《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》解讀與實務(wù)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法解讀與實務(wù)2016-07-03    摘自   閱 347  轉(zhuǎn) 9分享：2016年7月1日，國資委、財政部聯(lián)合頒布企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法（國資委、財政部令32號），首次從定義、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、交易統(tǒng)一進行了規(guī)范，與國資委、財政部令第3號相比，辦法就國有資產(chǎn)交易方式、增資擴股與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓作出了明確的規(guī)定：1明確國有資產(chǎn)交易行為包括企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓辦法第3條規(guī)定，企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括：（1）履行出資人職責的機構(gòu)、國有及國

2、有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為（以下稱企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓）；（2）國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)增加資本的行為（以下稱企業(yè)增資），政府以增加資本金方式對國家出資企業(yè)的投入除外；（3）國有及國有控股企業(yè)、國有實際控制企業(yè)的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為（以下稱企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓）。2明確增資及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當進場交易辦法第2條規(guī)定，企業(yè)國有資產(chǎn)交易應(yīng)當在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行，國家法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。同時，辦法第39條明確了企業(yè)增資通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)網(wǎng)站對外披露信息公開征集投資方的，信息公告時間不得少于40個工作日，并明確了信息披露應(yīng)包含的主要內(nèi)容；第48條明確了企

3、業(yè)一定金額的實物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當按照企業(yè)內(nèi)部管理制度履行相應(yīng)決策程序后，在產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開進行。此外，辦法第45條、第46條分別就非公開協(xié)議方式增資予以明確規(guī)定。其中，第45條規(guī)定：如下情形，經(jīng)國資委審批，可以采取非公開協(xié)議方式進行增資。（1）因國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整需要，由特定的國有及國有控股企業(yè)或國有實際控制企業(yè)參與增資；（2）因國家出資企業(yè)與特定投資方建立戰(zhàn)略合作伙伴或利益共同體需要，由該投資方參與國家出資企業(yè)或其子企業(yè)增資。第46條規(guī)定：以下情形經(jīng)國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議方式進行增資。（1）國家出資企業(yè)直接或指定其控股、實際控制的其他子企業(yè)參與增資；（2）企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；

4、（3）企業(yè)原股東增資。同時，辦法第48規(guī)定，涉及國家出資企業(yè)內(nèi)部或特定行業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，確需在國有及國有控股、國有實際控制企業(yè)之間非公開轉(zhuǎn)讓的，由轉(zhuǎn)讓方逐級報國家出資企業(yè)審核批準。3首次提出了增資擴股的審批權(quán)限、交易流程及定價原則辦法第34條規(guī)定，國家出資企業(yè)的增資，由國資委審批。因增資致使國家不再擁有所出資企業(yè)控股權(quán)的，須由國資委報本級人民政府批準。第35條規(guī)定，國家出資企業(yè)決定其子企業(yè)的增資行為。其中，對主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，主要承擔重大專項任務(wù)的子企業(yè)的增資行為，須由國家出資企業(yè)報同級國資監(jiān)管機構(gòu)批準。增資企業(yè)為多家國有股東共同持股的企業(yè)，由其中持股比例最

5、大的國有股東負責履行相關(guān)批準程序；各國有股東持股比例相同的，由相關(guān)股東協(xié)商后確定其中一家股東負責履行相關(guān)批準程序。辦法第36條、第37條、第38條等明確規(guī)定，企業(yè)增資應(yīng)做好可行性研究、制定增資方案、明確募集資金金額、用途、投資方應(yīng)具備的條件、選擇標準和遴選方式等。增資應(yīng)由增資企業(yè)按照企業(yè)章程和內(nèi)部管理制度進行決策，形成書面決議。增資企業(yè)應(yīng)委托具有相應(yīng)資質(zhì)的中介機構(gòu)開展審計和資產(chǎn)評估。辦法第38條同時規(guī)定，以下情形可可以依據(jù)評估報告或最近一期審計報告確定企業(yè)資本及股權(quán)比例：（1）增資企業(yè)原股東同比例增資的；（2）履行出資人職責的機構(gòu)對國家出資企業(yè)增資的；（3）國有控股或國有實際控制企業(yè)對其獨資子

6、企業(yè)增資的；（4）增資企業(yè)和投資方均為國有獨資或國有全資企業(yè)的。同時，辦法第43條規(guī)定， 投資方以非貨幣資產(chǎn)出資的，應(yīng)當經(jīng)增資企業(yè)董事會或股東會審議同意，并委托具有相應(yīng)資質(zhì)的評估機構(gòu)進行評估，確認投資方的出資金額。4首次明確轉(zhuǎn)讓方為多家國有股東共同持股的企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓審批權(quán)限辦法第8條明確定，轉(zhuǎn)讓方為多家國有股東共同持股的企業(yè)，由其中持股比例最大的國有股東負責履行相關(guān)批準程序；各國有股東持股比例相同的，由相關(guān)股東協(xié)商后確定其中一家股東負責履行相關(guān)批準程序。5明確國有資產(chǎn)交易信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的原則，分階段對外披露資產(chǎn)交易信息辦法首次明確提出，國有資產(chǎn)交易根據(jù)企業(yè)實際情況和工作進度安排，

7、采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)網(wǎng)站分階段對外披露資產(chǎn)交易信息，公開征集受讓方。其中，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的正式披露信息時間不得少于20個工作日；增資的正式披露信息時間不得少于40個工作日。6企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資應(yīng)當對產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案或增資方案出具法律意見書辦法明確規(guī)定，國資監(jiān)管機構(gòu)批準、國家出資企業(yè)審議決策采取非公開協(xié)議方式的企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為、增資行為時，應(yīng)當審核有關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為或增資行為的法律意見書。60文亦明確規(guī)定，企業(yè)改制必須對改制方案出具法律意見。國資委、財政部令第3號也明確提出，決定或批準企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)當審查律師事務(wù)所出具的法律意見書。由此可見，32號文進一步強化了依