上市公司分析的背景意義及分析的主要內容

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上 上市公司分析的背景意義及分析的主要內容上市公司分析的背景意義及分析的主要內容 上市公司分析的背景意義對一個上市公司進行分析可以更好的了解其財務狀況、行業(yè)狀況、發(fā)展?jié)摿?、發(fā)展空間、競爭壓力、投資價值等，可以充分的了解上市公司，是做出正確決定的基礎。對上市公司所處環(huán)境的分析可以知道上市公司所處行業(yè)環(huán)境，壓力等，可以為公司找到好的發(fā)展方向，戰(zhàn)略目標，可以使公司建立合理的規(guī)模和合理的體系。對上市公司公司文化的分析：良好、健康的企業(yè)文化能夠提高效率，減少費用支出，提升品牌含金量，增加產品的價值，從而增強企業(yè)競爭力。對上市公司的財務報表的分析：通過分析資產負債表，可以了解公司的

2、財務狀況，對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金充足性等作出判斷；通過分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷；通過分析現金流量表，可以了解和評價公司獲取現金和現金等價物的能力，并據以預測公司未來現金流量。上市公司分析的主要內容：公司所在行業(yè)分析、公司戰(zhàn)略分析、公司財務報表的分析、公司內控分析、公司文化分析、管理層素質分析等。公司所在行業(yè)的分析 ：主要分析公司所處的行業(yè)發(fā)展前途、發(fā)展壓力、競爭等公司戰(zhàn)略分析：1.分析企業(yè)的內部優(yōu)勢、弱點既可以相對企業(yè)目標而言的，也可以相對競爭對手而言的。2.分析企業(yè)面臨的外部機會與威脅，自

3、于與競爭無關的外環(huán)境因素的變化，也可能來自于競爭對手力量與因素變化，或二者兼有，但關鍵性的外部機會與威脅應予以確認。3.將外部機會和威脅與企業(yè)內部優(yōu)勢和弱點進行匹配，形成可行的戰(zhàn)略。 公司財務報表的分析：1.盈利能力分析（1）與投資有關的盈利能力分析與投資有關的盈利能力分析主要對、進行分析與評價。（2）與銷售有關盈利能力分析商品經營盈利能力分析即利用資料進行利潤率分析,包括收入利潤率分析和成本利潤率分析兩方面內容。而為了搞好利潤率,有必要對進行。（3）上市公司盈利能力分析上市公司盈利能力分析即對每股收益指標、普通股權益報酬率指標、股利發(fā)放率指標以及價格與收益比率指標進行分析。反映企業(yè)盈利能力的

4、,主要有、,資產總額利潤率、股東權益利潤率。：該項比率越高,表明企業(yè)為社會新創(chuàng)價值越多,貢獻越大,也反映企業(yè)在增產的同時,為企業(yè)多創(chuàng)造了利潤,實現了增產增收。：該比率越高,表明企業(yè)耗費所取得的收益越高、這是一個能直接反映增收節(jié)支、增產節(jié)約的指標。企業(yè)生產銷售的增加和費用開支的節(jié)約,都能使這一比率提高。：此項比率越高,表明資產利用的越好,整個企業(yè)越強,水平越高。和權益利潤率：這一比率越高,說明的利用效果越好,反之,則說明資本金的利用效果不佳。2償債能力分析流動比率：一般情況下，該越大，表明公司強。通常，該在200%左右較好。速動比率：一般情況下，該指標越大，表明公司越強，通常該指標在100%左右

5、較好?，F金比率：該能真實地反映公司實際的，該指標值越大，反映公司的短期償債能力越強。資本周轉率：一般情況下，該指標值越大，表明公司近期的越強，債權的安全性越好。清算價值比率：一般情況下，該指標值越大，表明公司的綜合償債能力越強。利息支付倍數：一般情況下，該指標值越大，表明公司償付借款的能力越強，的就小。3.營運能力分析(一)全部資產營運能力分析 全部資產營運能力分析的內容包括：1、全部資產產值率分析；2、全部資產收入率分析；3、全部分析。(二)流動資產營運能力分析 流動資產營運能力分析的內容包括：1、全部流動資產周轉率分析；2、全部流動資產墊支周轉率分析；3、流動資產周轉加速效果分析；4、存貨

6、周轉率分析；5、應收賬款周轉率分析。(三)固定資產營運能力分析 固定資產營運能力分析的內容包括：1產值率分析；2固定資產收入率分析。公司內控分析：看公司的內部控制制度是否完善，是否合理，是否符合規(guī)定和要求，是否有相當的執(zhí)行力管理層素質分析：管理層素質的分析應包括對公司管理層的文化素質和專業(yè)水平，內部協調和溝通能力，公司管理層第一把手的個人經歷、工作經歷及文化水平，公司管理層的開拓精神等的分析。一個好的管理層在管理公司時，每一年公司都應有很大的變化，最終的結果應從公司的成長性、主營收入、主營利潤和每股收益的變化中體現出來。公司文化分析：公司文化有導向功能通過它對企業(yè)的領導者和職工起引導作用；約束功能通過完善管理制度和道德規(guī)范來實現；凝聚功能企業(yè)文化以人為本，尊重人的感情，從而在企業(yè)中造成了一種團結友愛、相互信任的和睦氣氛，強化了團體意識，使企業(yè)職工之間形成強大的凝聚力和向心力；激勵功能共同的價值觀念使每個職工都感到自己存在和行為的價值，自我價值的實現是人