某銀行績(jī)效評(píng)級(jí)

1、工商銀行績(jī)效評(píng)價(jià) 盈利性分析盈利性指標(biāo).xls盈利分析：縱向分析20082009201020112012工行工行工行工行工行資產(chǎn)收益率1.131.151.291.451.54銀行利差率3.372.622.913.193.24非利息凈收入率-1.55-1.28-1.26-1.21-1.24成本收入比29.5432.8730.6129.3828.56權(quán)益報(bào)酬率18.3219.0119.7221.320.87從縱向來看，銀行利差率在2021至2021年略有下降，之后穩(wěn)步提升，資產(chǎn)收益率，2021年之后的增長(zhǎng)加速度明顯高于2021至2021年。我們認(rèn)為可能是由于金融危機(jī)引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退，雖然當(dāng)年GDP增速

2、不減，但明顯銀行利息收入及凈利潤(rùn)下降，說明金融危機(jī)對(duì)我國影響還是蠻大的。2021年后二者穩(wěn)步增長(zhǎng)，從中可發(fā)現(xiàn)，工行一方面受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較大 ，另一方面說明工行積極改善自身，提高利差率及資產(chǎn)收益率。從圖中可看出，工行權(quán)益報(bào)酬率維持在穩(wěn)定狀態(tài)，但在09年到達(dá)一個(gè)高點(diǎn)，我們認(rèn)為主要是因?yàn)楣ば性?8至09年受到金融危機(jī)影響，股東權(quán)益受損導(dǎo)致。工行的本錢收入比?？傮w上呈下降趨勢(shì)，看出工行營(yíng)運(yùn)管理的能力穩(wěn)步提升。工行的非利息凈收入率為負(fù)值，從2021年來保持在穩(wěn)定狀態(tài)，可以看出工行注重表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，經(jīng)營(yíng)時(shí)更注重平安性。盈利性分析盈利分析：橫向20112012工行同業(yè)工行同業(yè)資產(chǎn)收益率1.451.31

3、.541.28銀行利差率3.192.73.242.75成本收入比29.3833.428.5633.1權(quán)益報(bào)酬率21.320.420.8719.85盈利性指標(biāo).xls從圖中看出，工行在2021及2021年中，資產(chǎn)收益率，銀行利差率，權(quán)益報(bào)酬率均略高于同業(yè)水平，本錢收入比大幅低于同業(yè)水平。綜上，從縱向來看工行盈利能力穩(wěn)步提升，橫向來看，工行盈利能力均好于同業(yè)水平，工行盈利水平較高。但工行應(yīng)注意，其受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較大。流動(dòng)性分析20082009201020112012現(xiàn)金資產(chǎn)比例181618.6720.2921.13貸款資產(chǎn)比例44.7746.6248.3948.4648.53流動(dòng)性比例33.330

4、.731.827.632.5貸存比56.559.56263.564.1流動(dòng)性比的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為25， 貸存比的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為，75從整體上看，工商銀行近年來貸存比，現(xiàn)金資產(chǎn)比例及貸款資產(chǎn)比例是不斷上升的。流動(dòng)性比例略有波動(dòng)，但好于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。我們小組認(rèn)為工商銀行作為大規(guī)模的股份制銀行，并不必過多的擔(dān)憂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從這四項(xiàng)指標(biāo)來看，工行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還處于可控范圍內(nèi)！流動(dòng)性指標(biāo).xls流動(dòng)性流動(dòng)性分析：橫向201120122011工行2011同業(yè)2012工行2012同業(yè)流動(dòng)性比例27.643.232.545.83貸存比63.564.964.165.31從橫向來看，工商銀行流動(dòng)性比例兩年間均低于同業(yè)水平，貸存

5、比易略低于同業(yè)水平，作為工行而言，應(yīng)適當(dāng)給予關(guān)注?？傮w來看，工行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)雖處于可控范圍內(nèi)，但重要指標(biāo)均低于同業(yè)水平，工行應(yīng)給予重視。我們認(rèn)為工行出現(xiàn)上述情況的原因在于工行近年來盈利能力提升造成的，他會(huì)更多的配置貸款資產(chǎn)，及進(jìn)行負(fù)債擴(kuò)張以吸引資金。流動(dòng)性指標(biāo).xls風(fēng)險(xiǎn)分析1.利率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會(huì)在1997年發(fā)布的?利率風(fēng)險(xiǎn)管理原那么?中將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H本錢與預(yù)期本錢發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H本錢高于預(yù)期本錢，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，央行

6、政策，物價(jià)水平，股票和債券市場(chǎng)，匯率等多方面影響。 敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與利率敏感性負(fù)債總值之間的差額，它的意義在于衡量銀行凈利息收入受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度，敏感性缺口越大，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。而有效持續(xù)期缺口可近似地表示為銀行總資產(chǎn)市值和總負(fù)債市值的平均利率彈性之差，它的意義在于衡量銀行的凈資產(chǎn)市值受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度。利率上升時(shí)，銀行保持敏感性正缺口有利；利率下降時(shí)，銀行保持敏感性負(fù)缺口有利。 敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與利率敏感性負(fù)債總值之間的差額，它的意義在于衡量銀行凈利息收入受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度，敏感性缺口越大，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。而有效持續(xù)期缺口

7、可近似地表示為銀行總資產(chǎn)市值和總負(fù)債市值的平均利率彈性之差，它的意義在于衡量銀行的凈資產(chǎn)市值受市場(chǎng)利率變動(dòng)影響的程度。利率上升時(shí)，銀行保持敏感性正缺口有利；利率下降時(shí)，銀行保持敏感性負(fù)缺口有利。 工商銀行近幾年風(fēng)險(xiǎn)缺口如下2021年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-118000.2021年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-1100002021年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-1302002021年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-8005002021年利率風(fēng)險(xiǎn)缺口約為-1200001利率缺口一直為負(fù)，反映了市場(chǎng)利率并不容樂觀，工商銀行一直采取負(fù)缺口政策2近兩年來，利率缺口的變動(dòng)較大，反映了市場(chǎng)的波動(dòng)較大，這與近兩年的經(jīng)濟(jì)政策有很大聯(lián)系，尤其今年頻繁調(diào)準(zhǔn)備

8、金率，導(dǎo)致工商銀行相對(duì)應(yīng)的采取負(fù)缺口增大2021年敏感性比率約為0390562.信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)指獲得銀行信用支持的債務(wù)人不能遵照合約按時(shí)足額歸還本金和利息的可能性.在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化的今天,不僅涉及傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是商業(yè)銀行的一項(xiàng)主要風(fēng)險(xiǎn),而且,貼現(xiàn),透支,信用證,同業(yè)拆放,證券包銷等業(yè)務(wù)中涉及的信用風(fēng)險(xiǎn)也是商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn).。1貸款凈損失/貸款余額，該指標(biāo)衡量了銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，比值越大，說明銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量越差，信用風(fēng)險(xiǎn)程度越高。2低質(zhì)量貸款/貸款總額，該指標(biāo)估計(jì)了潛在的貸款損失，比值越高，銀行貸款中信用風(fēng)險(xiǎn)越大，未來可能發(fā)生的貸款損失越大。3貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值

9、，該指標(biāo)比值越高，說明銀行抗信用風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。4貸款損失保障倍數(shù)，該指標(biāo)說明了銀行應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失能力的強(qiáng)弱。2021年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.80%,3.80%,2.70%2021年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為1.25%,3.50%,2.95%2021年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.60%,2.20%,2.50%2021年資產(chǎn)凈損失/貸款余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.45%,1.60%,2.45%2021年資產(chǎn)凈損失/貸款

10、余額，低質(zhì)量貸款/貸款總額，貸款損失準(zhǔn)備/貸款總額分別為0.25%,1.55%,2.46%圖中。低質(zhì)量貸款/貸款總額下降可看出工行更加注重貸款的質(zhì)量，有利于提升工行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2021年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為3.45，5.912021年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為2.12，4.352021年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為6.37，12.232021年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為6，12.082021年貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈額，貸款損失保障倍數(shù)分別為11.32，17.85 圖中兩個(gè)指標(biāo)穩(wěn)步上升說明了工

11、商銀行應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失能力逐漸增強(qiáng)。 綜合起來，工商銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍內(nèi)從三個(gè)指標(biāo)均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)可以看出，工商銀行在逐步控制風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)貸款質(zhì)量，減少損失。 是指銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力，反映是指銀行運(yùn)用其全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力，反映了銀行債權(quán)人所受保障的程度，清償力充足與否也極大了銀行債權(quán)人所受保障的程度，清償力充足與否也極大地影響銀行的信譽(yù)。地影響銀行的信譽(yù)。從等式從等式“凈值凈值 = 資產(chǎn)負(fù)債來看，資產(chǎn)負(fù)債來看，銀行清償力缺乏或者資不抵債的直接原因是資產(chǎn)損失過銀行清償力缺乏或者資不抵債的直接原因是資產(chǎn)損失過大，致使凈值小于零，負(fù)債不能得到完全保障。但清償大，致使凈值小于零，

12、負(fù)債不能得到完全保障。但清償力缺乏的根本原因是資本金缺乏，未能與資產(chǎn)規(guī)模相匹力缺乏的根本原因是資本金缺乏，未能與資產(chǎn)規(guī)模相匹配，因而傳統(tǒng)的清償力指標(biāo)主要著眼于資本充足情況。配，因而傳統(tǒng)的清償力指標(biāo)主要著眼于資本充足情況。銀行清償力銀行清償力清償性指標(biāo)清償性指標(biāo)：1.1.凈值凈值/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額指標(biāo)指標(biāo)日日期期 2013-03-312012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31凈值/資產(chǎn)總額(%)6.536.446.196.115.766.22 該比例將資產(chǎn)量與資產(chǎn)總量結(jié)合起來，簡(jiǎn)單反映出銀行動(dòng)用該比例將資產(chǎn)量與資產(chǎn)總量結(jié)合起來，簡(jiǎn)單反映出

13、銀行動(dòng)用自有資金，在不損害債權(quán)人的利益前提下應(yīng)付資產(chǎn)損失的能力。自有資金，在不損害債權(quán)人的利益前提下應(yīng)付資產(chǎn)損失的能力。該比例越高，說明銀行清償能力越強(qiáng)。該比例越高，說明銀行清償能力越強(qiáng)。 分析：從上表中可以發(fā)現(xiàn)工商銀行在分析：從上表中可以發(fā)現(xiàn)工商銀行在2021年到年到2021年第一季度年第一季度的凈值與資產(chǎn)總額比在逐年提高，即銀行清償能力增強(qiáng)。的凈值與資產(chǎn)總額比在逐年提高，即銀行清償能力增強(qiáng)。清償性指標(biāo)清償性指標(biāo)：指標(biāo)指標(biāo)日期日期 2012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31資本充足資本充足率率13.6613.1712.2712.361

14、3.06核心核心資本資本充足率充足率10.6110.079.979.9010.75 資本充足率：資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的資本充足率：資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，該比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。 銀監(jiān)會(huì)今年不遺余力地加強(qiáng)資本充足率的監(jiān)管。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條銀監(jiān)會(huì)今年不遺余力地加強(qiáng)資本充足率的監(jiān)管。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本

15、充足率分別不得低于11.5%和和10.5%，2021上市上市14家銀行行業(yè)平均資本充足率約為家銀行行業(yè)平均資本充足率約為12.39%。分析：工商銀行分析：工商銀行2021年到年到2021年的資本充足率及核心資本充足率有了明顯年的資本充足率及核心資本充足率有了明顯的增長(zhǎng)，可以看出其越看越重視清償能力。的增長(zhǎng)，可以看出其越看越重視清償能力。指標(biāo)指標(biāo)日期日期 2012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31資產(chǎn)增長(zhǎng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率（率（%）13.3415.0014.2020.7812.36核心資本核心資本增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率（%）18.8319.9020.931

16、4.865.47清償性指標(biāo)清償性指標(biāo)：分析：分析： 從上表中可以發(fā)現(xiàn)，從上表中可以發(fā)現(xiàn)，2021年到年到2021年工商銀行在資產(chǎn)增長(zhǎng)率都明顯大于核心資年工商銀行在資產(chǎn)增長(zhǎng)率都明顯大于核心資產(chǎn)增長(zhǎng)率，但產(chǎn)增長(zhǎng)率，但2021年到年到2021年資產(chǎn)增長(zhǎng)率都年資產(chǎn)增長(zhǎng)率都明顯小于核心資產(chǎn)增長(zhǎng)率，可以看出核心資明顯小于核心資產(chǎn)增長(zhǎng)率，可以看出核心資產(chǎn)增長(zhǎng)明顯快于資產(chǎn)增長(zhǎng)，即銀行清償能力產(chǎn)增長(zhǎng)明顯快于資產(chǎn)增長(zhǎng)，即銀行清償能力加強(qiáng)。加強(qiáng)。指標(biāo)指標(biāo)日期日期 2012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31現(xiàn)金股利現(xiàn)金股利/利潤(rùn)（利潤(rùn)（%）29.7130.81

17、34.2042.6139.97清償性指標(biāo)清償性指標(biāo)：分析：從上表可以得到工商銀行的現(xiàn)金股利分析：從上表可以得到工商銀行的現(xiàn)金股利/利潤(rùn)的比在利潤(rùn)的比在2021到到2021年有所提高，但年有所提高，但2021年到年到2021年有明顯的降低，說明銀行的清償年有明顯的降低，說明銀行的清償力逐漸增強(qiáng)。力逐漸增強(qiáng)。利潤(rùn)分配次序五因素杜邦分析法%100凈值總資產(chǎn)總資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)凈利潤(rùn)ROE指標(biāo)含義：1，反映稅收對(duì)凈利潤(rùn)的影響，該指數(shù)受國家稅收政策及企業(yè)自身稅收管理因素影響，在企業(yè)利潤(rùn)為正直情況下，該指數(shù)越接近1，越好。2，反映營(yíng)業(yè)外收支對(duì)凈利潤(rùn)的影響，該指數(shù)與銀行營(yíng)業(yè)外收支密切相關(guān)，我認(rèn)為，該指數(shù)以略大于1為最好可以更好考察銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)的能力、同時(shí)也可窺探企業(yè)是否透過營(yíng)業(yè)外支出逃避所得稅。3，反映營(yíng)業(yè)收入對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響，該指數(shù)更多的反映企業(yè)的營(yíng)運(yùn)管理能力，表示企業(yè)增加一單位營(yíng)業(yè)收入會(huì)增加多少單位的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。4，反映總資產(chǎn)的利用率，即企業(yè)增加一單位總資產(chǎn)會(huì)相應(yīng)增加多少單位的營(yíng)業(yè)收入。5，反映銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張能力。我選取以上五個(gè)因素