第1章作業(yè)答案(共3頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第1章作業(yè)：1、過去5年中，某投資者持有A、B兩股票的年收益率如下：年份 A股票 B股票 10.190.0820.080.0330.120.0940.030.0250.150.04算術(shù)平均值0.0540.016標(biāo)準(zhǔn)差0.128180.（1）試計(jì)算每只股票的算術(shù)平均收益率，哪只股票更合意？A股票（2）計(jì)算每只股票的標(biāo)準(zhǔn)差，哪只股票更好？B股票2、某公司下一年的預(yù)期收益率如下：可能的收益率 概率0.100.250.000.150.100.350.250.25預(yù)期收益率7.25%方差16.369%試計(jì)算投資該公司股票的預(yù)期收益率和方差。3、股票A和股票B的有關(guān)概率分布如下：

2、狀態(tài) 概率 股票A的收益率（%） 股票B的收益率（%） 1 0.10 10 8 2 0.20 13 7 3 0.20 12 6 4 0.30 14 9 5 0.20 15 8 期望收益13.27.7標(biāo)準(zhǔn)差1.471.1協(xié)方差0.0076相關(guān)系數(shù)0.47（1）股票A和股票B的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為多少？（2）股票A和股票B的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)（1.07%）為多少？（3）若用投資的40%購買股票A，用投資的60%購買股票B，求投資組合的期望收益率（9.9%）和標(biāo)準(zhǔn)差（1.07%） 4、在年初，投資者甲擁有如下數(shù)量的4種證券，當(dāng)前和預(yù)期年末價(jià)格為：證券股數(shù)(股)當(dāng)前價(jià)格(元)預(yù)期年末價(jià)格(元)A10

3、0815B2003540C5002550D1001011這一年里甲的投資組合的期望收益率是多少？證券股數(shù)(股)當(dāng)前價(jià)格(元)預(yù)期年末價(jià)格(元)總價(jià)值權(quán)重收益率組合收益率A1008158003.76%87.50%3.29%B2003540700032.86%14.29%4.69%C50025501250058.69%100.00%58.69%D100101110004.69%10.00%0.47%總計(jì)213001.00 0.5、假設(shè)某投資者選擇了A、B兩個(gè)公司的股票構(gòu)造其證券投資組合，兩者各占投資總額的一半。已知A股票的期望收益率為24%，方差為16%，B股票的期望收益為12%，方差為9%。請(qǐng)計(jì)算當(dāng)A、B兩只股票的相關(guān)系數(shù)各為：（1）；（2）；（3）時(shí)，該投資者的證券組合資產(chǎn)的期望收益和方差各為多少？（1）當(dāng)時(shí)，（2）當(dāng)，（3）當(dāng)，6、在年初，投資者甲擁有如下數(shù)量的4種證券，當(dāng)前和預(yù)期年末價(jià)格為：證券股數(shù)(股)當(dāng)前價(jià)格(元)預(yù)期年末價(jià)格(元)A100815B2003540C5002550D1001011這一年里甲的投資組合的期望收益率是多少？證券股數(shù)(股)當(dāng)前價(jià)格(元)預(yù)期年末價(jià)格(元)總價(jià)值權(quán)重收益率組合收益率A1008158003.76%87.50%3.29%B2003540700032.86%14.29%4.69%C50025501250058.69%1