貼現(xiàn)融資方式的利弊以及在生活中的應(yīng)用_百度文庫

1、貼現(xiàn)融資方式的利弊以及在生活中的應(yīng)用隨著經(jīng)濟日益全球化，我國企業(yè)和國外貿(mào)易伙伴的關(guān)系既錯綜復(fù)雜，又相對穩(wěn)定。所以針對不同的貿(mào)易對象，采取不同的結(jié)算方式，是降低成本，爭取市場的重要因素。當前國際市場是買方市場，競爭激烈。采用貼現(xiàn)融資的方式，賣方能夠提高資金的周轉(zhuǎn)，買方降低了結(jié)算成本，而銀行也能賺取貼現(xiàn)利息。匯票貼現(xiàn)融資在我國中小企業(yè)融資方面具有優(yōu)勢，對于企業(yè)來說，是“用明天的錢賺后天的錢”，正成為中小企業(yè)融資的一條重要渠道。和百姓居家過日子一樣，企業(yè)也有會突遭變故或算計不周而缺錢。尤其中小企業(yè)，長期來為能尋得貸款融資而大傷腦筋。但很多時候，由于銀行貸款要經(jīng)過嚴格的審批程序，所以即使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不

2、濟，貸款也可能“遠水解不了近渴”。此時，企業(yè)不妨將目光轉(zhuǎn)向手中已有的資源票據(jù)，運用這張“好牌”來解決融資難題，通過貼現(xiàn)使手中的“死錢”變成“活錢”。 貼現(xiàn)融資是指持票人將付款人已承兌但尚未到期的遠期匯票背書轉(zhuǎn)讓給銀行或其他金融機構(gòu)（如貼現(xiàn)公司），銀行受讓匯票時按票面金額扣減貼現(xiàn)利息后，將剩余金額交付持票人的一種融資方式。平日采用匯票進行交易結(jié)算的中小企業(yè)，往往持有大量匯票。從企業(yè)收到票據(jù)至到期兌現(xiàn)日，少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處于閑置狀態(tài)，恰是中小企業(yè)可以利用的低成本融資資源。企業(yè)以票據(jù)為工具實現(xiàn)融資，進而可加快資金周轉(zhuǎn)，促進商品交易。一、貼現(xiàn)程序： 貼現(xiàn)銀行二、 貼現(xiàn)融資具有優(yōu)

3、勢1、 增加營業(yè)額出口商：通過資信調(diào)查，若能保證進口商按時付款，則增加出口商品的數(shù)量，從而增加營業(yè)額。進口商：若出口商能夠保證按時交貨，也愿意多交易，同時營業(yè)收入也增加。2、 降低成本。貼現(xiàn)的利率通常大大低于到銀行進行商業(yè)貸款的利率，相比短期貸款，融資的成本和難度相對較小。3、 簡化手續(xù)，免除了一般L/C交易的繁瑣手續(xù)。4、 貼現(xiàn)融資可優(yōu)化銀企關(guān)系，實現(xiàn)銀企雙贏。一方面企業(yè)得到資金的融通，另一方面銀行通過辦理貼現(xiàn)賺取利息，增加營業(yè)額。5、 加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，降低企業(yè)短期融資的成本和精力，使企業(yè)有更多的精力去做好業(yè)務(wù)。 三、 貼現(xiàn)融資的缺點1、 銀行受讓匯票，在取得票據(jù)債權(quán)的同時，也承擔了匯票到

4、期遭到拒付的風險。2、 由于企業(yè)急需資金的周轉(zhuǎn)所以才貼現(xiàn)，獲得按票面金額扣減貼現(xiàn)利息后的剩余金額，也就是說企業(yè)應(yīng)得的貨款變少了。四、銀行承兌匯票貼現(xiàn)和商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)1 、銀行承兌匯票貼現(xiàn) （以銀行信用為基礎(chǔ)的融資）銀行承兌匯票貼現(xiàn)是指當企業(yè)有資金需求時，可持銀行承兌匯票來銀行按一定貼現(xiàn)率申請?zhí)崆皟冬F(xiàn)，以獲取資金的一種融資業(yè)務(wù)。在銀行承兌匯票到期時，銀行則向承兌人提示付款，當承兌人未予償付時，銀行對貼現(xiàn)申請人保留追索權(quán)。2 、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)（以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的融資）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)是指當企業(yè)有資金需求時，可持商業(yè)承兌匯票來我行按一定貼現(xiàn)率申請?zhí)崆皟冬F(xiàn)，以獲取資金的一種融資業(yè)務(wù)。在商業(yè)承兌匯票

5、到期時，銀行則向承兌人提示付款，當承兌人未予償付時，銀行對貼現(xiàn)申請人保留追索權(quán)。方式對象商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)銀行承兌匯票貼現(xiàn)企業(yè)（持票人）1、 減少企業(yè)應(yīng)收票據(jù)、拓寬企業(yè)融資渠道。2、 提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度，促進資金使用效率。3、 降低企業(yè)融資成本，從而減少了企業(yè)財務(wù)費用。4、 通過融資渠道與結(jié)算方式相結(jié)合，加強融資的自主性和便利行。1、貼現(xiàn)利率市場化程度高，資金成本較低，有助于您的企業(yè)降低財務(wù)費用。2、相比較商業(yè)承兌匯票，則更易得到貼現(xiàn)。3、提高企業(yè)融通資金的速度，優(yōu)化資金利用效率。4、 比商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)利率低，可獲得的資金比較多。銀行1、 實現(xiàn)了與大型企業(yè)的合作，通過參與企業(yè)的支付結(jié)算活動

6、，對企業(yè)及其上下游客戶進行系統(tǒng)開發(fā)。2、 貼現(xiàn)利息提前一次性從票面金額扣減，而且商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)利率一般比銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率高，獲得跟多貼現(xiàn)利息收入。3、 承兌人一般為銀行授信客戶，客戶忠誠度高，業(yè)務(wù)風險易于控制。4、 票據(jù)貼現(xiàn)后，銀行可通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等方式加快票據(jù)周轉(zhuǎn)，提高貼現(xiàn)資金綜合收益率。1、 承兌人是銀行，一般都有良好的信譽，匯票遭到拒付的風險也比較小。2、 票據(jù)貼現(xiàn)后，銀行可通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等方式加快票據(jù)周轉(zhuǎn)，提高貼現(xiàn)資金綜合收益率。3、 收取貼現(xiàn)利息，增加營業(yè)收入。4、 較為靈活，利息收益早，資金流動性較高，回收較安全五、在生活中的應(yīng)用1、4月份全國性中小型銀行貼現(xiàn)余額增

7、加377億元2011年4月份票據(jù)融資增加395億元，這是票據(jù)融資在連續(xù)十個月下降后首次出現(xiàn)反彈。截至4月底，全部金融機構(gòu)貼現(xiàn)余額為12769億元，占比為2.5%，分別較年初下降14%和0.6個百分點。4月份全國性中小型銀行貼現(xiàn)余額增加377億元，主要是一些銀行回補票據(jù)資產(chǎn)，成為推動票據(jù)市場貼現(xiàn)余額反彈的主要力量；區(qū)域性中小型銀行貼現(xiàn)余額也增加了109億元；全國性大型銀行貼現(xiàn)余額繼續(xù)處于下降通道中，下降了41億元；前期表現(xiàn)活躍的外資銀行和農(nóng)村信用社的貼現(xiàn)余額則未能延續(xù)升勢，反而分別出現(xiàn)了41億元和14億元的下降。值得市場關(guān)注的是，雖然四大行貼現(xiàn)余額總體上仍在下降，但是工商銀行已經(jīng)率先開始增持票據(jù)

8、，當月增持票據(jù)69億元，并使得其月末貼現(xiàn)余額達到995億元。2、2011年一季度累計商業(yè)匯票貼現(xiàn)6.9萬億元    受市場利率和票據(jù)市場供求變化等多種因素影響，2011年第一季度票據(jù)市場利率先揚后抑，但總體仍處于高位運行。票據(jù)融資余額持續(xù)下降，但票據(jù)市場交易總體活躍。第一季度，企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票3.6萬億元，同比增長31.7%；累計貼現(xiàn)6.9萬億元，同比增長12.8%。期末商業(yè)匯票未到期金額5.9萬億元，同比增長33.6%；貼現(xiàn)余額1.2萬億，同比下降29.7%。2011年以來，金融機構(gòu)繼續(xù)加大信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，票據(jù)融資余額比年初下降2622億元。3月末，票據(jù)融資余額占比為2.5%，同比下降近2個百分點。目前我國出口企業(yè)主要是以中小型企業(yè)為主，中小企業(yè)的融資問題，一