個人理財規(guī)劃的設(shè)計方案

1、 11個人理財規(guī)劃書（一）家庭情況分析一、基本情況從您家庭情況來看，我是一名外企公司職員，工作較為穩(wěn)定，月收入屬于中等偏上水平，而且我正處于在事業(yè)上有番作為的階段，薪酬會在事業(yè)發(fā)展上漲的趨勢，同時外企的福利水平較高，相存在的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不大。父母有基本退休工資，收入較為穩(wěn)定。目前正在存錢，準(zhǔn)備為撫養(yǎng)孩子的費用、教育費的家庭支出做準(zhǔn)備。另外我的家庭還負(fù)擔(dān)了10萬的房貸，在很長的一段時間仍然需要支付月供。在這種情況下，我的理財需求是為自己和丈夫養(yǎng)老、為家人醫(yī)療以及為孩子的成長作準(zhǔn)備等三個方面分析。我的家庭仍處在積蓄階段。雖然我和丈夫已經(jīng)通過辛勤工作，積累了一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)，但是隨著孩子的成長，家庭的理財

2、情況不容樂觀，仍需要積蓄的積累。同時，我的家庭已經(jīng)擁有了自己家庭按揭支付的住房，目前仍在還貸階段，每月需要負(fù)擔(dān)的月供仍然是家庭的負(fù)擔(dān)，銀行定期存款及保險投資占比例較大，這些資產(chǎn)安全性良好，可以為未來的投資做鋪墊。下面我對我的家庭財務(wù)及收支情況等作一個詳盡的分析，希望能為我和我的家庭未來提高生活質(zhì)量帶來幫助。二、資產(chǎn)負(fù)債情況表1：個人資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)項目金額負(fù)債項目金額定期存款4萬元房貸10萬元股票和基金0元保險10萬元自住房產(chǎn)50萬元 家庭凈資產(chǎn) 54萬元圖1：個人資產(chǎn)分布圖我的家庭負(fù)擔(dān)了較大數(shù)額的住房貸款，負(fù)債壓力較大，但是持有的流動性尚好的可變現(xiàn)資產(chǎn)（保險及定期存款的保值、變現(xiàn)能力還是相對較

3、強的）占總資產(chǎn)的22%。自用住房屬于固定資產(chǎn)，抗風(fēng)險能力極強，但是流動性極差，我的家庭狀況偏重于安全性，比較保守，我可以試著略作改善。財務(wù)比率分析：償付比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn) = 540000 / 640000 = 0.84資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/總資產(chǎn) = 100000 / 640000 = 0.15償付比率是凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值，資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債和總資產(chǎn)的比值。這兩項數(shù)據(jù)均反映了我家庭綜合還債能力的高低。理論上的償付比例與資產(chǎn)負(fù)債率一般都以0.5較為適宜。從我的家庭財務(wù)比率來看，償付比率為0.84，遠遠高于適宜水平；而資產(chǎn)負(fù)債率為0.15，也低于適宜水平很遠。這從一方面意味著我的家庭，整個資產(chǎn)負(fù)債

4、情況良好，即使在經(jīng)濟不景氣的時候，償付所有的債務(wù)沒有任何問題。但同時另一方面也意味著我的家庭沒有充分利用自己的信用額度。如有需要，也可以通過借款來改善家庭的開銷緊張。投資與凈資產(chǎn)比率 = 投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn) = 100000/640000 = 0.15這一比率反映了我可以通過投資增加財富以實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的能力。一般成熟的家庭投資，應(yīng)該將其投資與凈資產(chǎn)比率保持在0.5以上，才能保證其凈資產(chǎn)有較為合適的增長率，以滿足家庭理財長期的投資目標(biāo)。對于相對處于家庭發(fā)展早期階段的年輕投資家庭，由于財富積累年限尚淺，投資在資產(chǎn)中的比率不高，但這一比率一般也應(yīng)該保持在0.2較好。而我家庭的這一比率僅為0.15，遠遠

5、低于成熟家庭的比率，也低于年輕家庭的比率。從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，其主要部分，78%都投資在自有住房這一塊。作為家庭的自有住房，這一資產(chǎn)并沒有體現(xiàn)投資的功能，所以我在計算投資比率的時候，沒有將這一塊計算在內(nèi)。房產(chǎn)之外，我的資產(chǎn)主要是銀行定期存款。從這一資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看來，我之前的投資十分保守，也沒有采用資產(chǎn)組合配置，來使我的資產(chǎn)得到較好的增值。三、家庭收支情況表2：家庭年度收支狀況表（單位：元）家庭收入項目金額家庭支出項目金額工資72000元日常生活支出30000元獎金30000元保姆工資支出7200元房貸支出18000元保險費支出3000元旅游支出10000元養(yǎng)育小孩支出10000元人情及其他支出100

6、00元 家庭年度結(jié)余 13800元我家庭年度稅后獎金（年終獎）是30000元，這樣您目前家庭年收入應(yīng)該是102000元，年度開支為88200元，收支相抵，目前每月結(jié)余600元，年度結(jié)余13800元。圖2：個人年度收入結(jié)構(gòu)圖圖3：年度支出結(jié)構(gòu)圖財務(wù)比率分析：流動性比率 = 流動性資產(chǎn)/每月支出 = 40000/5400 = 7.41資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在未來可能發(fā)生價值損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力。流動性比率就反映了您流行性資產(chǎn)數(shù)額與您每月支出的比例。一般而言，流動性比率在3左右，可以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動性較好。但是，由于流動性資產(chǎn)的收益一般不高，對于工作十分穩(wěn)定，收入有保障，其資產(chǎn)流動性比例可以相對較

7、低。從而將更多的資金用于資本市場投資，以獲得更高的收益。我的家庭的流動性比率為7.41，說明流動性資產(chǎn)可以滿足7個月以上的家庭開支，遠遠高于適宜水平。同時我的工作與收入比較穩(wěn)定，我認(rèn)為這一流動性比率可以保持在3左右。負(fù)債收入比率 = 負(fù)債/稅前收入 = 1500*12/（6000*12+30000）= 0.24負(fù)債收入比率又稱債務(wù)償還收入比例，該比例是我一定時期（因為我的收入與負(fù)債均很穩(wěn)定，我選擇一年作為計算期間）到期財務(wù)本息和與總收入的比值。從財務(wù)安全角度看，負(fù)債收入比率數(shù)值如果在0.4以下，則財務(wù)狀況屬于良好狀態(tài)。我的負(fù)債收入比率為0.24，在財務(wù)安全的范圍之內(nèi)。擁有這么良好的財務(wù)安全數(shù)據(jù)

8、，我的家庭擁有較好的承受投資風(fēng)險的能力。四、家庭保障情況從成熟家庭的保障情況看，一般建議年度保險費支出占投保人年收入總額的10%至20%，我的家庭預(yù)付保險費金額為3000元，占年度總收入的2.94%，這個水平是比較低的，但是，我和丈夫應(yīng)該在各自的單位有相關(guān)的社會保險，養(yǎng)老保險、失業(yè)保險等應(yīng)該都包含在內(nèi)，那需要本人支付的部分較少，也都會在工資中扣除。所以我家庭的保障情況基本可以沒有問題。保險是理財規(guī)劃的一項重要內(nèi)容，其實現(xiàn)的方法和可供選擇的產(chǎn)品很多，所以和其他長期投資一樣，需要考慮購買時機。五、情況小結(jié)通過上述分析可以看出，我家庭的財務(wù)狀況和收支情況相對穩(wěn)定，家庭的保障情況也相對良好，雖然有一定

9、數(shù)量的負(fù)債，但是固定資產(chǎn)還是屬于家庭的。家庭資產(chǎn)配置中銀行儲蓄及保險投資所占比重太高，沒有股票、基金等資本市場投資，整個家庭的財務(wù)管理趨于保守。而過份追求資產(chǎn)的安全性、流動性，往往導(dǎo)致投資收益率低，影響收入預(yù)期，并制約未來生活質(zhì)量的提高。我要充分利用手頭現(xiàn)有的資金，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，合理運用月度結(jié)余，以實現(xiàn)長期的理財目標(biāo)。同時可以考慮在合適的時機，優(yōu)化、財務(wù)結(jié)構(gòu)。理財目標(biāo)應(yīng)該非常明確：在寶寶長大后，對手頭資金充分利用，更好的保證和改善全家今后的生活質(zhì)量。（二）個人理財計劃的制定一、 幾點基本假設(shè)：作為一個長期的理財規(guī)劃，必須考慮到中國整體經(jīng)濟形勢的變化，和小家庭財務(wù)狀況的變遷。根據(jù)現(xiàn)實情況，我作出

10、以下幾點假設(shè)：1通貨膨脹的預(yù)測：雖然今年上半年居民消費價格(CPI)總體溫和，同比僅上漲3.1%，未來我國價格走勢雖然存在不確定因素，但上行風(fēng)險大于下行風(fēng)險，通貨膨脹壓力有所加大。雖然我國政府通過多種政策以穩(wěn)定通脹，但預(yù)計未來20年內(nèi)3%的CPI應(yīng)該是通脹的下限。2家庭收入增長的預(yù)測：我正位于職業(yè)生涯的起步階段，相信今后還有長足的發(fā)展， 我的家庭年收入增長幅度為5%或者更多。3寶寶教育費用的預(yù)測：寶寶長大，家庭開支每年要增加1萬左右，之后從寶寶3歲入托到他23歲大學(xué)畢業(yè)，假設(shè)每月教育費用開始為1200元，之后隨通貨膨脹年增長3%。4房價的增長預(yù)測：房子每月所要支付的月供為1500，以目前的家庭

11、月收入情況來說可以負(fù)擔(dān)，預(yù)計在6年之內(nèi)就能完成。同時我的房產(chǎn)價格也會相應(yīng)增長。最近宏觀經(jīng)濟調(diào)控中，對房價調(diào)控的力度較大。預(yù)期未來一段時間，房價上漲的幅度會趨于溫和。假設(shè)各地房價的年漲幅均在5%左右。那我的房產(chǎn)增值的空間也是可以預(yù)見的。5最低現(xiàn)金持有量：從財務(wù)安全的角度出發(fā)，您的家庭應(yīng)擁有滿足7個月以上開支的現(xiàn)金流，我們建議您的最低現(xiàn)金持有量維持在1萬元左右。而隨著生活水平的上升，這一最低現(xiàn)金持有量也需要隨著通貨膨脹率而升高。二、 風(fēng)險承受能力分析：我目前的工作與收入都相對穩(wěn)定，正處于事業(yè)發(fā)展階段，年富力強，身體健康，這些因素會使您的家庭風(fēng)險承受能力較強。針對財務(wù)狀況分析，我目前的家庭資產(chǎn)的配置

12、太偏重于穩(wěn)定型，我認(rèn)為應(yīng)拿出一部分資金進行投資；而且考慮到孩子問題，我可以選擇中等程度的投資風(fēng)險，主要看重的是投資的長期收益，特別是每年5%-10%左右的收益，這類投資風(fēng)險不會對家人的正常生活及孩子的教育有太大的影響。 三、 投資理財建議：1對現(xiàn)有資產(chǎn)的處置：減少持有定期存款定期存款風(fēng)險小，收益比較穩(wěn)定，但是收益一般受銀行利率影響。在當(dāng)前世界經(jīng)濟大蕭條的環(huán)境下，物價飛漲，物價的上漲水平在上個月已經(jīng)超過一年期的定期存款利率，定期存款連起碼的保值功能都不能保障，想通過定期存款獲得收益更是不可能的。所以我可以減少定期存款的數(shù)量，將這部分資金放入整個資產(chǎn)組合的投資考慮中。2、建立新的資產(chǎn)組合配置隨著中

13、國金融市場的壯大與成熟，目前市場上可以選擇的投資產(chǎn)品種類繁多，范圍也越來越廣泛，新興的投資類別層出不窮。您是一名外企的工程師，妻子在醫(yī)院工作，從我目前的資產(chǎn)配置來看，似乎從未涉足過股票、基金等證券品種，投資經(jīng)驗相對不足，估計直接進行股票投資在時間、精力上也不夠，況且熊市當(dāng)前。而且作為個人投資者，資金量很難達到充分的分散投資，難以對投資的風(fēng)險進行控制。這常常是多數(shù)個人投資者寧愿閑置資金的原因。有鑒于此，我并不建議您家庭現(xiàn)在就直接進入股市投資，而改以購買證券投資基金的方式間接投資股市，或者嘗試剛剛上市不久的固執(zhí)期貨，并且通過委托證券公司進行交易。明確了投資思路后，未來具體建立新的投資組合提些建議。

14、 我投資基金產(chǎn)品的配置是這樣考慮的：股債混合的平衡配置型基金投資占40%，股票型基金投資占20%，債券型基金投資占20%，股指期貨占20%。理由如下：（1）平衡配置型基金是一種介于股票基金與債券基金之間、比較中庸的配置基金，也就是在基金組合中相對均衡地投資股票和債券，由基金經(jīng)理人根據(jù)他對市場的判斷適時地調(diào)整股票和債券的投資比重，以期取得較好收益。這類基金的投資回報一般要高于債券型基金，但風(fēng)險小于股票型基金，使基金投資組合的良好“緩沖器”。鑒于我是屬于對風(fēng)險具有中等的承受能力，建議重點配置該類基金占投資組合的40%。（2）股票型基金是以投資股票為主的一種積極進取型的投資基金。從世界各國證券市場的

15、發(fā)展歷史來看，股票型基金的長期回報一般要高于其它投資基金。雖然當(dāng)下世界經(jīng)濟不景氣，但是目前中國的經(jīng)濟仍能保持較快的增長的背景下，雖然去年股市不夠景氣，但是預(yù)期趨勢仍然向好?；饘＜覟槟x股理財，免去了您直接投資的許多困惑，是提高您投資組合總體收益的重要一環(huán)。但鑒于其高收益、高風(fēng)險的市場屬性，以及目前股市的不穩(wěn)定，建議配置該類基金占投資組合的20%。（3）債券型基金主要投資于各種債券（包括國債和企業(yè)債等）。這類基金投資回報率相對較低，但是價格波動小，收益穩(wěn)定。由基金經(jīng)理對不同品種、不同期限結(jié)構(gòu)的債券進行靈活的組合投資，其收益率往往要高于普通投資者自己直接投資債券。有的債券型基金還采取邊緣化投資策

16、略，可投資于上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券，甚至有的在募集說明書中明示，可以將部分資金用于目前幾無風(fēng)險的新股申購，故實際收益率常常超出市場預(yù)期。我想把債券型基金可作靈活的作為投資組合中保值的基礎(chǔ)，或者是補充日常生活開支的短缺。我決定投入總投資組合的20%。（4）進一步分散投資，股指期貨產(chǎn)品嘗試。股指期貨是交易雙方通過對股票指數(shù)變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易的合約。其交易不需要全額支付合約價值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約。例如，假設(shè)股指期貨交易的保證金為10%，投資者只需支付合約價值10%的資金就可以進行交易。這樣，投資者就可以控制10倍于所投資金

17、額的合約資產(chǎn)。當(dāng)然，在收益可能成倍放大的同時，投資者可能承擔(dān)的損失也是成倍放大的。股票指數(shù)是股指期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)，對股指期貨價格的變動具有很大影響。股指期貨具有比股票市場更高的風(fēng)險性。此外，股指期貨還存在著特定的市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險等。因此建議您的持有量為資產(chǎn)組合的20%。綜合上述，我資產(chǎn)組合配置情況可以從下面的列表和圖中一目了然：表4：資產(chǎn)組合配置金融投資工具名稱金融投資工具預(yù)期投資收益率投資比例實際回報率平衡型基金4.00%40%1.60%債券型基金3.00%20%0.60%股票型基金5.00%20%1.00%股指期貨10.00%20%2.00%總和100%5.20%圖4：金融投資

18、產(chǎn)品預(yù)期收益比較這個投資組合的預(yù)期年回報率為5.2%，雖然預(yù)期的投資回報率不算高，但是在世界經(jīng)濟蕭條的今天，可以滿足我保值的需求，如果市場狀況優(yōu)于預(yù)期可能會滿足我對未來資金的保值增值的需求。但是同時，市場情況與我的個人情況都會發(fā)生變化，這個投資組合需要定期進行回顧與調(diào)整，以適應(yīng)最新的市場環(huán)境與家庭變遷。投資組合的回顧應(yīng)該每年進行一次，以確保能夠及時對各項變化作出反應(yīng)。您也可以經(jīng)常留意各個持有投資產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)，及時更新。4家庭保障配置：我想在在退保重大疾病保險之后，利用定期壽險來增加您家庭的抗風(fēng)險能力。定期壽險是消費型的保險，其保費相對于儲蓄型壽險要低得多。非常適合家庭的成長階段，在我成長的最初實踐，不會給我的家庭帶來過于沉重的負(fù)擔(dān)。定期壽險對于短期需求是十分好的選擇。比如寶寶的教育金的保障。我想購買一個保險期限直到寶寶大學(xué)畢業(yè)的定期壽險，以防有什么事情發(fā)生的時候，寶寶可以完整地接受大學(xué)教育。根據(jù)這種情況，我將定期壽險的期限訂為20年，家庭保障的額度定為5年家庭支出（