第四章國際金融組織

1、l第一節(jié)第一節(jié) 國際金融機構(gòu)概述國際金融機構(gòu)概述l第二節(jié)第二節(jié) 國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織l第三節(jié)第三節(jié) 世界銀行世界銀行l(wèi)第四節(jié)第四節(jié) 國際清算銀行國際清算銀行l(wèi)第五節(jié)第五節(jié) 區(qū)域性金融組織區(qū)域性金融組織l國際金融機構(gòu)是指從事國際金融管理和國際金融活動的超國家性質(zhì)的組織機構(gòu)。按地區(qū)可分為全球性的國際金融機構(gòu)和區(qū)域性的國際金融機構(gòu)。l第一次世界大戰(zhàn)后：巴賽爾 國際清算銀行（1930.5）最早的國際金融機構(gòu)。l第二次世界大戰(zhàn)后：l國際貨幣基金協(xié)定，國際復(fù)興開發(fā)銀行（1945.12）l國際金融公司（1956）l國際開發(fā)協(xié)會（1959）l歐洲投資銀行（1957）最早的區(qū)域性國際金融機構(gòu)l泛美開

2、發(fā)銀行，亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織（1960后） 標(biāo)志著區(qū)域性國際金融機構(gòu)的產(chǎn)生。l分類： 全球性金融機構(gòu)l按地區(qū)范圍： 洲際地區(qū)l 區(qū)域性金融機構(gòu)l 局部地區(qū)按職能分主要從事國際金融事務(wù)的協(xié)調(diào)和監(jiān)督主要從事國際信貸業(yè)務(wù)主要從事國際結(jié)算的清算活動以提供貿(mào)易融資謂基本業(yè)務(wù)l超國家的經(jīng)濟組織l基本業(yè)務(wù)多以貨款這種最基本的金融工具謂主，但卻還完全按照市場經(jīng)濟原則來進行l(wèi)各國在國際金融機構(gòu)中的地位并不是完全平等的l制定并維護共同的國際貨幣制度l為出現(xiàn)金融危機或債務(wù)危機的會員國提供短期資金，調(diào)節(jié)國際收支逆差，在一定程度上緩和國際支付危機。l為發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展和改革計劃提供長期資金

3、援助l第二節(jié)第二節(jié) 國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織 1944年7月，44個國家在美國新罕布什爾洲的布雷頓森林（Bretton Woods）召開了聯(lián)合國貨幣與金融會議，決定成立國際貨幣基金組織（International Monetary Fund，IMF）與國際復(fù)興開發(fā)銀行。1946年3月IMF正式成立。 最初，IMF僅有29個成員國，此后數(shù)量逐年增加，截止2005年4月，成員國達到184個。 我國是國際貨幣IMF的創(chuàng)始國之一，并于1980年4月18日正式恢復(fù)了在IMF的合法席位。 一、宗旨及職能 1宗旨： 通過設(shè)置常設(shè)機構(gòu)就國際貨幣問題進行磋商與協(xié)作，從而促進國際貨幣領(lǐng)域的合作； 促進國際

4、貿(mào)易的擴大和平衡發(fā)展，從而有助于提高和保持高水平的就業(yè)和實際收入，并增強各成員國生產(chǎn)性資源的開發(fā)，并以此作為經(jīng)濟政策的首要目標(biāo)； 促進匯率的穩(wěn)定，保持成員國之間有秩序的匯率安排，避免競爭性通貨貶值； 協(xié)助在成員國之間建立經(jīng)常性交易的多邊支付體系, 取消阻礙國際貿(mào)易發(fā)展的外匯限制； 在具有充分保障的前提下，向成員國提供暫時性普通資金以增強其信心，使其能有機會在無需采取有損本國和國際經(jīng)濟繁榮的措施的情況下，糾正國際收支失衡； 縮短成員國國際收支失衡的時間，減輕失衡的程度。 2主要職能： 為成員國提供國際貨幣合作與協(xié)商的場所； 實施匯率監(jiān)督； 提供資金融通； 促進國際貿(mào)易的發(fā)展； 督促執(zhí)行IMF條款

5、 。 二、組織機構(gòu)二、組織機構(gòu) IMF的組織機構(gòu)由理事會、執(zhí)行董事會、總裁和若干業(yè)務(wù)職能機構(gòu)組成。 1理事會(Board of Governors)：IMF的最高權(quán)力機構(gòu)，主要職能是接納新成員、決定或調(diào)整成員國的份額、分配特別提款權(quán)以及處理國際貨幣制度的重大問題。 2執(zhí)行董事會(Board of Executive Directors)：理事會下面的常設(shè)機構(gòu)，它負責(zé)處理IMF的日常事務(wù)。 3總裁（Managing Director）：由執(zhí)行董事會選舉產(chǎn)生，兼任執(zhí)行董事會主席，總管IMF的業(yè)務(wù)工作，是IMF的最高行政領(lǐng)導(dǎo)人。任期五年。 4發(fā)展委員會（Develop Committee）：是“世界

6、銀行和國際貨幣基金組織理事會關(guān)于實際資源向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的聯(lián)合部長級委員會”的簡稱。致力于發(fā)展政策及發(fā)展中國家關(guān)注的其他問題的磋商討論。 三、資金來源三、資金來源 1份額（Quota） IMF的資金主要來自成員國繳納的份額。份額在性質(zhì)上類似于股份公司的股東繳納的股本金，凡參加IMF的成員國都必須認繳一定的份額，份額一旦認繳，就成為IMF的資產(chǎn)（資本）。 繳納辦法：25% 最初以黃金繳納，1978年4月1日“牙買加協(xié)議”生效之后，改用可兌換貨幣或SDR繳納；75%以本國貨幣繳納，或以成員國憑券支付的、無息的國家短期有價證券。 2借款：IMF有兩個借款安排：借款總安排和新借款安排。 3. 信托基金

7、（Trust Fund） 四、業(yè)務(wù)活動四、業(yè)務(wù)活動 1.政策建議和全球監(jiān)督 IMF以三種方式實施監(jiān)督：國別監(jiān)督區(qū)域性監(jiān)督 全球監(jiān)督 2. 資金融通 IMF最主要的業(yè)務(wù)活動是向成員國提供資金融通，以協(xié)助成員國改善國際收支狀況。 IMF設(shè)有多種類型的貸款： （1）普通貸款（Normal Credit Tranches），又稱基本信用貸款（Basic Credit Facility）：是IMF最基本的貸款形式，主要用于彌補成員國國際收支逆差的短期資金需要，期限為35年，貸款額度最高為成員國繳納份額的125%。 IMF將普通貸款又分為儲備部分貸款（Reserve Tranche）和信用部分貸款（Cre

8、dit Tranche）。 （2）補償與應(yīng)急貸款(Compensatory & Contingent Financing Facility, CCFF)，其前身為1 9 6 3 年 2 月 設(shè) 立 的 出 口 波 動 補 償 貸 款（Compensatory Financing Facility, CFF 或Compensatory Financing of Export Fluctuating） 。 （3）緩沖庫存貸款（Buffer Stock Financing Facility, BSFF） （4）擴展貸款或中期貸款（Extended Financing Facility, EFF） （

9、5）補充貸款（Supplementary Financing Facility, SFF）。 （6）信托基金貸款（Trust Fund Facility） （7）臨時性信用貸款（Temporary Credit Facility, TCF） （8）結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款（Structural Adjustment Facility, SAF） 3. 技術(shù)援助和培訓(xùn) 第三節(jié)第三節(jié) 世界銀行世界銀行l(wèi)世界銀行集團(World Bank Group)由國際復(fù)興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、解決投資爭端國際中心和多邊投資擔(dān)保機構(gòu)等5個機構(gòu)組成。 （一）國際復(fù)興開發(fā)銀行 國際復(fù)興開發(fā)銀行（Internat

10、ional Bank for Reconstruction and Development, IBRD），簡稱世界銀行， 1945年12月27日正式成立?？偛吭O(shè)在美國首都華盛頓。我國是創(chuàng)始成員國之一，于1980年5月15日恢復(fù)在世界銀行的合法席位。 1宗旨 對用于生產(chǎn)性目的的投資提供便利，以協(xié)助成員國的復(fù)興與開發(fā)； 以擔(dān)?；騾⒓铀饺速J款和私人投資的方式，促進私人的對外投資； 用鼓勵國際投資以開發(fā)成員國生產(chǎn)資源的方式，促進國際貿(mào)易的長期均衡發(fā)展，并維持國際收支平衡； 與其它方面的國際貸款配合提供貸款擔(dān)保。 2組織機構(gòu) 與IMF類似，由理事會、執(zhí)行理事會和行長、副行長等組成。 （1）理事會（Boa

11、rd of Governors）:是世界銀行的最高權(quán)力機構(gòu)，主要職責(zé)是：批準(zhǔn)接納新成員、決定普遍地增加或者調(diào)整成員國應(yīng)繳股本、決定銀行凈收入的分配及其它重大問題。 （2）執(zhí)行董事會（Board of Executive Directors）:是世界銀行負責(zé)日常事務(wù)的機構(gòu)，行使由理事會授予的職權(quán)。 （3）行長（President）：是世界銀行的最高行政長官，由執(zhí)行董事會選舉產(chǎn)生，負責(zé)領(lǐng)導(dǎo)世界銀行的日常工作及任免世界銀行的高級職員和工作人員。任期5年，可以連任。 各成員國的投票權(quán)是根據(jù)持有股份決定的，每個成員國都享有基本投票權(quán)250票，此外，每認繳股金10萬美元增加1票。一般情況下，成員國認繳股份

12、的多少是根據(jù)該國的經(jīng)濟和財政力量并參照其在IMF認繳份額的多少來決定的。 目前，美國持有的份額最多，占總股份的17%，因此享有最大的表決權(quán)。西方七國（美國、英國、德國、加拿大、法國、意大利、日本）擁有世界銀行總股份的45%，因此在重大國際經(jīng)濟事務(wù)及貸款業(yè)務(wù)中擁有很大的決定權(quán)。3資金來源 （1）成員國繳納的股金。 （2）向國際金融市場借款。 （3）債權(quán)轉(zhuǎn)讓。 （4）利潤收入。4貸款業(yè)務(wù) （1）貸款的條件：世界銀行的貸款條件是相當(dāng)嚴格的。 （2）貸款的特點： 貸款的重點是各種基礎(chǔ)設(shè)施 貸款期限長、利率低。 貸款程序嚴密。 貸款數(shù)額不受借款國股份數(shù)額的限制。 （3）貸款的種類： 項目貸款（Proje

13、ct Loan），又稱為投資項目貸款，是世界銀行最主要的貸款，用于資助成員國的具體發(fā)展項目。 非項目貸款（Non-project Loan）。由世界銀行為支持成員國進口物資、設(shè)備所需外匯提供的貸款，或是為支持成員國實現(xiàn)一定的計劃所提供的貸款。如1980年設(shè)立的結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款。 聯(lián)合貸款(Co-financing)。世界銀行與借款國以外的其它貸款者聯(lián)合起來，為世界銀行貸款資助的某一項目共同籌資和提供貸款。 “第三窗口”貸款（The Third Window Facility），亦稱中間性貸款(Intermediate Financing Facility)。是指世界銀行和國際開發(fā)協(xié)會提供的兩項貸款

14、（國際復(fù)興開發(fā)銀行的一般性貸款和國際開發(fā)協(xié)會的優(yōu)惠貸款）之外的一種貸款。 （二）國際開發(fā)協(xié)會 國際開發(fā)協(xié)會(International Development Association, IDA) 是一個專門從事對欠發(fā)達國家提供無息長期貸款的國際性金融組織。于1960年9月正式成立，總部設(shè)在美國華盛頓。 宗旨是向欠發(fā)達地區(qū)的協(xié)會成員國發(fā)放比一般貸款條件更優(yōu)惠的貸款，以此作為世界銀行貸款的補充，從而促進世界銀行目標(biāo)的實現(xiàn)。 1組織機構(gòu) IDA的組織機構(gòu)及其管理方式與世界銀行相同。IDA與世界銀行實際上是“兩塊牌子、一套人馬”。 2資金來源 （1）成員國認繳的股本。 （2）各國提供的補充資金。 （3

15、）世界銀行的業(yè)務(wù)凈收入。 （4）國際開發(fā)協(xié)會本身的業(yè)務(wù)經(jīng)營凈收入。 3信貸業(yè)務(wù) 國際開發(fā)協(xié)會的貸款只提供給低收入國家。 IDA的貸款稱為信貸，以區(qū)別于世界銀行的貸款，其最大的特點是具有高度的優(yōu)惠性。IDA對發(fā)展中國家提供的是長期無息的優(yōu)惠貸款，統(tǒng)稱為“軟貸款”（世界銀行的貸款稱為“硬貸款”），主要用于發(fā)展農(nóng)業(yè)、工業(yè)、運輸和電力、電訊、城市供水、以及文教衛(wèi)生和計劃生育等，從20世紀(jì)70年代開始，IDA發(fā)放的最大信貸是用于農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展。 （三）國際金融公司 1956年7月國際金融公司（International Finance Corporation, IFC）正式成立。 宗旨：對發(fā)展中國家成員

16、國私人企業(yè)的新建、改建和擴建提供貸款資金和技術(shù)援助，促進發(fā)展中國家中私營經(jīng)濟的增長和國內(nèi)資本市場的發(fā)展。 1組織機構(gòu) 最高權(quán)力機構(gòu)是理事會，日常業(yè)務(wù)的組織機構(gòu)是董事會，由總經(jīng)理、若干副總經(jīng)理和工作人員組成的辦事機構(gòu)負責(zé)處理公司的日常業(yè)務(wù)。公司的正副理事、正副董事也就是世界銀行的正副理事和正副執(zhí)行董事。公司的總經(jīng)理由世界銀行行長兼任。 2 資金來源 成員國認繳的股本。 從世界銀行借入資金和通過發(fā)行債券從國際金融市場籌資。 公司歷年累積的利潤收入。 3業(yè)務(wù)活動 特點： 主要向成員國的私人公司提供貸款或直接投資于私人企業(yè)。 常常與私人商業(yè)銀行等聯(lián)合貸款。 一般只對中小型私人企業(yè)提供貸款。 往往采取貸

17、款與資本投資相結(jié)合的方式，但公司并不參與投資企業(yè)的經(jīng)營管理。 貸款具有較大靈活性。 IFC的貸款期限一般為715年，還款須用原借入時的貨幣，貸款的利息率不統(tǒng)一，視投資對象的風(fēng)險和預(yù)期收益而定，但一般高于世界銀行的貸款利率，對于未提取的貸款資金，公司收取1%的承擔(dān)費。 IFC在進行投資時，還向項目主辦企業(yè)提供必要的技術(shù)援助，向成員國政府提供政策咨詢服務(wù)，以協(xié)助創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，從而達到促進私人資本投資的目的。 （四）解決投資爭端國際中心 解決投資爭端國際中心(International Centre for Settlement of Investment Disputes, ICSID) 成

18、立于1966年，是世界銀行為成員國政府與外國投資者在投資、結(jié)算等方面發(fā)生的糾紛提供仲裁和調(diào)解的機構(gòu)。 ICSID作為一個國際性的常設(shè)機構(gòu)，設(shè)有一個行政理事會和一個秘書處，并分別設(shè)立一個調(diào)停人小組和一個仲裁人小組。 (五) 多邊投資擔(dān)保機構(gòu) 多 邊 投 資 擔(dān) 保 機 構(gòu) （ M u l t i l a t e r a l Investment Guarantee Agency, MIGA）成立于1988年，是世界銀行集團中最新成立的一個機構(gòu)。 宗旨：鼓勵生產(chǎn)性的外國直接投資向發(fā)展中國家的流動以及資本在發(fā)展中國家之間的流動，從而促進發(fā)展中國家經(jīng)濟增長，并以此補充世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會的業(yè)務(wù)活動。

19、 1 組織機構(gòu) MIGA設(shè)理事會、董事會、總裁。機構(gòu)的一切權(quán)力歸理事會，理事會由成員國按其自行確定的方式指派理事和副理事各一名組成。董事會負責(zé)機構(gòu)的一般業(yè)務(wù)，董事人數(shù)可由理事會根據(jù)成員國的變動進行調(diào)整，但不應(yīng)少于12人，世界銀行行長兼任董事會主席，總裁在董事會的監(jiān)督下處理機構(gòu)的日常事務(wù)。 2 業(yè)務(wù) (1) 擔(dān)保業(yè)務(wù)。多邊投資擔(dān)保機構(gòu)對以下四類非商業(yè)性風(fēng)險提供擔(dān)保：貨幣轉(zhuǎn)移險。征用險。違約險。戰(zhàn)爭和內(nèi)亂險。另外，MIGA公約規(guī)定，應(yīng)東道國和投資者的申請，該機構(gòu)董事會經(jīng)特別多數(shù)票通過，可將公約的擔(dān)保范圍擴大到上述四項風(fēng)險以外的政治風(fēng)險。 MIGA提供的保險合同期限通常為15年，在特殊情況下為20年

20、，保險費的收取依照項目的類型和所需保險的類型而定，每項保險的年保險費通常在承保額的0.51.25%范圍內(nèi)，最高保險限額為5000萬美元。 (2) 中介和咨詢業(yè)務(wù)。l 第四節(jié)第四節(jié) 國際清算銀行國際清算銀行l(wèi)國際清算銀行(Bank for International Settlement, BIS)，是指在1930年5月，由英、法、德、意、比、日等國的中央銀行與美國的三家大商業(yè)銀行（摩根銀行、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行）組成的集團聯(lián)合組建成立的國際組織。 是世界上最早成立的國際金融機構(gòu)，總部設(shè)在瑞士的巴塞爾。組建時只有7個成員國。截止到2005年4月，BIS共有55個成員國。 （一）組織機構(gòu)

21、由股東大會、董事會和管理當(dāng)局三部分組成。股東大會是其最高權(quán)力機構(gòu)，董事會是國際清算銀行的實際領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)，董事長兼行長由選舉產(chǎn)生。董事會下設(shè)經(jīng)理部，經(jīng)理部下設(shè)四個業(yè)務(wù)機構(gòu)：銀行賬號部、貨幣經(jīng)濟部、秘書處和法律處。 （二）資金來源 成員國繳納的股金。 借款。 存款。 （三）業(yè)務(wù) 處理國際清算事務(wù)。 為各國中央銀行提供服務(wù)。 定期舉辦中央銀行行長會議。 進行國際貨幣與金融問題的研究。 l 第四節(jié)第四節(jié) 區(qū)域性金融組織區(qū)域性金融組織 一、亞洲開發(fā)銀行 亞洲開發(fā)銀行（Asian Development Bank, ASDB），簡稱亞行，是一個類似于世界銀行，但只面向亞洲和太平洋地區(qū)的國際金融機構(gòu)。1966

22、年正式成立，總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。 我國于1983年2月正式申請加入亞洲開發(fā)銀行。1986年3月10日，亞行正式宣布中國為亞行成員。（一）亞行的宗旨 向其成員國或地區(qū)成員提供貸款、進行證券投資，以促進其經(jīng)濟和社會發(fā)展； 幫助協(xié)調(diào)成員國在經(jīng)濟、貿(mào)易和發(fā)展方面的發(fā)展政策和計劃； 促進以發(fā)展為目的的公共和私人投資； 為成員國發(fā)展項目和規(guī)劃提供技術(shù)援助和地區(qū)咨詢； 同聯(lián)合國及其專門機構(gòu)進行合作，以促進亞太地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。 此外，亞行在其中期戰(zhàn)略框架中還確定了五個戰(zhàn)略目標(biāo)：促進經(jīng)濟增長、減少貧困、提高婦女地位、開發(fā)人力資源、促進對自然資源和環(huán)境的有效管理。 （二）亞行的組織機構(gòu) 亞行的組織機構(gòu)由理事

23、會、董事會和亞行總部組成。 理事會是亞行的最高權(quán)力機構(gòu)。理事會下設(shè)董事會負責(zé)亞行的日常運作，行使亞行章程和亞行理事會所授予的權(quán)力。理事會選舉出的亞行行長是亞行的最高行政負責(zé)人，在董事會指導(dǎo)下處理亞行的日常業(yè)務(wù)并負責(zé)亞行官員和工作人員的任免。 （三）亞行的資金來源 1普通資金 股本。 普通儲備金與特別儲備金。 借款。 2特別基金 亞洲開發(fā)基金（Asian Development Fund） 技術(shù)援助特別基金 日本特別基金協(xié)議，該基金以贈款的形式對成員的公、私營部門進行技術(shù)援助或支持私營部門的開發(fā)項目。 （四）亞行的業(yè)務(wù)活動 1貸款業(yè)務(wù) 按貸款條件劃分，亞行的貸款可分為硬貸款、軟貸款和贈款三類。 亞行的貸款方式與世界銀行相似，主要有項目貸款、規(guī)劃貸款、部門貸款、開發(fā)金融機構(gòu)貸款、綜合項目貸款等。 2. 技術(shù)援助 二、泛美開發(fā)銀行 泛 美 開 發(fā) 銀 行 （ I n t e r - A m e r i c a n Development Bank, IDB）是拉美國家和一些西方國家合辦的國際金融機構(gòu)，1959年12月成立，1