第一章財(cái)務(wù)管理概論

1、1第一章第一章 概概 論論 本章要點(diǎn)：本章要點(diǎn)：q 財(cái)務(wù)管理的概念q 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)q 財(cái)務(wù)管理的原則q 財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)q 財(cái)務(wù)管理的假設(shè)2第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)管理的概念 一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理概念：一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理概念： 企業(yè)財(cái)務(wù)管理：企業(yè)財(cái)務(wù)管理：是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。 二、二、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)：企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)：以?xún)r(jià)值形式體現(xiàn)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程，也就是資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程。(是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱(chēng).)3 企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的物資運(yùn)動(dòng)和企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中

2、的物資運(yùn)動(dòng)和 資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)系（動(dòng)態(tài)）資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)系（動(dòng)態(tài)）固定資產(chǎn)原 材 料勞 動(dòng) 力在產(chǎn)品及自制半成品產(chǎn) 成 品成品資金貨幣資金貨 幣生產(chǎn)資金儲(chǔ)備資金固定資產(chǎn)供應(yīng)過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程銷(xiāo)售過(guò)程資金運(yùn)動(dòng)：物資運(yùn)動(dòng)：再生產(chǎn)過(guò)程：（折舊）4 企 業(yè) 籌 資 管 理籌 資 引 起 的 財(cái) 務(wù) 活 動(dòng)企 業(yè) 投 資 管 理投 資 引 起 的 財(cái) 務(wù) 活 動(dòng)營(yíng) 運(yùn) 資 金 管 理企 業(yè) 經(jīng) 營(yíng) 引 起 的 財(cái) 務(wù) 活 動(dòng)利 潤(rùn) 及 其 分 配 的 管 理企 業(yè) 分 配 引 起 的 財(cái) 務(wù) 活 動(dòng)企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 活 動(dòng)例如:發(fā)行股票、發(fā)行債券例如:購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)各種證券例如:支付股利例如:采購(gòu)材料、取

3、得收入 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容（靜態(tài)）企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容（靜態(tài)）5 三三 、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系 指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng) 濟(jì)關(guān)系。可概括為以下幾個(gè)方面： 1.1.企業(yè)與外部相關(guān)利益者的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與外部相關(guān)利益者的財(cái)務(wù)關(guān)系 2.2.企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)與各級(jí)的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)與各級(jí)的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)投資者其他企業(yè)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)職工6四、財(cái)務(wù)管理的作用四、財(cái)務(wù)管理的作用 1.1.資金保證作用資金保證作用 財(cái)務(wù)管理可以運(yùn)用其特有的籌資功能，經(jīng)濟(jì)有效地籌集企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的資金。 2.2.控制協(xié)調(diào)作用控制協(xié)調(diào)作用 財(cái)務(wù)管理可以運(yùn)用價(jià)值形式特殊的綜合控制功能，將經(jīng)濟(jì)責(zé)任和經(jīng)濟(jì)利益

4、直接掛鉤，使企業(yè)各項(xiàng)專(zhuān)業(yè)管理在實(shí)現(xiàn)企業(yè)總目標(biāo)的前提下協(xié)調(diào)一致。 3.3.綜合反映作用綜合反映作用7五、財(cái)務(wù)管理的原則五、財(cái)務(wù)管理的原則 財(cái)務(wù)管理原則是在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中抽象出來(lái)的并在實(shí)踐中證明是正確的行為規(guī)范和基本要求。一般包括以下五項(xiàng)： （一）一） 優(yōu)化資源配置原則優(yōu)化資源配置原則 從系統(tǒng)論的觀點(diǎn)看，財(cái)務(wù)管理這個(gè)系統(tǒng)內(nèi)各要素之間存在著內(nèi)在的聯(lián)系，其聯(lián)系的表現(xiàn)形式就是各要素之間的數(shù)量比例關(guān)系。因此，通過(guò)對(duì)資金的合理運(yùn)用和有效調(diào)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置，是財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)基本要求。8 （二）收支平衡原則二）收支平衡原則 在財(cái)務(wù)管理中，要力求使資金的收支在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。 資金收支

5、動(dòng)態(tài)的平衡公式為：目前現(xiàn)金 預(yù)計(jì)現(xiàn)金 預(yù)計(jì)現(xiàn)金 預(yù)計(jì)現(xiàn)金 余額 + 收入 - 支出 = 余額 如果預(yù)計(jì)的現(xiàn)金余額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于理想的現(xiàn)金余額，則應(yīng)籌資。如果遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于，則應(yīng)投資或組織還款。9 （三）三）“成本成本效益效益”原則原則 成本效益原則就是要求在財(cái)務(wù)活動(dòng)中對(duì)每項(xiàng)財(cái) 務(wù)決策和財(cái)務(wù)收支都進(jìn)行成本效益分析，并以此為標(biāo)準(zhǔn)選擇最優(yōu)財(cái)務(wù)方案。 （四四) )風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則 風(fēng)險(xiǎn)收益原則就是要求在財(cái)務(wù)管理中，對(duì)每項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)都必須進(jìn)行收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡，盡可能降低和分散風(fēng)險(xiǎn)，取得更大的收益。 (五五) )利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 財(cái)務(wù)管理的基本任務(wù)不僅要管好、用好資金，而且還必須理順企業(yè)

6、與不同利益集團(tuán)之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，合理分配企業(yè)收益。10第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 一一 、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的概念、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的概念 定義：定義：財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是指企業(yè)在特定的理財(cái)環(huán)境中，組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的根本目的。 特征：相對(duì)穩(wěn)定性；多元性；層次性。 二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的內(nèi)容：二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的內(nèi)容：n(一)以總產(chǎn)值最大化為目標(biāo)n在傳統(tǒng)的集權(quán)模式下,企業(yè)的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)高度集中,企業(yè)把總產(chǎn)值作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要目標(biāo).n缺點(diǎn):n(1)只講產(chǎn)值,不講效益.(2)只求數(shù)量,不求質(zhì)量.n(3)只抓生產(chǎn),不抓銷(xiāo)售.(4)只重投入,不重挖潛.1112 （二）以利潤(rùn)最大化為

7、目標(biāo)（二）以利潤(rùn)最大化為目標(biāo) 以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，有其合理的一面： 企業(yè)追求利潤(rùn)最大化，就必須講求經(jīng)濟(jì)核算，加強(qiáng)管理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本。這些都有利于資源的合理配置，有利于經(jīng)濟(jì)效益的提高。 13 “利潤(rùn)最大化利潤(rùn)最大化”理論為什么會(huì)廣為流傳？理論為什么會(huì)廣為流傳？ 通俗易懂，利潤(rùn)額直觀、明確，容易計(jì)算，便于分解落實(shí)，大多數(shù)職工都能理解，不需要高深的知識(shí)。 符合企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)“動(dòng)物”，追逐利潤(rùn)的本性。利潤(rùn)最大化對(duì)于企業(yè)投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者和職工都是有利的。 14 利潤(rùn)最大化的缺陷利潤(rùn)最大化的缺陷 沒(méi)有考慮資金（利潤(rùn)）的時(shí)間價(jià)值。沒(méi)有考慮資金（利潤(rùn)）的時(shí)間價(jià)值。 通常情況下，比

8、如一年以?xún)?nèi)，我們可以忽略資金的時(shí)間價(jià)值，但是超過(guò)一年了呢？ 例：例：兩個(gè)項(xiàng)目，投資額相同，甲項(xiàng)目只于第一年初產(chǎn)生一千元利潤(rùn)，乙只于第一百年末產(chǎn)生一億元利潤(rùn)。該選哪一個(gè)項(xiàng)目？15 不同時(shí)點(diǎn)上的資金不能直接比較。不同時(shí)點(diǎn)上的資金不能直接比較。 試一試當(dāng)貼現(xiàn)率（利率）約為14.5%時(shí)，乙項(xiàng)目?jī)r(jià)值相當(dāng)于多少？年序12399100甲10000000乙000001億16 沒(méi)有考慮利潤(rùn)所包含的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有考慮利潤(rùn)所包含的風(fēng)險(xiǎn)例：例：A、B兩個(gè)項(xiàng)目投資相同，該選哪個(gè)項(xiàng)目？利 潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)（以單位1表示）A項(xiàng)目100萬(wàn)元1B項(xiàng)目500萬(wàn)元2017 (3)(3)利潤(rùn)最大化是一個(gè)絕對(duì)指標(biāo)利潤(rùn)最大化是一個(gè)絕對(duì)指標(biāo), ,沒(méi)有考慮

9、企業(yè)的投沒(méi)有考慮企業(yè)的投入和產(chǎn)出之間的關(guān)系入和產(chǎn)出之間的關(guān)系. .(4)(4)使財(cái)務(wù)決策帶有短期行為。使財(cái)務(wù)決策帶有短期行為。 18 （三）以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)（三）以股東財(cái)富最大化為目標(biāo) 股東財(cái)富最大化是指通過(guò)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，股東財(cái)富最大化是指通過(guò)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，為股東帶來(lái)最多的財(cái)富。為股東帶來(lái)最多的財(cái)富。 對(duì)上市公司而言，股東財(cái)富由其所擁有的股票對(duì)上市公司而言，股東財(cái)富由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格決定，所以，股東財(cái)富最大化數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格決定，所以，股東財(cái)富最大化又演變?yōu)楣善眱r(jià)格最大化。又演變?yōu)楣善眱r(jià)格最大化。 與利潤(rùn)最大化目標(biāo)相比，其積極方面為：與利潤(rùn)最大化目標(biāo)相比，其積極

10、方面為： 1.1.考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素。考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素。 2.2.在一定程度上能克服企業(yè)在最求利潤(rùn)上的短期在一定程度上能克服企業(yè)在最求利潤(rùn)上的短期行為。行為。 3.3.比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。19 股東財(cái)富最大化目標(biāo)還存在缺點(diǎn)股東財(cái)富最大化目標(biāo)還存在缺點(diǎn): : 1. 1.只適用于上市公司。只適用于上市公司。 2.2.只強(qiáng)調(diào)股東的利益，對(duì)企業(yè)其他關(guān)系人的利益只強(qiáng)調(diào)股東的利益，對(duì)企業(yè)其他關(guān)系人的利益重視不夠。如債權(quán)人利益。重視不夠。如債權(quán)人利益。 3.3.股票價(jià)格還受公司不可控因素影響。股票價(jià)格還受公司不可控因素影響。 因此，如果一個(gè)國(guó)家的證券市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)，市場(chǎng)因此，

11、如果一個(gè)國(guó)家的證券市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)，市場(chǎng)效率極高，可以把股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理的效率極高，可以把股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。目標(biāo)。20 企業(yè)價(jià)值最大化是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，企業(yè)價(jià)值最大化是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。 企業(yè)價(jià)值最大化是強(qiáng)調(diào)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的前提企業(yè)價(jià)值最大化是強(qiáng)調(diào)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的前提下實(shí)現(xiàn)企業(yè)總價(jià)值最大化下實(shí)現(xiàn)企業(yè)總價(jià)值最大化, ,社會(huì)公

12、眾對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)價(jià)依據(jù)不是企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)水平，也不是企業(yè)資價(jià)依據(jù)不是企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)水平，也不是企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值，而是企業(yè)未來(lái)的獲利能力產(chǎn)的賬面價(jià)值，而是企業(yè)未來(lái)的獲利能力. . 企業(yè)價(jià)值的計(jì)量是未來(lái)各年企業(yè)報(bào)酬的貼現(xiàn)值，企業(yè)價(jià)值的計(jì)量是未來(lái)各年企業(yè)報(bào)酬的貼現(xiàn)值，貼現(xiàn)率為與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率。貼現(xiàn)率為與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率。 （四）以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)（四）以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)21企業(yè)價(jià)值可用下列公式進(jìn)行計(jì)量：企業(yè)價(jià)值可用下列公式進(jìn)行計(jì)量： V V企業(yè)價(jià)值企業(yè)價(jià)值 t t取得報(bào)酬的具體時(shí)間取得報(bào)酬的具體時(shí)間 第第t t年的企業(yè)報(bào)酬年的企業(yè)報(bào)酬 n n取得報(bào)酬

13、的持續(xù)時(shí)間取得報(bào)酬的持續(xù)時(shí)間 i i與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率 nttiFCFtV1)1(tFCF22 企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有以下優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)： 1.1.考慮了時(shí)間價(jià)值?？紤]了時(shí)間價(jià)值。 2.2.科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的聯(lián)系?？茖W(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的聯(lián)系。 3.3.克服了企業(yè)的短期行為，因預(yù)期未來(lái)的利潤(rùn)克服了企業(yè)的短期行為，因預(yù)期未來(lái)的利潤(rùn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響更大。對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響更大。 因此，企業(yè)價(jià)值最大化是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目企業(yè)價(jià)值最大化是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。標(biāo)。三、理財(cái)?shù)木唧w目標(biāo)三、理財(cái)?shù)木唧w目標(biāo)n（一）企業(yè)籌資的管理目標(biāo)（一）企業(yè)籌資的管理目標(biāo)n 在滿(mǎn)足生

14、產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的情況下，不斷降低在滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的情況下，不斷降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。n（二）企業(yè)投資管理目標(biāo)（二）企業(yè)投資管理目標(biāo)n 認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性研究，力求提認(rèn)真進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性研究，力求提高投資報(bào)酬，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。高投資報(bào)酬，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。n（三）企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)（三）企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)n 合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金的利用效果。金的利用效果。n（四）企業(yè)利潤(rùn)分配管理目標(biāo)（四）企業(yè)利潤(rùn)分配管理目標(biāo)n 采取各種措施，努力提高企業(yè)利潤(rùn)水平，合采取各種措施，努力提高企業(yè)利潤(rùn)水平，合理分配企業(yè)利潤(rùn)。理分配企業(yè)

15、利潤(rùn)。第三節(jié)第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的體制財(cái)務(wù)管理的體制 企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制，是指規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為、協(xié)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制，是指規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的制度。調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的制度。 一、企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制一、企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制 企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要方面，企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要方面，主要是解決企業(yè)對(duì)外的財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)管理問(wèn)題。主要是解決企業(yè)對(duì)外的財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)管理問(wèn)題。 企業(yè)安排總體財(cái)務(wù)管理體制，要在國(guó)家有關(guān)法律企業(yè)安排總體財(cái)務(wù)管理體制，要在國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)的指導(dǎo)和約束下，研究下列問(wèn)題：法規(guī)的指導(dǎo)和約束下，研究下列問(wèn)題：n 1、建立企業(yè)注冊(cè)

16、資本制度；、建立企業(yè)注冊(cè)資本制度；n 2、建立固定資產(chǎn)折舊制度；、建立固定資產(chǎn)折舊制度；n 3、建立成本開(kāi)支范圍制度；、建立成本開(kāi)支范圍制度；n 4、建立利潤(rùn)分配制度。、建立利潤(rùn)分配制度。二、二、“兩權(quán)三層兩權(quán)三層”的企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)容的企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)容 兩權(quán)：財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)兩權(quán)：財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)三層：股東大會(huì)，董事會(huì)，經(jīng)理層三層：股東大會(huì)，董事會(huì)，經(jīng)理層 三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu) 27第四節(jié)第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié) 財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié) 進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 進(jìn)行財(cái)務(wù)分析進(jìn)行財(cái)務(wù)分析 實(shí)施財(cái)務(wù)檢查實(shí)施財(cái)務(wù)檢查 編

17、制財(cái)務(wù)計(jì)劃編制財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)行財(cái)務(wù)控制實(shí)行財(cái)務(wù)控制28 一、進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)一、進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 1.1.定義：定義：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料和其他資料，依據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)條件，歷史資料和其他資料，依據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)條件，并考慮未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和要求，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)并考慮未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和要求，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)及其成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)。務(wù)活動(dòng)及其成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)。 2.2.作用：作用：一方面，通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)擬定財(cái)務(wù)一方面，通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)擬定財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果的不同方案，為財(cái)務(wù)決策提供可靠的活動(dòng)結(jié)果的不同方案，為財(cái)務(wù)決策提供可靠的依據(jù)。另一方面，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)也是編制財(cái)務(wù)計(jì)劃依據(jù)。另一方面，財(cái)務(wù)

18、預(yù)測(cè)也是編制財(cái)務(wù)計(jì)劃的必要準(zhǔn)備。的必要準(zhǔn)備。29 二、編制財(cái)務(wù)計(jì)劃二、編制財(cái)務(wù)計(jì)劃 財(cái)務(wù)計(jì)劃是以貨幣形式綜合反映計(jì)劃其進(jìn)行經(jīng)財(cái)務(wù)計(jì)劃是以貨幣形式綜合反映計(jì)劃其進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金數(shù)額和來(lái)源，資金的使用和耗營(yíng)活動(dòng)所需要的資金數(shù)額和來(lái)源，資金的使用和耗費(fèi)，預(yù)計(jì)收入和財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)體系。費(fèi)，預(yù)計(jì)收入和財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)體系。 它包括以下內(nèi)容：它包括以下內(nèi)容： 資金籌集計(jì)劃、流動(dòng)資金運(yùn)用及周轉(zhuǎn)計(jì)劃、固資金籌集計(jì)劃、流動(dòng)資金運(yùn)用及周轉(zhuǎn)計(jì)劃、固定資產(chǎn)增減變動(dòng)及折舊計(jì)劃、營(yíng)業(yè)收入計(jì)劃、利潤(rùn)定資產(chǎn)增減變動(dòng)及折舊計(jì)劃、營(yíng)業(yè)收入計(jì)劃、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配計(jì)劃等。及利潤(rùn)分配計(jì)劃等。 30 三、實(shí)行財(cái)務(wù)控制三、實(shí)行財(cái)務(wù)控制

19、 財(cái)務(wù)控制是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)中以財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)、財(cái)務(wù)控制是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)中以財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)、各項(xiàng)消耗定額和費(fèi)用開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，對(duì)資金的收各項(xiàng)消耗定額和費(fèi)用開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，對(duì)資金的收支、結(jié)算、占用和耗費(fèi)等，進(jìn)行日常監(jiān)督和調(diào)節(jié)，支、結(jié)算、占用和耗費(fèi)等，進(jìn)行日常監(jiān)督和調(diào)節(jié)，以保證財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。以保證財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 （一）財(cái)務(wù)控制的一般程序（一）財(cái)務(wù)控制的一般程序 1.1.制定控制標(biāo)準(zhǔn)制定控制標(biāo)準(zhǔn) 2.2.制定控制方法制定控制方法 31企業(yè)財(cái)務(wù)控制方法企業(yè)財(cái)務(wù)控制方法 1 1、制度控制法、制度控制法 以國(guó)家有關(guān)法律和財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，制定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)以國(guó)家有關(guān)法律和財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，制定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理

20、制度，明確企業(yè)各級(jí)、各部門(mén)的職責(zé)范圍和行為規(guī)范。管理制度，明確企業(yè)各級(jí)、各部門(mén)的職責(zé)范圍和行為規(guī)范。 2 2、定額控制法、定額控制法 制定人員崗位定額（員）、勞動(dòng)工時(shí)定額、物資消耗定制定人員崗位定額（員）、勞動(dòng)工時(shí)定額、物資消耗定額、資金費(fèi)用定額等，作為財(cái)務(wù)控制和調(diào)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)。額、資金費(fèi)用定額等，作為財(cái)務(wù)控制和調(diào)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)。 3 3、計(jì)劃控制法、計(jì)劃控制法 將經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算所規(guī)定的指標(biāo)層層分解，并落實(shí)將經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算所規(guī)定的指標(biāo)層層分解，并落實(shí)到各部門(mén)、各級(jí)作為進(jìn)行財(cái)務(wù)控制的標(biāo)準(zhǔn)。到各部門(mén)、各級(jí)作為進(jìn)行財(cái)務(wù)控制的標(biāo)準(zhǔn)。32 四、財(cái)務(wù)分析四、財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析是根據(jù)財(cái)務(wù)的有關(guān)歷史資料，并運(yùn)財(cái)

21、務(wù)分析是根據(jù)財(cái)務(wù)的有關(guān)歷史資料，并運(yùn)用特定的方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行用特定的方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種技術(shù)方法。分析和評(píng)價(jià)的一種技術(shù)方法。 財(cái)務(wù)分析的主要方法有： 比較分析法、比率分析法、因素分析法、平衡比較分析法、比率分析法、因素分析法、平衡分析法等，以及杜邦指標(biāo)體系分析法和沃爾指標(biāo)平分析法等，以及杜邦指標(biāo)體系分析法和沃爾指標(biāo)平分法等西方綜合分析方法。分法等西方綜合分析方法。33 五、開(kāi)展財(cái)務(wù)檢查五、開(kāi)展財(cái)務(wù)檢查 1.定義：定義：財(cái)務(wù)檢查是根據(jù)國(guó)家有關(guān)法令、制度的規(guī)財(cái)務(wù)檢查是根據(jù)國(guó)家有關(guān)法令、制度的規(guī)定，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性和有效性進(jìn)行審查，定，對(duì)企業(yè)

22、財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性和有效性進(jìn)行審查，以揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題并及時(shí)采取措施以揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題并及時(shí)采取措施予以糾正和處理的過(guò)程。予以糾正和處理的過(guò)程。 2.分類(lèi)分類(lèi)： （1）內(nèi)部檢查：企業(yè)內(nèi)部獨(dú)立于被審查部門(mén)的專(zhuān)業(yè)內(nèi)部檢查：企業(yè)內(nèi)部獨(dú)立于被審查部門(mén)的專(zhuān)業(yè)審計(jì)人員進(jìn)行的審查。審計(jì)人員進(jìn)行的審查。 （2）外部檢查：國(guó)家有關(guān)部門(mén)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等社）外部檢查：國(guó)家有關(guān)部門(mén)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)公證組織進(jìn)行的檢查。會(huì)公證組織進(jìn)行的檢查。第五節(jié)第五節(jié) 財(cái)務(wù)管理假設(shè)財(cái)務(wù)管理假設(shè)n 財(cái)務(wù)管理假設(shè)是人們根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在財(cái)務(wù)管理假設(shè)是人們根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在規(guī)律和理財(cái)環(huán)境的要求所提出的具有一定事實(shí)規(guī)

23、律和理財(cái)環(huán)境的要求所提出的具有一定事實(shí)依據(jù)的假定或設(shè)想依據(jù)的假定或設(shè)想,是研究財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐是研究財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐問(wèn)題的基本前提。財(cái)務(wù)管理假設(shè)包括問(wèn)題的基本前提。財(cái)務(wù)管理假設(shè)包括理財(cái)主體理財(cái)主體假設(shè)假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、有效市場(chǎng)假設(shè)有效市場(chǎng)假設(shè)、資金增資金增值假設(shè)值假設(shè)、理性理財(cái)假設(shè)理性理財(cái)假設(shè)。 一、理財(cái)主體假設(shè)一、理財(cái)主體假設(shè)n 理財(cái)主體是指財(cái)務(wù)管理為之服務(wù)的特定單位理財(cái)主體是指財(cái)務(wù)管理為之服務(wù)的特定單位,通常是指具有獨(dú)立或相對(duì)獨(dú)立的物質(zhì)利益的經(jīng)濟(jì)通常是指具有獨(dú)立或相對(duì)獨(dú)立的物質(zhì)利益的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。理財(cái)主體假設(shè)明確了財(cái)務(wù)管理工作的空間實(shí)體。理財(cái)主體假設(shè)明確了財(cái)務(wù)管理工作的空間范

24、圍。范圍。n 理財(cái)主體應(yīng)具備的特點(diǎn)：一是理財(cái)主體必須理財(cái)主體應(yīng)具備的特點(diǎn)：一是理財(cái)主體必須有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益；二是理財(cái)主體必須有獨(dú)立的有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益；二是理財(cái)主體必須有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)和財(cái)權(quán)；三是理財(cái)主體一定是法律實(shí)體，經(jīng)營(yíng)權(quán)和財(cái)權(quán)；三是理財(cái)主體一定是法律實(shí)體，但法律實(shí)體并不一定是理財(cái)主體。但法律實(shí)體并不一定是理財(cái)主體。二、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)二、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)n 持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是指理財(cái)主體持續(xù)存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是指理財(cái)主體持續(xù)存在且能夠執(zhí)行預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)且能夠執(zhí)行預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),即每一個(gè)理即每一個(gè)理財(cái)主體在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)都會(huì)無(wú)限期地財(cái)主體在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)都會(huì)無(wú)限期地經(jīng)營(yíng)下去。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)明確了財(cái)務(wù)管經(jīng)營(yíng)下去。

25、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)明確了財(cái)務(wù)管理工作的時(shí)間范圍理工作的時(shí)間范圍。 三、有效市場(chǎng)假設(shè)三、有效市場(chǎng)假設(shè)n有效市場(chǎng)假設(shè)是指財(cái)務(wù)管理所依據(jù)的資金市有效市場(chǎng)假設(shè)是指財(cái)務(wù)管理所依據(jù)的資金市場(chǎng)是健全和有效的。只有在有效市場(chǎng)上場(chǎng)是健全和有效的。只有在有效市場(chǎng)上,財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理才能正常進(jìn)行才能正常進(jìn)行,財(cái)務(wù)管理理論體系才能建立。財(cái)務(wù)管理理論體系才能建立。 最初提出有效市場(chǎng)假設(shè)的是美國(guó)財(cái)務(wù)管理學(xué)最初提出有效市場(chǎng)假設(shè)的是美國(guó)財(cái)務(wù)管理學(xué)者法馬者法馬(Fa ma)。法馬的有效市場(chǎng)假設(shè)是建立在。法馬的有效市場(chǎng)假設(shè)是建立在美國(guó)高度發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)和股份制占主導(dǎo)地位的美國(guó)高度發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)和股份制占主導(dǎo)地位的美國(guó)理財(cái)環(huán)境的基礎(chǔ)之上的美國(guó)理財(cái)環(huán)境的基礎(chǔ)之上的,并不完全符合中國(guó)的并不完全符合中國(guó)的國(guó)情。國(guó)情。 n 從中國(guó)理財(cái)環(huán)境和中國(guó)企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)看從中國(guó)理財(cái)環(huán)境和中國(guó)企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)看,有有效市場(chǎng)應(yīng)具備以下特點(diǎn)效市場(chǎng)應(yīng)具備以下特點(diǎn):n當(dāng)企業(yè)需要資金時(shí)當(dāng)企業(yè)需要資金時(shí),能以合理的價(jià)格在資金市能以合理的價(jià)格在資金市