《證券投資分析》模擬試題(3)

1、第一部分：單選題請在下列題目中選擇一個最適合的答案，每題0.5分。1.衡量普通股股東當期收益率的指標是（）。A、普通股每股凈收益B、股息發(fā)放率C、普通股獲利率D、股東權(quán)益收益率2.有一張債券的票面價值為100元，票面利率10%，期限5年，到期一次還本付息，如果目前市場上的必要收益率是8%，試分別按單利和復利計算這張債券的價格。A、單利：107.14元復利：102.09元B、單利：105.99元復利：101.80元C、單利：103.25元復利：98.46元D、單利：111.22元復利：108.51元3.確定證券投資政策涉及到（）。A、決定投資收益目標、投資資金的規(guī)模、投資對象以及投資策略和措施B

2、、對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券群的具體特征進行考察分析C、確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例D、投資組合的業(yè)績評估4.反映證券組合期望收益水平和總風險水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。A、證券市場線方程B、證券特征線方程C、資本市場線方程D、套利定價方程5.反映公司負債的資本化程度的指標是（）。A、資產(chǎn)負債率B、資本化比率C、固定資產(chǎn)凈值率D、資本固定化比率6.證券組合是指個人或機構(gòu)投資者所持有的各種（）。A、股權(quán)證券的總稱B、流通證券的總稱C、有價證券的總稱D、上市證券的總稱7.可轉(zhuǎn)換證券的（）是指當它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券時的價值。A、市場價格B、

3、轉(zhuǎn)換平價C、轉(zhuǎn)換價值D、理論價值8.學術(shù)分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整B、對價格與價值偏離的調(diào)整C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整9.投資基金的單位資產(chǎn)凈值是（）。A、經(jīng)常發(fā)生變化的B、不斷上升的C、不斷減少的D、一直不變的10.AR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是當日的（）。A、開盤價B、收盤價C、中間價D、最高價11.（）是分析趨勢的，它利用簡單的加減法計算每天股票上漲家數(shù)和下降家數(shù)的累積結(jié)果，與綜合指數(shù)相互對比，對大勢的未來進行預(yù)測。A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%12.證券投資分

4、析師應(yīng)當將投資分析、預(yù)測或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進行適當保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于（）年。A、1B、2C、3D、513.如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率必然會（）。A、不確定B、不變C、下降D、提高14.根據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨立存在的切線是（）。A、扇形線B、百分比線C、通道線D、速度線15.某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%，請分別用單利和復利的方法計算其投資現(xiàn)值。A、單利：6.7萬元 復利：6.2萬元B、單利：2.4萬元 復利：2.2萬元C、單利：5.4萬元 復利：5.2萬元D、單利：7.8萬元 復利：7.6萬

5、元16.與基本分析相比，技術(shù)分析的優(yōu)點是（）。A、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢B、同市場接近，考慮問題比較直觀C、考慮問題的范圍相對較窄D、進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長17.在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風險證券和一種風險證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標準差平面上的（）。A、一個區(qū)域B、一條折線C、一條直線D、一條光滑的曲線18.反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標是（）。A、每股凈收益B、每股凈資產(chǎn)C、股東權(quán)益收益率D、本利比19.學術(shù)分析流派所使用判斷的本質(zhì)特性是（）。A、只具否定意義B、只具肯定意義C、可以肯定，也可以否定D、只作假設(shè)判斷，不作決策判斷20.基本分

6、析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整B、對價格與價值偏離的調(diào)整C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整21.一般地講，認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇（）。A、市場指數(shù)型證券組合B、收入型證券組合C、平衡型證券組合D、有效型證券組合22.“反向的”收益率曲線意味著（）。1.預(yù)期市場收益率會上升2.短期債券收益率比長期債券收益率高3.預(yù)期市場收益率會下降4.長期債券收益率比短期債券收益率高A、2和1B、4和3C、1和4D、3和223.（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的差額，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場

7、的實際情況。A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%24.按照收入的資本化定價方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值（）預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。A、不等于B、等于C、肯定大于D、肯定小于25.某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日還有3年，試計算其到期收益率。A、15%B、12%C、8%D、14%26.能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標是（）。A、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率B、主營業(yè)務(wù)收入增長率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、存貨周轉(zhuǎn)率27.（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的比值，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。A、ADLB、ADRC、OBOSD

8、、WMS%28.技術(shù)分析流派對待市場的態(tài)度是（）。A、市場有時是對的，有時是錯的。B、市場永遠是對的C、市場永遠是錯的D、不置可否29.在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個高峰，說明經(jīng)濟變動處于（）階段。A、繁榮B、衰退C、蕭條D、復蘇30.表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)的技術(shù)指標是（）。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%31.甲股票的每股收益為1元，市盈率水平為15，估算該股票的價格。A、15元B、13元C、20元D、25元32.某投資者有資金10萬元，準備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%，請分別用單利和復利的方法計算其投資的未來值。A、單利：12

9、.4萬元復利：12.6萬元B、單利：11.4萬元復利：13.2萬元C、單利：16.5萬元復利：17.8萬元D、單利：14.1萬元復利：15.2萬元33.以一特定時期內(nèi)股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)股價漲跌幅度顯示市場的強弱的指標是（）。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%34.基本分析流派對待市場的態(tài)度是（）。A、市場有時是對的，有時是錯的。B、市場永遠是對的C、市場永遠是錯的D、不置可否35.由股票和債券構(gòu)成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于（）。A、增長型組合B、收入型組合C、平衡型組合D、指數(shù)型組合36.基本分析的缺點主要有（）。A、預(yù)測的時間跨度相對較長，對短

10、線投資者的指導作用比較弱；同時，預(yù)測的精確度相對較低B、考慮問題的范圍相對較窄C、對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷D、預(yù)測的時間跨度太短37.根據(jù)（），證券投資分析師應(yīng)當正直誠實，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨立作出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預(yù)測或建議。A、獨立誠信原則B、謹慎客觀原則C、勤勉盡職原則D、公正公平原則38.（）主要是從股票投資者買賣趨向的心理方面，對多空雙方的力量對比進行探索。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%39.構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原

11、則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)當考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則是（）。A、流動性原則B、本金安全性原則C、良好市場性原則D、市場時機選擇原則40.下列說法是正確的（）。A、分散化投資使系統(tǒng)風險減少B、分散化投資使因素風險減少C、分散化投資使非系統(tǒng)風險減少D、分散化投資既降低風險又提高收益41.在道瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票選取工業(yè)部門 的（）家公司A、10B、15C、25D、3042.大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。A、PSYB、BIASC、OBOSD、WMS%43.（）是影響債券定價的內(nèi)部

12、因素。A、銀行利率B、外匯匯率風險C、稅收待遇D、市場利率44.屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。A、菱形B、鉆石形C、圓弧形D、三角形45.BR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是前日的（）。A、開盤價B、收盤價C、中間價D、最高價46.根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率（）其票面利率。A、大于B、小于C、等于D、不確定47.心理分析流派所使用的數(shù)據(jù)具有（）的性質(zhì)。A、只使用市場外數(shù)據(jù)B、只使用市場內(nèi)數(shù)據(jù)C、兼用市場內(nèi)外數(shù)據(jù)D、只使用現(xiàn)場訪查數(shù)據(jù)48.使用貨幣按照某種利率進行投資的機會是有價值的。這句話是說明下面的哪一種情況？（）。A、貨幣的時間價

13、值B、貨幣的未來值C、貨幣現(xiàn)值D、都不是49.當社會總需求大于總供給時，中央銀行會采?。ǎ┴泿耪咭詼p少總需求。A、松的B、緊的C、中性D、彈性50.技術(shù)分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整B、對價格與價值偏離的調(diào)整C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整51.心理分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整B、對價格與價值偏離的調(diào)整C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整52.基本分析主要適用于（）。A、周期相對比較長的證券價格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高

14、的領(lǐng)域B、短期的行情預(yù)測C、預(yù)測精確度要求高的領(lǐng)域D、周期相對比較短的證券價格預(yù)測53.收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求（）。A、資本利得B、資本收益C、資本升值D、基本收益54.根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者對未來即期利率的預(yù)期（）。A、下降B、上升C、不變D、不確定55.（）財政政策將使過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場將走弱。A、緊縮性B、擴張性C、中性D、彈性56.適合入選收入型組合的證券有（）。A、高收益的普通股B、高收益的債券C、高派息風險的普通股D、低派息、股價漲幅較大的普通股57.使證券市場呈現(xiàn)上升走勢的最有利的經(jīng)濟

15、背景條件是（）。A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長B、高通脹下GDP增長C、宏觀調(diào)控下GDP減速增長D、轉(zhuǎn)折性的GDP變動58.可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值（）。A、之上B、之上C、相等的水平D、都不是59.用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標是（）。A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、主營業(yè)務(wù)收入增長率60.目前世界上影響最廣的證券投資分析師團體是：（）。A、ASFAB、AIMRC、EFFASD、FLAAF61.反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標是（）。A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率62.（）是影響債券定價的外

16、部因素。A、通貨膨脹水平B、市場性C、提前贖回規(guī)定D、拖欠的可能性63.以下哪一個不是財政政策手段？A、國家預(yù)算B、稅收C、國債D、利率64.一般地說，在投資決策過程中，投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期中處于（）階段的行業(yè)進行投資。A、初創(chuàng)B、成長C、成熟D、衰退65.有一投資基金，其基金資產(chǎn)總值根據(jù)市場收盤價格計算為6億元，基金的各種費用為50萬元，基金單位數(shù)量為1億份，試計算該基金的單位資產(chǎn)凈值。A、5.995元/份B、6.125元/份C、7.203元/份D、5.812元/份66.傳統(tǒng)證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據(jù)的標準是（）。A、證券組合的期望收益率B、證券組合的風險C、證券組合的投

17、資目標D、證券組合的分散化程度67.反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的靜態(tài)報告是（）。A、資產(chǎn)負債表B、損益表C、利潤及利潤分配表D、現(xiàn)金流量表68.與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易演變成（）。A、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B、圓弧頂形態(tài)C、持續(xù)整理形態(tài)D、其他各種形態(tài)69.大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。A、ADRB、PSYC、BIASD、WMS%70.長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的（）。A、資本結(jié)構(gòu)B、經(jīng)營效率C、財務(wù)結(jié)構(gòu)D、償債能力第二部分：多選題請在下列題目中選擇所有正確的答案，每題0.5分

18、。1.證券投資分析師自律組織的功能主要包括（）。A、進行會員資格認證B、對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理C、對證券投資分析師進行培訓D、為會員內(nèi)部交流及國際交流提供支持E、當會員違反國家法律、法規(guī)時，由自律組織提起訴訟2.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（）。A、獨立誠信B、公開公平C、公正公平D、謹慎客觀E、勤勉盡職3.根據(jù)現(xiàn)金來源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為（）等幾個部分。A、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量B、投資活動的現(xiàn)金流量C、銷售活動的現(xiàn)金流量D、籌資活動的現(xiàn)金流量4.反映公司償債能力的指標有（）。A、流動比率B、速動比率C、利息支付倍數(shù)D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)E、股東權(quán)益比率5.技

19、術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（）。A、市場行為包含一切信息B、市場總是錯誤的C、價格沿趨勢移動D、歷史會重復E、市場是弱有效的6.中央銀行進行間接信用控制的具體手段包括（）。A、規(guī)定利率限額與信用配額B、信用條件限制C、道義勸告D、窗口指導E、直接干預(yù)7.以下技術(shù)分析指標中只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股的是（）。A、ADRB、ADLC、OBOSD、WMS%8.衡量公司經(jīng)營效率的指標有（）。A、存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)B、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率E、主營業(yè)務(wù)收入增長率9.追求市場平均收益水平的投資者會選擇（）。A、市場指數(shù)基金B(yǎng)、收入型證券組合C、平衡型證券組合D、增長型證

20、券組合E、市場指數(shù)型證券組合10.下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。A、資產(chǎn)租賃B、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換C、合作投資D、托管經(jīng)營、承包經(jīng)營E、相互持股11.衡量公司盈利能力的指標有（）。A、銷售毛利率B、銷售凈利率C、資產(chǎn)收益率D、股東權(quán)益收益率E、主營業(yè)務(wù)利潤率12.宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常通過（）等途徑。A、公司經(jīng)營效益B、居民收入水平C、資金成本D、投資者對股價的預(yù)期13.衡量公司經(jīng)營效率的財務(wù)比率指標有（）。A、存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)B、2*銷售收入/（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)）C、凈資產(chǎn)倍率D、股東權(quán)益總額/固定資產(chǎn)總額14.基本收益穩(wěn)定性原則的內(nèi)容包括（）。A、投資者在

21、構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮公司現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性B、投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮投資收益的穩(wěn)定性C、投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮利息收入的穩(wěn)定性D、投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮公司凈利潤的穩(wěn)定性E、投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮股息收入的穩(wěn)定性15.貨幣政策的運作可以分為（）等幾類。A、松的B、緊的C、中性D、彈性16.上市公司增發(fā)新股后，下面（）幾個財務(wù)指標是下降的。A、資本固定化比率B、股東權(quán)益比率C、資本化比率D、資產(chǎn)負債率E、固定資產(chǎn)凈值率17.證券組合管理的主要內(nèi)容包括（）。A、計劃B、確定最優(yōu)證券組合C、選擇證券D、選擇時機E、監(jiān)督18.大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個形態(tài)是（）。A、喇叭

22、形B、菱形C、旗形D、楔形19.符合增長型證券組合標準的股票一般具有以下特征（）。A、收入和股息穩(wěn)步增長B、收入增長率非常穩(wěn)定C、低派息D、高預(yù)期收益E、總收益高，風險低20.按照流動性大小，我國將貨幣供應(yīng)量劃分為三個層次，即（）。A、準貨幣B、流通中現(xiàn)金C、狹義貨幣供應(yīng)量D、廣義貨幣供應(yīng)量21.完全競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）。A、生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動B、產(chǎn)品都是同質(zhì)的C、生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力D、企業(yè)是價格的接受者而非制定者E、企業(yè)的盈利基本上由市場需求來決定22.基本分析主要適用于（）。A、周期相對比較長的證券價格預(yù)測B、相對成熟的證券市場C、預(yù)測精確度要求

23、不高的領(lǐng)域D、短期行情的預(yù)測23.完全壟斷市場類型的特點有（）。A、壟斷者能夠根據(jù)市場的供求情況制定理想的價格和產(chǎn)量B、壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的C、產(chǎn)品同種但不同質(zhì)D、企業(yè)是價格的接受者E、生產(chǎn)者可自由進入這個市場24.發(fā)達市場經(jīng)濟國家的證券投資分析師包括（）。A、基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人士B、基金管理人C、證券投資顧問D、企業(yè)戰(zhàn)略分析師E、政府監(jiān)管部門人士25.稅收具有（）的特征。A、靈活性B、強制性C、無償性D、固定性26.下面哪些項目是計算投資基金單位資產(chǎn)凈值所需知道的條件？A、基金申購價格B、基金贖回價格C、基金資產(chǎn)總值D、基金的各種費

24、用E、基金單位數(shù)量27.（）屬持續(xù)整理形態(tài)。A、菱形B、旗形C、楔形D、三角形28.影響股票投資價值的內(nèi)部因素有（）。A、投資者對股票價格走勢的預(yù)期B、公司盈利水平C、行業(yè)因素D、公司股份分割E、公司資產(chǎn)重組29.財政政策的種類大致可以分為（）。A、擴張性B、緊縮性C、中性D、彈性E、偏松30.壟斷競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）。A、生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動B、技術(shù)密集程度高C、生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力D、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)E、壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理想的價格和產(chǎn)量31.屬于技術(shù)分析理論的有（）。A、隨機漫步理論B、切線理論C、相反理論D、道瓊斯理論32.按道氏

25、理論的分類，趨勢分為（）等類型。A、主要趨勢B、次要趨勢C、短暫趨勢D、無趨勢33.分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括（）。A、行業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的分析B、行業(yè)文化的分析C、行業(yè)生命周期的分析D、行業(yè)與經(jīng)濟周期關(guān)聯(lián)程度的分析34.影響股票投資價值的因素包括：（）。A、公司凈資產(chǎn)B、行業(yè)因素C、公司盈利水平D、公司股份分割E、公司資產(chǎn)重組35.截至2000年底，我國證券市場取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機構(gòu)和取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資分析師的數(shù)量是（）。A、取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機構(gòu)超過140家B、取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機構(gòu)超過270家C、取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資咨詢機構(gòu)近2000名D、取得執(zhí)業(yè)資格的證券投

26、資咨詢機構(gòu)超過4000名E、以上都不對36.上市公司發(fā)行債券后，下面（）幾個財務(wù)指標是上升的。A、負債總額B、總資產(chǎn)C、資產(chǎn)負債率D、資本固定化比率E、固定資產(chǎn)凈值率37.下面（）屬于影響債券定價的內(nèi)部因素。A、債券期限長短B、票面利率C、提前贖回規(guī)定D、稅收待遇E、流通性38.在股票市場供給決定因素的分析中，決定上市公司數(shù)量的主要因素是（）。A、宏觀經(jīng)濟環(huán)境B、制度因素C、上市公司質(zhì)量D、股票價格水平39.增長型證券組合的投資目標是（）。A、追求股息和債息收益B、追求未來價格變化帶來的價差收益C、追求資本利得D、追求基本收益E、追求股息收益、債息收益以及資本增值40.一國匯率會因該國的（）等

27、的變化而波動。A、國際收支狀況B、通貨膨脹率C、就業(yè)率D、利率E、經(jīng)濟增長率41.一般說來，技術(shù)分析認為買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小得到確認。具體表現(xiàn)是：（）。A、認同程度小，成交量大B、認同程度小，成交量小C、價升量增，價跌量減D、價升量減，價跌量增42.中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括（）。A、規(guī)定利率限額與信用配額B、信用條件限制C、規(guī)定金融機構(gòu)流動性比率D、直接干預(yù)E、道義勸告43.在使用技術(shù)指標WMS的過程中，人們總結(jié)出一些經(jīng)驗性的結(jié)論。這些結(jié)論包括（）。A、WMS是相對強弱指標的發(fā)展B、WMS在盤整過程中具有較高的準確性C、WMS在高位開始回頭而股價還在繼續(xù)上升，

28、則是賣出的信號D、使用WMS指標應(yīng)從WMS取值的絕對數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮44.證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應(yīng)當做到（）。A、履行保密義務(wù)B、可以傳遞給委托單位C、不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據(jù)以建議他們買賣證券D、可以將信息提供給媒體E、不得泄露45.上市公司的資產(chǎn)重組方式主要有（）等類。A、公司擴張B、公司調(diào)整C、公司所有權(quán)轉(zhuǎn)移D、公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移46.如果以組合的投資目標為標準對證券組合進行分類，那么，常見的證券組合類型包括（）。A、增長型B、指數(shù)化型C、避稅型D、貨幣市場型E、國際型47.證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于（）。A、經(jīng)濟學B、金融

29、學C、財務(wù)管理學D、投資學E、統(tǒng)計學48.下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易。A、關(guān)聯(lián)購銷B、負擔費用的轉(zhuǎn)嫁C、資金占用D、信用擔保E、合作投資49.初級產(chǎn)品市場、制成品市場分別屬于（）。A、完全壟斷型市場B、不完全競爭型市場C、完全競爭型市場D、寡頭壟斷型市場50.按照傳統(tǒng)觀點，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動性原則、多元化原則外，還包括（）。A、良好市場性原則B、有效市場原則C、資本增長原則D、基本收益的穩(wěn)定性原則E、有利的稅收地位51.下面（）屬于影響債券定價的外部因素。A、拖欠的可能性B、基準利率C、市場利率D、通貨膨脹水平E、外匯匯率風險52.反映投

30、資收益的指標有（）。A、普通股每股凈收益B、股息發(fā)放率C、普通股獲利率D、本利比E、市盈率53.上市公司配股增資后，下面的（）幾個財務(wù)指標是下降的。A、資產(chǎn)負債率B、股東權(quán)益比率C、資本化比率D、資本固定化比率E、固定資產(chǎn)凈值率54.政府促進行業(yè)發(fā)展的手段主要有（）。A、補貼B、政府投資C、優(yōu)惠稅法D、限制外國競爭的關(guān)稅E、保護某一行業(yè)的附加法規(guī)55.反映公司財務(wù)狀況的指標有（）。A、資產(chǎn)負債率B、資本化比率C、固定資產(chǎn)凈值率D、資本固定化比率E、凈資產(chǎn)倍率56.基本分析流派的主要理論假設(shè)是（）。A、勞動創(chuàng)造價值B、股票的價值決定價格C、股票的價格圍繞價值波動D、證券市場是強式有效市場E、證券

31、市場遵循隨機游走假說57.中央銀行經(jīng)常采用的一般性政策工具是（）。A、直接信用控制B、間接信用控制C、法定存款準備金率D、再貼現(xiàn)政策E、公開市場業(yè)務(wù)58.在統(tǒng)計GDP時，一般以“常住居民”為標準。常住居民是指（）。A、居住在本國的公民B、暫居本國的外國公民C、暫居外國的本國公民D、長期居住在本國但未加入本國國籍的居民E、長期居住在外國但未加入外國國籍的本國居民59.經(jīng)濟分析主要探討各經(jīng)濟指標和經(jīng)濟政策對證券價格的影響。經(jīng)濟指標一般分為（）。A、先行性指標B、同步性指標C、滯后性指標D、超前性指標60.三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為（）。A、對稱三角形B、等邊三角形C、上升

32、三角形D、下降三角形第三部分：是非題1.證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于兩個假設(shè)：“股票的價值決定價格”和“股票的價格圍繞價值波動”。2.在寡頭壟斷的市場上，某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占很大份額的少數(shù)生產(chǎn)者對市場的價格和交易具有一定的壟斷能力。3.結(jié)構(gòu)分析是一種靜態(tài)分析。4.投資者的偏好無差異曲線隨風險水平的增加越來越陡。5.投資者對高增長行業(yè)的股票十分感興趣。6.長期居住本國但未加入本國國籍的居民不屬于常住居民的統(tǒng)計范圍。7.在完全競爭的市場類型中，所有的企業(yè)都無法控制市場的價格和使產(chǎn)品差異化。8.現(xiàn)值的一個特征是：當給定未來值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高。9.可轉(zhuǎn)換證券有兩種價值，即理論價值和轉(zhuǎn)換

33、價值。10.通貨膨脹會使股票價格上漲，絕對對證券市場有利。11.在反向的收益率曲線類型中，期限越和的債券收益率越低。12.為上市公司提供收購、兼并、重組等資本運營業(yè)務(wù)提供財務(wù)顧問服務(wù)不屬于投資分析師的業(yè)務(wù)范圍。13.指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。14.特征線模型與資本資產(chǎn)定價模型都是均衡模型。15.收入型證券組合的收益主要來源于資本利得。16.ADR、ADL和OBOS既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。17.中央銀行在公開市場上賣出有價證券，證券價格將上漲。18.當總需求不足，應(yīng)增加貨幣供應(yīng)量。19.資產(chǎn)負債比率是資產(chǎn)總額除以負債總額的百分比。20.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成長

34、階段，企業(yè)的利潤增長很快，競爭風險非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當高。21.在經(jīng)濟持續(xù)繁榮增長時期，利率下降；在經(jīng)濟蕭條市場疲軟時，利率上升。22.本利比是衡量普通股股東當期股息收益率的指標。23.可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須等于它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值。24.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：遵紀守法、公正公平、準確清晰、勤勉盡職。25.資本化比率越小，說明公司負債的資本化程度越低，長期償債壓力大。26.本利比是每股市價與每股稅后凈利的比率。27.投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮股息收入和利息收入的穩(wěn)定性。28.企業(yè)流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強。29.除了個人投資者之外的所有投資者都

35、可以被看作是機構(gòu)投資者。30.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段 ，行業(yè)的利潤水平很高，而風險較低。31.價和量是市場行為最基本的表現(xiàn)。32.股份分割是影響股票價格的外部因素。33.拖欠可能性越大的債券，投資者要求的收益率就超高，債券的內(nèi)在價值也就超高。34.上市公司的市場占有率越高，表示公司的經(jīng)營能力和競爭力越強，公司的銷售和利潤水平越好、越穩(wěn)定。35.普通股獲利率是每股凈收益與每股市價的百分比。36.資產(chǎn)收益率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比。37.營運資金是流動資產(chǎn)與流動負債之差，也可以反映公司短期債務(wù)償還的能力。38.資產(chǎn)負債表是反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的動態(tài)報告。39.交通運輸行業(yè)有必

36、要由政府統(tǒng)一管理。40.一國經(jīng)濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率變化影響越大。41.證券投資分析中易忽略的因素通常有：潛在風險、交易成本、股利分配、經(jīng)濟趨勢、經(jīng)濟政策、公司管理。42.內(nèi)部收益率就是使投資的凈未來值等于零的貼現(xiàn)率。43.基本分析適用于短期的行情預(yù)測。44.ADR、ADL和OBOS既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。45.凈利在我國會計制度中是指稅前利潤。46.一筆未來的貨幣的當前價值必須等于其未來值。47.一般而言，只要利息支付倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。48.初級產(chǎn)品的市場類型較相似于完全競爭。49.公司的固定資產(chǎn)凈值率越大，表明公司

37、的經(jīng)營條件相對較好。50.債券價格的易變性與債券的票面利率無關(guān)。51.主營業(yè)務(wù)利潤率是主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)收入的百分比。52.如果凈現(xiàn)值大于零，意味著這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行。53.當中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價將下跌。54.在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合是有效組合。55.在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。56.一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越慢。57.政府不應(yīng)該對證券投資分析師預(yù)測的正誤負責，但有責任依法監(jiān)管證券投資分析師的業(yè)務(wù)行為，依法查處違規(guī)者。58.證券投資分析只限于二級市場上的投資分析與建議。59.

38、狹義的證券投資分析師是指那些基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人員。60.債券的預(yù)期貨幣收入的來源就是息票利息。61.目前我國對人民幣實行貿(mào)易項目和資本項目的嚴格控制。62.周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期呈負相關(guān)，即當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會收縮；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)會擴張。63.同一投資者的偏好無差異曲線可能相交。64.長期負債比率是長期負債與負債總額的比率。65.為政府提供投資咨詢服務(wù)和決策依據(jù)不是我國證券投資分析師的任務(wù)。66.擴張性財政政策刺激經(jīng)濟發(fā)展，證券市場將走強。67.有時候，當經(jīng)濟衰退時，防御型行業(yè)或許會有實際增長。68.利息支付倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與費用的比率

39、。69.流動比率可以反映公司的短期償債能力。70.一般地說，如果主營業(yè)務(wù)收入增長率超過8%，說明公司產(chǎn)品牌成長期，將繼續(xù)保持較好的增長勢頭。參考答案第一部分：單選題1.C   2.A  3.A  4.C  5.B  6.C  7.D  8.A 9.A 10.A 11.A 12.B 13.D 14.C 15.A 16.B17.C 18.B 19.D 20.B 21.A 22.D 23.C 24.B25.B 26.B 27.B 28.B 29.D 30.D 31.A 32.A33.C 34.C 35.B 36.A 37.A 38.A 39.C 40.C41.D 42.C 43.C 44.D 45.B 46.C 47.C 48.A49.B 50.D 51.C 52.A 53.D 54.B 55.A 56.B57.A 58.B 59.D 60.B 61.C 62.A 63.D 64.B65.A 66.C 67.A 68.C 69.A 70.D第二部分：多選題1.ABCD    2.ACDE   3.ABD    4.ABCD5.AC