2014年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)習(xí)第一章知識(shí)點(diǎn)

1、知識(shí)點(diǎn)：公司戰(zhàn)略的定義【公司戰(zhàn)略的傳統(tǒng)概念】（二十世紀(jì)60、70年代）美國(guó)哈佛大學(xué)教授波特：“，戰(zhàn)略是公司為之奮斗的一些終點(diǎn)與公司為達(dá)到它們而尋求的途徑的結(jié) 合物。”公司戰(zhàn)略的一方面屬性一一計(jì)劃性、全局性和長(zhǎng)期性【公司戰(zhàn)略的現(xiàn)代概念】（二十世紀(jì)80年代以來(lái)）加拿大學(xué)者明茨伯格：“一系列或整套的決策或行動(dòng)方式。”公司戰(zhàn)略的另一方面屬性一一應(yīng)變性、競(jìng)爭(zhēng)性和風(fēng)險(xiǎn)性知識(shí)點(diǎn)：公司的使命使命主要闡明企業(yè)組織的根本性質(zhì)與存在理由。公司目的公司目的是企業(yè)組織的根本性質(zhì)和存在理由的直接體現(xiàn)。營(yíng)利組織，其首要目的是為其所有者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其次的目的是履行社會(huì)責(zé)任，以保障企業(yè)主 要經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。非營(yíng)利組織，其首要

2、目的是提高社會(huì)福利、促進(jìn)政治和社會(huì)變革。公司宗旨公司宗旨旨在闡述公司長(zhǎng)期的戰(zhàn)略意向，其具體內(nèi)容主要說(shuō)明公司目前和未來(lái)所要從事的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍。公司的業(yè)務(wù)范圍應(yīng)包括企業(yè)的產(chǎn)品（或服務(wù)）、顧客對(duì)象、市場(chǎng)和技術(shù)等幾個(gè)方面。【宗旨】為現(xiàn)在和未來(lái)的世世代代，提供優(yōu)質(zhì)超值的品牌產(chǎn)品和服務(wù)，在全世界更多的地方，更全面的，親近 和美化更多消費(fèi)者的生活。作為回報(bào)，我們將會(huì)獲得領(lǐng)先的市場(chǎng)銷(xiāo)售地位、不斷增長(zhǎng)的利潤(rùn)和價(jià)值，從而令我們的員工、股東以 及我們生活和工作所處的社會(huì)共同繁榮。經(jīng)營(yíng)哲學(xué)經(jīng)營(yíng)哲學(xué)是公司為其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方式所確立的價(jià)值觀、 基本信念和行為準(zhǔn)則，是企業(yè)文化的高度概括。 經(jīng)營(yíng)哲學(xué)主要通過(guò)公司對(duì)利益相關(guān)者的態(tài)度

3、、 公司提倡的共同價(jià)值觀、政策和目標(biāo)以及管理風(fēng)格等 方面體現(xiàn)出來(lái)?！窘?jīng)營(yíng)哲學(xué)】領(lǐng)導(dǎo)才能主人翁精神誠(chéng)實(shí)正直積極求勝信任知識(shí)點(diǎn)：公司的目標(biāo)公司目標(biāo)是公司使命的具體化。財(cái)務(wù)目標(biāo)體系市場(chǎng)占有率、收益增長(zhǎng)率、滿(mǎn)意的投資回報(bào)率、股利增長(zhǎng)率、股票價(jià)格評(píng)價(jià)、良好的現(xiàn)金流以及公 司的信任度，等等。戰(zhàn)略目標(biāo)體系獲取足夠的市場(chǎng)份額，在產(chǎn)品質(zhì)量、客戶(hù)服務(wù)或產(chǎn)品革新等方面壓倒競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，使整體成本低于競(jìng) 爭(zhēng)對(duì)手的成本，提高公司在客戶(hù)中的聲譽(yù)，在國(guó)際市場(chǎng)上建立更強(qiáng)大的立足點(diǎn)，建立技術(shù)上的領(lǐng)導(dǎo) 地位，獲得持久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，抓住誘人的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，等等。知識(shí)點(diǎn)：公司戰(zhàn)略的層次戰(zhàn)略層次原文解釋關(guān)鍵詞總結(jié)舉例（雀巢）總體戰(zhàn)略公司層戰(zhàn)略根

4、據(jù)企業(yè)的目標(biāo)，選擇企業(yè)可以競(jìng)爭(zhēng) 的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，合理配置企業(yè)經(jīng)營(yíng)所必需的資源，使各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相互支持、相互協(xié)調(diào)。業(yè)務(wù)組合資源配置2002年，宣布“將在今后5年內(nèi)實(shí)行全球業(yè) 務(wù)優(yōu)化戰(zhàn)略，核心業(yè)務(wù)將集中在巧克力糖果、礦泉水、寵物食品及冰淇淋等回報(bào)率較咼的領(lǐng)域，要放棄已經(jīng)發(fā)展成型的香精、香料和醫(yī)療器械的激光外科設(shè)備等業(yè)務(wù)。戰(zhàn)略層次原文解釋關(guān)鍵詞總舉例（雀巢）結(jié)業(yè)務(wù)單位戰(zhàn) 略競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略針對(duì)不斷變化的外部環(huán)境，在各自的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域中有效競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)爭(zhēng)收購(gòu)美國(guó)寵物食品制造商RalstonPurina ；確定目標(biāo)人群；推出不同檔次產(chǎn)品，不同 品牌；建立渠道；加大廣告投放等等戰(zhàn)略層次原文解釋關(guān)鍵詞總結(jié)舉例（雀巢）職能戰(zhàn)略職

5、能層戰(zhàn)略主要涉及企業(yè)內(nèi)各職能部門(mén)如何更好地配置 企業(yè)內(nèi)部資源，為各級(jí)戰(zhàn)略服務(wù)，提高組織效率。效率如營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、研發(fā)（ R&D、人力 資源、信息技術(shù)等。知識(shí)點(diǎn)：戰(zhàn)略變革的含義漸進(jìn)性變革與革命性變革比較漸進(jìn)性變革的特點(diǎn)革命性變革的特點(diǎn)在企業(yè)生命周期中常常發(fā)生； 穩(wěn)定地推進(jìn)變化；在企業(yè)生命周期中不常發(fā)生； 全面轉(zhuǎn)化；戰(zhàn)略變革的發(fā)展階段（約翰遜Johnson G.和施樂(lè)斯Scholes K. , 1989年）。連續(xù)階段：基本上沒(méi)有發(fā)生大的變化，僅有一些小的修正。漸進(jìn)階段：發(fā)生緩慢的變化。這種變化可能是零打碎敲性的，也可能是系統(tǒng)性的。不斷改變階段：戰(zhàn)略變化呈現(xiàn)無(wú)方向或無(wú)重心的特點(diǎn)。全面階段

6、：企業(yè)戰(zhàn)略是在一個(gè)較短的時(shí)間內(nèi)、發(fā)生革命性或轉(zhuǎn)化性的變化。知識(shí)點(diǎn)：戰(zhàn)略變革的動(dòng)因1. 外部環(huán)境的變化。2. 技術(shù)和工作方法方面的變化。3. 產(chǎn)品和服務(wù)方面變化。4. 管理及工作關(guān)系的變化。5. 組織結(jié)構(gòu)和規(guī)模的變化。6. 并購(gòu)后。知識(shí)點(diǎn)：戰(zhàn)略變革的種類(lèi)戴富特（Daft R丄.）的分類(lèi)1. 技術(shù)變革。2. 產(chǎn)品和服務(wù)變革。3. 結(jié)構(gòu)和體系變革。4. 人員變革。知識(shí)點(diǎn)：戰(zhàn)略變革的時(shí)機(jī)選擇提前性變革管理者能及時(shí)地預(yù)測(cè)到未來(lái)的危機(jī)，提前進(jìn)行必要的戰(zhàn)略變革（有遠(yuǎn)見(jiàn)的企業(yè)應(yīng)該選擇第一種）反應(yīng)性變革企業(yè)已經(jīng)存在有形的可感覺(jué)到的危機(jī)，并且已經(jīng)為過(guò)遲變革付出了一定的代價(jià)危機(jī)性變革企業(yè)己經(jīng)存在根本性的危機(jī)，再不進(jìn)

7、行戰(zhàn)略變革，企業(yè)將面臨倒閉和破產(chǎn)知識(shí)點(diǎn)：戰(zhàn)略變革的模式變革的性質(zhì)漸變性革命性協(xié)調(diào)計(jì)劃管理層的件用消極械動(dòng)接受迫使知識(shí)點(diǎn)：企業(yè)戰(zhàn)略變革的主要任務(wù)1. 調(diào)整企業(yè)理念。首先要確定企業(yè)使命；其次要確立經(jīng)營(yíng)思想；最后要靠行為準(zhǔn)則約束和要求員工，使他們?cè)谄髽I(yè)經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)中必須奉行一系列行為準(zhǔn)則和規(guī)定。2. 企業(yè)戰(zhàn)略重新進(jìn)行定位。3. 重新設(shè)計(jì)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)。知識(shí)點(diǎn)：戰(zhàn)略變革的實(shí)現(xiàn)1. 變革模式的支持者變革模式的支持者認(rèn)為個(gè)人或者團(tuán)體領(lǐng)導(dǎo)的變革很重要?！具@個(gè)過(guò)程分為】（1）高級(jí)管理層是變革的戰(zhàn)略家并決定應(yīng)該做什么；（2）指定一個(gè)代理人來(lái)掌握變革；高級(jí)管理層通常有三種作用：如果變革激化了代理人和企業(yè)中的利益團(tuán)體

8、之間的矛盾，高管應(yīng)當(dāng)支持代理人；審議和監(jiān)控變革的進(jìn)程；簽署和批準(zhǔn)變革，并保證將它們公開(kāi)；（3）變革代理人必須贏得關(guān)鍵部門(mén)管理人員的支持；（4）變革代理人應(yīng)督促個(gè)管理人員立即行動(dòng)起來(lái)，并給予后者必要的支持。2. 變革受到抵制的原因與實(shí)現(xiàn)障礙變革會(huì)對(duì)人們的境遇甚至下列領(lǐng)域的健康產(chǎn)生重要的影響：（1）生理變化。（2）環(huán)境變化。（3） 心理變化。迷失方向。例如，當(dāng)變革涉及設(shè)定一種新的角色或者新的關(guān)系時(shí)，會(huì)產(chǎn)生心理變化。 不確定性可能導(dǎo)致無(wú)安全感。尤其是變革涉及工作或者快速的環(huán)境適應(yīng)性，一個(gè)短期學(xué)習(xí)曲線可能導(dǎo)致感覺(jué)能力有限。無(wú)力。如果觀察到外力或者代理人反對(duì)變革，個(gè)人會(huì)感到無(wú)力，變革就會(huì)受到威脅。變革會(huì)

9、面臨如下障礙：(1) 文化障礙(2) 私人障礙 習(xí)慣； 變革對(duì)個(gè)人收入的影響可能相當(dāng)大； 對(duì)于未知的恐懼降低了人們學(xué)習(xí)新技能和程序的意愿和興趣； 選擇性的信息處理導(dǎo)致員工去選擇應(yīng)當(dāng)聽(tīng)什么和忽略什么，這樣他們就可以使用他們選擇的信息來(lái) 判斷他們的處境，從而忽略管理層對(duì)于變革的要求。3. 克服變革的阻力在處理變革的阻力時(shí)，管理層應(yīng)當(dāng)考慮變革的三個(gè)方面：變革的節(jié)奏變革的管理方式變革的范圍知識(shí)點(diǎn)：企業(yè)主要的利益相關(guān)者利益期望內(nèi)部利益相關(guān)者向企業(yè)投資的利益相關(guān)者，包括股東與 機(jī)構(gòu)投資者資本收益一一股息、紅利如果企業(yè)的投資者不止一方，爭(zhēng)得多數(shù)股權(quán)也是各方股東的利益所在經(jīng)理階層銷(xiāo)售額最大化企業(yè)員工是多方面的

10、，主要追求個(gè)人收入和職業(yè)穩(wěn)定的極大化外部利益相關(guān)者政府最直接的利益期望是對(duì)企業(yè)稅收的期望購(gòu)買(mǎi)者和供應(yīng)者在他們各自的階段增加更多的價(jià)值貸款人企業(yè)有理想的現(xiàn)金流量管理狀況，以及較高的償付貸 款和利息的能力社會(huì)公眾企業(yè)能夠承擔(dān)一系列的社會(huì)責(zé)任知識(shí)點(diǎn)：企業(yè)利益相關(guān)者的利益矛盾與均衡1. 投資者與經(jīng)理人員的矛盾與均衡（1）鮑莫爾（BaumolW.J.） “銷(xiāo)售最大化”模型企業(yè)行為、價(jià)值與成長(zhǎng) （1959年）經(jīng)理總是期望企業(yè)獲得最大化銷(xiāo)售收益（在某種利潤(rùn)約束下）【矛盾】銷(xiāo)售最大化造成利潤(rùn)下降，股東分紅降低，資本市場(chǎng)評(píng)價(jià)下調(diào)（無(wú)法融資）；利潤(rùn)最大化的產(chǎn)出點(diǎn)往往要求企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)低于其全部生產(chǎn)能力。銷(xiāo)售最大化

11、無(wú)法實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大 化。【均衡】在兩種產(chǎn)量之間進(jìn)行平衡（2）馬里斯（MarrisR.L.）的增長(zhǎng)模型（1960年）經(jīng)理人員的主要目標(biāo)是公司規(guī)模的增長(zhǎng)（兼并增加）【經(jīng)理人員的效用函數(shù)】薪金、權(quán)力、地位、產(chǎn)量、職業(yè)安全性等；【股東的效用函數(shù)】利潤(rùn)、產(chǎn)量、資本、市場(chǎng)份額、公共形象等?！痉从硰S商規(guī)模指標(biāo)】資本、產(chǎn)量、收益、市場(chǎng)份額其他廠商理論認(rèn)為：兩權(quán)分離下，經(jīng)理存在不同目標(biāo)馬里斯認(rèn)為，差別沒(méi)有那么大?！久堋拷?jīng)理可能超過(guò)利潤(rùn)最大化時(shí)對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)售量而繼續(xù)追求銷(xiāo)售量的擴(kuò)大，實(shí)際上是以犧牲利潤(rùn)追求增長(zhǎng)最 大化，這與股東的目標(biāo)相沖突；擴(kuò)大規(guī)模（實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)率最大化）會(huì)增加投入，利潤(rùn)會(huì)進(jìn)行再投資，股息分紅減少。（股東

12、不滿(mǎn)意，經(jīng)理不安全）股票價(jià)格會(huì)上漲，對(duì)雙方都有利，有助于新資本證券發(fā)行和資產(chǎn)估價(jià)，避免被廉價(jià)兼并等?！揪狻烤C合考慮，使企業(yè)的增長(zhǎng)率確定在雙方都能接受的區(qū)域內(nèi)。經(jīng)理必須在保持必不可少的（使 股東滿(mǎn)意的）利潤(rùn)水平的約束條件下，追求最大的增長(zhǎng)率。（3）威廉森（Williams。nO.E.）的管理權(quán)限理論彭羅斯（PenroseE.T.）的最佳投資戰(zhàn)略理論【共同特點(diǎn)】反映企業(yè)經(jīng)理人員運(yùn)用自身相對(duì)股東的信息優(yōu)勢(shì)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的利益追求【威廉森】一一管理權(quán)限理論（管理斟酌決策權(quán)理論）經(jīng)理們將按他們各自的最佳利益來(lái)使企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)，他們將力求最大化他們自己的效用函數(shù)，從而使他們 的權(quán)力和聲望最大化。主要體現(xiàn)在三個(gè)重

13、要變量中：雇員開(kāi)支（雇用人員的數(shù)量和質(zhì)量）酬金開(kāi)支（支出賬目、高質(zhì)量辦公服務(wù)等）可支配的投資開(kāi)支（超越嚴(yán)格經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)，反映管理者權(quán)力和偏好的投資）。【產(chǎn)品市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)此會(huì)有制約，包括利潤(rùn)約束】【觀點(diǎn)】在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，經(jīng)理們必須有一種非同尋常的理性，經(jīng)理們必須把他們的個(gè)人利益和作為經(jīng)理本 身所作出的決定區(qū)別開(kāi)來(lái)?！九砹_斯】一一最佳投資戰(zhàn)略理論（企業(yè)成長(zhǎng)理論）（企業(yè)內(nèi)在因素決定企業(yè)成長(zhǎng)）強(qiáng)調(diào)經(jīng)理的最佳投資戰(zhàn)略在決定企業(yè)的總體增長(zhǎng)中所起的作用。經(jīng)理將努力在任何計(jì)劃項(xiàng)目中選擇最有利可圖的投資，以便從現(xiàn)有的收益中為未來(lái)投資提供資金。增長(zhǎng)的過(guò)程不僅受資金的約束，而且也受經(jīng)理班子資源的約束。這

14、個(gè)管理小組的內(nèi)聚力、技能和經(jīng) 驗(yàn)在計(jì)劃和資助一個(gè)最佳方案中具有決定性的作用。2. 企業(yè)員工與企業(yè)（股東或經(jīng)理）之間的利益矛盾與均衡。列昂惕夫（LeontiefW.）模型。【矛盾】員工：工資收入最大化（工會(huì)出面談判）和工作穩(wěn)定（企業(yè)決定）企業(yè)：利潤(rùn)最大化【均衡】企業(yè)選擇最佳就業(yè)水平，在工資水平約束下以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化3. 企業(yè)利益與社會(huì)效益的矛盾與均衡?！久堋科髽I(yè)：利潤(rùn)最大化社會(huì)（外部利益者）：社會(huì)責(zé)任（保證利益相關(guān)者的基本利益要求、保護(hù)自然環(huán)境、贊助和支持社會(huì)公 益事業(yè)等）【均衡】商業(yè)倫理【總結(jié)】組織呆滯企業(yè)最終確定的各種目標(biāo)是一種妥協(xié)，最終的有效性幾乎總是低于最大值。由于承認(rèn)這種低效率，

15、上述呆滯導(dǎo)致的額外“支付”由各成員分?jǐn)偂ＶR(shí)點(diǎn)：權(quán)力與戰(zhàn)略過(guò)程【權(quán)力】Power個(gè)人或利益相關(guān)者能夠采?。ɑ蛘哒f(shuō)服其他有關(guān)方面采取）某些行動(dòng)的能力。權(quán)力與職權(quán)的區(qū)別權(quán)力的影響力在各個(gè)方面職權(quán)沿著企業(yè)的管理層次方向自上而下受制權(quán)力的人不一疋能夠接受這種權(quán)力職權(quán)一般能夠被下屬接受權(quán)力來(lái)自各個(gè)方面職權(quán)包含在企業(yè)指定的職位或功能之內(nèi)權(quán)力很難識(shí)別和標(biāo)榜職權(quán)在企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)圖上很容易確定1.企業(yè)利益相關(guān)者的權(quán)力來(lái)源（1 ）對(duì)資源的控制與交換的權(quán)力。 資源的稀缺程度與企業(yè)的依賴(lài)（4）參與或影響企業(yè)的戰(zhàn)略決策與實(shí)施過(guò)程。（2 ）在管理層次中的地位。（正式職權(quán)）法定權(quán)=獎(jiǎng)勵(lì)權(quán)+強(qiáng)制（懲罰）權(quán)（5）利益相關(guān)者集中或聯(lián)合的程度。（3）個(gè)人的素質(zhì)和影響。（非正式職權(quán)） 榜樣權(quán)、專(zhuān)家權(quán)2.在戰(zhàn)略決策與實(shí)施過(guò)程中的權(quán)力運(yùn)用堅(jiān)定性。聚