第8章工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

1、第七章第七章 工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第一節(jié)第一節(jié) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述第二節(jié)第二節(jié) 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算 第三節(jié)第三節(jié) 工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的若干問題工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的若干問題第四節(jié)新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例第四節(jié)新設(shè)法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例第五節(jié)既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第五節(jié)既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第七章第七章 工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)v 工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在完成市場(chǎng)調(diào)查與預(yù)測(cè)、是在完成市場(chǎng)調(diào)查與預(yù)測(cè)、擬建規(guī)模、營(yíng)銷策劃、資源優(yōu)化、技術(shù)方案擬建規(guī)模、營(yíng)銷策劃、資源優(yōu)化、技術(shù)方案論證、環(huán)境保護(hù)、投資估算與資金籌措等可論證、環(huán)境保護(hù)、投資估算與資金籌措等可

2、行性分析的基礎(chǔ)上，對(duì)擬建項(xiàng)目各方案投入行性分析的基礎(chǔ)上，對(duì)擬建項(xiàng)目各方案投入與產(chǎn)出的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行推測(cè)、估算，對(duì)擬建與產(chǎn)出的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行推測(cè)、估算，對(duì)擬建項(xiàng)目各方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和優(yōu)選的過程。項(xiàng)目各方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和優(yōu)選的過程。v 工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要分為工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要分為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述v財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和市場(chǎng)是在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和市場(chǎng)價(jià)格體系下，分析預(yù)測(cè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益價(jià)格體系下，分析預(yù)測(cè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察擬建與費(fèi)用，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察擬建項(xiàng)目的盈利能力和清償能力，據(jù)以判斷項(xiàng)目

3、的盈利能力和清償能力，據(jù)以判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性 。是從投資項(xiàng)目或。是從投資項(xiàng)目或企業(yè)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)分析。企業(yè)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)分析。一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的v1.衡量經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的盈利能力。衡量經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的盈利能力。v2. 衡量非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。衡量非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。v3.合營(yíng)項(xiàng)目談判簽約的重要依據(jù)。合營(yíng)項(xiàng)目談判簽約的重要依據(jù)。v4.項(xiàng)目資金規(guī)劃的重要依據(jù)。項(xiàng)目資金規(guī)劃的重要依據(jù)。二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟v1.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)前的準(zhǔn)備財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)前的準(zhǔn)備（1）實(shí)地調(diào)研，熟悉擬建項(xiàng)目的基本情況，收）實(shí)地調(diào)研，熟悉擬建項(xiàng)目的基本情況，收

4、集整理相關(guān)信息。集整理相關(guān)信息。（2）編制部分財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表。）編制部分財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表。建設(shè)投資估算表、流動(dòng)資金估算表、營(yíng)業(yè)收入、建設(shè)投資估算表、流動(dòng)資金估算表、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表、總成本費(fèi)用估營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表、總成本費(fèi)用估算表等。算表等。二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟v2.進(jìn)行融資前分析進(jìn)行融資前分析v是指不考慮債務(wù)融資條件下的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目是指不考慮債務(wù)融資條件下的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的價(jià)值是否大于其投資成本。凈現(xiàn)金流量的價(jià)值是否大于其投資成本。只進(jìn)行盈利能只進(jìn)行盈利能力分析。力分析。（1）編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)

5、目投資內(nèi)部）編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和項(xiàng)目投資回收期等指標(biāo)。收益率、凈現(xiàn)值和項(xiàng)目投資回收期等指標(biāo)。（2）如果分析結(jié)果表明項(xiàng)目效益符合要求，再考慮）如果分析結(jié)果表明項(xiàng)目效益符合要求，再考慮融資方案，繼續(xù)進(jìn)行融資后分析；融資方案，繼續(xù)進(jìn)行融資后分析；（3）如果分析結(jié)果不能滿足要求，可通過修改方案）如果分析結(jié)果不能滿足要求，可通過修改方案設(shè)計(jì)完善項(xiàng)目方案，必要時(shí)甚至可據(jù)此做出放棄項(xiàng)設(shè)計(jì)完善項(xiàng)目方案，必要時(shí)甚至可據(jù)此做出放棄項(xiàng)目的建議。目的建議。三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟v3.進(jìn)行融資后分析進(jìn)行融資后分析v是以設(shè)定的融資方案為基礎(chǔ)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析，重在考察

6、是以設(shè)定的融資方案為基礎(chǔ)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目資金籌措方案能否滿足要求。包括盈利能力分析、項(xiàng)目資金籌措方案能否滿足要求。包括盈利能力分析、償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析。償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析。（1）在融資前分析結(jié)論滿足要求的情況下，初步設(shè)定融資）在融資前分析結(jié)論滿足要求的情況下，初步設(shè)定融資方案；方案；（2）在已有財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表的基礎(chǔ)上，編制項(xiàng)目總投資）在已有財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表的基礎(chǔ)上，編制項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表和建設(shè)利息估算表；使用計(jì)劃與資金籌措表和建設(shè)利息估算表；（3）編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)）編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收

7、益率指標(biāo)，考察項(xiàng)目資本金可獲得的收益水平；部收益率指標(biāo)，考察項(xiàng)目資本金可獲得的收益水平；（4）編制投資各方現(xiàn)金流量表，計(jì)算投資各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部）編制投資各方現(xiàn)金流量表，計(jì)算投資各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察投資各方可獲得的收益水平。收益率指標(biāo)，考察投資各方可獲得的收益水平。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟v利用有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，通過基本財(cái)務(wù)報(bào)表，利用有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，通過基本財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。估算現(xiàn)金流量估算現(xiàn)金流量編制基本財(cái)務(wù)流量編制基本財(cái)務(wù)流量計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行不確定性分析進(jìn)行不確定性分析風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)分析提出評(píng)價(jià)結(jié)論提出評(píng)價(jià)結(jié)

8、論四、輔助財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表四、輔助財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 v1.固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表v2.流動(dòng)資產(chǎn)估算表流動(dòng)資產(chǎn)估算表v3.資金使用計(jì)劃與資金籌措表資金使用計(jì)劃與資金籌措表v4.固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表v5.無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表v6.總成本費(fèi)用估算表總成本費(fèi)用估算表v7.營(yíng)業(yè)收入估算表營(yíng)業(yè)收入估算表v8.營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表v9.單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表建設(shè)投資估算表建設(shè)投資估算表序號(hào)序號(hào)工程或工程或費(fèi)用名稱費(fèi)用名稱估算價(jià)值估算價(jià)值建筑建筑工程工程設(shè)備設(shè)備費(fèi)用費(fèi)用安裝安裝工程工程其

9、他其他費(fèi)用費(fèi)用總值總值其中外匯其中外匯占總值比占總值比1工程費(fèi)用工程費(fèi)用1.1主要生產(chǎn)項(xiàng)目主要生產(chǎn)項(xiàng)目其中：外匯其中：外匯1.2輔助生產(chǎn)車間輔助生產(chǎn)車間1.3公用工程公用工程1.4環(huán)境保護(hù)工程環(huán)境保護(hù)工程1.5總圖運(yùn)輸總圖運(yùn)輸1.6廠區(qū)服務(wù)性工程廠區(qū)服務(wù)性工程1.7生活福利工程生活福利工程1.8廠外工程廠外工程2工程建設(shè)其他費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用其中：土地費(fèi)用其中：土地費(fèi)用3預(yù)備費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用4建設(shè)投資合計(jì)建設(shè)投資合計(jì)比例（比例（%）序號(hào)序號(hào) 項(xiàng)目項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)次數(shù)投產(chǎn)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期產(chǎn)能力期34561流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)1.1應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款1.2存貨存

10、貨1.3現(xiàn)金現(xiàn)金2流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債2.1應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款2.2預(yù)收賬款預(yù)收賬款3流動(dòng)資金流動(dòng)資金4流動(dòng)資金流動(dòng)資金增加額增加額流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金估算表序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目單價(jià)單價(jià)生產(chǎn)負(fù)荷生產(chǎn)負(fù)荷第第3年年生產(chǎn)負(fù)荷生產(chǎn)負(fù)荷第第4年年生產(chǎn)負(fù)荷生產(chǎn)負(fù)荷第第510年年銷售量銷售量噸噸金額金額萬(wàn)元萬(wàn)元銷售量銷售量噸噸金額金額萬(wàn)元萬(wàn)元銷售量銷售量噸噸金額金額萬(wàn)元萬(wàn)元1產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入單價(jià)（元）單價(jià)（元）數(shù)量數(shù)量銷售稅額銷售稅額2銷售稅金及附加銷售稅金及附加2.1營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅2.2消費(fèi)稅消費(fèi)稅2.3城市維護(hù)建設(shè)稅城市維護(hù)建設(shè)稅2.4教育費(fèi)附加教育費(fèi)附加3增值稅增值稅增值稅銷項(xiàng)增值稅銷項(xiàng)增值稅進(jìn)項(xiàng)增值

11、稅進(jìn)項(xiàng)銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)投產(chǎn)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期345678910生產(chǎn)負(fù)荷（生產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001001外購(gòu)原材料外購(gòu)原材料2外購(gòu)燃料、動(dòng)力外購(gòu)燃料、動(dòng)力3工資及福利工資及福利4修理費(fèi)修理費(fèi)5折舊費(fèi)折舊費(fèi)6攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)7財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息、匯兌損失）財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息、匯兌損失）7.1其中：利息支出其中：利息支出7.1.1長(zhǎng)期借款利息長(zhǎng)期借款利息7.1.2流動(dòng)資金借款利息流動(dòng)資金借款利息8其他費(fèi)用其他費(fèi)用9總成本費(fèi)總成本費(fèi)其中：固定成本費(fèi)其中：固定成本費(fèi)可變成本可變

12、成本10經(jīng)營(yíng)成本（經(jīng)營(yíng)成本（9567.1）總成本費(fèi)用估算表總成本費(fèi)用估算表序號(hào)序號(hào) 年份年份項(xiàng)目項(xiàng)目合合計(jì)計(jì)12外幣外幣折折人民幣人民幣人民幣人民幣小計(jì)小計(jì)外幣外幣折折人民幣人民幣人民幣人民幣小計(jì)小計(jì)1總投資總投資1.1建設(shè)投資建設(shè)投資1.2建設(shè)期利息建設(shè)期利息1.3流動(dòng)資金流動(dòng)資金2資金籌措資金籌措2.1項(xiàng)目資本金項(xiàng)目資本金2.1.1用于建設(shè)投資用于建設(shè)投資2.1.2用于流動(dòng)資金用于流動(dòng)資金2.1.3用于建設(shè)期利息用于建設(shè)期利息2.2債務(wù)資金債務(wù)資金2.2.1用于建設(shè)投資用于建設(shè)投資2.2.2用于流動(dòng)資金用于流動(dòng)資金2.2.3用于建設(shè)期利息用于建設(shè)期利息2.3其他資金其他資金項(xiàng)目總投資使用計(jì)

13、劃與資金籌措表項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表序序號(hào)號(hào)項(xiàng)項(xiàng) 目目合計(jì)合計(jì)折舊率折舊率投產(chǎn)投產(chǎn)期期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期能力期3456789101固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)合計(jì)合計(jì)1.1原值原值1.2折舊費(fèi)折舊費(fèi)凈值凈值固定資產(chǎn)折舊估算表固定資產(chǎn)折舊估算表序號(hào)序號(hào)項(xiàng)項(xiàng) 目目攤銷年限攤銷年限投產(chǎn)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期3456789101無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)1.1攤銷攤銷1.2凈值凈值2遞延資產(chǎn)（開辦費(fèi)）遞延資產(chǎn)（開辦費(fèi)）2.1攤銷攤銷2.2凈值凈值3無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì)合計(jì)3.1攤銷攤銷3.2凈值凈值無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表五、

14、基本財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表五、基本財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表v現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表v利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表v財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表v資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表v借款還本付息計(jì)劃表借款還本付息計(jì)劃表v財(cái)務(wù)外匯平衡表財(cái)務(wù)外匯平衡表v1.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表v反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支，用以計(jì)反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支，用以計(jì)算各項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)算各項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析。盈利能力分析。v按投資計(jì)算基礎(chǔ)不同，分為項(xiàng)目投資現(xiàn)金流按投資計(jì)算基

15、礎(chǔ)不同，分為項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表、投資各方財(cái)量表，項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表、投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。務(wù)現(xiàn)金流量表。v以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，用以計(jì)算全部投以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，用以計(jì)算全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目全部投資的盈利能期等評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目全部投資的盈利能力，為各個(gè)投資方案進(jìn)行比較建立共同基礎(chǔ)。力，為各個(gè)投資方案進(jìn)行比較建立共同基礎(chǔ)。序序號(hào)號(hào)年份年份項(xiàng)目項(xiàng)目建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期12345n1 1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.11.11.21.2營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入1.31.

16、3回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值1.41.4回收流動(dòng)資金回收流動(dòng)資金2 2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.12.1建設(shè)投資建設(shè)投資2.22.2流動(dòng)資金流動(dòng)資金2.32.3經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本2.42.42.52.5營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加維護(hù)運(yùn)營(yíng)投資維護(hù)運(yùn)營(yíng)投資2.62.6所得稅所得稅3 3凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量(1-2)(1-2)資本金現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表v從投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作從投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為計(jì)算基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)

17、值及投資回收期等評(píng)價(jià)指收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目資本金的盈利能力。標(biāo)，考察項(xiàng)目資本金的盈利能力。序號(hào)序號(hào)年份年份項(xiàng)目項(xiàng)目建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期12345n1 1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.11.11.21.2營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入1.31.3回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值1.41.4回收流動(dòng)資金回收流動(dòng)資金2 2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.12.1項(xiàng)目資本金項(xiàng)目資本金2.22.2借款本金償還借款本金償還2.32.3借款利息支付借款利息支付2.42.4經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本2.52.5營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加2.62.62.72.7所得稅所得稅建設(shè)運(yùn)營(yíng)投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)

18、投資2.利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表v反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的營(yíng)業(yè)收入、總成本反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的營(yíng)業(yè)收入、總成本費(fèi)用、利潤(rùn)總額等情況，以及所得稅后利潤(rùn)費(fèi)用、利潤(rùn)總額等情況，以及所得稅后利潤(rùn)的分配，用以計(jì)算總投資收益率、項(xiàng)目資本的分配，用以計(jì)算總投資收益率、項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率等指標(biāo)。金凈利潤(rùn)率等指標(biāo)。v利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加-總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用序號(hào)序號(hào)年份年份項(xiàng)目項(xiàng)目投產(chǎn)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期3456n1 1營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入2 2營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加3 34 4總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入5 56 67 7利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額(1-2-

19、3+4)彌補(bǔ)以前年度虧損彌補(bǔ)以前年度虧損應(yīng)納稅所得額應(yīng)納稅所得額8 8所得稅所得稅9 9凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)(5-8)10101111可供分配利潤(rùn)可供分配利潤(rùn)提取法定盈余公積金提取法定盈余公積金1212未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)1313息稅前利潤(rùn)（利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)（利潤(rùn)+利息）利息）1414息稅折舊攤銷前利潤(rùn)息稅折舊攤銷前利潤(rùn)3.財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表v全面地反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資、融資全面地反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金流入和流出，用于計(jì)算累及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金流入和流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。v資金來源資金運(yùn)用盈余

20、資金資金來源資金運(yùn)用盈余資金序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期1234生產(chǎn)負(fù)荷生產(chǎn)負(fù)荷70%100%1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量（1.1-1.2）1.1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入1.1.1營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入1.1.2增值稅銷項(xiàng)稅增值稅銷項(xiàng)稅1.2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出1.2.1經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本1.2.2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅增值稅進(jìn)項(xiàng)稅1.2.3營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加1.2.4增值稅增值稅1.2.5所得稅所得稅2投資活動(dòng)現(xiàn)金流量（投資活動(dòng)現(xiàn)金流量（2.1-2.2）2.1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入2.2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出2.2.1建設(shè)投資建設(shè)投資2.2.2流動(dòng)資金流動(dòng)資金3籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量（籌資

21、活動(dòng)現(xiàn)金流量（3.1-3.2）3.1現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入3.1.1項(xiàng)目資本金投入項(xiàng)目資本金投入3.1.2建設(shè)投資借款建設(shè)投資借款3.1.3流動(dòng)資金借款流動(dòng)資金借款3.2現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出3.2.1各種利息支出各種利息支出3.2.2償還債務(wù)本金償還債務(wù)本金4凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量5累計(jì)盈余資金累計(jì)盈余資金4、資產(chǎn)負(fù)債表、資產(chǎn)負(fù)債表v綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年年末資產(chǎn)、負(fù)債綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及對(duì)應(yīng)關(guān)系，以考和所有者權(quán)益的增減變化及對(duì)應(yīng)關(guān)系，以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，用以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率，進(jìn)行清償能力合理，用以

22、計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率，進(jìn)行清償能力和資金流動(dòng)性分析。和資金流動(dòng)性分析。v資產(chǎn)資產(chǎn)=負(fù)債負(fù)債+所有者權(quán)益所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表序號(hào)序號(hào)年份年份項(xiàng)目項(xiàng)目建設(shè)期建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期123n1 1資產(chǎn)資產(chǎn)1.11.1流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)總額1.1.11.1.1應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款1.1.21.1.2存貨存貨1.1.31.1.3現(xiàn)金現(xiàn)金1.1.41.1.4累計(jì)盈余資金累計(jì)盈余資金1.21.2在建工程在建工程1.31.3固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值1.41.4無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值2 2負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債及所有者權(quán)益2.12.1負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)2.1.12.1.1流動(dòng)負(fù)債總額流動(dòng)負(fù)

23、債總額2.1.1.12.1.1.1應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款2.1.1.22.1.1.2短期借款短期借款2.1.22.1.2長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債2.22.2所有者權(quán)益所有者權(quán)益2.2.12.2.1資本金資本金2.2.22.2.2資本公積金資本公積金2.2.32.2.3累計(jì)盈余公積金累計(jì)盈余公積金5.借款還本付息計(jì)劃表借款還本付息計(jì)劃表v用于反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年借款的使用，用于反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年借款的使用，還本付息以及償債資金來源，計(jì)算償債還本付息以及償債資金來源，計(jì)算償債備付率、利息備付率等指標(biāo)。備付率、利息備付率等指標(biāo)。序序號(hào)號(hào)項(xiàng)目項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123451外匯借款外匯

24、借款1.1建設(shè)期利息建設(shè)期利息1.1.1期初借款利息期初借款利息1.1.2當(dāng)期借款當(dāng)期借款1.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息1.1.4期末借款余額期末借款余額1.2其他融資費(fèi)用其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（小計(jì)（1.1+1.2）2人民幣借款人民幣借款2.1建設(shè)期利息建設(shè)期利息2.1.1期初借款利息期初借款利息2.1.2當(dāng)期借款當(dāng)期借款2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末借款余額期末借款余額2.2其他融資費(fèi)用其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（小計(jì)（1.1+1.2）3合計(jì)（合計(jì)（1.3+2.3）3.1 建設(shè)期利息合計(jì)（建設(shè)期利息合計(jì)（1.1+3.1）3.2其他融資費(fèi)用合計(jì)（其他融資費(fèi)用合計(jì)（1.2+2

25、.2）4當(dāng)期還本付息當(dāng)期還本付息其中：還本其中：還本付息付息5還款來源還款來源5.1凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)5.2折舊費(fèi)折舊費(fèi)5.3攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)5.4償還本金來源合計(jì)（償還本金來源合計(jì)（5.1+5.2+5.3）5.4.1償還外幣本金償還外幣本金5.4.2償還人民幣本金償還人民幣本金5.4.3償還本金后余額（償還本金后余額（5.4-5.4.1-5.4.2）財(cái)務(wù)分析報(bào)表與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系財(cái)務(wù)分析報(bào)表與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系評(píng)價(jià)內(nèi)容評(píng)價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表基本報(bào)表靜態(tài)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)盈利能力分盈利能力分析析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資靜態(tài)回收期項(xiàng)目投資靜態(tài)回收期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率項(xiàng)目投資財(cái)

26、務(wù)內(nèi)部收益率項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值項(xiàng)目投資動(dòng)態(tài)回收期項(xiàng)目投資動(dòng)態(tài)回收期項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率率投資各方現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表總投資收益率總投資收益率項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率清償能力分清償能力分析析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表建設(shè)期利息估算及還本付建設(shè)期利息估算及還本付息表息表資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率償債備付率償債備付率利息備付率利息備付率財(cái)務(wù)生存能財(cái)務(wù)生存能力力財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表累計(jì)盈余資金累計(jì)盈余資金第二節(jié)第二節(jié) 工

27、程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算v投資估算投資估算是在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、是在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)及設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施工藝技術(shù)及設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算進(jìn)度等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目所需資金總額并測(cè)算建設(shè)期分年資金使項(xiàng)目所需資金總額并測(cè)算建設(shè)期分年資金使用計(jì)劃。用計(jì)劃。v投資估算投資估算是擬建項(xiàng)目編制項(xiàng)目建議書、可行是擬建項(xiàng)目編制項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)性研究報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重要依據(jù)之一。價(jià)的重要依據(jù)之一。第二節(jié)第二節(jié) 工程項(xiàng)目投資估算工程項(xiàng)目投資估算v一、建

28、設(shè)投資概略估算方法一、建設(shè)投資概略估算方法v概略估算：是指根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)和歷史資料，概略估算：是指根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)和歷史資料，對(duì)建設(shè)投資進(jìn)行綜合估算。對(duì)建設(shè)投資進(jìn)行綜合估算。v有生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法、資金周轉(zhuǎn)率法、分項(xiàng)比有生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法、資金周轉(zhuǎn)率法、分項(xiàng)比例估算法和單元指標(biāo)估算法。例估算法和單元指標(biāo)估算法。1.生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法v利用已經(jīng)建成項(xiàng)目的投資額或其設(shè)備投資額，估算同類而利用已經(jīng)建成項(xiàng)目的投資額或其設(shè)備投資額，估算同類而不同生產(chǎn)規(guī)模的項(xiàng)目投資或其設(shè)備投資的方法。不同生產(chǎn)規(guī)模的項(xiàng)目投資或其設(shè)備投資的方法。v C2= C1 (x2 x1) Cfv式中：式中：C2為擬建項(xiàng)目的投資額；為擬建項(xiàng)

29、目的投資額；vC1為已建同類項(xiàng)目的投資額；為已建同類項(xiàng)目的投資額；vx2為擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模；為擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模；vx1為已建同類項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模；為已建同類項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模；vCf為價(jià)格調(diào)整系數(shù)；為價(jià)格調(diào)整系數(shù)；vn為生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)。為生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)。1.生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法vn的取值：不同行業(yè)、性質(zhì)、工藝流程、建設(shè)的取值：不同行業(yè)、性質(zhì)、工藝流程、建設(shè)水平、生產(chǎn)率水平的項(xiàng)目，應(yīng)取不同值。水平、生產(chǎn)率水平的項(xiàng)目，應(yīng)取不同值。v靠增加設(shè)備、裝置的數(shù)量，以及靠增大生產(chǎn)靠增加設(shè)備、裝置的數(shù)量，以及靠增大生產(chǎn)場(chǎng)所擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，場(chǎng)所擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，n取取0.8-1.0。v靠提高設(shè)備、裝置的功能和效

30、率擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)靠提高設(shè)備、裝置的功能和效率擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，模時(shí)， n取取0.6-0.7。2.資金周轉(zhuǎn)率法資金周轉(zhuǎn)率法v當(dāng)資金周轉(zhuǎn)率為已知時(shí)，則：當(dāng)資金周轉(zhuǎn)率為已知時(shí)，則：v C=QPTv式中式中C為擬建項(xiàng)目的投資額；為擬建項(xiàng)目的投資額；v Q為產(chǎn)品年產(chǎn)量；為產(chǎn)品年產(chǎn)量；v P為產(chǎn)品單價(jià)；為產(chǎn)品單價(jià)；v T為資金周轉(zhuǎn)率，為資金周轉(zhuǎn)率，v T 年銷售總額年銷售總額建設(shè)投資建設(shè)投資 。2.資金周轉(zhuǎn)率法資金周轉(zhuǎn)率法v該法簡(jiǎn)單明了，方便易行。但不同性質(zhì)的工該法簡(jiǎn)單明了，方便易行。但不同性質(zhì)的工廠或生產(chǎn)不同產(chǎn)品的車間、資金周轉(zhuǎn)率都不廠或生產(chǎn)不同產(chǎn)品的車間、資金周轉(zhuǎn)率都不同，要提高投資估算的準(zhǔn)確度，必須合理選

31、同，要提高投資估算的準(zhǔn)確度，必須合理選取資金周轉(zhuǎn)率的值。取資金周轉(zhuǎn)率的值。3.分項(xiàng)比例估算法分項(xiàng)比例估算法v以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑安裝工程費(fèi)和其他費(fèi)用等占同類項(xiàng)目的建筑安裝工程費(fèi)和其他費(fèi)用等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝工設(shè)備價(jià)值的百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝工程費(fèi)及其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為擬建項(xiàng)目程費(fèi)及其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為擬建項(xiàng)目建設(shè)投資。建設(shè)投資。v C=E(1+ f1 P1 + f2 P2 + f3 P3)+Iv式中，式中，C為擬建項(xiàng)目的投資額；為擬建項(xiàng)目的投資額；vE為根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)的總和

32、；為根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)的總和；vP1，P2，P3為已建成項(xiàng)目的建筑、安裝及其他工程費(fèi)用分為已建成項(xiàng)目的建筑、安裝及其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備費(fèi)的百分比；別占設(shè)備費(fèi)的百分比；vf1，f2，f3為由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等為由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；變化的綜合調(diào)整系數(shù)；vI為擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。為擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。4.單元指標(biāo)估算法單元指標(biāo)估算法v（1）工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目單元指標(biāo)估算法）工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目單元指標(biāo)估算法v項(xiàng)目建設(shè)投資額單元指標(biāo)項(xiàng)目建設(shè)投資額單元指標(biāo)生產(chǎn)能力生產(chǎn)能力物價(jià)浮動(dòng)物價(jià)浮動(dòng)指數(shù)指數(shù)v（2）民用建設(shè)項(xiàng)目單元指標(biāo)估算法）民用建設(shè)項(xiàng)

33、目單元指標(biāo)估算法v項(xiàng)目建設(shè)投資額單元指標(biāo)項(xiàng)目建設(shè)投資額單元指標(biāo)民用建筑規(guī)模民用建筑規(guī)模物價(jià)物價(jià)浮動(dòng)指數(shù)浮動(dòng)指數(shù)v 單元指標(biāo)指每個(gè)估算單位的建設(shè)投資額。單元指標(biāo)指每個(gè)估算單位的建設(shè)投資額。二、建設(shè)投資詳細(xì)估算方法二、建設(shè)投資詳細(xì)估算方法v1.建筑工程費(fèi)估算建筑工程費(fèi)估算（1）單位建筑工程投資估算法：以單位建筑工程量投資乘）單位建筑工程投資估算法：以單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量計(jì)算建筑工程投資。工業(yè)與民用建筑以單位以建筑工程總量計(jì)算建筑工程投資。工業(yè)與民用建筑以單位建筑面積的投資，工業(yè)窯爐以單位容積的投資乘以建筑工程建筑面積的投資，工業(yè)窯爐以單位容積的投資乘以建筑工程總量計(jì)算費(fèi)用?？偭坑?jì)算費(fèi)

34、用。v（2）概算指標(biāo)投資估算法：對(duì)于沒有上述估算指標(biāo)且建筑）概算指標(biāo)投資估算法：對(duì)于沒有上述估算指標(biāo)且建筑工程費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目，可用概算指標(biāo)估算法。采工程費(fèi)占總投資比例較大的項(xiàng)目，可用概算指標(biāo)估算法。采用這種估算法，應(yīng)有較為詳細(xì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和工程資料。用這種估算法，應(yīng)有較為詳細(xì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和工程資料。v2.安裝工程費(fèi)估算安裝工程費(fèi)估算安裝工程費(fèi)包括各種機(jī)電設(shè)備裝備和安裝工程費(fèi)用；與設(shè)備安裝工程費(fèi)包括各種機(jī)電設(shè)備裝備和安裝工程費(fèi)用；與設(shè)備相連的工作臺(tái)、梯子及其裝設(shè)工程費(fèi)用；附屬于被安裝設(shè)備相連的工作臺(tái)、梯子及其裝設(shè)工程費(fèi)用；附屬于被安裝設(shè)備的管線敷設(shè)工程費(fèi)用；安裝設(shè)備的絕緣、保溫、防腐等工程

35、的管線敷設(shè)工程費(fèi)用；安裝設(shè)備的絕緣、保溫、防腐等工程費(fèi)用；單體試運(yùn)轉(zhuǎn)和聯(lián)動(dòng)無(wú)負(fù)荷試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用等。費(fèi)用；單體試運(yùn)轉(zhuǎn)和聯(lián)動(dòng)無(wú)負(fù)荷試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用等。v安裝工程費(fèi)設(shè)備原價(jià)安裝工程費(fèi)設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)率安裝費(fèi)率安裝工程費(fèi)設(shè)備噸位安裝工程費(fèi)設(shè)備噸位每噸安裝費(fèi)每噸安裝費(fèi)安裝工程費(fèi)安裝工程實(shí)物量安裝工程費(fèi)安裝工程實(shí)物量安裝費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)安裝費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)v3.設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)估算v國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備出廠價(jià)運(yùn)雜費(fèi)（運(yùn)輸費(fèi)國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備出廠價(jià)運(yùn)雜費(fèi)（運(yùn)輸費(fèi)裝卸費(fèi)倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)）裝卸費(fèi)倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)）v進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)進(jìn)口從屬費(fèi)用進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)進(jìn)口從屬費(fèi)用（國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口（國(guó)

36、外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅增值稅外貿(mào)手續(xù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)環(huán)節(jié)消費(fèi)稅增值稅外貿(mào)手續(xù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)）國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)）國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)v工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)一般按占設(shè)備費(fèi)的一定比工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)一般按占設(shè)備費(fèi)的一定比例計(jì)取。例計(jì)取。v裝運(yùn)港船上交貨價(jià)裝運(yùn)港船上交貨價(jià)(FOB)，習(xí)慣稱為離岸價(jià)，習(xí)慣稱為離岸價(jià); v運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)在內(nèi)價(jià)運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)在內(nèi)價(jià)(CIF);習(xí)慣稱為到岸價(jià)習(xí)慣稱為到岸價(jià) ；v抵岸價(jià)是指抵達(dá)買方邊境港口或邊境車站，抵岸價(jià)是指抵達(dá)買方邊境港口或邊境車站，且交完關(guān)稅為止形成的價(jià)格。且交完關(guān)稅為止形成的價(jià)格。v到岸價(jià)到岸價(jià)=離岸價(jià)離岸價(jià)+國(guó)外運(yùn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)費(fèi)

37、+國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)v抵岸價(jià)抵岸價(jià)=到岸價(jià)到岸價(jià)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+關(guān)稅關(guān)稅+增值稅增值稅+消費(fèi)稅消費(fèi)稅+海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)+車車輛購(gòu)置附加費(fèi)輛購(gòu)置附加費(fèi)v4.工程建設(shè)其他費(fèi)用估算工程建設(shè)其他費(fèi)用估算v按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或者取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。 v5.基本預(yù)備費(fèi)估算基本預(yù)備費(fèi)估算v以建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置以建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用之和為計(jì)算基數(shù)，乘以基費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用之和為計(jì)算基數(shù)，乘以基本預(yù)備費(fèi)率計(jì)算。本預(yù)備費(fèi)率計(jì)算。6.漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算v以建

38、筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置以建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)之和為計(jì)算基數(shù)。費(fèi)之和為計(jì)算基數(shù)。v式中式中PC為漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；為漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；It為第為第t年的建筑工程費(fèi)、年的建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)之和；安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)之和；f為建設(shè)為建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)；期價(jià)格上漲指數(shù)；n為建設(shè)期。為建設(shè)期。n n1 1t tt tt t1 1 f f) ) ( (1 1I IP PC Cv*例：某建設(shè)工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備例：某建設(shè)工程在建設(shè)期初的建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)為工器具購(gòu)置費(fèi)為45000萬(wàn)元，按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)萬(wàn)元，按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)

39、劃，項(xiàng)目建設(shè)期為劃，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，投資分年使用比例為：第年，投資分年使用比例為：第一年一年25%,第二年第二年55%，第三年，第三年20%，投資在每年，投資在每年平均支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲平均支用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲率為率為5%，建設(shè)工程其他費(fèi)用為，建設(shè)工程其他費(fèi)用為3860萬(wàn)元，基本預(yù)萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi)率為備費(fèi)率為10%，試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。，試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。v1）建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)為）建安工程費(fèi)和設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)為45000萬(wàn)元萬(wàn)元v2）建設(shè)工程其他費(fèi)用為）建設(shè)工程其他費(fèi)用為3860萬(wàn)元萬(wàn)元v3）基本預(yù)備費(fèi)）基本預(yù)備費(fèi)(建筑工程費(fèi)設(shè)備及

40、工器建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)具購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用用)基本預(yù)備費(fèi)率基本預(yù)備費(fèi)率(450003860)10%4886萬(wàn)元萬(wàn)元v4）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)4500025%(1+5%)-1+4500055%(1+5%)1+-1+4500020%(1+5%)2+-1=3324.62萬(wàn)萬(wàn)元元v5）建設(shè)投資）建設(shè)投資45000386048863324.6257070.62萬(wàn)元萬(wàn)元三、流動(dòng)資金估算三、流動(dòng)資金估算v流動(dòng)資金：是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正流動(dòng)資金：是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買原材料、燃料，支付工資及常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買

41、原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。v流動(dòng)資金一般在投產(chǎn)前開始籌措。在投產(chǎn)第一年按流動(dòng)資金一般在投產(chǎn)前開始籌措。在投產(chǎn)第一年按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安排，其借款部分按全年計(jì)算利息。生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安排，其借款部分按全年計(jì)算利息。流動(dòng)資金利息應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。項(xiàng)目計(jì)算期末回收流動(dòng)資金利息應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。項(xiàng)目計(jì)算期末回收全部流動(dòng)資金。全部流動(dòng)資金。三、流動(dòng)資金估算三、流動(dòng)資金估算v流動(dòng)資金估算方法：流動(dòng)資金估算方法：分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法1.分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法v 對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債應(yīng)分別進(jìn)對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金

42、的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債應(yīng)分別進(jìn)行估算。先估算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，行估算。先估算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，再分項(xiàng)估算占用資金額。再分項(xiàng)估算占用資金額。v 存貨存貨是企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的各種貨物，是企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的各種貨物，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、維修備件、主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、維修備件、包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，包裝物、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅考慮外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)僅考慮外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。進(jìn)行計(jì)算。v

43、現(xiàn)金現(xiàn)金是指貨幣資金，包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款。是指貨幣資金，包括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款。v 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債是指在一年或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)，是指在一年或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)。在可行性研究中，流動(dòng)負(fù)債的估算需要償還的各種債務(wù)。在可行性研究中，流動(dòng)負(fù)債的估算只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。v流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債v流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收帳款流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收帳款+預(yù)付賬款預(yù)付賬款 +存貨存貨+現(xiàn)金現(xiàn)金v流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款+預(yù)收賬款預(yù)收賬款v流動(dòng)資金本年增加額本年流動(dòng)資金上年流動(dòng)資金流動(dòng)資金本年增加額本年流動(dòng)資金上年流動(dòng)資金v周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)最低周轉(zhuǎn)天數(shù)v應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款= =年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)v v存貨=外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品v其中：外購(gòu)原材料=年外購(gòu)原材料/周轉(zhuǎn)次數(shù)v外購(gòu)燃料=年外購(gòu)燃料/周轉(zhuǎn)次數(shù)v在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原