工參與的，對(duì)企業(yè)所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，旨在把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)，增進(jìn)企業(yè)價(jià)值的過(guò)程。（3）專業(yè)性要求風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才實(shí)施專業(yè)化管理（4）二重性（損失+機(jī)會(huì)）企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的商業(yè)使命在于：損失最小化管理；不確定性管理；績(jī)效最優(yōu)化管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理既要管理純粹的風(fēng)險(xiǎn)，也要管理機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。（5）系統(tǒng)性全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須擁有一套系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，來(lái)確保所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到識(shí)別，而且所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的新舊理念對(duì)比 （表格內(nèi)容通讀，應(yīng)對(duì)選擇題）項(xiàng)目傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理涉

19、及面主要是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主管和內(nèi)部審計(jì)等部門(mén)負(fù)責(zé)；就單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是可保風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在高層的參與下，每個(gè)成員都承擔(dān)與自己行為相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任；從總體上集中考慮和管理所有風(fēng)險(xiǎn)（包括純企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)）連續(xù)性只有管理層認(rèn)為必要時(shí)才進(jìn)行 是企業(yè)系統(tǒng)的、有重點(diǎn)的、持續(xù)的行為態(tài)度被動(dòng)地將風(fēng)險(xiǎn)管理作為成本中心主動(dòng)積極地將風(fēng)險(xiǎn)管理作為價(jià)值中心目標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊，目的是轉(zhuǎn)移或避免風(fēng)險(xiǎn)緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略，目的是尋求風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化措施方法事后反應(yīng)式的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，即先檢查和預(yù)防經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，然后采取應(yīng)對(duì)措施事前風(fēng)險(xiǎn)防范，事中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和及時(shí)處理，事后風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、評(píng)估、備案及其他相應(yīng)措施注意焦點(diǎn)專注于純粹和災(zāi)害

20、性風(fēng)險(xiǎn)焦點(diǎn)在所有利益相關(guān)者的共同利益最大化上【考試小貼士】· 本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)如下：·各知識(shí)點(diǎn)復(fù)習(xí)建議：o 風(fēng)險(xiǎn)概念：簡(jiǎn)單了解，考試概率不大。o 風(fēng)險(xiǎn)類型：主要知識(shí)點(diǎn)，考試題型既包括選擇題，也包括主觀題，同時(shí)以案例形式考核概率最大?？荚嚂r(shí)一般是給出基本信息，要求判斷可能的風(fēng)險(xiǎn)類型，建議對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)類型要加強(qiáng)理解。o 風(fēng)險(xiǎn)管理的概念：掌握風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵的具體內(nèi)容，客觀題。o 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征：理解，選擇題。第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)【知識(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo) （，掌握，主觀題）（1）確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；（對(duì)應(yīng)COSO的戰(zhàn)略目標(biāo)）（

21、2）確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告；（對(duì)應(yīng)COSO的報(bào)告目標(biāo)）（3）確保遵守有關(guān)法律法規(guī)；（對(duì)應(yīng)COSO的合規(guī)目標(biāo)）（4）確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營(yíng)管理的有效性，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效果，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不確定性；（對(duì)應(yīng)COSO的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)）（5）確保企業(yè)建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程（，了解，客觀題和主觀題）本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：（整體建議：通讀教材，掌握教材原文的說(shuō)法，能夠進(jìn)行判斷） 收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 進(jìn)行

22、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略 提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程包括以下主要工作：（1）收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息；（2）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；（3）制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略；（4）提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；（5）風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)?！局R(shí)點(diǎn)】收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的第一步（注意下劃線文字）·要廣泛地、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來(lái)預(yù)測(cè)。·應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實(shí)到各有關(guān)職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位。·收集初始信息要根據(jù)所分析的風(fēng)險(xiǎn)類型具體展開(kāi)。（教材內(nèi)容通讀）【知識(shí)點(diǎn)】進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（注意下劃線

23、文字）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三個(gè)步驟。解釋關(guān)鍵詞（主要內(nèi)容）風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項(xiàng)重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其重要業(yè)務(wù)流程中有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，有哪些風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性（概率）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值等。影響程度風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的例子：風(fēng)險(xiǎn)類別 部門(mén)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略部 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)部 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 采購(gòu)部 風(fēng)險(xiǎn)分析的例子（風(fēng)險(xiǎn)清單及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性）：序號(hào) 風(fēng)險(xiǎn)特征 風(fēng)險(xiǎn)類別 風(fēng)險(xiǎn)管理者 風(fēng)險(xiǎn)成因 原因類別 可能性 1 對(duì)新興市場(chǎng)缺乏認(rèn)識(shí)，不能及時(shí)掌握市場(chǎng)變化，喪失

24、在該市場(chǎng)的發(fā)展?jié)撃?戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略部 缺乏有效的市場(chǎng)發(fā)展策略，資源不能有計(jì)劃地被分配 人員，策略，政策，流程和程序 高 2 流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)：由于資產(chǎn)的可變現(xiàn)性和融資問(wèn)題導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法滿足其現(xiàn)金流量需求的風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)部 沒(méi)有周詳?shù)默F(xiàn)金流量預(yù)算 流程和程序 中等 3 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：商品價(jià)格變動(dòng)（燃料、燃?xì)?、熱能等?市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)采購(gòu)部 市場(chǎng)因素 外部事件 極高 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的例子（風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖）：·進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、分析、評(píng)價(jià)，應(yīng)將定性與定量方法相結(jié)合。·風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系分析，以便從風(fēng)險(xiǎn)策略上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一集中管理。·企業(yè)在評(píng)估多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低

25、和對(duì)目標(biāo)的影響程度的評(píng)估，繪制風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較，初步確定對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理優(yōu)先順序和策略?！纠印?#183;確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移A區(qū)域（紅色）中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且優(yōu)先安排實(shí)施各項(xiàng)防范措施 ·嚴(yán)格控制B區(qū)域（黃色）中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且專門(mén)補(bǔ)充制定各項(xiàng)控制措施 ·承擔(dān)C區(qū)域（綠色）中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且不再增加控制措施 ·風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)由企業(yè)組織有關(guān)職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位實(shí)施，也可聘請(qǐng)有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助實(shí)施。·企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理信息實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，定期或不定期實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、分析、評(píng)價(jià)，以便對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)和原有風(fēng)險(xiǎn)的變化重新評(píng)估?！局R(shí)點(diǎn)】制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略（

26、了解，教材原文通讀一遍即可）風(fēng)險(xiǎn)管理策略，是指企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)控制等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則。 【1】制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)是企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點(diǎn)統(tǒng)一確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度，并據(jù)此確定風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警線及相應(yīng)采取的對(duì)策。 【2】在制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí)，還應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則以及各風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖上的位置，進(jìn)一步確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序，明確風(fēng)險(xiǎn)管理成本的資金預(yù)算和控制風(fēng)險(xiǎn)的組織體系、人力資源、應(yīng)

27、對(duì)措施等總體安排。 【3】對(duì)于已經(jīng)制定和實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，企業(yè)應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性和合理性，結(jié)合實(shí)際不斷修訂和完善。其中，應(yīng)重點(diǎn)檢查依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警線實(shí)施的結(jié)果是否有效，并提出定性或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。 【知識(shí)點(diǎn)】提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 （以了解為主）（一）風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的兩種類型從大的分類看，風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案可以分為外部和內(nèi)部解決方案。1.外部解決方案 外部解決方案一般指外包。2.內(nèi)部解決方案 內(nèi)部解決方案是后面要闡述的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)轉(zhuǎn)。在具體實(shí)施中，一般是以下幾種手段的綜合應(yīng)用：風(fēng)險(xiǎn)管理策略；組織職能；內(nèi)部控制；信息系統(tǒng)（包括報(bào)告體系）

28、；風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施。（二）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理（盡量理解）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理是對(duì)引起風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的關(guān)鍵成因指標(biāo)進(jìn)行管理的方法。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理可以管理單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的多個(gè)關(guān)鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)?！娟P(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)】指代表某一風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域變化情況并可定期監(jiān)控的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。銀監(jiān)會(huì)2007年5月商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引具體指標(biāo)例如：每?jī)|元資產(chǎn)損失率、超過(guò)一定期限尚未確認(rèn)的交易數(shù)量、失敗交易占總交易數(shù)量的比例、員工流失率、客戶投訴次數(shù)、錯(cuò)誤和遺漏的頻率以及嚴(yán)重程度等。1.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理的步驟。步驟【例子】假設(shè)公司現(xiàn)在關(guān)心的主要目標(biāo)是年度盈利指標(biāo)。影響年度盈利指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)因素有許多，包括年度銷售額、原

29、材料價(jià)格、制造成本、銷售成本、投資收入、利息、應(yīng)收賬款等（1）分析風(fēng)險(xiǎn)成因，從中找出關(guān)鍵成因經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)分析，認(rèn)定影響盈利的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，其代表性的風(fēng)險(xiǎn)事件是客戶還款不及時(shí)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量增加（2）將關(guān)鍵成因量化，確定其度量，分析確定導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生（或極有可能發(fā)生）時(shí)該成因的具體數(shù)值進(jìn)一步量化，得到月度壞賬損失額、每月未回收的應(yīng)收賬款和客戶結(jié)構(gòu)變化率等三個(gè)量化指標(biāo)，并得出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的具體數(shù)值?！纠纭拷?jīng)分析歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)上述三個(gè)指標(biāo)分別達(dá)到如下數(shù)字時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生（或極有可能發(fā)生）。·月度壞賬損失額：160萬(wàn)；·每月未回收的應(yīng)收賬款：200萬(wàn)；·客戶結(jié)構(gòu)變化率

30、：45%；（3）以該具體數(shù)值為基礎(chǔ)，以發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)信息為目的，加上或減去一定數(shù)值后形成新的數(shù)值，該數(shù)值即為關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（4）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，即當(dāng)關(guān)鍵成因數(shù)值達(dá)到關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí)，發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息（5）制定出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息時(shí)應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施（6）跟蹤監(jiān)測(cè)關(guān)鍵成因的變化，一旦出現(xiàn)預(yù)警，即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制措施2.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分解 （略，教材內(nèi)容簡(jiǎn)單瀏覽）（三）落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 （略，教材內(nèi)容簡(jiǎn)單瀏覽）【知識(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)企業(yè)應(yīng)以重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、關(guān)鍵控制活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測(cè)試、

31、返回測(cè)試、穿行測(cè)試以及風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時(shí)加以改進(jìn)。監(jiān)督的對(duì)象、重點(diǎn)及結(jié)論（以下內(nèi)容著重掌握下劃線字體，能夠判斷）【企業(yè)各有關(guān)部門(mén)和業(yè)務(wù)單位】應(yīng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自查和檢驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)，其檢查、檢驗(yàn)報(bào)告應(yīng)及時(shí)報(bào)送企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)?！酒髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)】應(yīng)定期對(duì)各部門(mén)和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施情況和有效性進(jìn)行檢查和檢驗(yàn)，要根據(jù)在制定風(fēng)險(xiǎn)策略時(shí)提出的有效性標(biāo)準(zhǔn)的要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行評(píng)估，對(duì)跨部門(mén)和業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案進(jìn)行評(píng)價(jià)，提出調(diào)整或改進(jìn)建議，出具評(píng)價(jià)和建議報(bào)告，及時(shí)報(bào)送企業(yè)總經(jīng)理或其委托分管風(fēng)險(xiǎn)管理工作的高級(jí)管

32、理人員?！酒髽I(yè)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)】應(yīng)至少每年一次對(duì)包括風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)在內(nèi)的各有關(guān)部門(mén)和業(yè)務(wù)單位能否按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作及其工作效果進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，監(jiān)督評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)直接報(bào)送董事會(huì)或董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)。企業(yè)可聘請(qǐng)有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，出具風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估和建議專項(xiàng)報(bào)告。報(bào)告一般應(yīng)包括以下幾方面的實(shí)施情況、存在缺陷和改進(jìn)建議：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程與風(fēng)險(xiǎn)管理策略；（2）企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要管理及業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè)；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系與信息系統(tǒng)；（4）全面風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)。第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理體系本節(jié)主要知

33、識(shí)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理策略 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系 內(nèi)部控制系統(tǒng)（略）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)（略）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括五大體系：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理策略；（2）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；（5）內(nèi)部控制系統(tǒng)?！局R(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理策略 （一）風(fēng)險(xiǎn)管理策略總體定位與作用 （，掌握，主觀題）風(fēng)險(xiǎn)管理策略，是指企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)控制等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則。風(fēng)險(xiǎn)管理策略的總體定位：（1）

34、風(fēng)險(xiǎn)管理策略是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體策略；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理策略在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中起著統(tǒng)領(lǐng)全局的作用；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理策略在企業(yè)戰(zhàn)略管理的過(guò)程中起著承上啟下的作用，制定與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致的風(fēng)險(xiǎn)管理策略減少了企業(yè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理策略的作用：（1）為企業(yè)的總體戰(zhàn)略服務(wù)，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；（2）連接企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)活動(dòng)；（3）指導(dǎo)企業(yè)的一切風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)；（4）分解為各領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理策略的組成部分 （，掌握，客觀題和主觀題）（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度 明確公司要承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)多少（2）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn) 明確怎樣衡量我們的風(fēng)險(xiǎn)管理

35、工作成效（3）風(fēng)險(xiǎn)管理的工具選擇 明確怎樣管理重大風(fēng)險(xiǎn)（4）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置 明確如何安排風(fēng)險(xiǎn)管理資源（三）風(fēng)險(xiǎn)管理工具 （，掌握，客觀題和主觀題）風(fēng)險(xiǎn)管理工具共有七種：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)控制。 名稱含義相關(guān)內(nèi)容1.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)亦稱風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)自留。是指企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的后果。對(duì)于重大風(fēng)險(xiǎn)，一般不應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果對(duì)于是否采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響很大。 ·未能辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。·辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也可能由于以下幾種原因采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：缺乏能力進(jìn)行主動(dòng)管理，對(duì)這部分風(fēng)險(xiǎn)只

36、能承擔(dān)；沒(méi)有其他備選方案；從成本效益考慮，這一方案是最適宜的方案。2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指企業(yè)回避、停止或退出蘊(yùn)含某一風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險(xiǎn)的所有人例如：（1）退出某一市場(chǎng)以避免激烈競(jìng)爭(zhēng)；（2）拒絕與信用不好的交易對(duì)手進(jìn)行交易；（3）外包某項(xiàng)對(duì)工人健康安全風(fēng)險(xiǎn)較高的工作；（4）停止生產(chǎn)可能有潛在客戶安全隱患的產(chǎn)品；（5）禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)；（6）不準(zhǔn)員工訪問(wèn)某些網(wǎng)站或下載某些內(nèi)容。3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指企業(yè)通過(guò)合同將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對(duì)轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險(xiǎn)不再擁有所有權(quán)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)降低其可能的嚴(yán)重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。例如：（1）保險(xiǎn)。（2）非保險(xiǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：將風(fēng)險(xiǎn)可

37、能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。例如，服務(wù)保證書(shū)等。（免責(zé)約定、保證互助、基金制度、賠償條款、出售等）（3）風(fēng)險(xiǎn)證券化：通過(guò)證券化保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)造的保險(xiǎn)連接型證券（ILS）。這種債券的利息支付和本金償還取決于某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生或嚴(yán)重程度。 4.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換指企業(yè)通過(guò)戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換成另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。·風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換一般不會(huì)直接降低企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn)，其簡(jiǎn)單形式就是在減少某一風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，增加另一風(fēng)險(xiǎn)。·企業(yè)可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換在兩個(gè)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到最佳效果。·風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換可以在低成本或者無(wú)成本的情況下達(dá)到目的。手段包括戰(zhàn)略調(diào)整和衍生產(chǎn)品等。例如，通過(guò)放松交

38、易客戶信用標(biāo)準(zhǔn)，增加了應(yīng)收賬款，但擴(kuò)大了銷售。信用衍生產(chǎn)品 信用緩釋工具（CRM） 信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換成為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)5.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖指采取各種手段，引入多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或承擔(dān)多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，使得這些風(fēng)險(xiǎn)能夠互相對(duì)沖，也就是，使這些風(fēng)險(xiǎn)的影響互相抵銷例子有資產(chǎn)組合使用、多種外幣結(jié)算的使用和戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營(yíng)等。在金融資產(chǎn)管理中，對(duì)沖也包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套期保值。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖必須涉及風(fēng)險(xiǎn)組合，而不是對(duì)單一風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于單一風(fēng)險(xiǎn)，只能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)控制6.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男问接胸?cái)務(wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償?shù)?。?cái)務(wù)補(bǔ)償是損失融資，包括企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本

39、等。7.風(fēng)險(xiǎn)控制指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動(dòng)因、環(huán)境、條件等，來(lái)達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的?！究刂聘怕省坷樱菏覂?nèi)使用不易燃地毯、山上禁止吸煙。損失預(yù)防【控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的損失】例子：修建水壩防洪、設(shè)立質(zhì)量檢查防止次品出廠等。損失抑制【典型例題】【例題·多選題】（2013年）甲公司是一家生產(chǎn)高檔不銹鋼表殼的企業(yè)，產(chǎn)品以出口為主，以美元為結(jié)算貨幣。公司管理層召開(kāi)會(huì)議討論如何管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，與會(huì)人員提出不少對(duì)策。關(guān)于這些對(duì)策，以下表述正確的是（）。A.部門(mén)經(jīng)理劉某提出“風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避”策略：從國(guó)外進(jìn)口相關(guān)的原材料，這樣可以用外幣支付采購(gòu)貨款，抵消部分人民幣升值帶來(lái)的影

40、響B(tài).業(yè)務(wù)員李某提出“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”策略：運(yùn)用套期保值工具來(lái)控制匯率風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)部小王提出“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”策略：干脆公司把目標(biāo)客戶從國(guó)外轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)，退出國(guó)外市場(chǎng)，這樣就從根本上消除了匯率風(fēng)險(xiǎn)D.負(fù)責(zé)出口業(yè)務(wù)的副總張某提出“風(fēng)險(xiǎn)控制”策略：加強(qiáng)對(duì)匯率變動(dòng)趨勢(shì)的分析和研究，以減少匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失  正確答案BD答案解析選項(xiàng)A屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；選項(xiàng)C屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。【例題·單選題】（2010年修改）某集團(tuán)下列四項(xiàng)等額的投資或支出中，如果各項(xiàng)目在預(yù)計(jì)盈虧區(qū)間內(nèi)發(fā)生的概率為均衡分布，那么在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)時(shí)應(yīng)該采取風(fēng)險(xiǎn)控制策略的是（）。A.甲項(xiàng)目，建設(shè)辦公用房，預(yù)計(jì)的損益為0B.乙項(xiàng)目，增

41、加產(chǎn)品生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間0至600萬(wàn)元C.丙項(xiàng)目，短期股票投資，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間1600萬(wàn)元至1400萬(wàn)元D.丁項(xiàng)目，作為戰(zhàn)略投資者取得某公司股權(quán)，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間500萬(wàn)元至600萬(wàn)元  正確答案C 答案解析風(fēng)險(xiǎn)控制指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動(dòng)因、環(huán)境、條件等，來(lái)達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的。題目信息表明四種情況概率均衡分布，因此風(fēng)險(xiǎn)控制措施主要應(yīng)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的損失，即選擇損益區(qū)間波動(dòng)大的投資或支出。（四）確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度 （，掌握，客觀題）確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好要考慮以下因素： （1）風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都可以確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度

42、（2）相互關(guān)系既要考慮同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)業(yè)務(wù)單位或子公司之間的分配，又要考慮不同風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系（3）整體形狀一個(gè)企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是基于針對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度（4）行業(yè)因素同一風(fēng)險(xiǎn)在不同行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好不同·般來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是針對(duì)公司的重大風(fēng)險(xiǎn)制定的，對(duì)企業(yè)的非重大風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度不一定要十分明確，甚至可以先不提出。·重大風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)的重大決策，應(yīng)由董事會(huì)決定。（五）風(fēng)險(xiǎn)度量 （，掌握，客觀題） 1.關(guān)鍵在于量化風(fēng)險(xiǎn)偏好可以定性，但風(fēng)險(xiǎn)承受度一定要定量2.風(fēng)險(xiǎn)度量·企業(yè)應(yīng)該采取統(tǒng)一制定的風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對(duì)所采取的風(fēng)險(xiǎn)

43、度量取得共識(shí)。·但不一定在整個(gè)企業(yè)使用唯一的風(fēng)險(xiǎn)度量，允許對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的度量方法。·所有的風(fēng)險(xiǎn)度量應(yīng)當(dāng)在企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理策略中得到評(píng)價(jià)。3.風(fēng)險(xiǎn)度量方法（1）最大可能損失。最大可能損失指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后可能造成的最大損失。企業(yè)一般在無(wú)法判斷發(fā)生概率或無(wú)須判斷概率的時(shí)候，使用最大可能損失作為風(fēng)險(xiǎn)的衡量。（2）概率值。概率值是指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率或造成損失的概率。在可能的結(jié)果只有好壞、對(duì)錯(cuò)、是否、輸贏、生死等簡(jiǎn)單情況下，常常使用概率值。在許多場(chǎng)合使用頻率作為概率值是沒(méi)有意義的，特別是在缺少數(shù)據(jù)或者一次性的決策場(chǎng)合。（3）期望值。期望值通常指的是數(shù)學(xué)期望，即概率加權(quán)平均值

44、。期望值的辦法綜合了概率和最大損失兩種方法。（4）在險(xiǎn)值。在險(xiǎn)值，又稱VAR,是指在正常的市場(chǎng)條件下，在給定的時(shí)間段中，給定的置信區(qū)間內(nèi)，預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。在險(xiǎn)值具有通用、直觀、靈活的特點(diǎn)，為巴塞爾協(xié)議采用。在險(xiǎn)值的局限性是適用的風(fēng)險(xiǎn)范圍小，對(duì)數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，計(jì)算困難，對(duì)肥尾效應(yīng)無(wú)能為力。4.風(fēng)險(xiǎn)量化的困難（1）方法誤差。（2）數(shù)據(jù)。（3）信息系統(tǒng)。（4）整合管理。（六）風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn) （，了解，主觀題）1.風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的作用是幫助企業(yè)了解：（1）企業(yè)現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)是否在風(fēng)險(xiǎn)承受度范圍之內(nèi)，即風(fēng)險(xiǎn)是否優(yōu)化；（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化是否是所要求的，即風(fēng)險(xiǎn)的變化是否優(yōu)化。量化的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

45、管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受度有相同的度量基礎(chǔ)。2.風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則如下：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)要針對(duì)企業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)，能夠反映企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)對(duì)照全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)，在所有五個(gè)方面保證企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效果；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中應(yīng)用，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的變化隨時(shí)調(diào)整；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)用于衡量全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行效果。（七）風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置 （，了解）風(fēng)險(xiǎn)管理的資源包括人才、組織設(shè)置、政策、設(shè)備、物資、信息、經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)、技術(shù)、信息系統(tǒng)、資金等。應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌兼顧，將資源用于管理需要優(yōu)先管理的重大風(fēng)險(xiǎn)。（八）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)

46、先順序 （，了解）1.風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序。風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序決定企業(yè)優(yōu)先管理哪些風(fēng)險(xiǎn)，決定啟用各方面資源優(yōu)先配置。一個(gè)很重要的原則是，風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上，全面考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益。要特別重視對(duì)企業(yè)有影響的重大風(fēng)險(xiǎn)，要首先解決“顛覆性”風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展。2.確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原則，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序可以考慮以下幾個(gè)因素：（1）風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和影響；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理的難度；（3）風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值或管理可能帶來(lái)的收益；（4）合規(guī)的需要；（5）對(duì)企業(yè)技術(shù)準(zhǔn)備、人力、資金的需求；（6）利益相關(guān)者的要求。（九）風(fēng)險(xiǎn)管理策略檢查 （，了解，客觀題）&

47、#183;風(fēng)險(xiǎn)管理策略要隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的變化，外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的變化而調(diào)整。·風(fēng)險(xiǎn)管理策略定期檢查的頻率依賴于企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。·企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略回顧時(shí)應(yīng)該同時(shí)總結(jié)和分析風(fēng)險(xiǎn)管理策略。·要重新評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)以便確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性。·必要時(shí)，調(diào)整有效性標(biāo)準(zhǔn)。·制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略要注意整個(gè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的配合?！局R(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系 （，掌握，客觀題和主觀題）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)和法律事務(wù)部門(mén)以及其他有關(guān)職能部門(mén)、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。（以下內(nèi)容重點(diǎn)掌握前三個(gè)：董

48、事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)的職責(zé)）（一）規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu) 董事會(huì)應(yīng)建立外部董事、獨(dú)立董事制度，外部董事、獨(dú)立董事人數(shù)應(yīng)超過(guò)董事會(huì)全部成員的半數(shù)，以保證董事會(huì)能夠在重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)管理等方面做出獨(dú)立于經(jīng)理層的判斷和選擇。董事會(huì)就全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性對(duì)股東（大）會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面主要履行以下職責(zé)：（1）審議并向股東（大）會(huì)提交企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度工作報(bào)告；（2）確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度，批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；（3）了解和掌握企業(yè)面臨的各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，做出有效控制風(fēng)險(xiǎn)的決策；（4）批準(zhǔn)重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大

49、事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；（5）批準(zhǔn)重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；（6）批準(zhǔn)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告；（7）批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案；（8）批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，糾正和處理任何組織或個(gè)人超越風(fēng)險(xiǎn)管理制度做出的風(fēng)險(xiǎn)性決定的行為；（9）督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育；（10）全面風(fēng)險(xiǎn)管理的其他重大事項(xiàng)。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)具備條件的企業(yè)，董事會(huì)可下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。該委員會(huì)的召集人應(yīng)由不兼任總經(jīng)理的董事長(zhǎng)擔(dān)任；董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理的，召集人應(yīng)由外部董事或獨(dú)立董事?lián)?。該委員會(huì)成員中需有熟悉企業(yè)重要管理及業(yè)務(wù)流程的董事，以及具備風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管知識(shí)或經(jīng)驗(yàn)、具有一定法律知識(shí)的董事

50、。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，主要履行以下職責(zé)：（1）提交全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告；（2）審議風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；（3）審議重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；（4）審議內(nèi)部審計(jì)部門(mén)提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)綜合報(bào)告；（5）審議風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案；（6）辦理董事會(huì)授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的其他事項(xiàng)。【企業(yè)管理層】企業(yè)總經(jīng)理對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性向董事會(huì)負(fù)責(zé)?？偨?jīng)理或總經(jīng)理委托的高級(jí)管理人員，負(fù)責(zé)主持全面風(fēng)險(xiǎn)管理的日常工作，負(fù)責(zé)組織擬訂企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)企業(yè)應(yīng)設(shè)立專職部門(mén)

51、或確定相關(guān)職能部門(mén)履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。該部門(mén)對(duì)總經(jīng)理或其委托的高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)，主要履行以下職責(zé)：（1）研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作報(bào)告；（2）研究提出跨職能部門(mén)的重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；（3）研究提出跨職能部門(mén)的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；（4）研究提出風(fēng)險(xiǎn)管理策略和跨職能部門(mén)的重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，并負(fù)責(zé)該方案的組織實(shí)施和對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的日常監(jiān)控；（5）負(fù)責(zé)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的評(píng)估，研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)方案；（6）負(fù)責(zé)組織建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；（7）負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作；（8）負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督有關(guān)職能部門(mén)、各業(yè)務(wù)單位以及全資、控股子企業(yè)開(kāi)展全面

52、風(fēng)險(xiǎn)管理工作；（9）辦理風(fēng)險(xiǎn)管理的其他有關(guān)工作。（四）審計(jì)委員會(huì)企業(yè)應(yīng)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，主要負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)體系，制定監(jiān)督評(píng)價(jià)相關(guān)制度，開(kāi)展監(jiān)督與評(píng)價(jià)，出具監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告。（五）企業(yè)其他職能部門(mén)及各業(yè)務(wù)單位企業(yè)其他職能部門(mén)及各業(yè)務(wù)單位在全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，應(yīng)接受風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督，主要履行以下職責(zé)：（1）執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程；（2）研究提出本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；（3）研究提出本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

53、估報(bào)告；（4）做好本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的工作；（5）做好培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化的有關(guān)工作；（6）建立健全本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制子系統(tǒng)；（7）辦理風(fēng)險(xiǎn)管理其他有關(guān)工作。（六）下屬公司企業(yè)應(yīng)通過(guò)法定程序，指導(dǎo)和監(jiān)督其全資、控股子企業(yè)建立與企業(yè)相適應(yīng)或符合全資、控股子企業(yè)自身特點(diǎn)、能有效發(fā)揮作用的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系?！拘〗Y(jié)】董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)的職責(zé)對(duì)比 職責(zé)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度工作報(bào)告審議并向股東（大）會(huì)提交提交研究提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度，批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案確定審議研究提

54、出企業(yè)面臨的各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 了解和掌握，做出有效控制風(fēng)險(xiǎn)的決策研究提出重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制批準(zhǔn)審議研究提出重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告批準(zhǔn)審議研究提出內(nèi)部審計(jì)部門(mén)提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告批準(zhǔn)審議風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案批準(zhǔn)審議（由總經(jīng)理或總經(jīng)理委托的高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)）風(fēng)險(xiǎn)管理措施批準(zhǔn)研究提出，并負(fù)責(zé)落實(shí)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育督導(dǎo)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的評(píng)估負(fù)責(zé)組織建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作負(fù)責(zé)【例題·單選題】下列各項(xiàng)中，屬于風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)職責(zé)的是（）。A.組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作B.批準(zhǔn)重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告C.審議風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案D.督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育