貨幣銀行學(xué)第2章課件

1、第二章第二章 信用信用CreditCredit貨幣銀行學(xué)第2章課件q第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展q第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式q第三節(jié)第三節(jié) 信用工具信用工具q第四節(jié)第四節(jié) 信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)貨幣銀行學(xué)第2章課件 學(xué)習(xí)目的和要求：學(xué)習(xí)目的和要求： 通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生理解信用及其本質(zhì)；通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生理解信用及其本質(zhì)； 了解各種信用形式及其在社會經(jīng)濟(jì)活動中的作用、地了解各種信用形式及其在社會經(jīng)濟(jì)活動中的作用、地位及相互關(guān)系；位及相互關(guān)系； 掌握各種信用工具的特點(diǎn)及其功能；掌握各種信用工具的特點(diǎn)及其功能； 理解信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地位與作用及其信用與現(xiàn)代理

2、解信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地位與作用及其信用與現(xiàn)代股份經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。股份經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。貨幣銀行學(xué)第2章課件第一節(jié)第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的產(chǎn)生與發(fā)展一、一、信用的定義信用的定義 信用：就是以償還和付息為特征的借貸行為。信用：就是以償還和付息為特征的借貸行為。 理解信用的概念應(yīng)從以下幾方面著手：理解信用的概念應(yīng)從以下幾方面著手：1 1信用是以償還和付息為條件的借貸行為。信用是以償還和付息為條件的借貸行為。 2 2信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 3 3信用是價值運(yùn)動的特殊形式。信用是價值運(yùn)動的特殊形式。 貨幣銀行學(xué)第2章課件二、信用的產(chǎn)生二、信用的產(chǎn)生信用是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的

3、產(chǎn)物。信用是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。信用的產(chǎn)生必須具備兩方面的條件：信用的產(chǎn)生必須具備兩方面的條件：1.1.信用是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)有了一定發(fā)展的基信用是在商品貨幣經(jīng)濟(jì)有了一定發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。礎(chǔ)上產(chǎn)生的。 2.2.信用只有在貨幣的支付手段職能存在的條信用只有在貨幣的支付手段職能存在的條件下才能發(fā)生。件下才能發(fā)生。 貨幣銀行學(xué)第2章課件三、信用形態(tài)的發(fā)展三、信用形態(tài)的發(fā)展 歷史上，信用基本上表現(xiàn)為兩種典型的形態(tài)歷史上，信用基本上表現(xiàn)為兩種典型的形態(tài): 高利貸信用和借貸資本信用。高利貸信用和借貸資本信用。貨幣銀行學(xué)第2章課件1高利貸信用高利貸信用 高利貸信用的產(chǎn)生和發(fā)展。高利貸信用的產(chǎn)生

4、和發(fā)展。 高利貸信用最初出現(xiàn)于原始公社末期。這一高利貸信用最初出現(xiàn)于原始公社末期。這一時期的高利貸是以實(shí)物形式出現(xiàn)的。時期的高利貸是以實(shí)物形式出現(xiàn)的。 高利貸在奴隸社會和封建社會得到了廣泛的高利貸在奴隸社會和封建社會得到了廣泛的發(fā)展。發(fā)展。 貨幣銀行學(xué)第2章課件 高利貸信用的本質(zhì)高利貸信用的本質(zhì) 本質(zhì)：本質(zhì)： 在前資本主義社會，高利貸信用反映了高利在前資本主義社會，高利貸信用反映了高利貸者無償占有小生產(chǎn)者勞動的剝削關(guān)系，貸者無償占有小生產(chǎn)者勞動的剝削關(guān)系， 也反映了高利貸者和奴隸主、封建主共同瓜也反映了高利貸者和奴隸主、封建主共同瓜分農(nóng)民和其他小手工業(yè)者所生產(chǎn)的剩余產(chǎn)品分農(nóng)民和其他小手工業(yè)者所

5、生產(chǎn)的剩余產(chǎn)品的剝削關(guān)系。的剝削關(guān)系。 貨幣銀行學(xué)第2章課件 高利貸信用的作用高利貸信用的作用 高利貸信用在前資本主義社會有以下兩高利貸信用在前資本主義社會有以下兩個方面的作用：個方面的作用： 促使自然經(jīng)濟(jì)解體和商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展促使自然經(jīng)濟(jì)解體和商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展1)1)高利盤剝破壞和阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)高利盤剝破壞和阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)展。展。 貨幣銀行學(xué)第2章課件最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見件的若干意見 第六條規(guī)定：第六條規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情

6、況具體掌握，但最高不得超地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。予保護(hù)?！?貨幣銀行學(xué)第2章課件附：我國目前銀行利率浮動范圍貨幣銀行學(xué)第2章課件 2004年年 1月月1 日，人民銀行再次擴(kuò)大日，人民銀行再次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間。金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間。 商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大到區(qū)間擴(kuò)大到0.9，1.7，農(nóng)村信用社貸，農(nóng)村信用社貸款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大到款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大到0.9，2 ，貸，貸款

7、利率浮動區(qū)間不再根據(jù)企業(yè)所有制款利率浮動區(qū)間不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模大小分別制定。性質(zhì)、規(guī)模大小分別制定。 貨幣銀行學(xué)第2章課件進(jìn)行大額長期存款利率市場化嘗進(jìn)行大額長期存款利率市場化嘗試試 1999年年10月，人民銀行批準(zhǔn)月，人民銀行批準(zhǔn) 中資商業(yè)銀行法人對中資保險公司法人中資商業(yè)銀行法人對中資保險公司法人 試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款(最低起存金額最低起存金額3000萬元，期限在萬元，期限在5年以上年以上不含不含5 年年) 進(jìn)行了存款利率改革的初步嘗試。進(jìn)行了存款利率改革的初步嘗試。 貨幣銀行學(xué)第2章課件2 2借貸資本信用借貸資本信用借貸資本：

8、借貸資本：就是為了獲取剩余價值而暫時貸就是為了獲取剩余價值而暫時貸給職能資本家使用的貨幣資本給職能資本家使用的貨幣資本借貸資本是現(xiàn)代資本的運(yùn)動形式借貸資本是現(xiàn)代資本的運(yùn)動形式貨幣銀行學(xué)第2章課件 借貸資本的產(chǎn)生借貸資本的產(chǎn)生借貸資本信用是資產(chǎn)階級在反對高利貸的借貸資本信用是資產(chǎn)階級在反對高利貸的斗爭中產(chǎn)生和發(fā)展起來，并逐漸占據(jù)了主斗爭中產(chǎn)生和發(fā)展起來，并逐漸占據(jù)了主導(dǎo)地位。導(dǎo)地位。通過制定法律，規(guī)定最高利率，限制高利通過制定法律，規(guī)定最高利率，限制高利貸貸 。通過創(chuàng)辦現(xiàn)代銀行，集中大量的閑置資金，通過創(chuàng)辦現(xiàn)代銀行，集中大量的閑置資金，來為資本家提供所需的貨幣資本。來為資本家提供所需的貨幣資本。

9、貨幣銀行學(xué)第2章課件 借貸資本的來源借貸資本的來源固定資本循環(huán)過程中的暫時閑置資本。固定資本循環(huán)過程中的暫時閑置資本。 流動資本循環(huán)過程中的暫時閑置。流動資本循環(huán)過程中的暫時閑置。 以貨幣形式所形成的積累基金，在不足以作以貨幣形式所形成的積累基金，在不足以作為資本來追加投資之前，在未支付股息和納為資本來追加投資之前，在未支付股息和納稅之前也表現(xiàn)為閑置資金。稅之前也表現(xiàn)為閑置資金。 1) 食利者階層的貨幣資本，居民貨幣收入的消食利者階層的貨幣資本，居民貨幣收入的消費(fèi)剩余等等也構(gòu)成借貸資本的重要來源。費(fèi)剩余等等也構(gòu)成借貸資本的重要來源。 貨幣銀行學(xué)第2章課件 借貸資本的特點(diǎn)借貸資本的特點(diǎn) 借貸資本

10、是商品資本，他和普通商品一樣，借貸資本是商品資本，他和普通商品一樣，具有使用價值和價值。具有使用價值和價值。 借貸資本是所有權(quán)資本。借貸資本是所有權(quán)資本。 借貸資本有特殊的運(yùn)動形式。借貸資本有特殊的運(yùn)動形式。 借貸資本具有雙重支付、雙重歸流的特征借貸資本具有雙重支付、雙重歸流的特征 GGWG一一G貨幣銀行學(xué)第2章課件 人民幣現(xiàn)行利率表人民幣現(xiàn)行利率表 人民銀行對金融機(jī)構(gòu)存款利率人民銀行對金融機(jī)構(gòu)存款利率 法定準(zhǔn)備金1.62 超額準(zhǔn)備金0.72 貨幣銀行學(xué)第2章課件 人民銀行對金融機(jī)構(gòu)貸款利率人民銀行對金融機(jī)構(gòu)貸款利率 二十天2.79 三個月3.06 六個月3.24 一 年3.33 再貼現(xiàn)1.8

11、0 貨幣銀行學(xué)第2章課件 金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率 活期存款活期存款0.36 三個月三個月1.71 半半 年年1.98 一一 年年2.25 二二 年年2.79 三三 年年3.33 五五 年年3.60 貨幣銀行學(xué)第2章課件 金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率 六個月以內(nèi)（含六個月）六個月以內(nèi)（含六個月）4.86 六個月至一年（含一年）六個月至一年（含一年）5.31 一至三年（含三年）一至三年（含三年）5.40 三至五年（含五年）三至五年（含五年）5.76 五年以上五年以上5.94 貨幣銀行學(xué)第2章課件 金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)

12、利率 單位：年利率%調(diào)整時間 活期存款 一年 1990.04.15 2.88 10.08 1990.08.21 2.16 8.64 1991.04.21 1.80 7.56 1993.05.15 2.16 9.18 1993.07.11 3.15 10.98貨幣銀行學(xué)第2章課件 1996.05.01 2.97 9.18 1996.08.23 1.98 7.47 1997.10.23 1.71 5.67 1998.03.25 1.71 5.22 1998.07.01 1.44 4.77 1998.12.07 1.44 3.78貨幣銀行學(xué)第2章課件 時間 活期存款 一年 1999.06.10 0.

13、99 2.25 2002.02.21 0.72 1.98 2004.10.29 0.72 2.25 2006.08.19 0.72 2.52 2007.03.18 0.72 2.79 2007.05.19 0.72 3.06 2007.07.21 0.81 3.33貨幣銀行學(xué)第2章課件 2007.08.22 0.81 3.60 2007.09.15 0.81 3.87 2007.12.21 0.72 4.14 2008.10.09 0.72 3.87 2008.10.30 0.72 3.60 2008.11.27 0.36 2.52 2008.12.23 0.36 2.25 貨幣銀行學(xué)第2章課

14、件 思考： 我國利率調(diào)整與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析貨幣銀行學(xué)第2章課件第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式 伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)生了多種不同的伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)生了多種不同的信用形式：信用形式： 商業(yè)信用商業(yè)信用 銀行信用銀行信用 國家信用國家信用 消費(fèi)信用消費(fèi)信用 以上四種信用的國際形式以上四種信用的國際形式國際信用國際信用貨幣銀行學(xué)第2章課件一一、商業(yè)信用、商業(yè)信用 商業(yè)信用：商業(yè)信用： 是企業(yè)之間在進(jìn)行商品買賣時，以延期付是企業(yè)之間在進(jìn)行商品買賣時，以延期付款或預(yù)付貨款的形式所提供的信用，它是款或預(yù)付貨款的形式所提供的信用，它是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)?，F(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。 貨幣銀行學(xué)第2

15、章課件 由于這種延期支付的形式所提供的信用是在商由于這種延期支付的形式所提供的信用是在商業(yè)買賣過程中發(fā)生的，所以稱其為商業(yè)信用。業(yè)買賣過程中發(fā)生的，所以稱其為商業(yè)信用。 在資本主義社會，商業(yè)信用有了很大的發(fā)展。在資本主義社會，商業(yè)信用有了很大的發(fā)展。 貨幣銀行學(xué)第2章課件商業(yè)信用的特點(diǎn)商業(yè)信用的特點(diǎn)商業(yè)信用的主體是商品的經(jīng)營者。商業(yè)信用的主體是商品的經(jīng)營者。商業(yè)信用的客體是商品資本。商業(yè)信用的客體是商品資本。商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)一致。商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)一致。 貨幣銀行學(xué)第2章課件商業(yè)信用的局限性商業(yè)信用的局限性第一，商業(yè)信用的規(guī)模受到企業(yè)資本數(shù)量的限第一，商業(yè)信用的規(guī)模受到企業(yè)資本數(shù)

16、量的限制。制。 第二，商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。第二，商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。 第三，商業(yè)信用在管理調(diào)節(jié)上有一定局限性。第三，商業(yè)信用在管理調(diào)節(jié)上有一定局限性。 貨幣銀行學(xué)第2章課件二、銀行信用二、銀行信用銀行信用：銀行信用：是由銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣的形式，通是由銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣的形式，通過存款、貸款等業(yè)務(wù)活動提供給的信用。過存款、貸款等業(yè)務(wù)活動提供給的信用。貨幣銀行學(xué)第2章課件銀行信用的特點(diǎn)銀行信用的特點(diǎn) 銀行信用的主體與商業(yè)信用不同。銀行信用的主體與商業(yè)信用不同。 銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本。銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本。 銀行信用是一種中介信用。銀

17、行信用是一種中介信用。 銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不完全一致。銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不完全一致。 貨幣銀行學(xué)第2章課件銀行信用擴(kuò)大了信用的界限銀行信用擴(kuò)大了信用的界限 銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式。銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式。 銀行信用有了巨大的發(fā)展與變化，主要表現(xiàn)銀行信用有了巨大的發(fā)展與變化，主要表現(xiàn)在：在： 借貸資本集中；借貸資本集中； 銀行規(guī)模越來越大；銀行規(guī)模越來越大； 貸款數(shù)額增大，貸款期限延長；貸款數(shù)額增大，貸款期限延長； 銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合日益緊密；銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合日益緊密； 銀行信用提供的范圍也不斷擴(kuò)大。銀行信用提供的范圍也不斷擴(kuò)大。 貨幣銀行學(xué)第2章課件商業(yè)信

18、用與銀行信用商業(yè)信用與銀行信用商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)信用和隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)信用和銀行信用相互交織。銀行信用相互交織。1.1.商業(yè)信用越來越依賴于銀行信用。商業(yè)信用越來越依賴于銀行信用。2.2.銀行信用也越來越以商業(yè)信用為銀行信用也越來越以商業(yè)信用為基礎(chǔ)基礎(chǔ) 。 貨幣銀行學(xué)第2章課件三、國家信用三、國家信用 國家信用：國家信用： 是以國家和地方政府為債務(wù)人的一種信用是以國家和地方政府為債務(wù)人的一種信用形式形式 它的主要方式是通過金融機(jī)構(gòu)等承銷商發(fā)它的主要方式是通過金融機(jī)構(gòu)等承銷商發(fā)行公債，在借貸資本市場上借入資金，并行公債，在

19、借貸資本市場上借入資金，并按照規(guī)定的期限向公債持有人支付利息。按照規(guī)定的期限向公債持有人支付利息。 貨幣銀行學(xué)第2章課件國家信用包括國內(nèi)信用和國外信用國家信用包括國內(nèi)信用和國外信用兩種。兩種。 按國家通過信用方式融資的期限長按國家通過信用方式融資的期限長短，可分為公債券和國庫券短，可分為公債券和國庫券貨幣銀行學(xué)第2章課件 國庫券：國庫券：是政府為了解決短期預(yù)算支出的不是政府為了解決短期預(yù)算支出的不足而發(fā)出的期限在一年以下的債券。足而發(fā)出的期限在一年以下的債券。 公債券：公債券：是為彌補(bǔ)長期的財政赤字而發(fā)行的是為彌補(bǔ)長期的財政赤字而發(fā)行的期限在一年以上的長期債券。期限在一年以上的長期債券。貨幣銀

20、行學(xué)第2章課件國家信用的作用國家信用的作用第一，調(diào)節(jié)財政收支的短期不平衡。第一，調(diào)節(jié)財政收支的短期不平衡。第二，彌補(bǔ)財政赤字。第二，彌補(bǔ)財政赤字。 第三，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給。第三，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給。 貨幣銀行學(xué)第2章課件國債種類 國債的種類繁多，按國債的券面形式可分國債的種類繁多，按國債的券面形式可分為三大品種，為三大品種，即：無記名式（實(shí)物）國債即：無記名式（實(shí)物）國債 憑證式國債憑證式國債 記帳式國債。記帳式國債。貨幣銀行學(xué)第2章課件（一）無記名式（實(shí)物）國債 無記名式國債是一種票面上不記載債權(quán)無記名式國債是一種票面上不記載債權(quán)人姓名或單位名稱的債券，通常以實(shí)物券人姓名或單位名稱的債券，

21、通常以實(shí)物券形式出現(xiàn)，又稱實(shí)物券或國庫券。形式出現(xiàn)，又稱實(shí)物券或國庫券。 我國從建國起，我國從建國起，50年代發(fā)行的國債和從年代發(fā)行的國債和從1981年起發(fā)行的國債主要是無記名式國庫年起發(fā)行的國債主要是無記名式國庫券。券。 無記名式國庫券的一般特點(diǎn)是：不記名、無記名式國庫券的一般特點(diǎn)是：不記名、不掛失，可以上市流通。不掛失，可以上市流通。貨幣銀行學(xué)第2章課件（二）憑證式國債 - 憑證式國債是指國家采取不印刷實(shí)物券，憑證式國債是指國家采取不印刷實(shí)物券，而用填制而用填制“國庫券收款憑證國庫券收款憑證”的方式發(fā)行的方式發(fā)行的國債。我國從的國債。我國從1994年開始發(fā)行憑證式國年開始發(fā)行憑證式國債。債

22、。 憑證式國債其票面形式類似于銀行定期存憑證式國債其票面形式類似于銀行定期存單，利率通常比同期銀行存款利率高單，利率通常比同期銀行存款利率高 貨幣銀行學(xué)第2章課件 憑證式國債通過各銀行儲蓄網(wǎng)點(diǎn)和財政部門國債服務(wù)部面向社會發(fā)行，從投資者購買之日起開始計息，可以記名、可以掛失，但不能上市流通。 投資者購買憑證式國債后如需變現(xiàn)，可以到原購買網(wǎng)點(diǎn)提前兌取貨幣銀行學(xué)第2章課件（三）記帳式國債 記帳式國債又稱無紙化國債，它是指將投資者持有的國債登記于證券帳戶中，投資者僅取得收據(jù)或?qū)我宰C實(shí)其所有權(quán)的一種國債。 貨幣銀行學(xué)第2章課件國債類型國債類型形式形式安全性安全性流通性流通性無記名式無記名式（實(shí)物）（

23、實(shí)物）國債國債實(shí)物券實(shí)物券不記名、不不記名、不掛失掛失可以上市流可以上市流通通憑證式國憑證式國債債國庫券收款國庫券收款憑證憑證可以記名、可以記名、可以掛失可以掛失不能上市流不能上市流通、可提前通、可提前兌取兌取記帳式國記帳式國債債無紙化國債無紙化國債可以記名、可以記名、掛失掛失 上市后價格上市后價格隨行就市隨行就市 貨幣銀行學(xué)第2章課件上市債券交易規(guī)則 委托買賣 單位:以“張”為單位（以人民幣100元面額為1張），債券賣出最小申報數(shù)量單位為1張，債券買入最小申報數(shù)量單位、債券回購買賣最小申報數(shù)量單位為10張。 價格最小變化檔位:債券的申報價格最小變動單位為001元人民幣 漲跌幅限制:不設(shè)漲跌限

24、制 貨幣銀行學(xué)第2章課件 申報撮合方式:正式實(shí)施國債凈價交易后，將實(shí)行凈價申報和凈價撮合成交的方式，并以成交價格和應(yīng)計利息額之和作為結(jié)算價格。 行情報價:報價系統(tǒng)同時顯示國債全價、凈價及應(yīng)計利息額。 貨幣銀行學(xué)第2章課件 申報上限:單筆申報最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?萬手（含1萬手） 交易方式:T+0，國債現(xiàn)貨交易允許實(shí)行回轉(zhuǎn)交易。即當(dāng)天買進(jìn)的債券當(dāng)天可以賣出，當(dāng)天賣出的債券當(dāng)天可以買進(jìn)。 貨幣銀行學(xué)第2章課件貨幣銀行學(xué)第2章課件貨幣銀行學(xué)第2章課件附:我國的國家信用發(fā)展 1、我國利用國家信用的歷史 1950年，發(fā)行人民勝利折實(shí)公債。 19541958年發(fā)行國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債。 2、改革開放后的國家信用

25、第一階段：19811988年，國債期限為五年。 第二階段：19891993年，國債期限為三年。 特征：國債的市場化建設(shè)處于探索階段；二級市場發(fā)展緩慢；國債市場監(jiān)管與清算制度不完善。貨幣銀行學(xué)第2章課件 第三階段：1994年以后的國家信用。 1994年，國庫券的期限結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)多樣化。 1995年，國庫券規(guī)范為三種：憑證式、無記名式和記賬式。 1996年是國債改革之年。貨幣銀行學(xué)第2章課件歷年國家內(nèi)債發(fā)行情況一覽表歷年國家內(nèi)債發(fā)行情況一覽表 單位：億元單位：億元 年度年度 合合 計計 國內(nèi)債務(wù)國內(nèi)債務(wù) 國內(nèi)其他債務(wù)國內(nèi)其他債務(wù) 1981 48.66 48.66 1982 43.83 43.83 19

26、83 41.58 41.58 1984 42.53 42.53 1985 60.61 60.61貨幣銀行學(xué)第2章課件 年度年度 合合 計計 國內(nèi)債務(wù)國內(nèi)債務(wù) 國內(nèi)其他債務(wù)國內(nèi)其他債務(wù) 1986 62.51 62.51 1987 117.07 63.07 54 1988 132.17 92.17 40 1989 263.91 56.07 207.84 1990 197.24 93.46 103.78 1991 281.27 199.3 81.97 1992 460.77 395.64 65.13 1993 381.32 314.78 66.54貨幣銀行學(xué)第2章課件 年度年度 合合 計計 國內(nèi)債務(wù)

27、國內(nèi)債務(wù) 國內(nèi)其他債務(wù)國內(nèi)其他債務(wù) 1994 1028.57 1028.57 1995 1510.86 1510.86 1996 1847.77 1847.77 1997 2412.03 2412.03 1998 3228.77 3228.77 1999 3715.03 3702.13 12.9貨幣銀行學(xué)第2章課件 年度年度 合合 計計 國內(nèi)債務(wù)國內(nèi)債務(wù) 國內(nèi)其他債務(wù)國內(nèi)其他債務(wù) 2000 4157 4153.59 3.41 2001 4483.53 4483.53 2002 5679.00 5660.00 19.00 2003 6153.53 6029.24 3.61 注：本表根據(jù)中國統(tǒng)計年

28、鑒數(shù)據(jù)整理貨幣銀行學(xué)第2章課件 思考題：思考題： 國債規(guī)模的安全性問題，國債規(guī)模是國債規(guī)模的安全性問題，國債規(guī)模是不是越大越好？不是越大越好？ 如何理解希臘債務(wù)危機(jī)？如何理解希臘債務(wù)危機(jī)？貨幣銀行學(xué)第2章課件四、消費(fèi)信用四、消費(fèi)信用消費(fèi)信用：消費(fèi)信用：是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對消是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對消費(fèi)者個人所提供的，用于生活消費(fèi)費(fèi)者個人所提供的，用于生活消費(fèi)目的的信用。目的的信用。消費(fèi)信用主要有兩種方式：消費(fèi)信用主要有兩種方式：企業(yè)賒銷企業(yè)賒銷金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)貸款金融機(jī)構(gòu)的消費(fèi)貸款 貨幣銀行學(xué)第2章課件賒銷是商業(yè)信用在消費(fèi)領(lǐng)域中的表現(xiàn)賒銷是商業(yè)信用在消費(fèi)領(lǐng)域中的表現(xiàn) 賒銷可通過分期付

29、款和信用卡來進(jìn)賒銷可通過分期付款和信用卡來進(jìn)行行 分期付款：分期付款：是商家為消費(fèi)者提供的信用。是商家為消費(fèi)者提供的信用。 信用卡信用卡是銀行（或信用卡公司）對具有是銀行（或信用卡公司）對具有一定信用的顧客發(fā)行的一種證書。一定信用的顧客發(fā)行的一種證書。貨幣銀行學(xué)第2章課件消費(fèi)貸款消費(fèi)貸款消費(fèi)貸款：是銀行向消費(fèi)者提供的信用，消費(fèi)貸款：是銀行向消費(fèi)者提供的信用，包括信用貸款和抵押貸款。包括信用貸款和抵押貸款。信用貸款：無需抵押品；信用貸款：無需抵押品；抵押貸款：需要由消費(fèi)者將其所購商抵押貸款：需要由消費(fèi)者將其所購商品或其他商品作為擔(dān)保品。品或其他商品作為擔(dān)保品。貨幣銀行學(xué)第2章課件附：我國的消費(fèi)信

30、用 1 1、銀行卡：、銀行卡： 是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社會發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、會發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。貨幣銀行學(xué)第2章課件 （1 1）銀行卡的種類）銀行卡的種類 銀行卡按是否具備透支功能分為：信銀行卡按是否具備透支功能分為：信用卡和借記卡。用卡和借記卡。 信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒?，信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒?，又可分為貸記卡又可分為貸記卡 和準(zhǔn)貸記卡。和準(zhǔn)貸記卡。貨幣銀行學(xué)第2章課件 貨幣銀行學(xué)第2章課件免息還款期是怎樣計算的？免息還款期

31、是怎樣計算的？ 免息還款期是指對非現(xiàn)金交易，從銀行記帳日起至到期還款日的期間。貨幣銀行學(xué)第2章課件 以招行為例： 目前我行信用卡的免息還款期最長56天，最短26天。 1.根據(jù)每個人的開卡日期不同，其對賬單日也會不同。如王小姐的對賬單日為每月1日，到期還款日為每月26日2.如果王小姐5月2日刷卡消費(fèi)，該筆免息期則為56天（5.26.26）3.如果王小姐在5月1日刷卡消費(fèi)，則免息期為26天（5.15.26）貨幣銀行學(xué)第2章課件（2）我國銀行卡業(yè)務(wù)的發(fā)展過程 在信用卡的發(fā)源地美國，信用卡消費(fèi)仍然在信用卡的發(fā)源地美國，信用卡消費(fèi)仍然是為數(shù)不多的高增長行業(yè)之一是為數(shù)不多的高增長行業(yè)之一貨幣銀行學(xué)第2章課

32、件 到2004年底，整個中國銀行卡產(chǎn)業(yè)規(guī)模的基本情況發(fā)卡量是8億張左右，貸記卡是1000萬張，人均持卡量0.6張。貨幣銀行學(xué)第2章課件 2 2、分期付款、分期付款 近年來，分期付款主要用于購買汽車。近年來，分期付款主要用于購買汽車。 3 3、消費(fèi)信貸、消費(fèi)信貸 （1 1）個人住房貸款：是銀行向借款人）個人住房貸款：是銀行向借款人發(fā)放的用于購買自用普通住房的貸款。發(fā)放的用于購買自用普通住房的貸款。貨幣銀行學(xué)第2章課件住房公積金貸款 住房公積金貸款規(guī)定：貸款額度最高住房公積金貸款規(guī)定：貸款額度最高不超過借款家庭成員退休年齡內(nèi)所交不超過借款家庭成員退休年齡內(nèi)所交納的住房公積金數(shù)額的兩倍。納的住房公積

33、金數(shù)額的兩倍。 現(xiàn)行個人住房貸款的利率為：五年以現(xiàn)行個人住房貸款的利率為：五年以內(nèi)內(nèi)4.77%4.77%，五年以上，五年以上5.04%5.04%。貨幣銀行學(xué)第2章課件 （2 2）耐用消費(fèi)品貸款：銀行提供的支付借）耐用消費(fèi)品貸款：銀行提供的支付借款人用于購買家用電器、汽車、家具用具款人用于購買家用電器、汽車、家具用具等的貸款。等的貸款。 期限一般為期限一般為3535年。年。貨幣銀行學(xué)第2章課件發(fā)展消費(fèi)信用作用：發(fā)展消費(fèi)信用作用： 可擴(kuò)大商品銷售，減少商品積壓，促進(jìn)社會再可擴(kuò)大商品銷售，減少商品積壓，促進(jìn)社會再生產(chǎn)；生產(chǎn)； 可為大量銀行資本找到出路，提高資本的使用可為大量銀行資本找到出路，提高資本

34、的使用效率，改善社會消費(fèi)結(jié)構(gòu)。效率，改善社會消費(fèi)結(jié)構(gòu)。貨幣銀行學(xué)第2章課件五、國際信用五、國際信用 國際信用：國際信用： 是國際間一個國家官方（政府）和非官方是國際間一個國家官方（政府）和非官方（如商業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行、其他經(jīng)濟(jì)主體）（如商業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行、其他經(jīng)濟(jì)主體）向另一個國家的政府、銀行、企業(yè)或其他經(jīng)向另一個國家的政府、銀行、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)主體提供的信用，屬國際間的借貸行為。濟(jì)主體提供的信用，屬國際間的借貸行為。 包括：包括： 以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)信用以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)信用 以銀行貸款形式提供的國際銀行信用以銀行貸款形式提供的國際銀行信用 政府間相互提供的信用政府間

35、相互提供的信用貨幣銀行學(xué)第2章課件 1 1國際商業(yè)信用國際商業(yè)信用 國際商業(yè)信用：是由出口商以商品形式提供國際商業(yè)信用：是由出口商以商品形式提供的信用。的信用。 有來料加工和補(bǔ)償貿(mào)易等形式：有來料加工和補(bǔ)償貿(mào)易等形式：貨幣銀行學(xué)第2章課件 來料加工：來料加工是指由出口國企業(yè)提供來料加工：來料加工是指由出口國企業(yè)提供原材料、設(shè)備零部件或部分設(shè)備，利用進(jìn)口國原材料、設(shè)備零部件或部分設(shè)備，利用進(jìn)口國的廠房、勞動力等在進(jìn)口國企業(yè)加工，成品歸的廠房、勞動力等在進(jìn)口國企業(yè)加工，成品歸出口國企業(yè)所有，進(jìn)口國企業(yè)獲得加工費(fèi)收入。出口國企業(yè)所有，進(jìn)口國企業(yè)獲得加工費(fèi)收入。 補(bǔ)償貿(mào)易：補(bǔ)償貿(mào)易是指由出口國企業(yè)向進(jìn)

36、補(bǔ)償貿(mào)易：補(bǔ)償貿(mào)易是指由出口國企業(yè)向進(jìn)口國企業(yè)提供機(jī)器設(shè)備、技術(shù)力量、專利、各口國企業(yè)提供機(jī)器設(shè)備、技術(shù)力量、專利、各種人員培訓(xùn)等，聯(lián)合發(fā)展生產(chǎn)和科研項(xiàng)目，待種人員培訓(xùn)等，聯(lián)合發(fā)展生產(chǎn)和科研項(xiàng)目，待項(xiàng)目完成或竣工投產(chǎn)后，進(jìn)口國企業(yè)可將該項(xiàng)項(xiàng)目完成或竣工投產(chǎn)后，進(jìn)口國企業(yè)可將該項(xiàng)目的產(chǎn)品或以雙方商定的其他辦法償還出口國目的產(chǎn)品或以雙方商定的其他辦法償還出口國企業(yè)的投資。企業(yè)的投資。 貨幣銀行學(xué)第2章課件 2 2國際銀行信用國際銀行信用 國際銀行信用：是進(jìn)出口雙方銀行所提供的國際銀行信用：是進(jìn)出口雙方銀行所提供的信用。信用。 可分為出口信貸和進(jìn)口信貸?？煞譃槌隹谛刨J和進(jìn)口信貸。貨幣銀行學(xué)第2章課件

37、 出口信貸：為了鼓勵本國出口商增加出口，出口信貸：為了鼓勵本國出口商增加出口，出口方銀行便向進(jìn)口方或出口方提供貸款，出口方銀行便向進(jìn)口方或出口方提供貸款，其目的是支持本國出口商擴(kuò)大出口。其目的是支持本國出口商擴(kuò)大出口。 賣方信貸：出口方銀行向出口商提供賣方信貸：出口方銀行向出口商提供的貸款。的貸款。買方信貸：出口方銀行直接向進(jìn)口商買方信貸：出口方銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的貸款?；蜻M(jìn)口方銀行提供的貸款。 進(jìn)口信貸：指進(jìn)口方銀行提供貸款，解決進(jìn)口信貸：指進(jìn)口方銀行提供貸款，解決本國企業(yè)資金需要，以支持本國進(jìn)口商購本國企業(yè)資金需要，以支持本國進(jìn)口商購買所需的商品或技術(shù)等。買所需的商品或技術(shù)等

38、。 貨幣銀行學(xué)第2章課件3 3政府間信用政府間信用政府間信用：政府間信用：通常是指由財政部出面借款的行為，其特點(diǎn)通常是指由財政部出面借款的行為，其特點(diǎn)是金額不大，利率較低，期限較長，通常用是金額不大，利率較低，期限較長，通常用于非生產(chǎn)性支出。于非生產(chǎn)性支出。 貨幣銀行學(xué)第2章課件第三節(jié)第三節(jié) 信用工具信用工具一一、信用工具的含義及其特征、信用工具的含義及其特征信用工具：信用工具：具有一定格式，能夠準(zhǔn)確記載債權(quán)債務(wù)關(guān)系，具有一定格式，能夠準(zhǔn)確記載債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并可以轉(zhuǎn)讓、流通的書面憑證，叫做信用工并可以轉(zhuǎn)讓、流通的書面憑證，叫做信用工具，也稱作金融工具。具，也稱作金融工具。任何金融工具都具有雙重

39、性質(zhì)：任何金融工具都具有雙重性質(zhì)：對出售者和發(fā)行人，它是一種債務(wù)對出售者和發(fā)行人，它是一種債務(wù)對購買者或持有人，它是一種債權(quán)或一種金對購買者或持有人，它是一種債權(quán)或一種金融資產(chǎn)融資產(chǎn) 貨幣銀行學(xué)第2章課件 信用工具一般有以下共同的特征：信用工具一般有以下共同的特征： 償還性償還性指信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人按期歸還指信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人按期歸還全部本金和利息的特性。全部本金和利息的特性。信用工具一般都注明期限，債務(wù)人到期信用工具一般都注明期限，債務(wù)人到期必須償還信用憑證上所記載的應(yīng)償付的必須償還信用憑證上所記載的應(yīng)償付的債務(wù)。債務(wù)。就償還期而言，對持有人來說，更有實(shí)就償還期而言，對持有人來說

40、，更有實(shí)際意義的是從持有之日起到到期日止的際意義的是從持有之日起到到期日止的時間。時間。 貨幣銀行學(xué)第2章課件 流動性流動性 指信用工具可以迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的指信用工具可以迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。信用工具一般都可以在金融市場流通能力。信用工具一般都可以在金融市場流通轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓。 信用工具的流動性大小包含著兩個方面的含信用工具的流動性大小包含著兩個方面的含義：義：能不能方便地隨時自由變現(xiàn)；能不能方便地隨時自由變現(xiàn)；變現(xiàn)過程中損失的程度和所耗費(fèi)的交易成變現(xiàn)過程中損失的程度和所耗費(fèi)的交易成本的大小。本的大小。 貨幣銀行學(xué)第2章課件 收益性收益性 指信用工具能定期或不定期地為其持有人帶指信

41、用工具能定期或不定期地為其持有人帶來一定的收入。收益的大小是通過收益率來來一定的收入。收益的大小是通過收益率來反映的。反映的。 收益率是凈收益對本金比率。收益率一般有收益率是凈收益對本金比率。收益率一般有三種表示方法：三種表示方法：名義收益率：信用工具的票面收益與票面名義收益率：信用工具的票面收益與票面金額的比率。金額的比率。 當(dāng)期收益率：信用工具的票面收益與其市當(dāng)期收益率：信用工具的票面收益與其市場價格的比率。場價格的比率。 實(shí)際收益率：將當(dāng)期收益和本金損益共同實(shí)際收益率：將當(dāng)期收益和本金損益共同計算在內(nèi)的收益率。計算在內(nèi)的收益率。 貨幣銀行學(xué)第2章課件 例如，某種債券票面金額為例如，某種債

42、券票面金額為100元，元，10年還本，年還本，每年利息為每年利息為6元，其名義收益率就是元，其名義收益率就是6%。 假如該債券可以在市場上自由轉(zhuǎn)讓買賣，某日的假如該債券可以在市場上自由轉(zhuǎn)讓買賣，某日的轉(zhuǎn)讓價格為轉(zhuǎn)讓價格為95元，則當(dāng)期收益率就是元，則當(dāng)期收益率就是6.316%（6/95）。）。 如果一個人以如果一個人以95元買入該債券并持有到期，那么，元買入該債券并持有到期，那么，他每年除了得到利息他每年除了得到利息6元（元（60/10）外，還獲得資）外，還獲得資本盈利本盈利0.5元（元（5/10）。這樣他每年的實(shí)際收益就）。這樣他每年的實(shí)際收益就是是6.5元，其實(shí)際收益率為元，其實(shí)際收益率為

43、6.84%。貨幣銀行學(xué)第2章課件風(fēng)險性風(fēng)險性 指購買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險。指購買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險。本金受損的風(fēng)險有信用風(fēng)險和市場風(fēng)險兩種。本金受損的風(fēng)險有信用風(fēng)險和市場風(fēng)險兩種。 信用風(fēng)險：指債務(wù)人不履行合約，不按期信用風(fēng)險：指債務(wù)人不履行合約，不按期歸還本金的風(fēng)險。歸還本金的風(fēng)險。 市場風(fēng)險：指由于金融工具市場價格下跌市場風(fēng)險：指由于金融工具市場價格下跌所帶來的風(fēng)險。所帶來的風(fēng)險。 信用工具期限越長，風(fēng)險越大，收益越高；信用工具期限越長，風(fēng)險越大，收益越高； 流動性越大的信用工具，收益越低。流動性越大的信用工具，收益越低。 貨幣銀行學(xué)第2章課件二、二、 信用工具的

44、種類信用工具的種類 信用工具的種類的劃分信用工具的種類的劃分 按發(fā)行者的地位分為：直接信用工具和間按發(fā)行者的地位分為：直接信用工具和間接信用工具。接信用工具。直接信用工具：直接信用工具：是指那些不需金融機(jī)構(gòu)作中介，由企是指那些不需金融機(jī)構(gòu)作中介，由企業(yè)、個人、或政府所發(fā)行和簽發(fā)的融業(yè)、個人、或政府所發(fā)行和簽發(fā)的融資工具，以此來實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移，如資工具，以此來實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移，如商業(yè)票據(jù)、公司債券、政府債券、抵商業(yè)票據(jù)、公司債券、政府債券、抵押契約等，這些信用工具是債權(quán)人和押契約等，這些信用工具是債權(quán)人和債務(wù)人在金融市場上直接進(jìn)行借貸和債務(wù)人在金融市場上直接進(jìn)行借貸和交易的工具。交易的工具。貨幣銀

45、行學(xué)第2章課件間接信用工具：間接信用工具：是指由金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的銀行券、存是指由金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的銀行券、存單、人壽保險單、各種借據(jù)和銀行票單、人壽保險單、各種借據(jù)和銀行票據(jù)，借貸雙方借助于這些信用工具實(shí)據(jù)，借貸雙方借助于這些信用工具實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移。現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移。貨幣銀行學(xué)第2章課件（2 2）按融資的時間劃分，可分為長期信用工具和短期信用工具。）按融資的時間劃分，可分為長期信用工具和短期信用工具。長期信用工具：長期信用工具： 也稱為資本市場信用工具，一般指期限在也稱為資本市場信用工具，一般指期限在1 1年以上的年以上的中、長期資金借貸和證券交易的工具。如銀行中、中、長期資金借貸和證券交易的工具。如銀行中、長期貸款工具以及債券等。長期貸款工具以及債券等。短期信用工具：短期信用工具： 也稱貨幣市場信用工具，一般指也稱貨幣市場信用工具，一般指1 1年以內(nèi)的各種借貸年以內(nèi)的各種借貸和融通資金的工具。如國庫券、可轉(zhuǎn)讓定期存單、和融通資金的工具。如國庫券、可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌票據(jù)、回購協(xié)議等。銀行承兌票據(jù)、回購協(xié)議