批發(fā)行業(yè)特點(diǎn)及信貸風(fēng)險(xiǎn)防控要點(diǎn)

1、批發(fā)行業(yè)特點(diǎn)及信貸風(fēng)險(xiǎn)防控要點(diǎn)一、影響批發(fā)業(yè)發(fā)展的因素1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r是影響批發(fā)行業(yè)的主要影響因素，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r包括國(guó)民生產(chǎn)和消費(fèi)兩主面的發(fā)展情況。近十年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了平穩(wěn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于平穩(wěn)快速增長(zhǎng)階段，GDP、人均可支配收入、零售總額增速以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)均有利于國(guó)內(nèi)批發(fā)行業(yè)的發(fā)展。2、行業(yè)政策影響。政策對(duì)于批發(fā)行業(yè)的發(fā)展主要表現(xiàn)在區(qū)城商業(yè)的整體規(guī)劃和相關(guān)產(chǎn)業(yè)持續(xù)政策對(duì)該地區(qū)批發(fā)行業(yè)發(fā)展起到有力的推動(dòng)作用。反之，受限的產(chǎn)業(yè)將抑制與之相關(guān)的商品批發(fā)行業(yè)的發(fā)展。3、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r。如圖所示，批發(fā)行業(yè)是連接商品生產(chǎn)和流通的中間環(huán)節(jié)，批發(fā)行業(yè)的發(fā)展與上游產(chǎn)品供

2、應(yīng)和下游零售商的發(fā)展相關(guān)度高，因此，上下游行業(yè)的發(fā)展制約或是推動(dòng)了批發(fā)行業(yè)的發(fā)展。圖表1：供應(yīng)鏈上的批發(fā)企業(yè)資料來(lái)源：銀聯(lián)信整理目前，我國(guó)批發(fā)行業(yè)主要是以批發(fā)市場(chǎng)的形式存在。影響批發(fā)市場(chǎng)的選址主要是以下三方面：是否靠近商品產(chǎn)地或是制造中心、交通樞紐以及商貿(mào)中心。產(chǎn)地或是制造中心影響商品的供應(yīng)量及供應(yīng)成本；交通樞紐同時(shí)也是物流中心，有利于降低商品的流通成本；而商貿(mào)中心則主要是集散中心，有利于商品的銷(xiāo)售。4、相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。近年來(lái)，西方傳入我國(guó)的超市、連鎖店、專(zhuān)賣(mài)店、大賣(mài)場(chǎng)、購(gòu)物中心、倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)等新型商業(yè)銷(xiāo)售模式得到了迅猛的發(fā)展，國(guó)外商業(yè)巨頭如家樂(lè)福、沃爾瑪、好又多等近年來(lái)在國(guó)內(nèi)大肆擴(kuò)張，分店越開(kāi)

3、越多，由于其規(guī)模優(yōu)勢(shì)以及批零兼營(yíng)的模式，可以直接從廠家進(jìn)貨，對(duì)批發(fā)行業(yè)造成了強(qiáng)烈的沖擊。二、批發(fā)業(yè)的銷(xiāo)售模式四種載體1、生產(chǎn)企業(yè)的直銷(xiāo)批發(fā)。大型生產(chǎn)企業(yè)為減少中間環(huán)節(jié)、增加銷(xiāo)售利潤(rùn)，多通過(guò)建立自己的批發(fā)銷(xiāo)售系統(tǒng)，對(duì)一些產(chǎn)品實(shí)行直達(dá)供貨。主要涉及兩類(lèi)產(chǎn)品，一類(lèi)是特殊用途、面向特定用戶的產(chǎn)品，如船板、汽車(chē)鋼板、油田鋼管、特種螺栓及鐵礦石等基礎(chǔ)性原材料，這類(lèi)產(chǎn)品直銷(xiāo)批發(fā)比例接近100%；另一類(lèi)是固定用戶、用量較大且穩(wěn)定的產(chǎn)品，如電廠、化工廠等需要的煤炭。2、流通企業(yè)的代理批發(fā)。流通企業(yè)的銷(xiāo)售形式主要是代理批發(fā)，包括一級(jí)代理和二、三級(jí)代理，其實(shí)質(zhì)是買(mǎi)斷經(jīng)銷(xiāo)。3、現(xiàn)貨批發(fā)市場(chǎng)的批發(fā)。專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)仍是我國(guó)批發(fā)

4、業(yè)的重要載體及渠道。目前鋼材、汽車(chē)、煤炭、木材等主要通過(guò)批發(fā)市場(chǎng)進(jìn)行交易。4、網(wǎng)上交易市場(chǎng)的批發(fā)。網(wǎng)上交易市場(chǎng)主要有三種：第一種是以現(xiàn)貨為主的網(wǎng)上交易服務(wù)平臺(tái)，這種交易平臺(tái)為終端用戶和貿(mào)易商批量采購(gòu)、銷(xiāo)售現(xiàn)貨提供專(zhuān)用通道，如歐浦鋼網(wǎng)、東方鋼鐵在線等；第二種是從事中遠(yuǎn)期交易的大宗商品交易市場(chǎng)，實(shí)際上屬于準(zhǔn)期貨性質(zhì)的網(wǎng)上交易，比較有代表性的有中聯(lián)鋼、北京蘭格等；第三種是期貨交易市場(chǎng)。三、批發(fā)行業(yè)的特征及信貸風(fēng)險(xiǎn)批發(fā)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)生活中的一種基本業(yè)態(tài)，其主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：1、上下游關(guān)聯(lián)度高，周期性波動(dòng)明顯。批發(fā)業(yè)連接生產(chǎn)和消費(fèi)，與上下游產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較高，在經(jīng)濟(jì)生活中起著承上啟下的作用，銀行業(yè)發(fā)展很大程度上

5、會(huì)受到國(guó)內(nèi)外產(chǎn)品市場(chǎng)需求量和國(guó)家各項(xiàng)宏觀政策的影響，其周期性波動(dòng)較明顯。2、議價(jià)能力弱，受市場(chǎng)波動(dòng)的影響不對(duì)稱(chēng)。批發(fā)業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條中處于底端，其議價(jià)能力較弱，易受上游供應(yīng)商和下游零售商的兩頭擠壓。在上下游關(guān)系不平等的現(xiàn)狀下，行業(yè)受市場(chǎng)波動(dòng)的影響不對(duì)稱(chēng)，在價(jià)格下跌時(shí)生產(chǎn)廠商的出廠價(jià)往往會(huì)高于市場(chǎng)價(jià)格，形成價(jià)格倒掛現(xiàn)象，導(dǎo)致批發(fā)商承擔(dān)了大部分虧損；而在價(jià)格上漲時(shí)，生產(chǎn)廠商會(huì)實(shí)行追漲，壓低渠道利潤(rùn)，從而使得批發(fā)商獲利有限。3、輕資產(chǎn)、高杠桿、低盈利、短周期。作為流通領(lǐng)域主體之一，批發(fā)類(lèi)企業(yè)固定成本占比普遍較低，此外，由于批發(fā)業(yè)在資金鏈上處于弱勢(shì)特點(diǎn)，上游企業(yè)多要求現(xiàn)付，同時(shí)其要為下游企業(yè)墊付部分資

6、金，因此行業(yè)對(duì)外部融資依賴性強(qiáng)，高負(fù)債經(jīng)營(yíng)特征明顯；再者，批發(fā)業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式多為薄利多銷(xiāo)，其整體毛利率較低，盈利主要依靠提高資金流轉(zhuǎn)速度、擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模來(lái)實(shí)現(xiàn)。4、部分子行業(yè)需有特定的資質(zhì)和渠道。由于關(guān)系國(guó)計(jì)民生和百姓生命安全，部分批發(fā)子行業(yè)仍需實(shí)行特許或?qū)I(yíng)制度，如目前鹽、煙草和基礎(chǔ)能源產(chǎn)品（原油、成品油等）批發(fā)屬于國(guó)家高度壟斷行業(yè)，其批發(fā)價(jià)格、企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等均由國(guó)家行政控制，而醫(yī)藥和醫(yī)療器械批發(fā)業(yè)的批發(fā)價(jià)格和準(zhǔn)入也要受到國(guó)家嚴(yán)格監(jiān)管。5、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)并存，尤須關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，批發(fā)企業(yè)往往具有產(chǎn)品類(lèi)別多、品種多，應(yīng)收應(yīng)付多，結(jié)算難以規(guī)范、對(duì)賬煩瑣等特點(diǎn)，因此給銀行帶來(lái)的操作

7、風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。四、批發(fā)行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)防控要點(diǎn)1、合理安排授信方案，從嚴(yán)控制貸款額度。銀行應(yīng)根據(jù)企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模、周轉(zhuǎn)率等合理確定授信額度，批發(fā)業(yè)新增授信原則上應(yīng)以短期貿(mào)易融資或商品融資等對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流業(yè)務(wù)為主，授信業(yè)務(wù)期限應(yīng)與經(jīng)營(yíng)及貨款回籠周期相匹配，嚴(yán)防企業(yè)利用資金沉淀來(lái)套取銀行信用，造成授信被挪用或鋪底使用的行為；審慎核定流動(dòng)資金貸款額度，原則上不介入中期流動(dòng)資金貸款和項(xiàng)目貸款，存量流動(dòng)資金貸款應(yīng)力爭(zhēng)逐步置換為貿(mào)易融資品種，逐步降低貸款在客戶整體授信安排中的比重。2、對(duì)批發(fā)類(lèi)企業(yè)授信，應(yīng)以貿(mào)易融資和供應(yīng)鏈融資為抓手，一方面積極推廣廠商回購(gòu)下的產(chǎn)業(yè)鏈融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理、國(guó)內(nèi)信用證等國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資模

8、式，鼓勵(lì)使用信保項(xiàng)下貿(mào)易融資、保理等進(jìn)出口融資產(chǎn)品，同時(shí)結(jié)合大宗商品特點(diǎn)，在支持類(lèi)客戶中選擇開(kāi)展保兌倉(cāng)、銀行認(rèn)可的第三方監(jiān)管項(xiàng)下倉(cāng)單質(zhì)押，謹(jǐn)慎把握融資性產(chǎn)品需求，一般應(yīng)要求落實(shí)抵押或中信保項(xiàng)下方可敘做；另一方面，應(yīng)突出對(duì)該行業(yè)授信的風(fēng)險(xiǎn)收益和結(jié)算配比，關(guān)注交易和結(jié)算的穩(wěn)定性，提高授信綜合回報(bào)。強(qiáng)化行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及把控能力，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：一是批發(fā)業(yè)客戶對(duì)經(jīng)濟(jì)周期具有較高的敏感性，銀行要加大針對(duì)性地動(dòng)態(tài)排查和授后監(jiān)控力度，關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流變動(dòng)，認(rèn)真分析評(píng)估其存貨規(guī)模、采購(gòu)成本、購(gòu)銷(xiāo)模式和應(yīng)收賬款變化所造成的影響，及時(shí)識(shí)別各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，并及早作好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案。二是關(guān)注與批發(fā)業(yè)聯(lián)系密切的大宗商品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，加強(qiáng)市場(chǎng)跟蹤及價(jià)格趨勢(shì)分析，并在總行定期發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)、重點(diǎn)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)等信息基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)?shù)卣急容^大的批發(fā)企業(yè)所處領(lǐng)域，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)貿(mào)易商品價(jià)格走勢(shì)的分析和預(yù)判，適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品和客戶策略。3、切實(shí)落實(shí)授后監(jiān)控及抵押物價(jià)格動(dòng)態(tài)評(píng)估。一是要加強(qiáng)批發(fā)業(yè)授信客戶資金流與物流的對(duì)應(yīng)監(jiān)管，授信提用時(shí)應(yīng)明確具體用途和資金使用方向（采購(gòu)對(duì)象），逐筆掌握資金真實(shí)流向。對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押、保兌倉(cāng)等動(dòng)產(chǎn)抵（質(zhì)）押融資業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)與核心企業(yè)、經(jīng)銷(xiāo)商及第三方監(jiān)管公司間的業(yè)務(wù)協(xié)議，明確并規(guī)范各方職責(zé)，