《金融學(xué)》黃達(dá)版

1、金融學(xué)直擊考點(diǎn)重點(diǎn)1什么是貨幣政策？其基本特征表現(xiàn)在哪些方面?中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制、調(diào)節(jié)貨幣供 應(yīng)量或信用量的方貨幣供應(yīng)策、信用總的總利率、匯率等宏觀經(jīng)濟(jì)總量貨幣政策的基本特征八一-一一” 通過貨幣供給調(diào)節(jié)投資需求、消費(fèi)需求、出口需求(1)宏觀政策運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段、法律手段對(duì)經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行調(diào)整調(diào)節(jié)總需求多現(xiàn)化政策目標(biāo)具有長(zhǎng)期性特征，在短期內(nèi)是難以(3)間接調(diào)控(4)連續(xù)性政策2什么是貨幣政策的中介指標(biāo)？選擇中介指標(biāo)應(yīng)該注意什么問題？一、中介指標(biāo)及其三大功能為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而選定的中間性或傳導(dǎo)性金融變量。其功能集中體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1. 測(cè)度功能通過金融變量來測(cè)定貨幣政策工

2、具的作用和效果。2傳導(dǎo)功能貨幣政策的實(shí)施過程中，需要一個(gè)承前啟后的中介或橋梁來傳導(dǎo)。3. 緩沖功能根據(jù)有關(guān)信息，及時(shí)調(diào)整貨幣政策工具及其操作力度，避免經(jīng)濟(jì)的急劇波動(dòng)二、選取中介指標(biāo)的基本標(biāo)準(zhǔn)1. 可測(cè)性中央銀行能夠迅速獲得該指標(biāo)準(zhǔn)確的資料數(shù)據(jù)， 析判斷。2. 可控性該指標(biāo)在足夠短的時(shí)間內(nèi)接受貨幣政策的影響，方向和力度發(fā)生變化。3. 相關(guān)性該指標(biāo)與貨幣政策最終目標(biāo)有極為密切的關(guān)系，能基本實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。三、貨幣政策中介指標(biāo)的選擇1. 利率以利率作為中介指標(biāo)，就是通過政策工具來調(diào)節(jié)、 水平。2. 貨幣供應(yīng)量通過政策工具來調(diào)節(jié)、監(jiān)控貨供給量增長(zhǎng)水平，并進(jìn)行相應(yīng)的分并按政策設(shè)定的控制住該指標(biāo)就監(jiān)控市場(chǎng)利

3、率以使貨幣供給增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要求相適應(yīng)。3.超額準(zhǔn)備金通過政策工具來調(diào)節(jié)、監(jiān)控商業(yè)銀行及其他各類金融機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備金水平。4. 基礎(chǔ)貨幣中央銀行直接對(duì)基礎(chǔ)貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)。第一節(jié)3. 貨幣的定義？職能及相互關(guān)系？固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。價(jià)值尺度、流通手段、支付手 段、貯藏手段、世界貨幣。其中，價(jià)值尺度和流動(dòng)手段是貨幣的基本職能，也是貨幣歷史上最先出現(xiàn)的職能。4. 貨幣制度及構(gòu)成要素？一個(gè)國(guó)家為保障本國(guó)貨幣流通的正常穩(wěn)定，對(duì)貨幣發(fā)行和流通的 各個(gè)要素所做出的法律規(guī)定的總和。貨幣制度的構(gòu)成要素1. 貨幣材料。用什么作為貨幣的材料。2. 貨幣單位。規(guī)定貨幣的名稱和貨幣單位的“值”。3. 貨幣種類。

4、本位幣與輔幣。4. 法定償付能力。無限法償，有限法償。5. 鑄造、發(fā)行與流通程序。第二章1. 通過本章的學(xué)習(xí)，你對(duì)“信用”是否有了專業(yè)意義上的理解？ 信用是什么？遵守諾言，取得信任。從金融的角度看呢？貨幣的 借貸一債權(quán)與債務(wù)。一、什么是信用？1.概念以償還付息為條件的借貸行為。與商品經(jīng)濟(jì)和貨幣緊密聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)范疇。是商品交換和貨幣流通發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。反映了商品生產(chǎn)者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系， 是與商品貨幣相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì) 范疇。三、信用的本質(zhì)1. 以償還和支付利息為條件的借貸行為。2. 是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的一種特殊形式。信用是通過一系列的借貸一一償還過程實(shí)現(xiàn)的。價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移同傳統(tǒng)的錢貨對(duì)等轉(zhuǎn)移形成鮮明對(duì)照。

5、3. 是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。貸出方為債權(quán)人，借入方為債務(wù)人，信 用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的統(tǒng)一。4. 是與商品貨幣經(jīng)濟(jì)緊密相聯(lián)的經(jīng)濟(jì)范疇。不同社會(huì)的信用反映了不同社會(huì)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。3.在不同的信用形式中，你認(rèn)為最廣泛的信用形式有哪幾種？商業(yè)信用，銀行信用，國(guó)家信用，消費(fèi)信用商業(yè)信用始終是信用制度的基礎(chǔ)。銀行信用的產(chǎn)生又促使商業(yè)信用進(jìn)一步發(fā)展與完善。二者之間是相互促進(jìn)的關(guān)系，并不存在相互替代的問題。結(jié)論：各種信用形式都有其存在的合理性，銀行信用不能取代其他信用形式4請(qǐng)說明直接金融與間接金融的不同含義，在此基礎(chǔ)上，按上述 標(biāo)準(zhǔn)對(duì)常見的金融工具進(jìn)行劃分。二、典型的信用工具1.本票出票人簽發(fā)的承諾見票無條件向

6、收款人或持票人支付的票據(jù)。（商業(yè)本票、銀行本票） 2.匯票 出票人簽發(fā)的，委托付款人見票后或在指定日期無條件向收款人 或持票人支付的票據(jù)（商業(yè)匯票、銀行匯票）。3.支票出票人簽發(fā)的，委托開戶銀行見票無條件支付確定金額給收款人 或持票人的票據(jù)。4信用證開證銀行以自己的信用作為支付能力保證的書面憑證（商業(yè)信用證、旅游信用證）。5信用卡銀行對(duì)具有一定信用的顧客發(fā)行的賦予一定信用額度的證書，是提供消費(fèi)信貸的重要形式（先消費(fèi)，后付款）。6. 可轉(zhuǎn)讓存單可流通轉(zhuǎn)讓的存款單。7.股票股權(quán)憑證。8債券在指定時(shí)間支付利息和本金的有價(jià)證券。5. 請(qǐng)舉例說明信用工具的一般特點(diǎn)。1償還性。2.流動(dòng)性。3.風(fēng)險(xiǎn)性。4.

7、收益性第四章利息與利率利率的種類，名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系1.利率一定時(shí)期內(nèi)利息額同資本額的比率。利率二利息額/資本額體現(xiàn)借貸資本的增殖程度 p54利率的決定因素主要有哪些一、馬克思的利率決定論利率取決于利潤(rùn)率及分割比例，利息的變動(dòng)界限是：零v利率v利潤(rùn)率二、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于利率的決定（從供求關(guān)系角度解釋利率的決定）古典利率理論凱恩斯流動(dòng)性偏好理論 可貸資金利率理論三、影響利率水平的主要因素平均利潤(rùn)率（馬克思）資金供求狀況（西方經(jīng)濟(jì)學(xué)）通貨膨脹率利率如何對(duì)經(jīng)濟(jì)過程進(jìn)行影響第六章金融市場(chǎng)1. 金融市場(chǎng)的概念及其體系的構(gòu)成？一、金融市場(chǎng)的定義以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。三層含

8、義：1、金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形或無形的場(chǎng)所。2、反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系。3、金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，主要指價(jià)格機(jī)制。 廣義的金融市場(chǎng)包括直接融資市場(chǎng)和間接融資市場(chǎng)。狹義的金融市場(chǎng)只指直接融資市場(chǎng)。2. 金融市場(chǎng)的基本要素？（一）交易雙方：指參與金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)而形成的買賣雙方。（二）金融工具：在信用活動(dòng)中產(chǎn)生，能夠證明金融交易金額、 期限和價(jià)格的書面文件。（三）中介機(jī)構(gòu)：為金融交易服務(wù)的各種中介機(jī)構(gòu)（四）市場(chǎng)監(jiān)管3. 金融市場(chǎng)的主要功能？1. 有效地動(dòng)員籌集資金2.合理地分配和引導(dǎo)資金3. 靈活地調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金4.有效地實(shí)施宏觀調(diào)控4. 金融市場(chǎng)有哪些基本分類

9、？一、分類的原因金融市場(chǎng)有多種分類法，有著不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)行分類原因：1. 金融市場(chǎng)本身是一個(gè)市場(chǎng)體系，包含著許多子市場(chǎng)。2. 是從不同角度觀察、研究金融市場(chǎng)的需要。3. 不同的市場(chǎng)具有不同的地位和功能，金融市場(chǎng)分類則有利于對(duì)各個(gè)子市場(chǎng)功能與作用的把握。二、市場(chǎng)的分類1、按金融交易的期限貨幣市場(chǎng)：交易期限在一年以內(nèi)。資本市場(chǎng):交易期限在一年以上。2、按金融交易的程序發(fā)行市場(chǎng)：金融工具最初發(fā)行上市的市場(chǎng)。流通市場(chǎng)：已上市金融工具買賣轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)3、按交割時(shí)間的不同現(xiàn)貨市場(chǎng)：現(xiàn)金交易市場(chǎng)，當(dāng)天成交、當(dāng)天交割，最遲三日內(nèi)交 割完畢。期貨市場(chǎng)：以標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對(duì)象的市場(chǎng)4、按交易存在的場(chǎng)所：分為有形

10、市場(chǎng)與無形市場(chǎng)5、按交易標(biāo)的物不同：分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和 黃金市場(chǎng)。6、按活動(dòng)范圍來劃分：分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)5. 貨幣市場(chǎng)的功能、構(gòu)成與工具？一、貨幣市場(chǎng)的功能和特點(diǎn)（一）功能為資金供求雙方提供臨時(shí)性的資金融通場(chǎng)所。短期資產(chǎn)可以十分便利地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。是金融當(dāng)局辦理再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的場(chǎng)所。（二）特點(diǎn)融資期限短目的是為了解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要市場(chǎng)參與者主要是機(jī)構(gòu)投資者金融工具具有較強(qiáng)的“貨幣性”6. 資本市場(chǎng)的功能、構(gòu)成與工具？（看書）第八章金融中介結(jié)構(gòu)1.完整的金融體系包括哪些內(nèi)容？金融中介機(jī)構(gòu)，亦稱金融機(jī)構(gòu)。包括：融資性中介組織輔助性中介機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金2.

11、 我國(guó)商業(yè)銀行分為哪些類型？3. 銀行與非銀行機(jī)構(gòu)的劃分標(biāo)準(zhǔn)？1. 銀行以吸收存款作為主要的資金來源。此類機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、中央銀行、專業(yè)銀行，在金融機(jī)構(gòu) 體系中居于支配地位，構(gòu)成現(xiàn)代金融制度的核心。2. 非銀行性金融機(jī)構(gòu)不以吸收存款作為主要資金來源，而是以某種方式吸收資金，并以某種方式運(yùn)用資金并從中獲利。此類機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r是衡量一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系是否成熟的 重要標(biāo)志。銀行性金融機(jī)構(gòu)以吸收存款作為主要的資金來源，而且這種負(fù)債可以被存款的持有人當(dāng)作貨幣使用。 銀行性金融機(jī)構(gòu)可包括商業(yè) 銀行、中央銀行、專業(yè)銀行三種類型，他們?cè)诮鹑跈C(jī)構(gòu)體系中居 于支配地位，構(gòu)成現(xiàn)代銀行制度。非銀行性金融機(jī)構(gòu)與銀行的區(qū)

12、別在于不以吸收存款作為主 要資金來源，而是以某種方式吸收資金， 并以某種方式運(yùn)用資金 并從中獲利。包括保險(xiǎn)公司、信用合作社、消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)、信托 公司、證券公司、租賃公司財(cái)務(wù)公司等。他們?cè)谡麄€(gè)金融機(jī)構(gòu)體 系中是非常重要的組成部分，其發(fā)展?fàn)顩r是衡量一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體 系是否成熟的重要標(biāo)志之一。4. 如何看待銀行的特殊利益以及特殊風(fēng)險(xiǎn)？ 作為金融機(jī)構(gòu)，銀行是以某種方式吸收資金， 并以某種方式運(yùn)用 資金的企業(yè)。它具有一般企業(yè)的共同特征， 通過生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)追 求最大化利潤(rùn)。同時(shí)，作為經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊企業(yè)，它和一般 企業(yè)相比，又有其特殊的利益和特殊的風(fēng)險(xiǎn)。銀行的特殊利益。銀行的特殊利益大致可以概括為兩點(diǎn)：一

13、是從行業(yè)特點(diǎn)得到的好處，即不需要投入很多的自有資本即可進(jìn) 行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并可獲取可觀的收益；二是從國(guó)家的干預(yù)以及與國(guó) 家政權(quán)的密切關(guān)系中得到的好處。銀行的特殊風(fēng)險(xiǎn)。作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用的特殊企業(yè)， 銀行與客 戶之間是一種以接待為核心的信用關(guān)系，之中關(guān)系不象一般的商品買賣關(guān)系那樣表現(xiàn)為等價(jià)交換，而是表現(xiàn)為以信用為基礎(chǔ)， 以還本付息為條件的借貸。即銀行以存款方式向公眾負(fù)債、以貸款 方式為企業(yè)融通資金，銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的這種特殊性， 在激烈的競(jìng) 爭(zhēng)中產(chǎn)生了特殊的風(fēng)險(xiǎn)：1）信用風(fēng)險(xiǎn)，即借款人不能或不愿按 期償還貸款而使銀行遭受損失的可能性；2）來自資產(chǎn)與負(fù)債失衡的風(fēng)險(xiǎn)；3）來自公眾信任的風(fēng)險(xiǎn)；4）競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)。5

14、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要有哪些？ 第九章存款貨幣銀行1. 商業(yè)銀行的由來？1. 概念：吸收存款、能夠創(chuàng)造存款貨幣的銀行，即商業(yè)銀行或存 款銀行。2. 與其他銀行和金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別？3. 負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的構(gòu)成？1. 含義和構(gòu)成負(fù)債業(yè)務(wù)，是銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)， 包括存款負(fù)債、其他負(fù)債、銀行自有資本。2. 存款負(fù)債活期存款：又叫支票賬戶。定期存款：大額可轉(zhuǎn)讓存單、定活兩便存款賬戶。儲(chǔ)蓄存款：活期或定期存款，個(gè)人退休金存款賬戶、住房?jī)?chǔ)蓄賬戶、教育儲(chǔ)蓄賬戶、貨幣市場(chǎng)存款單等形式。3. 其他負(fù)債銀行的各種借入款發(fā)行金融債券同業(yè)拆借向中央銀行再貸款與再貼現(xiàn)在國(guó)際貨幣市場(chǎng)的借款4. 銀行自

15、有資本股本資本、公積金、未分配利潤(rùn)，在國(guó)際貨幣市場(chǎng)的借款二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)1. 含義與種類資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，主要包括：現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、投資。2. 現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金：非生利資產(chǎn)，應(yīng)付客戶提款和自身需求。準(zhǔn)備金：在央行開設(shè)專戶，用以進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算：超 按法律規(guī)定存款額的一定比例在該賬戶保存相應(yīng)的余額;過法定部分的存款第一準(zhǔn)備:庫存現(xiàn)金、央行及冋業(yè)存款、在途款第二準(zhǔn)備:短期貼現(xiàn)、同業(yè)拆借、投資變現(xiàn)。存放冋業(yè)：在其他銀行開立的活期賬戶， 以便于冋行之間的收付業(yè)務(wù)托收未達(dá):銀行向外地收取的支票款項(xiàng)， 外地銀行付款的支票當(dāng)天不能入賬。4. 中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)？中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)

16、負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。 是存貸款業(yè)務(wù)的延伸； 不需要資本金； 以服務(wù)為特點(diǎn)； 需要借助于現(xiàn)代化手段。5. 經(jīng)營(yíng)管理的基本原則？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資 產(chǎn)負(fù)債綜合管理的演變過程。一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的特點(diǎn)1. 經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣及信貸資金，由此決定銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的涉 及面特別廣。2. 銀行經(jīng)營(yíng)管理狀況將會(huì)直接影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。3. 銀行管理與工商企業(yè)的要求不同， 有其自身的特殊性，對(duì)人才 的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求更嚴(yán)格。安全性，流動(dòng)性，盈利性6. 銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的內(nèi)容及其演變？1. 資產(chǎn)管理理論第一階段：商業(yè)貸款理論（真實(shí)票據(jù)論，強(qiáng)調(diào)資金的安全性和流 動(dòng)性管理）

17、。第二階段：可轉(zhuǎn)換理論。除了短期流動(dòng)資金貸款的方式外，還可 持有隨時(shí)可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的短期有價(jià)證券。第三階段：預(yù)期收入理論。銀行回收貸款的資金來源可依賴借款 人的預(yù)期收入，強(qiáng)調(diào)依據(jù)借款人的償還能力安排貸款的發(fā)放。2. 負(fù)債管理理論將流動(dòng)性管理的重點(diǎn)由資產(chǎn)方面轉(zhuǎn)向負(fù)債方面。銀行負(fù)債管理，能以吸收存款等被動(dòng)型負(fù)債方式增加資金來源， 而且可以用借款和發(fā)行有價(jià)證券等主動(dòng)型負(fù)債方式擴(kuò)大資金來 源。3. 資產(chǎn)負(fù)債管理理論單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以達(dá)到安全性、 流動(dòng)性和盈利 性三者的均衡，只有同時(shí)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行協(xié)調(diào)管理， 才能達(dá)到 銀行經(jīng)營(yíng)的總目標(biāo)。第十章中央銀行1. 中央銀行產(chǎn)生的基礎(chǔ)？其發(fā)

18、展經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段？中央銀行不是從來就有的，而是商品信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的 產(chǎn)物。18世紀(jì)初，信用制度和銀行體系雖然已成為當(dāng)時(shí)商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 體系的重要支撐。但新的矛盾不斷產(chǎn)生和積累， 銀行體系出現(xiàn)了一系列亟待解決的 問題。5什么是中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)？其各自包括什么內(nèi)容？一、中央銀行的負(fù)債項(xiàng)目1. 流通中貨幣（貨幣發(fā)行）含義：貨幣從中央銀行發(fā)行庫，通過各家銀行業(yè)務(wù)庫流向社會(huì)；貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于流入的數(shù)量。發(fā)行貨幣是中央銀行的基本職能，也是中央銀行的主要資金來 源，具有自有資本的性質(zhì)。2. 各項(xiàng)存款。包括政府和公共機(jī)構(gòu)存款； 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存 款。（見教材184表10-3

19、）3. 其他負(fù)債。包括對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債或中央銀行發(fā)行債券。二、中央銀行的資產(chǎn)項(xiàng)目1.貼現(xiàn)和放款對(duì)商業(yè)銀行提供資金融通，對(duì)政府的放款以及在國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的 資產(chǎn)。2. 政府債券和財(cái)政借款持有政府證券并從事公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，通過證券買賣對(duì)貨幣供應(yīng)量 進(jìn)行調(diào)節(jié)。3. 外匯和黃金儲(chǔ)備（即教材中“國(guó)外資產(chǎn)”的主要構(gòu)成）黃金和外匯儲(chǔ)備是穩(wěn)定幣值的重要手段，也是國(guó)際間支付的重要儲(chǔ)備。4. 其他資產(chǎn)主要包括待收款項(xiàng)和固定資產(chǎn)。資產(chǎn)項(xiàng)目負(fù)債項(xiàng)目貼現(xiàn)貸款流通中的通貨各種證券存款準(zhǔn)備金黃金外匯儲(chǔ)備財(cái)政和其他存款其他資產(chǎn)其他負(fù)債資本賬戶資產(chǎn)項(xiàng)目合計(jì)負(fù)債及自有資本項(xiàng)目合計(jì)6.怎樣理解中央銀行與政府之間的相對(duì)獨(dú)立性問題？a

20、中央銀行的獨(dú)立性是指中央銀行在法律授權(quán)的范圍內(nèi)制定和執(zhí) 行貨幣政策的獨(dú)立程度。b 一方面，中央銀行與政府必須相互信任， 密切合作；另一方面， 中央銀行也不能完全獨(dú)立于政府之外，不受政府約束。c如何確立中央銀行與政府的關(guān)系，是各國(guó)中央銀行必須面對(duì)的 獨(dú)立性問題。d所謂相對(duì)獨(dú)立性，即中央銀行在政府的監(jiān)督和國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)政 策的指導(dǎo)下，獨(dú)立地制定、執(zhí)行貨幣政策。第十一章1什么是信用貨幣？（看書）2什么是原始存款、派生存款、存款貨幣？原始存款：以現(xiàn)金形式存入銀行所形成的存款。此種存款的增加不會(huì)導(dǎo)致貨幣量的增加。派生存款：由于銀行發(fā)放貸款（辦理貼現(xiàn)或投資）所形成的存款， 又叫衍生存款。存款貨幣：是指存在商

21、業(yè)銀行的，通過開出支票可以隨時(shí)提取的 活期存款。3. 商業(yè)銀行的存款是如何擴(kuò)張的？4. 商業(yè)銀行的派生存款受那些因素的限制？1. 法定存款準(zhǔn)備金率法定存款準(zhǔn)備率的高低，制約商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的能力。 法定準(zhǔn)備率越高，銀行擴(kuò)張存款的能力越小，反之，則越大。2. 提現(xiàn)率（現(xiàn)金漏損率）銀行客戶總會(huì)提取現(xiàn)金，導(dǎo)致部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)?，F(xiàn)金 漏損與存款總額之比稱為現(xiàn)金漏損率。提現(xiàn)率高會(huì)相應(yīng)減弱存款 派生的能力。3. 超額準(zhǔn)備率商業(yè)銀行出于安全性考慮，總會(huì)超過法定準(zhǔn)備金持有超額準(zhǔn) 備，超額準(zhǔn)備率越高，銀行的存款派生能力就越低。6.什么是基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)？4.基礎(chǔ)貨幣（存款準(zhǔn)備金+現(xiàn)金，即教材中的B=R

22、+C又稱高能貨幣，是社會(huì)公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中 央銀行的準(zhǔn)備金的總和。其變化通常取決于以下四個(gè)因素：（1）中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的變動(dòng)（2）國(guó)外凈資產(chǎn)數(shù)額（3）對(duì)政府債權(quán)凈額（4）其他項(xiàng)目（凈額）5. 貨幣乘數(shù)（貨幣供給=貨幣乘數(shù)X基礎(chǔ)貨幣，即 Ms=m< B）貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。貨幣乘數(shù)的大小又由以下四個(gè)因素決定:（1）法定準(zhǔn)備金率（2）超額準(zhǔn)備金率（3）現(xiàn)金比率（4）定期存款與活期存款間的比率7. 簡(jiǎn)述中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過程。1. 現(xiàn)金通過存款戶的提現(xiàn)進(jìn)入流通通過存款戶的提現(xiàn)進(jìn)入流通；若銀行的現(xiàn)金不足，則動(dòng)用銀行的存款；因此，流通中的現(xiàn)金最終來自于中央銀行的

23、存款賬戶。2. 現(xiàn)金增發(fā)與現(xiàn)金回籠現(xiàn)金增發(fā)：商業(yè)銀行向央行提取的現(xiàn)金多于存入的現(xiàn)金?，F(xiàn)金回籠：商業(yè)銀行向央行存入的現(xiàn)金多于提取的現(xiàn)金。3. 商業(yè)銀行與中央銀行的聯(lián)動(dòng)商業(yè)銀行擴(kuò)充存款準(zhǔn)備將導(dǎo)致央行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的增加；央行擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)的結(jié)果，必將導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備和 現(xiàn)金發(fā)行的擴(kuò)張。（見教材206頁最后一段）第十五章1. 什么是貨幣政策？中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信用量的方針、政策、措施的總稱3. 如何理解貨幣政策的最終目標(biāo)的多重性以及不同目標(biāo)之間的 矛盾？二、貨幣政策目標(biāo)貨幣政策目標(biāo)即貨幣政策索要達(dá)到的目的。貨幣政策具有多重性特點(diǎn)。1. 穩(wěn)定物價(jià)維持本國(guó)貨幣價(jià)

24、值的穩(wěn)定。把物價(jià)控制在一定的幅度之內(nèi)（2-4%）。2. 充分就業(yè)即把失業(yè)率控制在一定的程度內(nèi)。（就業(yè)率不可能達(dá)到100%季 節(jié)性、結(jié)構(gòu)性原因）。3. 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)即國(guó)民生產(chǎn)總值的增加，集中表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的加快。4. 國(guó)際收支平衡一國(guó)對(duì)其他國(guó)家的或地區(qū)的全部貨幣收支平衡。三、不同目標(biāo)的相互關(guān)系1. 穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)是一對(duì)矛盾，要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)目標(biāo)，必然要犧牲若干程度的物價(jià)穩(wěn)定；反之相反。2. 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一一就業(yè)增加一一收入水平提高一一進(jìn)口商品的需要比出口貿(mào)易增長(zhǎng)更快，促使國(guó)際收支狀況惡化；消除逆差一一壓 縮國(guó)內(nèi)需求經(jīng)濟(jì)緩慢乃至衰退失業(yè)增加；促進(jìn)增長(zhǎng)一一通貨膨

25、脹一一國(guó)際收支出現(xiàn)逆差3. 穩(wěn)定物價(jià)同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)觀點(diǎn)之一：穩(wěn)定物價(jià)同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間是否存在矛盾， 在看法上似乎并不完全 一致。通貨膨脹可作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)力；通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是形影不離的。觀點(diǎn)之二：經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和發(fā)展，為保持物價(jià)穩(wěn)定提供了物質(zhì)基礎(chǔ)，兩者是統(tǒng)一的。政府采取什么樣的政策來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)？如果采取通貨膨脹政 策來刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，暫時(shí)可能奏效，但最終會(huì)使經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到嚴(yán) 重影響。二、選擇性的政策工具對(duì)某些特殊領(lǐng)域的信用活動(dòng)加以調(diào)節(jié)和影響的一系列措施。選擇性貨幣政策工具主要有：1間接信用控制這類工具的特點(diǎn)是作用過程是間接的，要通過市場(chǎng)供求關(guān)系或資產(chǎn)組合的調(diào)整途徑才能實(shí)現(xiàn)。（1）消費(fèi)者信用控制（2）

26、證券市場(chǎng)信用控制（3）不動(dòng)產(chǎn)信用控制（4）優(yōu)惠利率第十二章貨幣供求及均衡2. 理解貨幣需求的含義，了解西方各種貨幣需求理論， 掌握馬克 思貨幣需求理論的精髓。一、貨幣需求的含義貨幣需求是指社會(huì)各部門在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。一、馬克思的貨幣需求理論馬克思的貨幣需求理論集中反映在他的貨幣必要量公式中。1. 假設(shè)條件：理論的假設(shè)條件是完全的金幣流通。2. 論證：從三個(gè)方面來進(jìn)行4. 理論的重要理論意義反映了商品流通決定貨幣流通這一基本原理。5. 在掌握這一理論時(shí)也要注意：（1）本論斷適用于金屬貨幣流通，而在紙幣或信用貨幣流通條 件下，商品價(jià)格水平會(huì)隨貨幣數(shù)量的增減而

27、漲跌。（2）直接運(yùn)用本公式測(cè)算實(shí)際生活中的貨幣需求還存在很多困難。（3）僅反映執(zhí)行流通手段職能的貨幣需要量3. 影響我國(guó)貨幣需求的因素有哪些？1. 收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動(dòng)。2價(jià)格：價(jià)格和貨幣需求中的交易性貨幣需求之間同方向變動(dòng)。3. 利率：利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。4. 貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)。5. 金融資產(chǎn)的收益率：更多的影響貨幣需求的結(jié)構(gòu)。6. 企業(yè)與個(gè)人對(duì)利率與價(jià)格的預(yù)期。 對(duì)利潤(rùn)的預(yù)期同貨幣需求呈 同方向變化，對(duì)通貨膨脹的預(yù)期同貨幣需求呈反方向變化。7. 財(cái)政收支狀況。收大于支有結(jié)余，對(duì)貨幣需求減少；支大于收 有赤字，對(duì)貨幣需求增

28、加。8. 其他因素：信用的發(fā)展?fàn)顩r，金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)和服務(wù) 質(zhì)量的優(yōu)劣，國(guó)家的政治形勢(shì)對(duì)貨幣需求的影響等。4. 理解貨幣供給與供給量的概念。貨幣供給過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會(huì)貨幣最終形 成量之間存在數(shù)倍擴(kuò)張（或收縮）的效果或反應(yīng)，即乘數(shù)效應(yīng)。 貨幣乘數(shù)的大小取決于現(xiàn)金比率、超額準(zhǔn)備比率、定期存款準(zhǔn)備 率、活期存款準(zhǔn)備率以及定期存款與活期存款之間的比率等因 素。6. 正確理解貨幣均衡與失衡的含義，掌握貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)條件與機(jī)制。貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。如果在貨幣流通過程中，M甘Ms,則為貨幣失衡。貨幣均衡是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程。貨幣均衡的實(shí)現(xiàn)具有相對(duì)性。貨

29、幣均衡的標(biāo)志有兩個(gè)：商品市場(chǎng)上的物價(jià)穩(wěn)定； 金融市場(chǎng)上的 利率穩(wěn)定。貨幣均衡實(shí)現(xiàn)的兩條件：健全的利率機(jī)制；發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。第十四章通貨膨脹1什么是通貨膨脹？如何進(jìn)行度量？商品和服務(wù)的貨幣價(jià)格總水平明顯、持續(xù)上漲的現(xiàn)象。1. 通脹率=物價(jià)指數(shù)2. 采用的指數(shù)居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（CPI）批發(fā)物價(jià)指數(shù)（WP）生產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)（PPI）國(guó)民生產(chǎn)總值（GDP平減指數(shù)2.什么是GDF平減指數(shù)？GDF平減指數(shù)=（名義GDP實(shí)際GDP X 1005. 通脹的主要成因有哪些？需求拉動(dòng)型成本推動(dòng)型供求混合推動(dòng)型結(jié)構(gòu)型體制型（我 國(guó)）6. 如何對(duì)通脹進(jìn)行治理？1. 緊縮的財(cái)政政策和貨幣政策（1 ）基本思路：通過采取緊縮

30、的財(cái)政政策與貨幣政策，抑制總 需求，從而降低物價(jià)。（2）緊縮的貨幣政策：提高商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率、提 高再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)上賣出證券，回籠貨幣等。（3）緊縮的財(cái)政政策：減少政府支出、增加稅收等2. 增加供給政策（1）供給政策的要點(diǎn)同宏觀的緊縮政策一樣，都是立足于消除總需求與總供給之間的 缺口。（2）與緊縮政策的區(qū)別宏觀緊縮政策試圖通過減少總需求來消除缺口，總供給則試圖通過增加供給達(dá)到平衡的最終目的。（3）具體措施大幅降低稅率，以刺激儲(chǔ)蓄與投資，從而增加商品與服務(wù)的供給。 第五章外匯與匯率1. 外匯、匯率、基準(zhǔn)匯率、套算匯率、直接標(biāo)價(jià)、間接標(biāo)價(jià)、鑄 幣平價(jià)、購買力平價(jià)1.概念概念：外幣和以

31、外幣表示的可用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。廣義：指以外幣表示的可用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。狹義：指以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。1. 匯率的概念匯率即兩國(guó)貨幣的匯兌比率2. 標(biāo)價(jià)方法以本國(guó)貨幣表示外國(guó)貨幣的價(jià)格， 還是以外國(guó)貨幣表示本國(guó)貨幣 的價(jià)格，是兩種不同的標(biāo)價(jià)方法。 直接標(biāo)價(jià)法（應(yīng)付標(biāo)價(jià)法）用一定單位（1或100）的外國(guó)貨幣作為基準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額 的本國(guó)貨幣。（匯率越高，本國(guó)貨幣幣值越低） 間接標(biāo)價(jià)法（應(yīng)收標(biāo)價(jià)法）用一定單位的本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)量的外國(guó)貨幣（匯率越高，本國(guó)貨幣幣值越高）。各種標(biāo)價(jià)法下數(shù)量固定不變的貨幣叫做基準(zhǔn)貨幣，數(shù)量變化的貨幣叫做標(biāo)價(jià)貨幣。1. 基本匯

32、率選擇出一種與本國(guó)對(duì)外往來關(guān)系最為緊密的貨幣即關(guān)鍵貨幣，制訂或報(bào)出匯率。本幣與關(guān)鍵貨幣間的匯率稱為基本匯率。2. 套算匯率又稱為交叉匯率。各國(guó)在制定出基本匯率后， 再參考主要外匯市導(dǎo)致黃場(chǎng)行情，推算出的本國(guó)貨幣與非關(guān)鍵貨幣之間的匯率。 兩國(guó)貨幣匯率波動(dòng)幅度超過在兩國(guó)間運(yùn)送黃金的費(fèi)用時(shí)， 金代替貨幣而在國(guó)際間流動(dòng)的匯率值稱為黃金輸送點(diǎn)。2. 了解并會(huì)用兩種套算匯率的計(jì)算方法。我國(guó)某日制定的人民幣與美元的基準(zhǔn)匯率是：USD（美元）1=CNY （人民幣）8.2713而當(dāng)時(shí)倫敦外匯市場(chǎng)英鎊對(duì)美元匯率為：GBP（英鎊）仁USD 1.5816人民幣與英鎊間的匯率為：GBP1=CNY（1.5816 X 8.271 3）=CNY 13.08193. 紙幣制度下匯率的決定因素。紙幣流通條件下兩國(guó)貨幣之間的兌換比率不再以它們各自法定含金量之比為基礎(chǔ)。匯率主要受以下因素決定和影響：國(guó)際借貸學(xué)說購買力平價(jià)理論利率平價(jià)理論貨幣主義理論4. 匯率制度及內(nèi)容、影響因素。一、什么是匯率制度 指各國(guó)在匯率的確定，匯率的變動(dòng)等方面都有具體規(guī)定，因此， 匯率制度對(duì)各國(guó)匯率的決定有重大影響。三、影響匯率制度的主要因素1. 經(jīng)濟(jì)