萬(wàn)能保險(xiǎn)精算實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則

1、人壽保險(xiǎn)業(yè)萬(wàn)能保險(xiǎn)精算實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則中 華 民 國(guó) 精 算 學(xué) 會(huì)商 品 精 算 實(shí) 務(wù) 處 理 準(zhǔn) 則 研 究 委 員 會(huì)中華民國(guó)九十五年 九 月 一 日目錄第一章 目的.2第二章 適用範(fàn)圍.2第三章 生效日期.2第四章 產(chǎn)品特性.2第五章 利潤(rùn)測(cè)試.3第一節(jié) 精算假設(shè).3第二節(jié) 利潤(rùn)測(cè)試報(bào)告.5第六章 風(fēng)險(xiǎn)控管.5第七章 敏感度測(cè)試.8第八章 經(jīng)驗(yàn)追蹤.8第九章 送審文件.9第十章 文件記錄及存檔.9第十一章 其他.9第十二章 與本準(zhǔn)則不一致.9精算實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則之補(bǔ)充說(shuō)明.10萬(wàn)能保險(xiǎn)精算實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則第一章：目的中華民國(guó)精算學(xué)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)本學(xué)會(huì))提出萬(wàn)能保險(xiǎn)精算實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本準(zhǔn)則)

2、，做為精算人員從事萬(wàn)能保險(xiǎn)商品的研發(fā)、定價(jià)、利潤(rùn)測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、資本適足規(guī)劃等相關(guān)工作時(shí)，技術(shù)遵循之依據(jù)。本學(xué)會(huì)同時(shí)擬定精算實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則之補(bǔ)充說(shuō)明搭配本精算準(zhǔn)則，針對(duì)實(shí)務(wù)作業(yè)可能面臨之問(wèn)題，提供精算人員實(shí)務(wù)作業(yè)之處理方法。第二章：適用範(fàn)圍1. 本實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則適用範(fàn)圍包含躉繳及彈性繳之萬(wàn)能保險(xiǎn)的個(gè)人與團(tuán)體保險(xiǎn)契約，在此範(fàn)圍內(nèi)，其保險(xiǎn)期間係終身型或定期型之壽險(xiǎn)商品都應(yīng)適用。2. 本學(xué)會(huì)對(duì)利率變動(dòng)型年金及利率變動(dòng)型壽險(xiǎn)另有規(guī)範(fàn)，故不屬於本實(shí)務(wù)準(zhǔn)則規(guī)範(fàn)範(fàn)圍，惟本商品與利率變動(dòng)型年金在宣告利率之機(jī)制有其共通處，為求規(guī)範(fàn)之一致性，本準(zhǔn)則於相關(guān)內(nèi)容將引用利率變動(dòng)型年金精算實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則作為本商品之規(guī)

3、範(fàn)。3. 本準(zhǔn)則未規(guī)定之事項(xiàng)應(yīng)依商品特性遵循其他險(xiǎn)種之精算準(zhǔn)則或主管機(jī)關(guān)法令。第三章：生效日期本準(zhǔn)則自中華民國(guó)95年9月1日起生效，自生效日起新送審商品適用之。本準(zhǔn)則生效日前已經(jīng)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)、核備或備查且仍繼續(xù)銷(xiāo)售中之保險(xiǎn)商品，除法令另有規(guī)定外，自中華民國(guó)97年01月01日悉適用之。第四章：產(chǎn)品特性萬(wàn)能保險(xiǎn)係以要保人交付之保險(xiǎn)費(fèi)，扣除附加費(fèi)用後，依該保險(xiǎn)費(fèi)所適用之宣告利率計(jì)算保單價(jià)值之壽險(xiǎn)商品。本商品之主要特色包含：1. 保單之價(jià)值將因公司之宣告利率而有不同增加之幅度a. 宣告利率應(yīng)於適用期間開(kāi)始之前訂定，利率可以引用資本市場(chǎng)指標(biāo)經(jīng)過(guò)計(jì)算而產(chǎn)生、或是根據(jù)實(shí)際投資報(bào)酬按固定方式計(jì)算或考量其他因素

4、產(chǎn)生。b. 購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)商品的保戶(hù)行為容易受到宣告利率水準(zhǔn)的影響2. 萬(wàn)能保險(xiǎn)的資產(chǎn)歸類(lèi)為一般帳戶(hù)3. 利率的變化對(duì)資產(chǎn)價(jià)值之影響度大一般帳戶(hù)資產(chǎn)中固定收益資產(chǎn)所占比例相當(dāng)高，而且一般帳戶(hù)持有的固定收益資產(chǎn)存續(xù)期間往往較宣告利率適用期間為長(zhǎng)，表示資產(chǎn)價(jià)值對(duì)利率敏感度是比較高的。4. 產(chǎn)品規(guī)格常有下列不同的設(shè)計(jì)型態(tài)a. 保戶(hù)提領(lǐng)或解約價(jià)值，可能採(cǎi)用或不採(cǎi)用市價(jià)調(diào)整。b. 保戶(hù)之保險(xiǎn)成本可能由保單價(jià)值中逐年收取。c. 保戶(hù)之保費(fèi)以?huà)?cǎi)用彈性設(shè)計(jì)為原則。5. 若商品提供不停效保證，則即使保單價(jià)值已為零，公司仍承擔(dān)壽險(xiǎn)保障給付。第五章：利潤(rùn)測(cè)試精算人員應(yīng)於本保險(xiǎn)設(shè)計(jì)及定價(jià)的過(guò)程中，採(cǎi)用適當(dāng)精算假設(shè)，進(jìn)行利潤(rùn)

5、測(cè)試，其結(jié)果須符合公司自訂之利潤(rùn)衡量指標(biāo)，並符合公平合理原則。對(duì)於商品開(kāi)發(fā)過(guò)程中所採(cǎi)用之各項(xiàng)精算假設(shè)，除須與保單條款所載之內(nèi)容相符外，亦應(yīng)依其專(zhuān)業(yè)判斷及下列各點(diǎn)，採(cǎi)行適當(dāng)且合理之假設(shè)。第一節(jié)：精算假設(shè)1.1 一般原則：a. 精算假設(shè)之設(shè)定宜有相關(guān)之精算理論或?qū)嶋H經(jīng)驗(yàn)資料為依據(jù)，其訂定的過(guò)程及採(cǎi)用的方法須符合一般公認(rèn)之精算原則。b. 各項(xiàng)精算假設(shè)之設(shè)定應(yīng)避免缺乏理論基礎(chǔ)或缺乏實(shí)際經(jīng)驗(yàn)為依據(jù)，並避免採(cǎi)用過(guò)分樂(lè)觀(guān)之假設(shè)。c. 引用之經(jīng)驗(yàn)資料，應(yīng)採(cǎi)用最近之經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)資料，並註明資料來(lái)源。而引用參考資料來(lái)源之順序，應(yīng)以公司實(shí)際經(jīng)驗(yàn)為優(yōu)先考量，其次為業(yè)界經(jīng)驗(yàn)，最後為國(guó)內(nèi)外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，但精算人員仍可依資料之可靠

6、度及其專(zhuān)業(yè)判斷做適當(dāng)之選擇。j引用國(guó)內(nèi)外資料者應(yīng)確實(shí)檢附影本，採(cǎi)用公司本身經(jīng)驗(yàn)資料者應(yīng)檢附統(tǒng)計(jì)表報(bào)。k依據(jù)所引用國(guó)內(nèi)外資料修正或組合訂定者，應(yīng)敘明計(jì)算及其過(guò)程；依據(jù)公司本身經(jīng)驗(yàn)資料修正或組合訂定者亦同。l引用國(guó)外資料（含再保公司提供）或依據(jù)所引用資料（含國(guó)內(nèi)外及公司本身經(jīng)驗(yàn)資料）修正或組合訂定者，應(yīng)注意與保單條款給付條件之適當(dāng)性。d. 精算人員須瞭解及分析其所採(cǎi)用之經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)資料的可靠度，並加計(jì)適當(dāng)之安全係數(shù)，如引用資料之來(lái)源、品質(zhì)、數(shù)量比較不完整、不可信賴(lài)(less credible)、不合適，精算人員應(yīng)採(cǎi)用較高的安全加成係數(shù)。e. 精算人員於精算假設(shè)之設(shè)定過(guò)程中，可視情況需要加入其專(zhuān)業(yè)之判斷

7、，但須敘明其理由並紀(jì)錄於文件中。f. 各項(xiàng)精算假設(shè)應(yīng)適當(dāng)反應(yīng)商品種類(lèi)、特性、行銷(xiāo)方法及通路、目標(biāo)市場(chǎng)及趨勢(shì)等因素調(diào)整。1.2 死亡率：a. 可配合核保規(guī)則之篩選效應(yīng)，反應(yīng)其對(duì)死亡率的影響。b. 可考慮健康體選擇性脫退(Selective lapsation)對(duì)死亡率或其他假設(shè)之影響。1.3 脫退率：a. 精算人員應(yīng)注意保單脫退率及保費(fèi)脫退率與宣告利率適用的方式（宣告頻率、適用新保費(fèi)或有效保單、適用期間等等）有關(guān)，另外亦與銷(xiāo)售通路、繳費(fèi)方式、保單經(jīng)過(guò)年度、解約費(fèi)用有關(guān)，上述因素之有明確差異影響時(shí)，應(yīng)適度反應(yīng)於保單脫退率與保費(fèi)脫退率之假設(shè)中。b. 部分解約可單獨(dú)假設(shè)或併入保單脫退率考慮，但精算人員

8、應(yīng)了解其差異性。1.4 費(fèi)用率：a. 應(yīng)以公司現(xiàn)行之整體之經(jīng)驗(yàn)資料而定，並能合理反映未來(lái)各項(xiàng)費(fèi)用率因通貨膨脹而調(diào)漲/降之可能性，或因達(dá)經(jīng)濟(jì)規(guī)模而降低之情形。b. 相較於傳統(tǒng)保單費(fèi)用假設(shè)應(yīng)多考慮：系統(tǒng)及管理較為複雜。單筆追加保費(fèi)之傭酬計(jì)算方式。1.5 稅率：應(yīng)引用國(guó)內(nèi)現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅、所得稅法相關(guān)規(guī)定。1.6 資產(chǎn)投資報(bào)酬率與宣告利率之利率差額(Interest Spread)：a. 應(yīng)反應(yīng)公司宣告利率之策略所形成預(yù)期之合理利率差額。b. 應(yīng)考慮是否有解約市價(jià)調(diào)整機(jī)制，使得資產(chǎn)價(jià)值減損能否移轉(zhuǎn)保戶(hù)，進(jìn)而對(duì)利率差額所造成之影響。c. 應(yīng)考慮影響資產(chǎn)投資報(bào)酬率之各項(xiàng)因素如資產(chǎn)減損成本(Asset defa

9、ult cost)或資產(chǎn)避險(xiǎn)成本(Asset hedging cost)將其納入本項(xiàng)或於資產(chǎn)投資報(bào)酬率中直接折減反應(yīng)。1.7 通貨膨脹率：得考量以最近三到五年之消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）年增率來(lái)衡量費(fèi)用之通貨膨脹率。1.8 貼現(xiàn)利率：a. 可以公司整體風(fēng)險(xiǎn)考量決定適用所有商品之單一貼現(xiàn)利率或個(gè)別商品依其風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定本身貼現(xiàn)利率。b. 對(duì)部分利潤(rùn)衡量指標(biāo)貼現(xiàn)利率可採(cǎi)用投資報(bào)酬率或其他數(shù)值，但精算人員應(yīng)評(píng)估其合適性。1.9 保費(fèi)型態(tài)(Premium Pattern)：得依商品特色考慮基本保費(fèi)(Target Premium)與增額保費(fèi)(Excess Premium)之間的關(guān)係及其保費(fèi)脫退率之差異。1.10

10、 業(yè)務(wù)分佈假設(shè)：年齡、性別、保險(xiǎn)金額、繳費(fèi)方式或年期、通路等之分佈假設(shè)及分析。1.11 再保應(yīng)考慮再保種類(lèi)、型態(tài)、自留額、再保費(fèi)率及傭金率（或檢選折扣率）等。1.12 保證成本萬(wàn)能壽險(xiǎn)商品提供不停效保證或宣告利率以股價(jià)報(bào)酬為連結(jié)指標(biāo)的之保證成本，精算人員在測(cè)試?yán)麧?rùn)時(shí)，應(yīng)將前述保證成本納入考量並作合理說(shuō)明，且採(cǎi)隨機(jī)模型方式計(jì)算。在本學(xué)會(huì)尚未訂定隨機(jī)模型精算實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則前，得參採(cǎi)國(guó)外知名學(xué)(協(xié))會(huì)訂定之相關(guān)準(zhǔn)則辦理。第二節(jié)：利潤(rùn)測(cè)試報(bào)告應(yīng)建立利潤(rùn)測(cè)試模型，並檢附下列資料備供查核： 2.1 利潤(rùn)衡量指標(biāo)（可包括但不限於下列所示）a. 淨(jìng)利(損)貼現(xiàn)值對(duì)保費(fèi)貼現(xiàn)值之比率(Premium Profit

11、Margin)b. 新契約盈餘侵蝕(New Business Strain)c. ROA (Return on Asset)d. 損益兩平期間 (Break Even Year)e. ROE (Return on Equity)f. IRR (Internal Rate of Return)2.2 精算假設(shè)。2.3 測(cè)試商品利潤(rùn)指標(biāo)之目標(biāo)及測(cè)試結(jié)果。精算人員就其執(zhí)行的各項(xiàng)利潤(rùn)測(cè)試，應(yīng)依據(jù)商品類(lèi)型及特性，配合公司之經(jīng)營(yíng)策略，訂定其可接受之利潤(rùn)目標(biāo)，藉以檢驗(yàn)或調(diào)整商品之設(shè)計(jì)及定價(jià)。第六章：風(fēng)險(xiǎn)控管第一節(jié)：基本原則經(jīng)由上述的產(chǎn)品特性說(shuō)明，精算人員應(yīng)了解此類(lèi)商品的現(xiàn)金流量對(duì)利率相當(dāng)敏感，因此精算人員尤

12、其需要能夠充分了解不同的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和投資準(zhǔn)則，對(duì)各類(lèi)型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的影響。精算人員也應(yīng)能確認(rèn)、分析並量化這類(lèi)型商品內(nèi)含保證與提供予客戶(hù)的選擇權(quán)利所產(chǎn)生之財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能審慎評(píng)估定價(jià)策略與建立風(fēng)險(xiǎn)控管程序，將承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合理成本反應(yīng)於定價(jià)與利潤(rùn)評(píng)估過(guò)程中，並確認(rèn)有適足的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與資本額以承擔(dān)自留風(fēng)險(xiǎn)。本商品之風(fēng)險(xiǎn)，可能但不限於下限項(xiàng)目：1. 不適當(dāng)之宣告利率風(fēng)險(xiǎn)2. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3. 信用風(fēng)險(xiǎn)4. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)5. 貨幣風(fēng)險(xiǎn)6. 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)7. 保證風(fēng)險(xiǎn)精算人員應(yīng)針對(duì)保險(xiǎn)公司因承保本準(zhǔn)則所適用之保險(xiǎn)商品而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，與相關(guān)部門(mén)共同提出適切可行之風(fēng)險(xiǎn)控管方案，例如：資產(chǎn)配置計(jì)劃、再保險(xiǎn)規(guī)劃、核?？毓?、商品結(jié)

13、構(gòu)等，以及其他由精算人員認(rèn)定為適切之風(fēng)險(xiǎn)控管方法。研發(fā)萬(wàn)能保險(xiǎn)商品應(yīng)遵循下列原則：1. 資產(chǎn)應(yīng)有適當(dāng)?shù)膮^(qū)隔以及明確的投資準(zhǔn)則2. 宣告利率應(yīng)有合理的依據(jù)並以明確的公式計(jì)算3. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)具備質(zhì)化與量化之分析4. 本萬(wàn)能保險(xiǎn)商品在定價(jià)、訂定宣告利率、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)成本、或計(jì)算適足的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與資本額等，應(yīng)採(cǎi)用現(xiàn)金流量測(cè)試的方式第二節(jié)：本準(zhǔn)則將分三階段逐步執(zhí)行基於精算人員要依上述原則執(zhí)行相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，目前運(yùn)用現(xiàn)金流量測(cè)試仍有相關(guān)的技術(shù)機(jī)制尚未完全建立，同時(shí)也配合人身保險(xiǎn)業(yè)簽證精算人員實(shí)務(wù)處理原則對(duì)現(xiàn)金流量所規(guī)劃的階段性做法，對(duì)於萬(wàn)能保險(xiǎn)之實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則亦將分為下列三個(gè)階段逐步推行：1. 第一階段：民國(guó)九十六

14、年三月底前完成萬(wàn)能保險(xiǎn)與其他產(chǎn)品的資產(chǎn)區(qū)隔並提出該區(qū)隔資產(chǎn)之投資準(zhǔn)則，公司依符合本實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則規(guī)範(fàn)設(shè)定其宣告利率公式者，可依該公式計(jì)算結(jié)果提供宣告利率，且該宣告利率以不超過(guò)實(shí)際資產(chǎn)投資報(bào)酬率為原則。2. 第二階段：於民國(guó)九十六年四月至民國(guó)一百年三月之期間精算人員須運(yùn)用非隨機(jī)(Deterministic)現(xiàn)金流量測(cè)試，做為萬(wàn)能保險(xiǎn)之風(fēng)險(xiǎn)量化、定價(jià)、訂定宣告利率、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)成本、或計(jì)算適足的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與資本額等之工具。3. 第三階段：民國(guó)一百年四月起精算人員須運(yùn)用動(dòng)態(tài)(Stochastic)隨機(jī)現(xiàn)金流量測(cè)試，做為萬(wàn)能保險(xiǎn)之風(fēng)險(xiǎn)量化、定價(jià)、訂定宣告利率、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)成本、或計(jì)算適足的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金與資本額等之

15、工具。本次公布之萬(wàn)能保險(xiǎn)精算實(shí)務(wù)處理準(zhǔn)則將以第一階段所需的內(nèi)容為主，未來(lái)將逐步公布納入執(zhí)行階段二與階段三所需內(nèi)容，以建立萬(wàn)能保險(xiǎn)之完整的精算專(zhuān)業(yè)規(guī)範(fàn)。第三節(jié)：第一階段應(yīng)遵循之準(zhǔn)則內(nèi)容1. 資產(chǎn)應(yīng)有適當(dāng)?shù)膮^(qū)隔以及明確的投資準(zhǔn)則A. 說(shuō)明：由於萬(wàn)能保險(xiǎn)現(xiàn)金流量具有與其他商品不同的特性，基於對(duì)保戶(hù)公平的原則，以及便於做資產(chǎn)負(fù)債管理，應(yīng)該將該商品之資產(chǎn)與屬於其他商品之資產(chǎn)做適當(dāng)?shù)膮^(qū)隔。B. 對(duì)於區(qū)隔資產(chǎn)的方式應(yīng)符合下列原則：(1) 以書(shū)面方式陳述區(qū)隔資產(chǎn)之方式，應(yīng)包含下列項(xiàng)目： 與其他產(chǎn)品資產(chǎn)之區(qū)隔應(yīng)有嚴(yán)謹(jǐn)之方法 區(qū)隔資產(chǎn)由公司外部或與其他產(chǎn)品的一般帳戶(hù)資產(chǎn)移出與移入之交易，以合理的市價(jià)交易基礎(chǔ)為原則

16、 該區(qū)隔資產(chǎn)應(yīng)負(fù)擔(dān)之直接與間接費(fèi)用 資本損益之處理方式(2) 以書(shū)面方式陳述區(qū)隔內(nèi)資金的資產(chǎn)配置策略及投資準(zhǔn)則，決定該投資準(zhǔn)則時(shí)應(yīng)考量的項(xiàng)目應(yīng)包含： 商品的現(xiàn)金流量 商品內(nèi)含給付保證之特性(3) 為萬(wàn)能保險(xiǎn)區(qū)隔資產(chǎn)設(shè)定投資準(zhǔn)則時(shí)應(yīng)詳細(xì)敘述下列項(xiàng)目： 投資資產(chǎn)的類(lèi)別及品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn) 各類(lèi)別資產(chǎn)之配置原則 個(gè)別投資標(biāo)的分散規(guī)則 固定收益資產(chǎn)合理的存續(xù)期間（Duration）範(fàn)圍 對(duì)於支應(yīng)保戶(hù)流動(dòng)性需求，適當(dāng)?shù)馁Y金支應(yīng)方式，以及在負(fù)現(xiàn)金流量情況下的資產(chǎn)處分方式(4) 該區(qū)隔之資產(chǎn)應(yīng)以單獨(dú)的帳戶(hù)記載其交易、持有價(jià)值、投資收益、直接與間接費(fèi)用，以及資本損益等。(5) 資產(chǎn)由萬(wàn)能保險(xiǎn)商品區(qū)隔移出或移入時(shí)應(yīng)採(cǎi)用合

17、理的市場(chǎng)價(jià)值做為交易紀(jì)錄基礎(chǔ)。(6) 若實(shí)際的資產(chǎn)配置與投資準(zhǔn)則有顯著誤差時(shí)，或是當(dāng)投資準(zhǔn)則擬做修改時(shí)，精算人員應(yīng)了解其原因並提出書(shū)面說(shuō)明。2. 宣告利率應(yīng)有合理的依據(jù)並以明確的公式計(jì)算A. 說(shuō)明：宣告利率為影響萬(wàn)能保險(xiǎn)負(fù)債面的主要因子，由精算人員、投資或其他相關(guān)執(zhí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的角度，宣告利率應(yīng)是由合理的依據(jù)所計(jì)算而得。B. 對(duì)於訂定宣告利率的方式應(yīng)符合下列原則：(1) 訂定宣告利率應(yīng)採(cǎi)用合理且持續(xù)一致的方式，且以公式型式表達(dá)決定宣告利率公式時(shí)，可引用可靠的參數(shù)做為計(jì)算依據(jù)，且以公式型式表達(dá)參數(shù)與宣告利率之間的關(guān)係，常見(jiàn)的參數(shù)包括資本市場(chǎng)指標(biāo)、實(shí)際投資報(bào)酬等。(2) 以書(shū)面方式陳述宣告利率之

18、公式及其方式（方式係指計(jì)算時(shí)點(diǎn)、頻率、適用方式等）。(3) 宣告利率適用方式應(yīng)在產(chǎn)品發(fā)行前即約定且持續(xù)遵循，其方式可為：在固定期間內(nèi)適用於整張保單的保單價(jià)值僅適用於在固定期間內(nèi)繳納之保費(fèi)所產(chǎn)生的保單價(jià)值(4) 在任何情況下宣告利率不得低於保單條款所保證之最低宣告利率；保單條款若未明述宣告利率之最低保證，則最低宣告利率應(yīng)為零。(5) 提供予客戶(hù)的提領(lǐng)或解約價(jià)值之內(nèi)含保證與提供予客戶(hù)的選擇權(quán)利所產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)成本，必須在宣告利率上合理的反應(yīng)出來(lái)，並應(yīng)充分揭露。(6) 在訂定宣告利率時(shí)應(yīng)考慮實(shí)際的資產(chǎn)配置以及投資準(zhǔn)則，例如：資產(chǎn)存續(xù)期間對(duì)宣告利率之影響。(7) 若公司實(shí)際公布之宣告利率數(shù)值偏離依所訂定之

19、宣告利率公式計(jì)算之結(jié)果時(shí)，應(yīng)就偏離的原因提出書(shū)面說(shuō)明，並分析其財(cái)務(wù)影響。若偏離之情形持續(xù)出現(xiàn)，或預(yù)期將持續(xù)出現(xiàn)逹半年以上時(shí)，精算人員應(yīng)重新檢視宣告利率訂定公式之適當(dāng)性。(8) 所訂定宣告利率公式有所改變時(shí)，應(yīng)就改變的原因及配合的相關(guān)調(diào)整（如投資準(zhǔn)則等）提出書(shū)面說(shuō)明，並分析其財(cái)務(wù)影響。(9) 若宣告利率超過(guò)實(shí)際資產(chǎn)投資報(bào)酬率，精算人員應(yīng)以書(shū)面方式說(shuō)明原因，以及分析其財(cái)務(wù)影響。第七章：敏感度測(cè)試1. 敏感度測(cè)試結(jié)果，可包括：死亡率、保單脫退率、保費(fèi)脫退率、費(fèi)用率及通貨膨脹率等各項(xiàng)假設(shè)，對(duì)利潤(rùn)之敏感度。2. 敏感度測(cè)試宜同時(shí)考慮宣告利率及資產(chǎn)投資報(bào)酬率對(duì)利潤(rùn)之敏感度。3. 敏感度高之假設(shè)應(yīng)作進(jìn)一步分

20、析。第八章：經(jīng)驗(yàn)追蹤1. 商品銷(xiāo)售後應(yīng)至少每年一次，定期分析各項(xiàng)精算假設(shè)(例如：費(fèi)用、理賠經(jīng)驗(yàn)、消費(fèi)者行為等)並建立經(jīng)驗(yàn)資料庫(kù)，做為未來(lái)設(shè)計(jì)商品或本保險(xiǎn)調(diào)整、停售之依據(jù)。2. 應(yīng)持續(xù)建立保戶(hù)異動(dòng)（如部分提領(lǐng)、繳費(fèi)持續(xù)比例，及解約等）與宣告利率及經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（如利率等）之相關(guān)經(jīng)驗(yàn)數(shù)值，以做為現(xiàn)金流量測(cè)試所使用參數(shù)的假設(shè)依據(jù)。產(chǎn)品發(fā)展初期無(wú)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)數(shù)值時(shí)可參酌國(guó)外類(lèi)似商品之經(jīng)驗(yàn)或依精算人員專(zhuān)業(yè)判斷作保守的合理假設(shè)。3. 商品銷(xiāo)售期間可執(zhí)行利潤(rùn)測(cè)試，藉以檢驗(yàn)或調(diào)整商品之設(shè)計(jì)及定價(jià)。4. 若因特殊原因而不進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)追蹤時(shí)，精算人員應(yīng)提具適當(dāng)之說(shuō)明。第九章：送審文件送審文件內(nèi)容應(yīng)符合主管機(jī)關(guān)規(guī)範(fàn)。第十章：文件

21、記錄及存檔1. 精算人員對(duì)於本保險(xiǎn)設(shè)計(jì)、發(fā)展及定價(jià)所採(cǎi)用之各項(xiàng)精算假設(shè)及決策，應(yīng)以適當(dāng)之儲(chǔ)存格式（如文件或電子檔案）說(shuō)明並留存，以供未來(lái)檢視或查核之用。2. 採(cǎi)用的資料或精算假設(shè)(如：各項(xiàng)投資工具之投資報(bào)酬率)若倚賴(lài)其他部門(mén)，精算人員需留存該單位提供或其他適當(dāng)之書(shū)面資料。3. 若資產(chǎn)區(qū)隔方式、投資規(guī)範(fàn)、宣告利率訂定方式因市場(chǎng)環(huán)境變化或公司政策改變而有調(diào)整的必要時(shí)，精算人員應(yīng)就調(diào)整的原因及調(diào)整後的方法作成書(shū)面文件，並應(yīng)於精算年度報(bào)告中揭露之。第十一章：其他1. 計(jì)算說(shuō)明書(shū)內(nèi)容應(yīng)符合精算原理及現(xiàn)行相關(guān)法令規(guī)定。2. 計(jì)算說(shuō)明書(shū)中給付條件及內(nèi)容之陳述應(yīng)和保單條款一致。3. 保險(xiǎn)範(fàn)圍及除外條款與所引用之相關(guān)規(guī)定應(yīng)儘量一致，如有差異應(yīng)予揭露並說(shuō)明。4. 同一契約之條款或銷(xiāo)售文件對(duì)同一意涵