2012年造價(jià)工程師測(cè)試《計(jì)價(jià)和控制》學(xué)習(xí)指導(dǎo)二(11)

1、2012年造價(jià)工程師測(cè)試 計(jì)價(jià)和控制學(xué)習(xí) 指導(dǎo)二(11)一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的一般概念(一) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念及作用1 .財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分 析、計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表， 計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目盈利能力、清償能力以及外匯平衡 等財(cái)務(wù)狀況，據(jù)以判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。2 .財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的作用(1) 考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力。(2) 用于制定適宜的資金規(guī)劃。(3) 為協(xié)調(diào)企業(yè)利益與國(guó)家利益提供依據(jù)。(二) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的程序程序大致包括如下幾個(gè)步驟：(1) 估算現(xiàn)金流量；(2) 編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表；(3) 計(jì)算與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)；(4) 進(jìn)行不確定性分析；（

2、5）風(fēng)險(xiǎn)分析；（6）得出評(píng)價(jià)結(jié)論。（三）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容與評(píng)價(jià)指標(biāo)（1）財(cái)務(wù)盈利能力評(píng)價(jià)主要考察投資項(xiàng)目的盈利水 平。為此目的，需編制全部投資現(xiàn)金流量表、自有資金現(xiàn)金 流量表和損益表三個(gè)基本財(cái)務(wù)報(bào)表。計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、投資收益率等指標(biāo)。（2）投資項(xiàng)目的資金構(gòu)成一般可分為借入資金和自 有資金。自有資金可長(zhǎng)期使用，而借入資金必須按期償還。 項(xiàng)目的投資者自然要關(guān)心項(xiàng)目?jī)攤芰?；借人資金的所有者 債權(quán)人也非常關(guān)心貸出資金能否按期收回本息。項(xiàng)目?jī)?債能力分析可在編制貸款償還表的基礎(chǔ)上進(jìn)行。為了表明項(xiàng) 目的償債能力，可按盡早還款的方法計(jì)算。在計(jì)算中，貸款 利息一般做如下假設(shè)：長(zhǎng)期

3、借款，當(dāng)年貸款按半年計(jì)息，當(dāng) 年還款按全年計(jì)息。（3）外匯平衡分析主要是考察涉及外匯收支的項(xiàng)目 在計(jì)算期內(nèi)各年的外匯余缺程度，在編制外匯平衡表的基礎(chǔ) 上，了解各年外匯余缺狀況，對(duì)外匯不能平衡的年份根據(jù)外 匯短缺程度，提出切實(shí)可行的解決方案。（4）不確定性分析是指在信息不足，無(wú)法用概率描 述因素變動(dòng)規(guī)律的情況下，估計(jì)可變因素變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目可行性 的影響程度及項(xiàng)目承受風(fēng)險(xiǎn)能力的一種分析方法。不確定性 分析包括盈虧平衡分析和敏感性分析。（5）風(fēng)險(xiǎn)分析是指在可變因素的概率分布已知的情 況下，分析可變因素在各種可能狀態(tài)下項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的 取值，從而了解項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況。二、基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制為了進(jìn)行投資項(xiàng)目

4、的經(jīng)濟(jì)效果分析，需編制的財(cái)務(wù)報(bào) 表主要有：財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、損益表、資金來(lái)源與運(yùn)用表和 資產(chǎn)負(fù)債表。對(duì)于大量使用外匯的項(xiàng)目，還要編制外匯平衡 表。（）現(xiàn)金流量表的編制1 .現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量表的概念在商品貨幣經(jīng)濟(jì)中，任何建設(shè)項(xiàng)目的效益和費(fèi)用都可 以抽象為現(xiàn)金流量系統(tǒng)。從項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)角度看，在某一時(shí) 點(diǎn)上流出項(xiàng)目的資金稱為現(xiàn)金流出，記為CO;流入項(xiàng)目的資金稱為現(xiàn)金流入，記為 CIo現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出統(tǒng)稱為現(xiàn)金 流量，現(xiàn)金流入為正現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流出為負(fù)現(xiàn)金流量。同 一時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的代數(shù)和（CI CO）稱為凈現(xiàn)金流量，記為 NCF2 .全部投資現(xiàn)金流量表的編制全部投資現(xiàn)金流量表是站在

5、項(xiàng)目全部投資的角度，或 者說(shuō)不分投資資金來(lái)源，是在設(shè)定項(xiàng)目全部投資均為自有資 金條件下的項(xiàng)目現(xiàn)金流量系統(tǒng)的表格式反映。表中計(jì)算期的年序?yàn)? , 2,0 0 0 0 0 0 , n,建設(shè)開(kāi)始年作為計(jì)算期的第一年，年序?yàn)?。當(dāng)項(xiàng)目建設(shè)期以前所發(fā)生的費(fèi)用占總費(fèi)用的比例 不大時(shí)，為簡(jiǎn)化計(jì)算，這部分費(fèi)用可列入年序1。若需單獨(dú)列出，可在年序1以前另加一欄“建設(shè)起點(diǎn)”，年序填0，將建設(shè)期以前發(fā)生的現(xiàn)金流出填人該欄。（1）現(xiàn)金流入為產(chǎn)品銷售（營(yíng)業(yè)）收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動(dòng)資金三項(xiàng)之和。（2）現(xiàn)金流出包含有固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資金、經(jīng) 營(yíng)成本及稅金。固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金的數(shù)額分別取自固 定資產(chǎn)投資估算表及流動(dòng)資金估算表。（3）項(xiàng)目計(jì)算期各年的凈現(xiàn)金流量為各年現(xiàn)金流人 量減對(duì)應(yīng)年份的現(xiàn)