財(cái)務(wù)報(bào)表分析00161

1、第一章 財(cái)務(wù)分析概論第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的基本概念一、財(cái)務(wù)分析的目的（單選）財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行全面分析，為相關(guān)決策提供信息支持。（簡(jiǎn)答）財(cái)務(wù)分析在今天的地位愈發(fā)重要，這體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：（1）隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大量新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜化的程度大大加快了。為了真實(shí)公允地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容，財(cái)務(wù)信息也日益繁雜，專業(yè)化程度日益提高。但是由于金融市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)公眾化的程度較之以前卻增加了，大量的社會(huì)公眾成為企業(yè)的股東、債權(quán)人等相關(guān)利益人，所有的外部企業(yè)相關(guān)利益人的決策都必須以相關(guān)財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)；（2）企業(yè)組織形式的復(fù)雜化要求更加準(zhǔn)確合理的內(nèi)部評(píng)價(jià)和決策機(jī)制，往常的通

2、過利潤(rùn)等一兩個(gè)指標(biāo)就判斷企業(yè)內(nèi)部管理層業(yè)績(jī)的做法已經(jīng)不能滿足需要，財(cái)務(wù)分析剛好為此提供了一條可行的途徑，完善了企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)機(jī)制。二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容（單選）（0710）會(huì)計(jì)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述，它提供了最重要的財(cái)務(wù)信息。（單選）（0810）財(cái)務(wù)分析的首要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)是會(huì)計(jì)報(bào)表解讀。（多選）企業(yè)披露的最主要的會(huì)計(jì)報(bào)表為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。（單選）企業(yè)存在的目的就是最大程度地獲取利潤(rùn)，所以盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析中最重要的一個(gè)部分。（單選）對(duì)企業(yè)發(fā)展能力的評(píng)價(jià)是一個(gè)全方位、多角度的評(píng)價(jià)過程。（多選）財(cái)務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評(píng)分法等。三、

3、財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)（簡(jiǎn)答）財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)就是在一定的評(píng)價(jià)目標(biāo)下，人為設(shè)定的劃分評(píng)價(jià)對(duì)象優(yōu)劣的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的種類包括：1經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)是依據(jù)大量的長(zhǎng)期的日常觀察和實(shí)踐形成的基準(zhǔn)，該基準(zhǔn)的形成一般沒有理論支撐，只是簡(jiǎn)單地根據(jù)事實(shí)現(xiàn)象歸納的結(jié)果。2行業(yè)基準(zhǔn)待業(yè)基準(zhǔn)行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個(gè)相同財(cái)務(wù)指標(biāo)的平均水平，或者是較優(yōu)水平。3歷史基準(zhǔn)歷史基準(zhǔn)是指本企業(yè)在過去某段時(shí)期內(nèi)的實(shí)際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，與可以選擇最佳值作為基準(zhǔn)。4目標(biāo)基準(zhǔn)目標(biāo)基準(zhǔn)是財(cái)務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況提出的理想標(biāo)準(zhǔn)。（單選）（0810）行業(yè)基準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)就是便于比較。（單選）在財(cái)務(wù)分析實(shí)踐中，

4、一般使用財(cái)務(wù)預(yù)算作為目標(biāo)基準(zhǔn)。（單選）（0810）目標(biāo)基準(zhǔn)一般是企業(yè)內(nèi)部分析人員用于評(píng)價(jià)考核。第二節(jié) 財(cái)務(wù)信息一財(cái)務(wù)信息供給與需求的主體（簡(jiǎn)答）企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露可以分為自愿性披露和強(qiáng)制性披露。一般而言，自愿性披露的信息多對(duì)企業(yè)有利，通過這些信息的提示，企業(yè)可以獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益。而強(qiáng)制性披露的信息多是基于住處需求者的要求。并且對(duì)這些披露的信息有嚴(yán)格的質(zhì)量要求。所以在財(cái)務(wù)分析中，強(qiáng)制性皮露的信息的規(guī)范性較好，但是可通過分析進(jìn)一步獲取的信息內(nèi)容相對(duì)少些；自愿性披露的信息往往是住處供給差異的主要來源，財(cái)務(wù)分析人員可以從中得到較為豐富的信息內(nèi)涵，但是這種信息不十分規(guī)范，需要財(cái)務(wù)分析者關(guān)注其質(zhì)量。（單

5、選）我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)至少每年對(duì)外報(bào)送一次財(cái)務(wù)報(bào)告。（多選）財(cái)務(wù)信息需求主體主要包括：股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、企業(yè)供應(yīng)商等。（單選）企業(yè)內(nèi)部管理者具有先天的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樗麄兗仁秦?cái)務(wù)信息的需求者，又是財(cái)務(wù)信息的供給方。二、財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容（簡(jiǎn)答）簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及意義。財(cái)務(wù)分析在一個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展中，逐步形成了比較穩(wěn)定的內(nèi)容，主要包括：（1）會(huì)計(jì)報(bào)表解讀。會(huì)計(jì)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述，它提供了最重要的財(cái)務(wù)信息，應(yīng)當(dāng)先盡力閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注，明確每個(gè)項(xiàng)目數(shù)據(jù)的含義和編制過程，掌握?qǐng)?bào)表數(shù)據(jù)的特性和結(jié)構(gòu)。對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的解讀一般分為 三個(gè)部分：1）會(huì)計(jì)

6、報(bào)表質(zhì)量分析。2）會(huì)計(jì)報(bào)表趨勢(shì)分析。3）會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析。（2）盈利能力分析。企業(yè)盈利能力也稱獲利能力。首先，利潤(rùn)的大小直接關(guān)系企業(yè)所有相關(guān)利益人的利益，其次，盈利能力還是評(píng)估企業(yè)價(jià)值的基礎(chǔ)，可以說企業(yè)價(jià)值的大小取決于企業(yè)未來獲取盈利的能力。再次，企業(yè)盈利指標(biāo)還可以用于評(píng)價(jià)內(nèi)部管理層業(yè)績(jī)。（3）償債能力分析。企業(yè)償債能力是關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容，企業(yè)使用負(fù)債融資，可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，提高凈資產(chǎn)收益率，但隨之而來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，如果陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)相關(guān)利益人都會(huì)受到損害，所以應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)償債能力。（4）營(yíng)運(yùn)能力分析。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用、循環(huán)的效率高低。營(yíng)運(yùn)能力分析不僅關(guān)系

7、企業(yè)的盈利水平，還反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的情況，通過營(yíng)運(yùn)能力分析，可發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足，挖掘資產(chǎn)潛力。（5）發(fā)展能力分析。企業(yè)發(fā)展的內(nèi)涵是企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)，是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不斷擴(kuò)大積累而形成的發(fā)展?jié)撃?。企業(yè)發(fā)展不僅僅是規(guī)模的擴(kuò)大，列重要的是企業(yè)收益能力的上升，一般認(rèn)為是凈收益的增長(zhǎng)。（6）財(cái)務(wù)綜合分析。財(cái)務(wù)綜合分析就是財(cái)務(wù)狀況及效果的結(jié)論，說明企業(yè)總體目標(biāo)的事項(xiàng)情況。（單選）財(cái)務(wù)報(bào)告是財(cái)務(wù)分析最重要的依據(jù)和最主要的財(cái)務(wù)信息來源。（單選）（0810）會(huì)計(jì)系統(tǒng)還編制一些僅用于內(nèi)部管理使用的會(huì)計(jì)信息，例如企業(yè)成本計(jì)算數(shù)據(jù)和流程、期間費(fèi)用的構(gòu)成，企業(yè)預(yù)算、企業(yè)投融資決策信息以

8、及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法和結(jié)果等。三、會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特定（多選）會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征包括以下八個(gè)方面：可能性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性。第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析程序與方法一、財(cái)務(wù)分析程序（多選）財(cái)務(wù)包括以下幾個(gè)基本程序：（1）確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容；（2）收集分析資料；（3）確定分析基準(zhǔn)；（4）選擇分析方法；（5）做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議。二、財(cái)務(wù)分析的基本方法（多選）最常用的財(cái)務(wù)方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢(shì)分析法。（單選）比較分析法是指通過主要項(xiàng)目或指標(biāo)變化的對(duì)比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況的一種方法。（多選）比較分析法按照

9、比較對(duì)象形式的不同可以分為絕對(duì)數(shù)比較和百分比變動(dòng)比較。（單選）（單選）比率分析法是財(cái)務(wù)分析中使用最普遍的分析方法。（名詞解釋）比率分析法是利用指標(biāo)間的相互關(guān)系，通過計(jì)算比率來考察、計(jì)算和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種方法。根據(jù)分析的不同內(nèi)容和要求，比率分析法主要分為構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析。（單選）（單選）比率分析法在計(jì)算出相關(guān)比率之后，并不能直接說明對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)意義，必須要結(jié)合一定的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)進(jìn)行比較，才能得出結(jié)論。（多選）因素分析法一般可以分為以下四個(gè)步驟：（1） 確定分析對(duì)象，運(yùn)用比較分析法，將分析對(duì)象的指標(biāo)與選擇的基準(zhǔn)進(jìn)行比較，求出差異數(shù)。（2） 確定分析對(duì)象的影響因素。（3） 確定分析對(duì)象指標(biāo)

10、與其影響因素之間的數(shù)量關(guān)系，建立函數(shù)關(guān)系式。（4） 按照一定順序一次替換各個(gè)因素變量，計(jì)算各個(gè)因素對(duì)分析對(duì)象指標(biāo)的影響程度。（簡(jiǎn)答）簡(jiǎn)述趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告，以第一年或另選擇某一年份為基期，計(jì)算每一期各項(xiàng)目對(duì)基期同一項(xiàng)目的趨勢(shì)百分比，或計(jì)算趨勢(shì)比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分?jǐn)?shù)或指數(shù)，從而揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及其發(fā)展趨勢(shì)。趨勢(shì)分析可以繪成統(tǒng)計(jì)圖表，以目測(cè)指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)，也可以采用比較法，即將連續(xù)幾期的同一類型的報(bào)表加以比較，這種比較可以是絕對(duì)數(shù)的比較，也可以將換算為同一基期的百分比或指數(shù)。對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，可以計(jì)算成動(dòng)態(tài)比率指標(biāo)，依據(jù)采

11、用的基期不同，所計(jì)算的動(dòng)態(tài)指標(biāo)比率可以有兩種：定比動(dòng)態(tài)比率和環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，其計(jì)算公式如下：在定比動(dòng)態(tài)比率中，所有期間的項(xiàng)目都與一個(gè)固定期間的項(xiàng)目進(jìn)行比較，計(jì)算比率，然后觀察每期之間比率的差異；環(huán)比動(dòng)態(tài)比率是每期項(xiàng)目均對(duì)上期項(xiàng)目的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，然后觀察每期比率之間的差異。通過定比動(dòng)態(tài)比率，可以觀察企業(yè)指標(biāo)總體的變動(dòng)趨勢(shì)，通過環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，可以明確指標(biāo)的變動(dòng)速度。（單選）（0710）趨勢(shì)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告，揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及其發(fā)展趨勢(shì)。（單選）通過定比動(dòng)態(tài)比率，可以觀察企業(yè)指標(biāo)總體的變動(dòng)趨勢(shì)，通過環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，可以明確指標(biāo)的變動(dòng)速度。第2章 資產(chǎn)負(fù)債表解讀第一節(jié)

12、 資產(chǎn)負(fù)債表解讀一、資產(chǎn)質(zhì)量分析（多選）貨幣幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。（多選）企業(yè)保持一定的貨幣資金的動(dòng)機(jī)主要有：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)。（多選）企業(yè)貨幣資金持有量由以下因素決定：（1） 企業(yè)規(guī)模；（2） 所在行業(yè)特性；（3） 企業(yè)融資能力；（4） 企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)。（單選）交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所在地以交易性金融應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)。（單選）一般而言，應(yīng)收賬款的數(shù)額與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入數(shù)額成正相關(guān)關(guān)系。（多選）（0810）對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從以下幾方面著手；（1） 應(yīng)收賬款的賬齡；（2） 應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布；（3

13、） 壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提。（多選）壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提應(yīng)當(dāng)關(guān)注計(jì)提方法和計(jì)提比率。（簡(jiǎn)答）對(duì)于不同的存貨，可變現(xiàn)凈值的確定方案為：（1） 產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，應(yīng)當(dāng)以該存貨的估計(jì)售價(jià)減支估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定可變現(xiàn)凈值；（2） 用于生產(chǎn)的材料、在產(chǎn)品或自制半成品等到需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，應(yīng)當(dāng)以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后代金額確定其可變現(xiàn)凈值。（3） 為執(zhí)行銷售合同或勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)，以合同售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用

14、和相關(guān)稅費(fèi)，或減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用后的金額確定其可變現(xiàn)凈值。（單選）存貨的賬面價(jià)值與可變現(xiàn)價(jià)值相比較，正常情況下，應(yīng)當(dāng)大多數(shù)存貨的可變現(xiàn)凈值較高。（多選）出現(xiàn)下列情況的存貨，應(yīng)當(dāng)關(guān)注是否存在可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值的情況：（1） 市價(jià)持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見的未來無回升希望的；（2） 產(chǎn)品成本大于產(chǎn)品的銷售價(jià)格；（3） 企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于其賬面成本；（4） 因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過時(shí)，或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格逐漸下跌。（單選）財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎原則，觀察企業(yè)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)

15、提是否充足，計(jì)提的標(biāo)準(zhǔn)是否前后各期一致。（多選）企業(yè)的權(quán)益性投資可以分為以下幾個(gè)類別：（1）對(duì)投資單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資，即對(duì)子公司投資；（2）與其他合營(yíng)方一同對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資，即對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資。（3）對(duì)被投資單位具有重大影響的權(quán)益性投資，即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資；（4）對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。（單選）對(duì)于企業(yè)持有的對(duì)子公司的投資，以及對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用成本法核算。（單選）對(duì)于合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)

16、益法核算。（單選）長(zhǎng)期股權(quán)投資中的投資收益因?yàn)椴捎貌煌臅?huì)計(jì)核算方法而質(zhì)量不同。在成本法下，投資收益來自于被投資單位的現(xiàn)金股利。（單選）（0810）持有至到期投資一般指長(zhǎng)期債券投資，對(duì)其質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：（1） 對(duì)債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析。（2） 分析債務(wù)人的償債能力。（3） 持有期內(nèi)投資收益的確認(rèn)。（單選）可供出售金額資產(chǎn)的計(jì)量同交易性金融資產(chǎn)相同，都是按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，區(qū)別在于公允價(jià)值變動(dòng)并不對(duì)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。（簡(jiǎn)答）固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下方面：1.應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性企業(yè)固定資產(chǎn)代表了生產(chǎn)能力的強(qiáng)弱，但是并非固定資產(chǎn)數(shù)量越大越好，超量的固定資產(chǎn)占押企業(yè)

17、資金，而且不能短期內(nèi)變現(xiàn)，造成企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)困難；再有，固定資產(chǎn)的數(shù)量與行業(yè)之間有很大關(guān)系。2固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)企業(yè)持有的固定資產(chǎn)并非完全為生產(chǎn)所需，還有相當(dāng)數(shù)量的非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)， 以及生產(chǎn)中不需用的固定資產(chǎn)。3固定資產(chǎn)的折舊政策。固定資產(chǎn)的價(jià)值與其技術(shù)水平直接相關(guān)，具有同樣用途的固定資產(chǎn)，如果在技術(shù)上有差距，則價(jià)值間的差距將非常明顯，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)哪些固定資產(chǎn)受技術(shù)進(jìn)步的影響較大，是否應(yīng)當(dāng)采用加速折舊，企業(yè)折舊的計(jì)提是否充分等等。（多選）允許資本化的借款包括專門借款和一般借款。（論述）試述無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的特殊問題。（1） 無形資產(chǎn)的初始確認(rèn)和計(jì)量。對(duì)于企業(yè)的研究開發(fā)支出，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許在一

18、定條件下資本化。作為無形資產(chǎn)入賬。首先應(yīng)分研究性支出與開發(fā)性支出，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。（2） 無形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量。首先應(yīng)當(dāng)確定無形資產(chǎn)的使用壽命，在無形資產(chǎn)的壽命期內(nèi)攤銷。對(duì)于使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，企業(yè)不進(jìn)行攤銷，只是在每個(gè)會(huì)計(jì)期間進(jìn)行減值測(cè)試。（簡(jiǎn)答）簡(jiǎn)述無形資產(chǎn)的質(zhì)量分析。無形資產(chǎn)因?yàn)闆]有實(shí)物形態(tài)，以及確認(rèn)和計(jì)量的特殊性，使得其賬面價(jià)值可能高估也可能低估實(shí)際價(jià)值。（1） 無形資產(chǎn)賬面價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值的情況。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許企業(yè)的開發(fā)性支出在上述條件下可以資本化，因此分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)是否嚴(yán)格遵循了上述要求，是否有擴(kuò)大資本化的傾向。其次，應(yīng)當(dāng)檢查企

19、業(yè)無形資產(chǎn)的攤銷政策，對(duì)于應(yīng)當(dāng)采用加速攤銷的是否使用了直線法攤銷，是否多計(jì)了無形資產(chǎn)的殘值等。（2） 無形資產(chǎn)賬面價(jià)值小于實(shí)際價(jià)值的情況。鑒于相關(guān)支出作為無形資產(chǎn)入賬的嚴(yán)格要求，使得企業(yè)實(shí)際形成無形資產(chǎn)的一些支出（尤其自創(chuàng)的無形資產(chǎn)）只能費(fèi)用化，從而形成賬外無形資。此外在實(shí)際分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)的結(jié)合程度，觀察企業(yè)是否具有一定的物質(zhì)條件落實(shí)無形資產(chǎn)的價(jià)值，產(chǎn)生較好的經(jīng)濟(jì)效益。（單選）企業(yè)報(bào)表上列示的商譽(yù)不攤銷，只是每個(gè)會(huì)計(jì)期間進(jìn)行減值測(cè)試。二、負(fù)債的質(zhì)量分析（多選）流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利和預(yù)計(jì)負(fù)債等。（單選）（08

20、10）按照償付手段的不同，可以分為貨幣性流動(dòng)負(fù)債和非貨幣性流動(dòng)負(fù)債。（簡(jiǎn)答）在應(yīng)付職工薪酬中應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)會(huì)計(jì)問題：（1） 應(yīng)付非貨幣性福利。非貨幣性福利是指企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)支付給職工的薪酬，主要包括企業(yè)以自己的產(chǎn)品或其他有形資產(chǎn)發(fā)放給職工作為福利向職工無償提供自己擁有的資產(chǎn)供其使用，以及為職工無償提供類似醫(yī)療保健服務(wù)等。（2） 辭退福利。辭退福利是企業(yè)解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予職工的補(bǔ)償，這包括兩方面內(nèi)容：一是在職工勞動(dòng)合同尚未到期前，不論職工本人是否愿意，企業(yè)決定解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予的補(bǔ)償；二是在職工勞動(dòng)合同尚未到期前，為鼓勵(lì)職工資源接受裁減而給予的補(bǔ)償，職工有權(quán)利選擇繼續(xù)在職或

21、接受補(bǔ)償離職。（名詞解釋）股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。（多選）應(yīng)交稅費(fèi)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的應(yīng)向國(guó)家繳納的各種稅費(fèi)，主要包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等。（名詞解釋）（0610）或有事項(xiàng)是指過去的交易或者事項(xiàng)形成的，其結(jié)果須由某些未來事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定的事項(xiàng)。（多選）在符合下列條件下，或有負(fù)債應(yīng)當(dāng)被確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債：（1）該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)；（2）履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；（3）該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量。（多選）企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)包括：（1） 未決

22、訴訟。（2） 產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)。（3） 虧損合同。（4） 重組義務(wù)。（多選）企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的主要項(xiàng)目有長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款和遞延所得稅負(fù)債。（單選）補(bǔ)償貿(mào)易是從國(guó)外引進(jìn)設(shè)備，再用設(shè)備所生產(chǎn)的產(chǎn)品歸還設(shè)備價(jià)款，這樣銷售了產(chǎn)品又償還了債務(wù)。（簡(jiǎn)答）融資租賃的確認(rèn)條件：（1） 在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。（2） 承擔(dān)人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。（3） 即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分。（4） 承擔(dān)人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎

23、相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值，出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值。第五，租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。上述條件滿足其中之一的，就應(yīng)當(dāng)作為融資租賃。（單選）能夠合理確定租賃期屆滿時(shí)取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃資產(chǎn)使用壽命內(nèi)計(jì)提折舊。（單選）無法合理確定租賃期屆滿時(shí)能夠取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較短的期間內(nèi)計(jì)提折舊。三、所有者權(quán)益質(zhì)量分析（多選）我國(guó)的所有制權(quán)益主要包括四個(gè)項(xiàng)目：實(shí)收資本（股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。（多選）企業(yè)的盈余公積與未分配利潤(rùn)都是來自于歷年企業(yè)經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)的

24、留存，通稱留存收益。第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析一、比較資產(chǎn)負(fù)債表分析（單選）比較資產(chǎn)負(fù)債表分析是將連續(xù)若干期間的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)財(cái)狀況的變化趨勢(shì)。二、定比趨勢(shì)分析（單選）趨勢(shì)分析是動(dòng)態(tài)分析，應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)在一定時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析一、共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析（單選）運(yùn)用共同比資產(chǎn)負(fù)債表，可以綜合觀察企業(yè)在連續(xù)若干年內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)情況和趨勢(shì)，獲得有價(jià)值的比較信息。二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析（單選）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)包括多種，其中最重要的是企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。（名詞解釋）（0610）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是企業(yè)在某個(gè)時(shí)刻各項(xiàng)資產(chǎn)

25、相互之間的搭配關(guān)系。（單選）（0710）資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)的排列順序是按照流動(dòng)性進(jìn)行的。（多選）企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相互之間有較大差異，這主要是源于以下原因：（1） 企業(yè)內(nèi)部管理水平。（2） 企業(yè)規(guī)模。（3） 企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。（4） 行業(yè)因素。（5） 經(jīng)濟(jì)周期。（多選）按照資產(chǎn)流動(dòng)性，可以分為流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)。（多選）企業(yè)有三種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、適中型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和激進(jìn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。（多選）按照資產(chǎn)的使用形態(tài)，可以分為有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。（多選）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響因素：（1） 企業(yè)面臨的籌資環(huán)境。（2） 資本成本與融資風(fēng)險(xiǎn)。（3） 行業(yè)因素。（4） 企業(yè)生命周期。（5） 獲利能力和投資機(jī)會(huì)。（多選）

26、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策將重點(diǎn)考慮以下幾個(gè)問題：（1） 資金需要量。（2） 資本成本。（3） 企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。（多選）（單選）（0710）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)也有三種類型：（1） 保守型資本結(jié)構(gòu)。在這種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，資本成本較高。（2） 適中型資本結(jié)構(gòu)，在該種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)一般使用流動(dòng)負(fù)債解決流動(dòng)資金需求，使用權(quán)益資金或長(zhǎng)期債務(wù)支持長(zhǎng)期資金需求，（3） 風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)，在該結(jié)構(gòu)下，權(quán)益資金較少，企業(yè)負(fù)債率比較高，同時(shí)企業(yè)還使用流動(dòng)負(fù)債支持長(zhǎng)期資金需求。第3章 利潤(rùn)表解讀第一節(jié) 利潤(rùn)表質(zhì)量分析（單選）（0810）收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的，會(huì)導(dǎo)致所有權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)

27、的經(jīng)濟(jì)利益總流入。（單選）企業(yè)會(huì)計(jì)核算的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制。（簡(jiǎn)答）企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量可以從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：（1） 從利潤(rùn)結(jié)果來看，因?yàn)闄?quán)責(zé)發(fā)生制的關(guān)系，所以企業(yè)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量并不同步，而沒有現(xiàn)金支撐的利潤(rùn)質(zhì)量較差；（2） 從利潤(rùn)形成的過程來看，企業(yè)利潤(rùn)的來源有多種，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)。其他業(yè)務(wù)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支和資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)損益等，不同來源的利潤(rùn)在未來的可持續(xù)性不同，只有企業(yè)利潤(rùn)主要來自于那些未來持續(xù)性較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，利潤(rùn)的質(zhì)量才比較高。一、營(yíng)業(yè)收入（單選）營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的核心，最具有未來的可持續(xù)性。（多選）（0810）銷售商品收入只有同時(shí)滿足以下條件時(shí)，才能加以確認(rèn)：（1） 企業(yè)已

28、將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方。（2） 企業(yè)既沒保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出商品實(shí)施有效控制。（3） 收入的金額能夠可靠地計(jì)量。（4） 相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。（5） 相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。（單選）（0810）對(duì)于企業(yè)勞務(wù)收入，在資產(chǎn)負(fù)債表日能夠?qū)υ擁?xiàng)交易的結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)，應(yīng)按照完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。（多選）確認(rèn)讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入，一般應(yīng)同時(shí)具備以下兩個(gè)條件：（1）與提供勞務(wù)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（2）相關(guān)的收入金額能夠可靠計(jì)算。（單選）關(guān)聯(lián)方交易雖然不是非法交易，但是其交易價(jià)格很可能是非公允的。二、營(yíng)業(yè)成本（簡(jiǎn)答

29、）對(duì)營(yíng)業(yè)成本進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)，需要注意以下幾點(diǎn)：（1） 關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動(dòng)。企業(yè)日常存貨的發(fā)出方法為先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法和個(gè)別認(rèn)定法。如果企業(yè)采用計(jì)劃成本法，應(yīng)關(guān)注企業(yè)所制定的計(jì)劃成本是否符合實(shí)際。（2） 應(yīng)檢查企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本之間的匹配關(guān)系。企業(yè)是否存在操縱營(yíng)業(yè)成本的行為。例如是否存在應(yīng)本期確認(rèn)的成本而延期確認(rèn)，或應(yīng)后期確認(rèn)的成本而本期提前確認(rèn)的情況；企業(yè)是否隨意變更成本計(jì)算方法。導(dǎo)致成本數(shù)據(jù)人為被動(dòng)等。三、營(yíng)業(yè)稅費(fèi)（多選）營(yíng)業(yè)稅費(fèi)主人包括營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。四、銷售費(fèi)用（多選）銷售費(fèi)用包括由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保

30、險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)和售后服務(wù)費(fèi)以及銷售部門人員薪酬、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他經(jīng)費(fèi)等。（簡(jiǎn)答）對(duì)于銷售費(fèi)用的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配，如果不匹配，應(yīng)當(dāng)關(guān)注相關(guān)原因。從銷售費(fèi)用的作用上看，一味地降低企業(yè)銷售費(fèi)用，減少相關(guān)開支，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的觀點(diǎn)并不一定有利，所以在對(duì)銷售費(fèi)用的分析上，不應(yīng)簡(jiǎn)單看其數(shù)額的增減。（1）如果銷售費(fèi)用有較大的增長(zhǎng)，應(yīng)觀察增長(zhǎng)的內(nèi)容是什么，如果是企業(yè)廣告費(fèi)的大額支出，應(yīng)對(duì)其作用期間進(jìn)行判斷。根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)廣告費(fèi)在發(fā)生時(shí)全額計(jì)入當(dāng)期損益，但是對(duì)于一些數(shù)額巨大的廣告支出，可能給企業(yè)帶來的影響會(huì)在本期之后還將存在，對(duì)于此種大額的廣告費(fèi)

31、支出，分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)判斷對(duì)市場(chǎng)的影響和該廣告的效果；（2）企業(yè)如果在新地域和新產(chǎn)品上投入較多的銷售費(fèi)用，如在新地域設(shè)立銷售機(jī)構(gòu)和銷售人員的支出等，這些新的支出不一定在本期就能增加銷售收入，分析人員對(duì)此也應(yīng)當(dāng)慎重分析，以判定其對(duì)今后期間收增加的效應(yīng)。五、管理費(fèi)用（多選）管理費(fèi)用包括公司經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、咨詢費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、訴訟費(fèi)、排污費(fèi)、綠化費(fèi)、房產(chǎn)銳、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。（判斷）因?yàn)楣芾碣M(fèi)用多項(xiàng)數(shù)目屬于固定性費(fèi)用，與企業(yè)營(yíng)業(yè)收入在一定范圍和期間內(nèi)沒有很強(qiáng)的相關(guān)性，因此一方面分析不能僅僅依

32、據(jù)營(yíng)業(yè)收入的一定比率來判斷管理費(fèi)用的支出效率；另一方面也說明企業(yè)提高管理效率的最優(yōu)途徑就是增加收入，使得一定數(shù)額的管理費(fèi)用支持更大的營(yíng)業(yè)規(guī)模。六、財(cái)務(wù)費(fèi)用（多選）財(cái)務(wù)費(fèi)用包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的不應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值的利息費(fèi)用（減利息收入）、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、匯兌損失（減匯兌收益）。（簡(jiǎn)答）對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)細(xì)分內(nèi)部結(jié)構(gòu)，觀察企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的主要來源。（1）應(yīng)將財(cái)務(wù)費(fèi)用的分析與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析相結(jié)合，觀察財(cái)務(wù)費(fèi)用的變動(dòng)是源于企業(yè)短期借款還是長(zhǎng)期借款，同時(shí)對(duì)借款費(fèi)用中應(yīng)當(dāng)予以資本化的部分是否已經(jīng)資本化，或者借款費(fèi)用中應(yīng)當(dāng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的是否企業(yè)對(duì)其進(jìn)行了資本化。（2）應(yīng)關(guān)注購(gòu)銷業(yè)務(wù)中發(fā)生的現(xiàn)金折

33、扣情況，關(guān)注企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得的購(gòu)貨現(xiàn)金折扣是否已經(jīng)取得，若是存在大量沒有取得的現(xiàn)金折扣，應(yīng)懷疑企業(yè)現(xiàn)金流是否緊張；（3）如果企業(yè)存在外幣業(yè)務(wù)，應(yīng)關(guān)注匯率對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的影響，觀察企業(yè)對(duì)外幣資產(chǎn)和債務(wù)的管理能力。七、資產(chǎn)減值損失（單選）企業(yè)對(duì)于絕大部分資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值，這是謹(jǐn)慎性原則的要求。八、公允價(jià)值變動(dòng)凈損益（單選）企業(yè)以獲取差價(jià)為目的而持有的資產(chǎn)，不再對(duì)其期末價(jià)值按照成本與市價(jià)郭低原則處理，而是按照期末公允價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值，兩者之間的差額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。九、投資凈收益（單選）投資凈收益是投資收益與投資損失的差額。（單選）企業(yè)投資收益（尤其是對(duì)一些短期項(xiàng)目的投資）一般不具可持續(xù)性。十、營(yíng)業(yè)外

34、收支（多選）營(yíng)業(yè)外收支主要包括：固定資產(chǎn)出售凈收益、罰款收入和政府補(bǔ)助收入等。（多選）營(yíng)業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、毀損、報(bào)廢和出售的凈損失、以及非常損失、對(duì)外捐贈(zèng)支出、賠償金和違約金支出等。十一、所得稅（判斷）（0810）企業(yè)是所得稅是企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用，但是該項(xiàng)目并不是直接由當(dāng)期利潤(rùn)總額乘以稅率得到的。（簡(jiǎn)答）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則統(tǒng)一使用資產(chǎn)負(fù)債務(wù)法，該方法的具體程序如下：（1）按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確定資產(chǎn)負(fù)債表中除遞延所得稅負(fù)債以外的其他資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的賬面價(jià)值；（2）按照準(zhǔn)則中對(duì)于資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)的確定方法，以適用的稅收法規(guī)為基礎(chǔ)，確定資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的計(jì)稅基礎(chǔ)；（3）比較資產(chǎn)、負(fù)債的

35、賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)，對(duì)于兩者之間存在差異的，確定為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異，并據(jù)此計(jì)算本期的遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)；（4）按照稅法規(guī)定確定本期的應(yīng)交所得稅；（5）確定本期利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用。（多選）財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債和應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目來分析所得稅項(xiàng)目的質(zhì)量。十二、每股收益（多選）每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益。（名詞解釋）稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。第二節(jié) 利潤(rùn)表的趨勢(shì)分析一、

36、比較利潤(rùn)表分析（名詞解釋）比較利潤(rùn)表分析是將連續(xù)若干期間的利潤(rùn)表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用心考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的變化趨勢(shì)。分析者通過觀察和比較相同項(xiàng)目增減變動(dòng)的金額及幅度，把握企業(yè)收入、費(fèi)用等會(huì)計(jì)項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)。二、定比趨勢(shì)分析（簡(jiǎn)答）在進(jìn)行利潤(rùn)表趨勢(shì)分析時(shí)，還應(yīng)注意下述幾個(gè)問題：（1）如果可以取得詳細(xì)的資料，應(yīng)進(jìn)一步分析企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的變化原因，是因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)品銷售價(jià)格的變動(dòng)，還是銷售數(shù)量的變化，進(jìn)而可以依據(jù)企業(yè)所占有的市場(chǎng)份額來分析企業(yè)未來競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展?fàn)顩r；（2）應(yīng)注意企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的變化原因，是因?yàn)樵牧系膬r(jià)格變動(dòng)還是其他原因。如果能夠獲得進(jìn)一步的資料，應(yīng)進(jìn)行成本分解，以判斷成本變動(dòng)的原

37、因；（3）定比報(bào)表的一個(gè)共同缺陷是難以看出哪個(gè)項(xiàng)目更加重要，原因在于每個(gè)項(xiàng)目的基數(shù)都是100，分析人員只能判斷每個(gè)項(xiàng)目的在分析期間內(nèi)的變動(dòng)方向和大小，但是某些金額較小的項(xiàng)目，往往在此種分析中產(chǎn)生引人注目的變化，而這些小金額的項(xiàng)目在分析整體中一般是不重要的。所以使用定比報(bào)表的趨勢(shì)分析應(yīng)與比較報(bào)表分析相結(jié)合。第三節(jié) 利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析（多選）利潤(rùn)表趨分析有一定的局限性，（1）是難以判斷分析的重點(diǎn)項(xiàng)目，（2）是不能從整體角度來分析利潤(rùn)表，人為地割裂了各個(gè)項(xiàng)目之間的關(guān)系。（單選）正常發(fā)展的企業(yè)應(yīng)當(dāng)以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為利潤(rùn)總額的主要部分。（單選）如果企業(yè)利潤(rùn)主要來自于投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額等項(xiàng)目，則企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量不

38、高。第4章 現(xiàn)金流量表解讀（名詞解釋）現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。（單選）編制現(xiàn)金流量表的目的是為會(huì)計(jì)信息使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息。（多選）通過現(xiàn)金流量表：會(huì)計(jì)信息使用者可以評(píng)估企業(yè)以下幾個(gè)方面的能力：（1）企業(yè)在未來會(huì)計(jì)期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力；（2）企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者的投資報(bào)酬的能力；（3）企業(yè)的利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因；（4）會(huì)計(jì)年度內(nèi)影響或不影響現(xiàn)金的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。（單選）現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的。（多選）現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物。（多選）（

39、0510）現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。（簡(jiǎn)答）編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法有兩種：一是直接法；二是間接法；所謂直接法是指按現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，在直接法下，一般是以現(xiàn)金流量表中的營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。所謂間接法，是指以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支等項(xiàng)目，剔除投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。兩種方法得到的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)相等。采用直接

40、法編制的現(xiàn)金流量表，便于分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景；（單選）（0810）采用間接法編制現(xiàn)金流量表，便于將凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~進(jìn)行比較。了解凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤(rùn)的質(zhì)量。（簡(jiǎn)答）通過現(xiàn)金流量表分析，會(huì)計(jì)報(bào)表使用者可以達(dá)到以下目的：（1） 評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量。企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的一個(gè)關(guān)鍵就是觀察利潤(rùn)受到的現(xiàn)金流量支撐的程度，因?yàn)槔麧?rùn)的確認(rèn)計(jì)量基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，其實(shí)現(xiàn)的時(shí)間與收取現(xiàn)金的時(shí)間往往存在一定差距。對(duì)于企業(yè)更重要的是取得現(xiàn)金的流入，而不是僅僅得到賬面的利潤(rùn)，通過對(duì)現(xiàn)金流量表中間接法的計(jì)算過程，可

41、以充分了解利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間差異大小和原因，真實(shí)評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量。（2） 分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。企業(yè)資金的主要來源之一是負(fù)債，負(fù)債水平過低，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不能獲得財(cái)務(wù)杠桿收益，但是負(fù)債水平過高，又會(huì)引起較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力與企業(yè)現(xiàn)金流量狀況直接相關(guān)，如果企業(yè)債務(wù)到期而沒有足夠的現(xiàn)金歸還，這種風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)化為真實(shí)的危機(jī)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，反之如果企業(yè)現(xiàn)充裕，現(xiàn)金流量狀況穩(wěn)定，則可以承擔(dān)較高的負(fù)債水平，同時(shí)利用高負(fù)債獲得高杠桿收益。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析正可以滿足會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)未來償債現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)和判斷的需要。（3） 預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量。企業(yè)未來現(xiàn)金流量

42、必然也來自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，這些方面的歷史現(xiàn)金流量信息都反映在現(xiàn)金流量表中，從而構(gòu)成了未來企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析就是將歷史現(xiàn)金流量與未來現(xiàn)金流量聯(lián)系起來，滿足會(huì)計(jì)信息使用者的要求。第一節(jié) 現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析（單選）（0810）對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析，結(jié)果都與企業(yè)所在的經(jīng)營(yíng)周期、發(fā)展戰(zhàn)略以及市場(chǎng)環(huán)境等因素有關(guān)。一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（單選）企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大于零意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)比較正常，具有“自我造血”功能。（單選）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零意味著經(jīng)營(yíng)過程中的現(xiàn)金“收支平衡?！保▎芜x）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零，如果這種情況持續(xù)下去，企業(yè)就得外部融資

43、。（多選）（0610）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目有：（1）“銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金”；（單選）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)是企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生的源泉。（2）“收到稅費(fèi)返還”；（3）“收到其他懷經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金“；（4）“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”；（單選）購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中支付現(xiàn)金的主要部分。（5）“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”；（6）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)“；（7）支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金“；二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（多選）（0810）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零的情況可以得出兩種相反的結(jié)論：一種是企業(yè)投資收益顯著，尤其是長(zhǎng)期投資回報(bào)收現(xiàn)能力強(qiáng)

44、；另一種可能就是企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)，同時(shí)又難以從外部籌資，而不得不處置一些長(zhǎng)期資產(chǎn)。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零的結(jié)果也有兩種解釋：第一是企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒有取得經(jīng)濟(jì)效益，并導(dǎo)致現(xiàn)金的凈流出；另一種可能是企業(yè)當(dāng)期有較大的對(duì)外投資。（單選）企業(yè)將原本計(jì)劃為持有至到期的投資在其未到期之前出售；應(yīng)注意企業(yè)是否存在現(xiàn)金流量吃緊的問題。（單選）“取得投資收益收到的現(xiàn)金“項(xiàng)目反映企業(yè)因股權(quán)性投資而分得的現(xiàn)金股利。（單選）“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目金額的增大表示企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蛘呓?jīng)營(yíng)方向進(jìn)行了調(diào)整。三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（單選）企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量一般會(huì)大于零。（多選）

45、（0610）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析有：（1）“吸收投資收到的現(xiàn)金“；本項(xiàng)目反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。該項(xiàng)目增加的現(xiàn)金流量可以增加企業(yè)的信用能力，并有利于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。（2）“取得借款收到的現(xiàn)金”；反映企業(yè)舉錯(cuò)各種短期、長(zhǎng)期借款而收到的現(xiàn)金。（3）“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金“反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金。該項(xiàng)目與”取得借款收到的現(xiàn)金“結(jié)合起來，可以觀察企業(yè)債務(wù)使用的方法，同時(shí)結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，可以觀察企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)所需流動(dòng)資金是自己創(chuàng)造，還是一直靠借款維持，如果是后者，則這樣借入的

46、現(xiàn)金質(zhì)量不高。（4）“分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金”；反映企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤(rùn)或用現(xiàn)金支付的借款利息、債務(wù)利息。（5）“收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”、“支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”。（多選）對(duì)于一個(gè)健康的、正在成長(zhǎng)的公司來說，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。第二節(jié) 現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析（多選）現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析的方法主要是以比較報(bào)表和定比報(bào)表為主。一、比較現(xiàn)金流量表分析（單選）比較現(xiàn)金流量表分析是將連續(xù)若干期間的現(xiàn)金流量表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)各期現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)。二、定比趨勢(shì)

47、分析（多選）通過定比趨勢(shì)分析了解企業(yè)連續(xù)期間的現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。第三節(jié) 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（多選）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括：（1）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析；（2）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析；（3）現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析?，F(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析（多選）一般而言，對(duì)于一個(gè)正常發(fā)展的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出的比率應(yīng)大于1，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出的比率應(yīng)小于1，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出之間的比例隨著企業(yè)資金余缺的程度圍繞1上下波動(dòng)。第5章 償債能力分析第一節(jié) 償債能力分析概述一、 償債能力的概念（單選）償債能力是指企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度，即企業(yè)償還全部到期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度。（名詞解釋）企業(yè)

48、債務(wù)或負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。（單選）企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱即為企業(yè)資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的保障程度，一定負(fù)債規(guī)模下企業(yè)資產(chǎn)越多，對(duì)債務(wù)的保障程度就越強(qiáng)，反之則越弱。（單選）正常狀態(tài)下的債務(wù)一般以現(xiàn)金方式來直接償付。（多選）資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金又可以通過兩種方式進(jìn)行：（1）是資產(chǎn)的清算直接轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金；（2）是資產(chǎn)用于展開經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來新的現(xiàn)金。二、償債能力分析的意義與作用（論述）對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行分析，對(duì)于企業(yè)投資者、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)者都有十分重要的意義與作用。（1） 企業(yè)償債能力分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策。一個(gè)投資者在決定是否向某企業(yè)投資時(shí)，不僅僅考慮企業(yè)的營(yíng)

49、利能力，而且還要考慮企業(yè)的償債能力。投資者是企業(yè)的剩余收益的享有者和剩余風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。1.從剩余收益享有者這一身份來看，投資者從企業(yè)中所獲得利益的次序在債權(quán)人之后，而企業(yè)借款的利息費(fèi)用金額一般情況下是固定的，且在稅前支付，因此債務(wù)的利息會(huì)給投資者的收益產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿的作用，當(dāng)企業(yè)資本利潤(rùn)率高于利息成本時(shí)，投資者就能通過財(cái)務(wù)杠桿作用獲得者財(cái)務(wù)杠桿收益，反之則要承擔(dān)更大的損失。因此投資者要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行權(quán)衡。2.投資者還是剩余風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，投資者獲得者的清償?shù)拇涡蛞苍趥鶛?quán)人之后，所以投資者不僅關(guān)注其投入的資產(chǎn)能否增值，更關(guān)注其投入的資產(chǎn)能否促全。因此投資者對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行深入

50、的分析，有助于投資者做出正確的投資決策。（2） 企業(yè)償債能力分析有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行正確的經(jīng)營(yíng)決策。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必須保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的暢通和順利進(jìn)行，而企業(yè)各環(huán)節(jié)暢通的關(guān)鍵在于企業(yè)的資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)償債能力好壞既是對(duì)企業(yè)資金循環(huán)狀況的直接反映，又對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)有著重要的影響。因此，企業(yè)償債能力的分析，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題，并采取相應(yīng)措施加以解決，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順利進(jìn)行有著十分重要的作用。（3） 企業(yè)償債能力分析有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策。償債能力對(duì)債權(quán)人的利益有著直接的影響，因?yàn)槠髽I(yè)償債能力強(qiáng)弱直接決

51、定著債權(quán)人信貸資金及其利息是否能收回的問題。而及時(shí)收回本金并取得較高利息是債權(quán)人借貸要考慮的基本因素。任何一個(gè)債權(quán)者都不愿意將資金借給一個(gè)償債能力很差的企業(yè)，債權(quán)者在進(jìn)行借貸決策時(shí)，首先必須對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，特別是償債能力狀況進(jìn)行深入細(xì)致的分析，否則將可能會(huì)做出錯(cuò)誤的決策，不僅收不到借貸利息，而且使本金都無法收回，所以說企業(yè)償債能力分析對(duì)債權(quán)者有著重要的意義。（4） 企業(yè)償債能力分析有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)償債能力狀況是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的綜合反映，通過對(duì)企業(yè)償債能力的分析，可以說明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況。這對(duì)于正確評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力，說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因，找出企業(yè)經(jīng)

52、營(yíng)中取得有成績(jī)和存在的問題，提出正確的解決措施，都是十分有益的。三、 償債能力分析的內(nèi)（名詞解釋）短期償債能力是指企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，或者說是指企業(yè)在短期債務(wù)到期時(shí)可以變現(xiàn)為現(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。（簡(jiǎn)答）簡(jiǎn)述短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力的區(qū)別。（1） 短期償債能力反映的是企業(yè)對(duì)償還期限在1年或超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以內(nèi)的短期債務(wù)的償付能力；而長(zhǎng)期償債能力反映企業(yè)保證未來到期債務(wù)（一般為1年以上）有效償付能力。（2） 短期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般是企業(yè)的流動(dòng)性支出，這些流動(dòng)性出具有較大的波動(dòng)性，從而使企業(yè)長(zhǎng)期償債能力也會(huì)呈現(xiàn)較大的波動(dòng)性；而長(zhǎng)期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般為企業(yè)的固定

53、性支出，只要企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)與盈利能力不發(fā)生顯著的變化，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力會(huì)呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定的特點(diǎn)。（3） 短期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般動(dòng)用企業(yè)目前所擁有的流動(dòng)資產(chǎn)，因此短期償債能力的分析主要關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，即著重進(jìn)行靜態(tài)分析；而長(zhǎng)期償債能力所涉及的債務(wù)償付保證一般為未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，因此企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)以及盈利能力是長(zhǎng)期償債能力的決定因素。（簡(jiǎn)答）簡(jiǎn)述短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力的聯(lián)系。（1） 不管是短期償債能力還是長(zhǎng)期償債能力，都是保障企業(yè)債務(wù)及時(shí)有效償付的反映。但提高償債能力，降低企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)，并不是企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的唯一目的，短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力都并非越高越好。企

54、業(yè)應(yīng)在價(jià)值最大化目標(biāo)的框架下，合理安排企業(yè)債務(wù)水平與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡。（2） 由于長(zhǎng)期負(fù)債在一定期限內(nèi)將逐步轉(zhuǎn)化為短期負(fù)債，如在資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)將1年或者超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)到期長(zhǎng)期借款或長(zhǎng)期債券作為流動(dòng)負(fù)債列示，因此長(zhǎng)期負(fù)債得以償還的前提是企業(yè)具有較強(qiáng)的短期償債能力，短期償債能力是長(zhǎng)期償債能力的基礎(chǔ)。但由于長(zhǎng)期負(fù)債一般數(shù)額較大，其本金和利息的償還必須有一個(gè)積累的過程，因此從長(zhǎng)期來看，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力最終取決于企業(yè)的盈利能力。第二節(jié) 短期償債能力分析一、短期償債能力的概念與影響因素（簡(jiǎn)答）簡(jiǎn)述短期償債能力分析的意義。短期償債能力對(duì)于企業(yè)各利益關(guān)系主體的利益都有著非常重要的影響

55、：（1） 對(duì)企業(yè)的短期債權(quán)人而言，企業(yè)短期償債能力，直接威脅到其利息與本金的安全性。（2） 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期債權(quán)人而言，企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債總轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谪?fù)債，如果企業(yè)的短期償債能力一貫很差，則其長(zhǎng)期債權(quán)的安全性也不容樂觀。（3） 對(duì)企業(yè)的股東而言，企業(yè)缺乏長(zhǎng)期償債能力不僅有可能導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)的降低，增加后續(xù)融資成本，也有可能會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)需要變賣非流動(dòng)資產(chǎn)來償付到期債務(wù)影響未來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平，導(dǎo)致盈利能力的降低，甚至有可能因?yàn)闊o法償付到期債務(wù)而被迫進(jìn)行破產(chǎn)清算。（4） 對(duì)供應(yīng)商而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，將直接影響到他們的資金周轉(zhuǎn)甚至是貨款安全。（5） 對(duì)員工而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，有可能會(huì)影響到他們的勞

56、動(dòng)所得。（6） 對(duì)企業(yè)的管理者而言，企業(yè)的短期償債能力直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)的投資活動(dòng)能否正常進(jìn)行。（簡(jiǎn)答）簡(jiǎn)述短期償債能力的影響因素。（1） 流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模與質(zhì)量。流動(dòng)資產(chǎn)是償還流動(dòng)負(fù)債的物質(zhì)保證。流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模與質(zhì)量從根本上決定了企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。一般地說，流動(dòng)資產(chǎn)越多，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。（2） 流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模與質(zhì)量。流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模是影響企業(yè)短期償債能力的重要因素。因?yàn)槎唐谪?fù)債規(guī)模越大，短期企業(yè)需要償還的債務(wù)負(fù)擔(dān)就越重。除了流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模外，流動(dòng)負(fù)債的質(zhì)量對(duì)短期償債能力也有著非常重要的影響。（3） 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。由于現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，大多數(shù)短期債務(wù)都有需

57、要通過現(xiàn)金來償還。因此，現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量就會(huì)直接影響企業(yè)的流動(dòng)性和短期償債能力。（4） 企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，母企業(yè)與子企業(yè)之間 的資金調(diào)撥等也影響償債能力。同時(shí)，企業(yè)外部因素也影響企業(yè)短期償債能力，如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券市場(chǎng)的發(fā)育與完善程度、銀行的信貸政策等。（單選）（0810）（0510）正常情況下流動(dòng)負(fù)債將以現(xiàn)金償還，因此除了關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的關(guān)系外，還應(yīng)告別關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力（單選）（05100反映資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱的兩個(gè)重要標(biāo)志：資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的時(shí)間，時(shí)間越短，變現(xiàn)能力越強(qiáng)；資產(chǎn)預(yù)期價(jià)格與實(shí)際出售之間的差額，差額越小，變現(xiàn)能力越強(qiáng)。（多選）企業(yè)流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息等到項(xiàng)目。二、短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析（名詞解釋）營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)