關(guān)于外資銀行外債管理方案-選擇

1、關(guān)于外資銀行外債管理方案-選擇            簡(jiǎn)介：隨著外資銀行在華展業(yè)限制的放寬，現(xiàn)有外債管理政策的適應(yīng)性調(diào)整勢(shì)在必行。本文擬通過對(duì)“二線”和“一線”兩個(gè)外債管理方案及其實(shí)現(xiàn)條件、管理效果的分析，提出對(duì)外資銀行外債管理實(shí)行“一線”管理的中期政策調(diào)整方案，其對(duì)外負(fù)債實(shí)行總量控制，對(duì)內(nèi)放款按照國(guó)內(nèi)外匯貸款管理的基本思路。隨著外債統(tǒng)計(jì)口徑的調(diào)整及加入WT0后銀行業(yè)全面貫徹“國(guó)民待遇原則”，現(xiàn)行我國(guó)外債管理方式的改進(jìn)勢(shì)在必行。本文擬通過對(duì)“二線”和“一線”兩個(gè)外債管理方案及

2、其實(shí)現(xiàn)條件、管理效果的分析，就近中期外債管理改革提出政策建議。一、“二線”管理方案（一）總體原則根據(jù)現(xiàn)行的“二線”管理原則，即外資銀行向境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)放的外匯貸款作為外債管理，而其跨境資金調(diào)度不受外匯管理規(guī)定的任何限制。但應(yīng)在監(jiān)管內(nèi)容和方式上有所突破，簡(jiǎn)化外債登記和償還操作程序，管理重點(diǎn)由現(xiàn)行以直接管理企業(yè)為主逐步過渡到間接管理銀行為主。統(tǒng)一中、外資銀行的管理標(biāo)準(zhǔn)和創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，消除在外匯貸款管理上的差別待遇，但由于兩者組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式等“先天”差異，管理政策不可能機(jī)械一致，操作上應(yīng)有所區(qū)別。（二）政策要點(diǎn)1.管理內(nèi)容。取消中資機(jī)構(gòu)向外資銀行借人外匯資金的行政審批和指標(biāo)限制，由外匯局將

3、貸款指標(biāo)直接下達(dá)給外資銀行，作為外資銀行向中資企業(yè)外匯貸款的上限，由銀行自行調(diào)整，滾動(dòng)使用，以提高指標(biāo)的使用效率。同時(shí)量化外資銀行外匯貸款的期限結(jié)構(gòu)的管理規(guī)定，將短期貸款存量比例限制在合理范圍內(nèi)，即短期貸款余額適宜控制在外匯貸款總余額的30%以內(nèi)。2.日常監(jiān)測(cè)。一是針對(duì)貿(mào)易融資、外匯貸款等不同類型的債務(wù)實(shí)施區(qū)別監(jiān)管。貿(mào)易融資屬國(guó)際結(jié)算的一個(gè)環(huán)節(jié)，因其活動(dòng)頻繁、使用迅速，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，可對(duì)其采取寬松的管理政策，不必加以限制。采用“債權(quán)人備案登記制度”，即由銀行按月報(bào)送每一筆貿(mào)易融資的變動(dòng)和余額情況。外匯貸款管理重點(diǎn)在于審核貸款資金交易、匯兌的真實(shí)性、合規(guī)性?？蓢L試將登記及部分審核權(quán)限下放給銀行，

4、并將由債務(wù)人登記制轉(zhuǎn)變?yōu)閭鶛?quán)人登記制，逐筆登記轉(zhuǎn)變?yōu)槎ㄆ诘怯洝＞唧w環(huán)節(jié)簡(jiǎn)化為：A、簽約登記：境內(nèi)機(jī)構(gòu)向外資銀行借用外匯貸款，外資銀行須于正式簽訂借款合同的當(dāng)月月末5日內(nèi)到外匯局統(tǒng)一辦理債務(wù)登記手續(xù)，外匯局以借款單位名稱為分類標(biāo)準(zhǔn)核發(fā)外債登記證。明確債務(wù)登記的審核原則作為銀行發(fā)放貸款的審批要素，如外資企業(yè)的繳資情況和中資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況等。B、開立貸款專戶：外資銀行可自行為債務(wù)人開立貸款專戶，將有關(guān)信息通過MIS系統(tǒng)向外匯局反饋。C、提款登記：采用外資銀行事后報(bào)備的方式進(jìn)行監(jiān)督，即銀行逐月向外匯局出示外債入賬憑證。D、結(jié)匯：考慮到外資銀行尚未全面開辦人民幣業(yè)務(wù)，其外匯貸款暫可結(jié)匯，但須事先經(jīng)外

5、匯局核準(zhǔn)。E、還本付息：若企業(yè)支付利息及以自有外匯還款，可授權(quán)銀行自行核準(zhǔn)辦理售付匯手續(xù)。若企業(yè)須購(gòu)匯還款，銀行仍須憑外匯局核準(zhǔn)件方可辦理相關(guān)的售付匯手續(xù)。二是將異地外資銀行外匯貸款的登記管理權(quán)與統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)權(quán)劃一，均歸屬于外資銀行所在地的外匯局。即改變?cè)瓊鶆?wù)人屬地管理原則，債務(wù)登記管理在債權(quán)人所在地辦理，事后報(bào)債務(wù)人所在地外匯局備案。貸款償還將涉及境內(nèi)外匯劃轉(zhuǎn)管理和操作上便利的問題，償還核準(zhǔn)手續(xù)仍在債務(wù)人外匯局辦理。三是加強(qiáng)外債監(jiān)管手段。建議利用人行信貸資產(chǎn)監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)的現(xiàn)有資源，并適當(dāng)增加外債業(yè)務(wù)的需求功能（如債務(wù)編號(hào)、專戶賬號(hào)），以實(shí)現(xiàn)外匯局在外債統(tǒng)計(jì)、管理信息從采集到傳輸、加工、分析處理各個(gè)環(huán)

6、節(jié)的系統(tǒng)化、高效化和實(shí)時(shí)化。同時(shí)，在“資本項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系列報(bào)表”中單獨(dú)列出“外資銀行外匯貸款”欄目，及時(shí)反饋該部分債務(wù)變動(dòng)信息。外匯局通過比例指標(biāo)、登記備案、信息反饋等系列外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)管理手段，實(shí)施有效的監(jiān)管。二、“一線”管理方案（一）總體原則與“二線”方案相比，“一線”方案將外資銀行外債監(jiān)管的立足點(diǎn)由資金使用環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)向資金流出入環(huán)節(jié)，在管理口徑上采用與現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)政策趨同的標(biāo)準(zhǔn)，在管理對(duì)象上將外資銀行視同居民，在管理思路上遵循國(guó)民待遇原則，對(duì)中、外資銀行施行統(tǒng)一的外債管理政策。（二）政策要點(diǎn)1.外債流入環(huán)節(jié)。一是控制外債規(guī)模在目前仍有必要施用行政手段進(jìn)行外債規(guī)?？刂疲ㄓ绕涫菍?duì)中資銀行舉債有指標(biāo)限制

7、）的情況下，對(duì)外資銀行借用外債進(jìn)行限制也是一種必要。這種限制不僅體現(xiàn)在總體規(guī)模上，也體現(xiàn)在期限結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面。在手段上，也不應(yīng)僅停留在強(qiáng)制的行政指標(biāo)，還可以使用利率、匯率、“托賓稅”等指導(dǎo)性措施，以提高管理的靈活性。二是關(guān)于借入主體。隨著外資銀行業(yè)務(wù)拓展的加深，其駐華分支機(jī)構(gòu)也會(huì)不斷增加。為集中管理資源，尤其是方便指標(biāo)的核定及發(fā)放，有必要參照國(guó)內(nèi)銀行監(jiān)管的“主報(bào)告行”制度，指定各家外資銀行設(shè)立境內(nèi)資金中心作為對(duì)外借款的主體，而其它分行使用外債資金則計(jì)作國(guó)內(nèi)聯(lián)行的資金拆放進(jìn)行管理。事實(shí)上，許多外資銀行已經(jīng)在國(guó)內(nèi)采取了這種模式，施行起來并無太大難度。   

8、60;2.資金使用環(huán)節(jié)“一線”方案將監(jiān)管重點(diǎn)放在資金跨境流動(dòng)，而淡化使用環(huán)節(jié)的限制。具體內(nèi)容包括，一是將外資銀行在境內(nèi)放貸視同國(guó)內(nèi)外匯貸款管理，將放貸、提款、還本付息等手續(xù)下放銀行自行辦理，事后備案。二是取消對(duì)外資銀行對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)短期外債的指標(biāo)限制，這既是“一線”方案的根本要求，也是在服務(wù)對(duì)象上放棄對(duì)外資銀行歧視政策，貫徹國(guó)民待遇的體現(xiàn)。三是在結(jié)匯政策上統(tǒng)一中、外資銀行的待遇。在外資銀行獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的前提下，建議無論是中資銀行還是外資銀行外匯貸款應(yīng)落實(shí)“借外匯、用外匯、還外匯”的原則，除出口押匯外的外匯貸款不允許結(jié)匯，從而杜絕套利等投機(jī)行為及其對(duì)貨幣政策執(zhí)行的負(fù)面影響。但隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)本外幣一體化程度的加深、利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)，嚴(yán)格限制外債資金結(jié)匯的政策也可能逐漸放寬，而其中所要把握的仍是實(shí)行中外資銀行的平等待遇。3.本息償還環(huán)節(jié)。實(shí)行備案管理制度。即外資銀行應(yīng)