國債逆回購概念、風(fēng)險、操作流程、品種及手續(xù)費(fèi)等

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上逆回購知識介紹一、什么是逆回購？債券回購交易的實(shí)質(zhì)及交易流程？簡單來說，逆回購就是客戶放棄一定時間內(nèi)的資金使用權(quán)，在約定時間內(nèi)按成交時確定的利率獲取利息收入的一種投資品種。債券回購是指交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。資金融入方（正回購方）在將債券質(zhì)押給資金融出方（逆回購方）以融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計(jì)算的金額向逆回購方買回相等數(shù)量的同品種債券的交易行為。債券回購的最長期限為1年，利率由雙方協(xié)商確定。這當(dāng)中賣方的目的在于獲得高于銀行存款利息收入，而買方的目的在于獲得資金的使用權(quán)。一筆回購交易涉及二次交易契約行為

2、，即開始時的初始交易及回購期滿時的回購交易。買賣雙方的具體操作程序如下：債券回購交易申報中，融資方（債券持有者）按“買入”予以申報，融券方（資金持有者）按“賣出”予以申報。到期反向成交時，無須再行申報，由交易所電腦系統(tǒng)自動產(chǎn)生一條反向成交記錄，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)據(jù)此進(jìn)行資金和債券的清算與交割。二、回購交易是否有風(fēng)險？與股票交易不同，債券回購在成交之后不再承擔(dān)價格波動的風(fēng)險，收益率的高低在回購成交時即確定。因此，基本無價格波動風(fēng)險。三、客戶為什么要做逆回購？客戶資金賬戶上有閑置不用的資金，存在賬戶內(nèi)或銀行活期利率均為0.36%，銀行七天通知存款利率為1.35%，但回購利率一般遠(yuǎn)高于這些利率，進(jìn)行逆回購

3、可以確保在資金安全的前提下得到更高的利息收入。因此，只要相同期限的回購利率高于1.35%，對客戶來說就是非常劃算的，不用在長假時間將資金劃往銀行。四、逆回購如何操作？客戶可在交易時間通過證券網(wǎng)上交易、電話委托、手機(jī)委托等各種委托。債券回購交易是以年收益率報價的。在回購交易報價時，直接輸入資金的年收益率的數(shù)值。上海證券交易所債券回購交易最小報價變動為0.005或其整數(shù)倍；深圳證券交易所債券回購交易的最小報價變動為0.01或其整數(shù)倍。證券交易所對回購交易雙方參與回購交易委托買賣的數(shù)量規(guī)定。上海證券交易所對參與回購交易進(jìn)行委托買賣的數(shù)量規(guī)定為：交易數(shù)量必須是100手（1手為1000元標(biāo)準(zhǔn)券），即10

4、萬元面值及其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不超過1萬手，不符合交易數(shù)量要求的申報為無效申報。深圳證券交易所債券回購的交易單位規(guī)定為以合計(jì)面額1000元（即1手）及其整數(shù)倍為交易單位。方式自行下單。交易方向?yàn)橘u出，代碼為回購代碼，價格為年化利率。委托數(shù)量單位為張。例如：進(jìn)行上海交易所一天期回購品種逆回購，拆出資金10萬元，年利率3%操作方法：    委托方向：賣出   證券代碼：委托價格：3（回購價格，及行情系統(tǒng)中看到的數(shù)字）委托數(shù)量：1000      五、有哪些回購品種，代碼是多少？交易手續(xù)費(fèi)多少？上交所回購

5、品種代碼簡稱品種傭金費(fèi)率每10萬元交易手續(xù)費(fèi)(元)GC0011 天國債回購成交金額的 0.001%1GC0022 天國債回購成交金額的 0.002%2GC0033 天國債回購成交金額的 0.003%3GC0044 天國債回購成交金額的 0.004%4GC0077 天國債回購成交金額的0.005%5GC0114 天國債回購成交金額的 0.010%10GC02828 天國債回購成交金額的 0.020%20GC09191 天國債回購成交金額的 0.030%30GC182182 天國債回購成交金額的 0.030%30 深交所回購品種代碼簡稱品種傭金費(fèi)率每10萬元交易手續(xù)費(fèi)(元)R0011 天

6、國債回購成交金額的 0.001%1R0022 天國債回購成交金額的 0.002%2R0033 天國債回購成交金額的 0.003%3R0044 天國債回購成交金額的 0.004%4R0077 天國債回購成交金額的 0.005%5R01414天國債回購成交金額的 0.010%10R02828 天國債回購成交金額的 0.020%20R06363天國債回購成交金額的 0.030%30R09191 天國債回購成交金額的 0.030%30R182182天國債回購成交金額的 0.030%30R273273天國債回購成交金額的 0.030%30RC0011 天企債回購成交金額的 0.001%1RC0022 天

7、企債回購成交金額的 0.002%2RC0033 天企債回購成交金額的 0.003%3RC0077 天企債回購成交金額的 0.005%5      六、回購交易申報規(guī)則上?；刭徑灰椎纳陥髷?shù)量必須為100手（10萬資金）的整數(shù)倍，單筆數(shù)量不超過1萬手（1000萬資金）；回購價格為每百元資金到期的年收益率，最小變動單位為0.005元。 深圳回購交易的申報數(shù)量必須為1手的整數(shù)倍（1000元），回購價格為每百元資金到期的年收益率，最小變動單位為0.001元。     七、逆回購資金何時解凍？     回購到期日資金解凍，次日可取。例如：周一進(jìn)行1天的回購品種拆出，周二資金可用，周三可取。     八、回購資金如何清算？回購拆出日：凍結(jié)資金+手續(xù)費(fèi)回購到期日：回購金額+購回利息    購回利息=回購數(shù)量 * 【年收益率（回購價格） * 回購天數(shù)*100 / 360】 其中括號內(nèi)保留三位小數(shù) 九、放假