企業(yè)跨國投資過程中無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略分析

1、企業(yè)跨國投資過程中無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略分析         06-08-17 09:37:00     作者：未知    編輯：studa20摘要文章主要闡述了在企業(yè)國際化發(fā)展階段過程中，特別是在跨國直接投資中，無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營市場規(guī)則和法律規(guī)定為前提，通過直接投資方式、技術貿易方式的業(yè)務組合，動態(tài)描述企業(yè)有形商品國際化戰(zhàn)略進程中的無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略；通過對核心技術和能力控制戰(zhàn)略、品牌和名牌戰(zhàn)略、專利先行戰(zhàn)略和服務管理標準化戰(zhàn)略

2、等要素組合戰(zhàn)略的有機組合，闡釋了無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略中無形資產(chǎn)價值增值的虛擬過程。 關鍵詞無形資產(chǎn)；直接投資方式；技術轉移；國際化經(jīng)營戰(zhàn)略一、跨國獨資經(jīng)營技術轉移中無形資產(chǎn)國際化的經(jīng)營戰(zhàn)略獨資經(jīng)營中的技術轉移效應取決于獨資經(jīng)營的性質。獨資經(jīng)營的性質是股東獨自負責投資，掌握全部股權，控制所有生產(chǎn)經(jīng)營活動，自己承擔投資風險。它的最大優(yōu)勢是企業(yè)內部資源共享，利益互惠，交易成本低。因此，技術轉移主要存在于企業(yè)內部，與母公司或跨國子公司發(fā)生縱向聯(lián)系，而不與東道國發(fā)生橫向聯(lián)系，其技術不直接向東道國轉移。這種技術轉移具有與商標、品牌及服務一攬子連帶和互補的交易需求。這種交易需求是以母子公司為主體，以技術群

3、體為核心，具體地說是產(chǎn)品開發(fā)能力、制造技術、成本控制能力、營銷技能、售后服務水平、市場反映能力等等，以培養(yǎng)核心能力為目標的技術集成。這些技術的結合方式和技術的先進水平共同決定著核心能力的強弱，決定著企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品、服務市場、挖掘新的市場機會的潛力，無形資產(chǎn)在強勁的競爭力中增值。這種增值過程存在于獨資企業(yè)技術內部化，無形資產(chǎn)的要素結構及增值的程度和速度取決于企業(yè)組織一體化程度和企業(yè)規(guī)模，同時又取決于技術的獨占性、主導設計范式和輔助資產(chǎn)。企業(yè)組織化程度高和企業(yè)規(guī)模大，企業(yè)RD部門活動與技術轉移之間存在著主動的良性循環(huán)關系，表明企業(yè)家的強勁投資和管理功能。組織化程度低和企業(yè)規(guī)模小，企業(yè)RD活動與特許

4、經(jīng)營或國際許可證貿易之間存在著負相關，表明企業(yè)節(jié)約投資成本和交易成本，沿著技術軌道，進行技術梯度轉移。技術獨占性的強弱關系到法律對技術產(chǎn)權的保護能力和利益分享的排他能力，這種技術獨占性使無形資產(chǎn)的經(jīng)營在相對時間內獲得了產(chǎn)權收益的獨占權。主導設計范式關系到技術軌道接軌、轉軌或延伸，即技術轉移所帶來的技術創(chuàng)新，技術創(chuàng)新又帶動服務創(chuàng)新，服務創(chuàng)新又導致更高層次的技術創(chuàng)新。因此，主導設計范式階段的無形資產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略通過契約安排的技術擴散效應，組合技術許可的“三權”和技術許可要素。當技術處于前范式階段，由于技術路徑不確定，技術不成熟，產(chǎn)品品種競爭激烈，企業(yè)對輔助性資產(chǎn)沒有需求。一旦技術進入主導范式階段，工藝

5、創(chuàng)新競爭激烈，核心技術很容易被模仿，此時各企業(yè)都力圖從規(guī)模經(jīng)濟中獲取收益，由此它成為技術投資和市場競爭的核心要素。輔助性資產(chǎn)是指實現(xiàn)技術創(chuàng)新所必須的配套設備、銷售、服務及知名度等。一般而言，專業(yè)化輔助性資產(chǎn)具有很強的不可逆性，風險大，故較難通過許可證合同獲得。非專業(yè)化輔助性資產(chǎn)的投資具有可逆性，風險小，故可以采用合同獲得。因此，獨資企業(yè)無形資產(chǎn)的經(jīng)營戰(zhàn)略主要體現(xiàn)在外部的市場帶動和內部的技術示范方面，并通過垂直經(jīng)營方式形成上下游產(chǎn)品的強關聯(lián)；通過橫向經(jīng)營方式形成前后連鎖產(chǎn)業(yè)的強關聯(lián)；通過多種經(jīng)營方式形成替代與互補產(chǎn)品的強關聯(lián)而實現(xiàn)。在這種互動關聯(lián)中，無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略通過在獨資經(jīng)營企業(yè)與東道

6、國之間產(chǎn)生的“國際模仿時間差”而加以調整。“國際模仿時間差”是指一種新產(chǎn)品在一創(chuàng)新國中最先生產(chǎn)出來時間與在模仿國中生產(chǎn)出進來的時間差距。這種模仿并不是簡單的仿制或翻版，它包含著漸進性創(chuàng)新，對原設計進行不斷地改進。模仿也不是擴散，而只是進口的繼續(xù)，是一種簡單的技術轉移。擴散是指創(chuàng)新的產(chǎn)品、技術被其他企業(yè)通過合法手段采用的過程。因此，無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略在模仿、擴散、創(chuàng)新中通過契約安排和制度保護決定著無形資產(chǎn)要素的時空分布和要素結構，從而影響著無形資產(chǎn)的積累方式和增值方式。二、國際合資經(jīng)營技術轉移中無形資產(chǎn)國際化的經(jīng)營戰(zhàn)略合資經(jīng)營中的無形資產(chǎn)經(jīng)營國際化戰(zhàn)略隨著技術轉移效應而變化。而技術轉移效應又

7、取決于合資經(jīng)營的特征，即共同投資、共同經(jīng)營、共同風險、共負盈虧。在實現(xiàn)每一階段的“共同”利益目標中，無形資產(chǎn)國際化戰(zhàn)略的形成是通過東道主國家和跨國公司對項目損益度和投資行為多維度的有形與無形的比較分析，也就是說是由技術項目投資度、評估項目客觀度、解析項目思維度、技術擴散關聯(lián)度，以及對人機關系結合度、人群關系組合度、人際關系協(xié)調度等多維度行為的多元利益主體利益目標和利益結構所規(guī)定的，并且還受制于不同國域、地域、區(qū)域的社會、經(jīng)濟、政治、文化、制度等企業(yè)外部非均衡資源結構和分布狀況；受制于政府與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與員工之間的利益互補期望值和功能互動補償值；受制于企業(yè)內部資本、技術、人才等生產(chǎn)要素

8、的累積結構和素質結構；受制于進入市場的經(jīng)濟或非經(jīng)濟因素障礙。這些有形和無形制約因素影響著共同投資下的無形資產(chǎn)增值方式。而無形資產(chǎn)的增值方式又有賴于技術轉移方式，因此，無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略取決于由投資規(guī)模決定的技術擴散的速度，由技術轉移決定的技術擴散廣度和深度。（一）共同投資階段的無形資產(chǎn)經(jīng)營合資企業(yè)在共同投資階段中，利益主體通過對項目的投資可能性、市場可行性、技術先進性、經(jīng)濟合理性、財務盈利性的綜合考察，對以技術作價入股方式還是以國際許可證貿易方式進行技術轉移，進行企業(yè)經(jīng)濟評價和國民經(jīng)濟評價，衡量技術作價入股的股權收益與技術貿易的自乘利益。在技術作價入股方式下，對內生和外生的無形資產(chǎn)評估關系

9、到技術資本化的穩(wěn)定性、資產(chǎn)遞延的快速性和產(chǎn)權歸屬的合法性。在國際許可證貿易方式下，無形資產(chǎn)評估關系到技術使用費的合理性，技術改進與發(fā)展后產(chǎn)權投資的特許性，技術許可方式的優(yōu)選性。（二）共同經(jīng)營階段的無形資產(chǎn)經(jīng)營在共同經(jīng)營中，企業(yè)在認知資源稟賦不同的條件下，不論選擇技術作價人股方式還是國際許可證貿易方式，它們都是企業(yè)進入市場和分割市場的戰(zhàn)略，這種戰(zhàn)略通過技術擴散實施于部門之間、企業(yè)之間和國際之間，由此無形資產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略緣于技術擴散的軌跡而實施。通過部門之間的技術擴散，無形資產(chǎn)增值方式以及市場進入方式與技術軌道的關聯(lián)性和技術的可分解性相關，受制于資源流量、流速和流向的自配控力和非自配控力，絕對投資數(shù)額

10、和相對投資利潤率；通過企業(yè)之間的技術擴散，無形資產(chǎn)增值速度和要素結構取決于企業(yè)規(guī)模的相適性、組織性質的相輔性和技術選擇的相近性。這種要素關系的相機抉擇的過程就是對無形資產(chǎn)價值創(chuàng)造的漸進式、或跳躍式以及根本性和系統(tǒng)性的戰(zhàn)略決策的過程，而這些抉擇正是企業(yè)戰(zhàn)略和無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略的整合過程。整合的過程也是相互印證、相互協(xié)調、相互影響的動態(tài)反饋過程。作為技術輸出方的跨公司將投資于或轉讓于合資企業(yè)的技術劃分不同的等級、功能、效應、壽命周期和投資規(guī)模，依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略，優(yōu)選專利、專有技術、商標等業(yè)務組合方案；通過國際技術貿易專屬內容的業(yè)務組合及其與投資方式相組合，實現(xiàn)企業(yè)技術改進與發(fā)展的目標和市場戰(zhàn)略目標

11、。作為技術引進方不僅要平衡雙方的外部性利益，而且還要協(xié)調雙方內部性利益以及自身利益的內外部調整。企業(yè)雙方都圍繞核心技術的快速擴散和有效培育創(chuàng)新源，聚積創(chuàng)新能力以及技術持續(xù)創(chuàng)造財富和滾動財富的價值倍增效應等方面進行可行性研究。（三）共擔風險階段的無形資產(chǎn)經(jīng)營在共擔風險中，通過技術轉移，無形資產(chǎn)國際化經(jīng)營戰(zhàn)略的實施有賴于構建的預警技術風險和市場風險的組織系統(tǒng)。技術風險存在于技術梯度轉移與市場梯級需求的吻合度；新老技術標準化的調試度；設備功效與技術功能的相適度；技術擴散與模仿時空差異度；技術保護的法律適用度。技術市場風險緣于技術貿易和有形商品貿易風險以及技術作價入股的產(chǎn)權交易風險。技術貿易風險取決于

12、技術市場供求關系的變動；取決于技術商品的特性和貿易方式的功能；取決于技術交易的法律規(guī)定與市場機制和規(guī)則的有效運作等。與轉移技術相關的有形商品貿易的風險不僅承擔技術貿易風險傳遞的時滯結果，而且更重要地是要承擔由技術擴散易生的侵權或由侵權帶來的傾銷的法律糾紛所導致停產(chǎn)禁銷的市場割斷風險；由技術結構調整或技術遞級轉換帶來轉產(chǎn)、轉市和轉資的投資轉機風險；由技術交易頻率和效率所發(fā)生交易成本增加和利益制約失度而導致合作破裂的風險。技術作價入股方式實質上就是技術資本化，技術資本化的過程也是技術價值倍增的自乘效應結果的增值控股內部化和實現(xiàn)控市本土化的過程。技術作價人股的風險來自于內部化的技術優(yōu)勢順轉或逆轉所產(chǎn)

13、生的技術升級效能的擴張力、技術創(chuàng)新源的引力和離散力、技術能量釋放的沖擊力、改變技術收益比例的資本控制力、利益增進預期和預期利益增進程度的協(xié)調力等各種力的相互作用和相互磨合。來自于技術本地化過程中的多元化利益主體間對技術股權的認購、消費趨向和技術價值取向的認同以及技術創(chuàng)新與發(fā)展的認知。因此，依據(jù)共擔風險的原則，從合資運營機制和組織制度方面，優(yōu)化技術風險結構，構建以董事會領導下，以總經(jīng)理為核心的高級經(jīng)濟師、高級會計師、高級工程師、高級審計師和高級信息主管官（CIO）五位一體的新的高層管理組織。以CIO為核心的信息管理機構，一方面，研讀專利申請案，跟蹤專利技術開發(fā)，分析專利侵權訴訟個案傾向，預測“專利戰(zhàn)”的戰(zhàn)時競爭格局和階段性的戰(zhàn)役調整策略，沿著技術軌道，確定技術開發(fā)起點，選擇專利保護的可進入市場；另一方面，比選商標進入市場的利得一成本分析，評估商標保護的經(jīng)濟價值與運作中的增值預期，有效行使商標監(jiān)控權，將技術標準化內化于商標品質，利用商標法與專利法規(guī)定的差異而獲得保護時間的延長和保護權利的重疊。與此同時，還要收集有關專有技術的情報資料，根據(jù)專有技術等級及其功效，對Look-see（試看）、Show-how（示范）、