第四章資產(chǎn)負債表分析

1、整理ppt1 第四章第四章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析o資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容o資產(chǎn)負債表水平分析資產(chǎn)負債表水平分析o資產(chǎn)負債表垂直分析資產(chǎn)負債表垂直分析o資產(chǎn)負債表項目分析資產(chǎn)負債表項目分析o本章重點：重點掌握資產(chǎn)負債表的水平分析與本章重點：重點掌握資產(chǎn)負債表的水平分析與垂直分析方法及應用以及重要項目的分析；了垂直分析方法及應用以及重要項目的分析；了解資產(chǎn)負債表分析的意義與內(nèi)容；理解會計法解資產(chǎn)負債表分析的意義與內(nèi)容；理解會計法規(guī)、準則等變動對資產(chǎn)負債表的影響規(guī)、準則等變動對資產(chǎn)負債表的影響 。o本章難點：資產(chǎn)負債表項目分析本章難點：資產(chǎn)負債表項目分析整理pp

2、t2第一節(jié)資產(chǎn)負債表分析的目的與內(nèi)容o一、資產(chǎn)負債表分析的目的o1、揭示資產(chǎn)負債表及相關項目的內(nèi)涵；o2、了解企業(yè)財務狀況的變動情況及變動原因；o3、評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度；o4、評價企業(yè)的會計政策；o5、修正資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)。整理ppt3二、資產(chǎn)負債表分析的內(nèi)容o1、資產(chǎn)負債表水平分析o2、資產(chǎn)負債表垂直分析o3、資產(chǎn)負債表項目分析整理ppt4第二節(jié)資產(chǎn)負債表水平分析o資產(chǎn)負債表水平分析，就是將資產(chǎn)負債表的實際數(shù)與對比標準或基數(shù)進行比較，以揭示資產(chǎn)、負債和所有者權益的變動差異的分析方法。o資產(chǎn)負債表水平分析的目的在于揭示資產(chǎn)與權益的變動差異及產(chǎn)生原因。由于資產(chǎn)負債表對比標準或基

3、數(shù)不同，其分析目的與作用也不同。整理ppt5o當以資產(chǎn)負債表預算為對比基數(shù)時，分析的目的在于評價資產(chǎn)、負債及所有者權益的預算完成情況，揭示影響資產(chǎn)負債表預算完成情況的原因；當以上年資產(chǎn)負債表為對比基數(shù)時，分析的目的在于評價資產(chǎn)、負債及所有者權益的增減變動情況，揭示本年財務狀況與上年對比產(chǎn)生差異的原因。 整理ppt6o資產(chǎn)負債表水平分析除了要計算某項目的資產(chǎn)負債表水平分析除了要計算某項目的變動額和變動變動額和變動 率外，還應計算初該項目率外，還應計算初該項目變動對總資產(chǎn)或負債和所有者權益總額的變動對總資產(chǎn)或負債和所有者權益總額的影響程度，以便確定影響總資產(chǎn)或負債和影響程度，以便確定影響總資產(chǎn)或負

4、債和所有者權益總額的重點項目。所有者權益總額的重點項目。 注意整理ppt7資產(chǎn)負債水平分析表的評價 o對資產(chǎn)負債表水平分析表的評價可從以對資產(chǎn)負債表水平分析表的評價可從以下三方面進行：下三方面進行：o（1）從投資或資產(chǎn)角度進行評價）從投資或資產(chǎn)角度進行評價o從資產(chǎn)或投資角度進行評價主要是觀察從資產(chǎn)或投資角度進行評價主要是觀察企業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模變動狀況及各類、各項企業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模變動狀況及各類、各項資產(chǎn)對資產(chǎn)規(guī)模的影響程度，發(fā)現(xiàn)變動資產(chǎn)對資產(chǎn)規(guī)模的影響程度，發(fā)現(xiàn)變動幅度較大的重點類別和重點項目；在此幅度較大的重點類別和重點項目；在此基礎上分析各類或各項資產(chǎn)規(guī)模變動的基礎上分析各類或各項資產(chǎn)規(guī)模變動的原

5、因，特別是注意分析會計變更對資產(chǎn)原因，特別是注意分析會計變更對資產(chǎn)規(guī)模產(chǎn)生的影響。規(guī)模產(chǎn)生的影響。整理ppt8o（2）從籌資或權益角度進行評價）從籌資或權益角度進行評價o從權益或籌資角度進行評價主要是觀從權益或籌資角度進行評價主要是觀察企業(yè)權益總額變動狀況及各類、各察企業(yè)權益總額變動狀況及各類、各項籌資對權益總額的影響程度，發(fā)現(xiàn)項籌資對權益總額的影響程度，發(fā)現(xiàn)變動幅度較大的重點類別和重點項目；變動幅度較大的重點類別和重點項目；在此基礎上分析各類或各項籌資變動在此基礎上分析各類或各項籌資變動的原因，并要注意評價表外業(yè)務的影的原因，并要注意評價表外業(yè)務的影響。響。整理ppt9o（3）從投資與籌資角

6、度綜合評價）從投資與籌資角度綜合評價o從投資與籌資角度進行綜合評價，就是要從投資與籌資角度進行綜合評價，就是要分析評價資產(chǎn)規(guī)模及構(gòu)成的變動受籌資規(guī)分析評價資產(chǎn)規(guī)模及構(gòu)成的變動受籌資規(guī)模及構(gòu)成的變動的影響程度。模及構(gòu)成的變動的影響程度。o另外，對資產(chǎn)負債表水平分析表的評價應另外，對資產(chǎn)負債表水平分析表的評價應結(jié)合資產(chǎn)負債表附表進行。結(jié)合資產(chǎn)負債表附表進行。整理ppt10（二）資產(chǎn)負債表變動情況分析應注意的問題o1、不能根據(jù)某項目本身的變動來說明對資產(chǎn)、權益總額的影響；o2、要注意分析資產(chǎn)變動的合理性；o注：分析時應將資產(chǎn)變動與產(chǎn)值變動、銷售收入變動結(jié)合起來。o3、注意區(qū)分引起資產(chǎn)規(guī)模變動的主觀因

7、素和客觀因素；整理ppt11o4、注意區(qū)分資產(chǎn)的實務量變動和價值量變動o5、注意考察資產(chǎn)規(guī)模變動與所有者權益變動的適應程度，進而評價企業(yè)財務結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全性；o6、注意分析會計政策變動的影響。整理ppt12三、資產(chǎn)負債表變動原因分析o1、負債變動型o主要標志是在其他權益項目不變時，資產(chǎn)總額發(fā)生變動是因為負債變動引起的。o2、追加投資變動型o主要標志是在其他權益項目不變時，由于投資人追加投資或收回投資引起資產(chǎn)總額發(fā)生變動。整理ppt13o3、經(jīng)營變動型o主要標志是在其他權益項目不變時，企業(yè)資產(chǎn)總額變動是因為經(jīng)營原因引起的。如企業(yè)本期盈利 ，進行各種提取和保留未分配利潤而使資產(chǎn)增加，或因經(jīng)營虧

8、損而使未分配利潤減少造成資產(chǎn)總額減少。整理ppt14o4、股利分配變動型o主要標志是在其他權益項目不變時，由于股利分配原因引起資產(chǎn)發(fā)生變動。如分配的股利小于本期凈利潤而使資產(chǎn)總額增加，或分配的股利大于本期 凈利潤而使資產(chǎn)總額減少。整理ppt15第三節(jié)資產(chǎn)負債表垂直分析o資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)反映出資產(chǎn)負債表各項目資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)反映出資產(chǎn)負債表各項目的相互關系及各項目的比重。的相互關系及各項目的比重。o資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)一般分析是從總體上對資資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)一般分析是從總體上對資產(chǎn)負債表的構(gòu)成進行分析，通常采用垂直產(chǎn)負債表的構(gòu)成進行分析，通常采用垂直分析法。分析法。整理ppt16o資產(chǎn)負債表垂直分析，是通過計

9、算資產(chǎn)負資產(chǎn)負債表垂直分析，是通過計算資產(chǎn)負債表中各項目在總資產(chǎn)或總權益中所占的債表中各項目在總資產(chǎn)或總權益中所占的比重，分析說明企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、權益結(jié)構(gòu)比重，分析說明企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、權益結(jié)構(gòu)及其增減變動的合理程度。通過資產(chǎn)負債及其增減變動的合理程度。通過資產(chǎn)負債表垂直分析，第一，可評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表垂直分析，第一，可評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動的合理性；第二，可評價企業(yè)資本及變動的合理性；第二，可評價企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及變動的合理性；第三，可評價企業(yè)結(jié)構(gòu)及變動的合理性；第三，可評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應程度。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應程度。 整理ppt17o資產(chǎn)負債表垂直分析，既可從靜態(tài)角度分資產(chǎn)負債表

10、垂直分析，既可從靜態(tài)角度分析評價實際（報告期）構(gòu)成狀況，也可從析評價實際（報告期）構(gòu)成狀況，也可從動態(tài)角度，將實際構(gòu)成與標準或基期構(gòu)成動態(tài)角度，將實際構(gòu)成與標準或基期構(gòu)成進行對比分析評價；對于標準與基期構(gòu)成，進行對比分析評價；對于標準與基期構(gòu)成，既可用預算數(shù)，也可用上期數(shù)，還可用同既可用預算數(shù)，也可用上期數(shù)，還可用同行業(yè)可比企業(yè)數(shù)。不同的比較標準將實現(xiàn)行業(yè)可比企業(yè)數(shù)。不同的比較標準將實現(xiàn)不同的分析評價目的。不同的分析評價目的。整理ppt18（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析o1、經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關系經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)的比例關系o2、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比例關系、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比

11、例關系整理ppt193、流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)、流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)o流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)指組成流動資產(chǎn)的各個項目占流動流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)指組成流動資產(chǎn)的各個項目占流動資產(chǎn)的比重。資產(chǎn)的比重。o進行流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析目的：了解流動資產(chǎn)的分進行流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析目的：了解流動資產(chǎn)的分布情況、配置情況、資產(chǎn)的流動性及支付能力。布情況、配置情況、資產(chǎn)的流動性及支付能力。o企業(yè)在判斷流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理時，應首先選企業(yè)在判斷流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理時，應首先選擇一個標準，然后將流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況與擇一個標準，然后將流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況與選定的標準進行比較，以反映流動資產(chǎn)變動的合選定的標準進行比較，以反映流動資產(chǎn)變動的合理性

12、。理性。o一般選擇同行業(yè)的平均水平或財務計劃中確定的一般選擇同行業(yè)的平均水平或財務計劃中確定的目標為標準。目標為標準。整理ppt20（二）負債結(jié)構(gòu)分析二）負債結(jié)構(gòu)分析o（一）應考慮的因素（一）應考慮的因素1 1、負債成本、負債成本2 2、負債規(guī)模、負債規(guī)模3 3、財務風險、財務風險4 4、債務償還期、債務償還期注：企業(yè)應該根據(jù)債務的償還期限來安排負債結(jié)構(gòu)。企注：企業(yè)應該根據(jù)債務的償還期限來安排負債結(jié)構(gòu)。企業(yè)負債結(jié)構(gòu)是否合理的一個重要標志就是使債務的償業(yè)負債結(jié)構(gòu)是否合理的一個重要標志就是使債務的償還期與現(xiàn)金流入的時間相吻合，債務的償還金額與現(xiàn)還期與現(xiàn)金流入的時間相吻合，債務的償還金額與現(xiàn)金流入量

13、相適應。金流入量相適應。5 5、經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境6 6、籌資政策、籌資政策整理ppt212、負債結(jié)構(gòu)變動情況分析o負債結(jié)構(gòu)變動情況分析主要依據(jù)資產(chǎn)負負債結(jié)構(gòu)變動情況分析主要依據(jù)資產(chǎn)負債表，采用垂直分析法進行。債表，采用垂直分析法進行。o分析目的：揭示負債結(jié)構(gòu)變動的基本原分析目的：揭示負債結(jié)構(gòu)變動的基本原因。因。o注：盡管有些項目從絕對量上看是增加注：盡管有些項目從絕對量上看是增加了，但如果該項目的比重較小或其增長了，但如果該項目的比重較小或其增長速度低于所占比重較高的項目增長，其速度低于所占比重較高的項目增長，其比重仍有可能是下降的。比重仍有可能是下降的。整理ppt223、典型負債結(jié)構(gòu)分析評

14、價o（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析；）負債期限結(jié)構(gòu)分析；o首先將各負債項目按其償還期限分為短期首先將各負債項目按其償還期限分為短期負債和長期負債兩類，然后分別計算其比負債和長期負債兩類，然后分別計算其比重，再進行比較分析。重，再進行比較分析。o（2）負債方式結(jié)構(gòu)分析；）負債方式結(jié)構(gòu)分析；o首先將各負債項目按其取得方式加以分類，首先將各負債項目按其取得方式加以分類，然后分別計算其比重，再進行比較分析。然后分別計算其比重，再進行比較分析。整理ppt23o（3）負債成本結(jié)構(gòu)分析）負債成本結(jié)構(gòu)分析o首先將各負債項目按其資金成本加以分類，首先將各負債項目按其資金成本加以分類，然后分別計算其比重，再進行比較分析。

15、然后分別計算其比重，再進行比較分析。整理ppt24（三）股東權益結(jié)構(gòu)分析 股東權益即自有資本，是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享股東權益即自有資本，是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益。是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的有的經(jīng)濟利益。是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基礎基礎，是負債籌，是負債籌資的資的保證保證和和后盾后盾。所有者權益包括兩部分：所有者權益包括兩部分：1 1、投入資本、投入資本 實收資本實收資本 資本公積資本公積2 2、留存收益、留存收益 盈余公積盈余公積 未分配利潤未分配利潤整理ppt251、分析股東權益結(jié)構(gòu)需考慮的因素：1、股東權益總量股東權益總量2 2、利潤分配政策、利潤分配政策3 3、企業(yè)控制權、企業(yè)控制權4 4、

16、權益資本成本、權益資本成本5 5、經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境整理ppt262、股東權益結(jié)構(gòu)分析o1 1、股東權益結(jié)構(gòu)變動對其成本的影響：、股東權益結(jié)構(gòu)變動對其成本的影響： 一般情況下，留存收益的資本成本小于一般情況下，留存收益的資本成本小于優(yōu)先股成本，優(yōu)先股成本小于普通股成優(yōu)先股成本，優(yōu)先股成本小于普通股成本。本。o2 2、分析：主要依據(jù)資產(chǎn)負債表提供的資、分析：主要依據(jù)資產(chǎn)負債表提供的資料，對其進行垂直分析，了解股東權益料，對其進行垂直分析，了解股東權益結(jié)構(gòu)的變動情況，對股東權益結(jié)構(gòu)的合結(jié)構(gòu)的變動情況，對股東權益結(jié)構(gòu)的合理性進行判斷理性進行判斷。整理ppt27四、資產(chǎn)與權益對稱結(jié)構(gòu)分析o1、正常經(jīng)營

17、企業(yè)對稱結(jié)構(gòu)的幾種類型：、正常經(jīng)營企業(yè)對稱結(jié)構(gòu)的幾種類型：o（1）保守結(jié)構(gòu)）保守結(jié)構(gòu)o主要標志：企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源依靠主要標志：企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源依靠長期資金來滿足。長期資金來滿足。o結(jié)果：結(jié)果：1、企業(yè)風險極低。、企業(yè)風險極低。o 2、資金成本較高。、資金成本較高。o 3、籌資結(jié)構(gòu)彈性弱。、籌資結(jié)構(gòu)彈性弱。o實務中這種形式很少被企業(yè)普遍采用。實務中這種形式很少被企業(yè)普遍采用。整理ppt28o（2）穩(wěn)健結(jié)構(gòu)）穩(wěn)健結(jié)構(gòu)o主要標志：用一部分長期資金滿足流動資主要標志：用一部分長期資金滿足流動資產(chǎn)的資金需要。產(chǎn)的資金需要。o結(jié)果：結(jié)果：1、財務信譽優(yōu)異。、財務信譽優(yōu)異。o 2、負債成本相對較

18、低，具有可調(diào)、負債成本相對較低，具有可調(diào)性。性。o 3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)具有一定、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)具有一定的彈性。的彈性。o實務中這種形式被企業(yè)普遍采用。實務中這種形式被企業(yè)普遍采用。整理ppt29o（3）平衡結(jié)構(gòu)）平衡結(jié)構(gòu)o主要標志：流動資產(chǎn)的資金需要全部依靠主要標志：流動資產(chǎn)的資金需要全部依靠流動負債來滿足。流動負債來滿足。o結(jié)果：結(jié)果：1、企業(yè)風險均衡。、企業(yè)風險均衡。o 2、負債政策取決于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。、負債政策取決于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。o 3、存在潛在的風險。、存在潛在的風險。o這一結(jié)構(gòu)形式只適用于經(jīng)營狀況良好、具這一結(jié)構(gòu)形式只適用于經(jīng)營狀況良好、具有較好成長性的有較好成長性的企業(yè)。整理ppt

19、30o（4）風險結(jié)構(gòu)）風險結(jié)構(gòu)o主要標志：以短期資金來滿足長期資產(chǎn)的主要標志：以短期資金來滿足長期資產(chǎn)的資金需要。資金需要。o結(jié)果：結(jié)果：1、財務風險較大。、財務風險較大。o 2、負債成本最低。、負債成本最低。o 3、存在、存在“黑字破產(chǎn)黑字破產(chǎn)”的潛在風險。的潛在風險。o這一結(jié)構(gòu)形式只適用于企業(yè)處在發(fā)展壯大這一結(jié)構(gòu)形式只適用于企業(yè)處在發(fā)展壯大期，而且只能在短期內(nèi)采用。期，而且只能在短期內(nèi)采用。整理ppt31o“黑字破產(chǎn)黑字破產(chǎn)”這個概念來自日本這個概念來自日本,就是就是企業(yè)還有利潤但是要破產(chǎn)企業(yè)還有利潤但是要破產(chǎn),因為沒有因為沒有現(xiàn)金流了。為什么沒有現(xiàn)金流現(xiàn)金流了。為什么沒有現(xiàn)金流?因為因為

20、在市場上的貨不能變現(xiàn)在市場上的貨不能變現(xiàn),錢收不回來。錢收不回來。 整理ppt32第四節(jié)第四節(jié) 資產(chǎn)負債表項目分析資產(chǎn)負債表項目分析o（一）資產(chǎn)項目變動情況分析一）資產(chǎn)項目變動情況分析o1、貨幣資金變動情況分析、貨幣資金變動情況分析o貨幣資金是企業(yè)各類現(xiàn)金、銀行存款和其貨幣資金是企業(yè)各類現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金的總稱。企業(yè)持有貨幣資金的他貨幣資金的總稱。企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了經(jīng)營的需要、預防的需要目的主要是為了經(jīng)營的需要、預防的需要和投機的需要。和投機的需要。o特點：貨幣資金是企業(yè)流動性最強，最有特點：貨幣資金是企業(yè)流動性最強，最有活力的資產(chǎn)，同時獲利能力最低。活力的資產(chǎn)，同時獲

21、利能力最低。整理ppt33貨幣資金發(fā)生變動的主要原因：o（1）銷售規(guī)模的變動；o（2）信用政策的變動；o (3)為大筆現(xiàn)金支出做準備；o（4）資金調(diào)度。整理ppt34貨幣資金具體分析o在分析貨幣資金時，可從兩方面著手；其一是上市公司的資金總量，其二是每股股票在扣除債務后所能擁有的貨幣資金。假如一家上市公司既沒有新的項目投產(chǎn)又沒有充足的資金，那么它的投資價值就頗值得商榷了。另一方面，需注意上市公司是否存在資金閑置問題所導致的管理效率不高，資金利用效率欠佳的現(xiàn)象。對于企業(yè)來說，關鍵是確定貨幣資金的最佳持有量，貨幣資金不能過多，也不能過少。 整理ppt35o 貨幣資金能直觀反映企業(yè)的現(xiàn)金儲備情況，部

22、分欺詐公司在貨幣資金上也進行操縱以造成企業(yè)現(xiàn)金充裕的假象，而如果從財務費用與貨幣資金的鉤稽關系入手則可判斷其貨幣資金的真實性。整理ppt362、應收賬款變動狀況的分析o應收賬款項目，反映公司因銷售商品、產(chǎn)品和提供應收賬款項目，反映公司因銷售商品、產(chǎn)品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項，減去已計勞務等而應向購買單位收取的各種款項，減去已計提的壞賬準備的凈額。提的壞賬準備的凈額。o應收賬款在流動資產(chǎn)中有著舉足輕重的地位，及時應收賬款在流動資產(chǎn)中有著舉足輕重的地位，及時收回應收賬款，不僅增強了企業(yè)的短期償債能力和收回應收賬款，不僅增強了企業(yè)的短期償債能力和運營能力，也反映出企業(yè)在管理應收賬款方

23、面的效運營能力，也反映出企業(yè)在管理應收賬款方面的效率。應收賬款的分析主要分析應收賬款的總額、管率。應收賬款的分析主要分析應收賬款的總額、管理水平以及壞賬的發(fā)生情況和周轉(zhuǎn)情況。理水平以及壞賬的發(fā)生情況和周轉(zhuǎn)情況。 整理ppt37應收賬款的具體分析o1、關注應收賬款的增減變動情況，分析應收賬款的增減是否合理。 應收賬款增加的主要原因： （1）銷售增加引起應收賬款的自然增加； （2）企業(yè)為擴大銷售適當放寬信用標準，造成應收賬款增加； （3）收賬政策不當或者客戶故意拖延付款； （4）應收賬款質(zhì)量不高； （5）企業(yè)會計政策變更。整理ppt38應收賬款的具體分析o2、對企業(yè)利用應收賬款調(diào)節(jié)利潤的活動進行分

24、析和調(diào)整： 注意會計期末突發(fā)性產(chǎn)生的與應收賬款相對應的營業(yè)收入；整理ppt39應收賬款的具體分析o如果企業(yè)應收賬款占總資產(chǎn)的比重過高，說明該企如果企業(yè)應收賬款占總資產(chǎn)的比重過高，說明該企業(yè)資金被占用的情況較為嚴重，而其增長速度過快，業(yè)資金被占用的情況較為嚴重，而其增長速度過快，說明該企業(yè)可能因產(chǎn)品的市場競爭能力較弱或受經(jīng)說明該企業(yè)可能因產(chǎn)品的市場競爭能力較弱或受經(jīng)濟環(huán)境的影響，企業(yè)結(jié)算工作的質(zhì)量有所降低。此濟環(huán)境的影響，企業(yè)結(jié)算工作的質(zhì)量有所降低。此外，還應對報表附注說明中的應收賬款賬齡進行分外，還應對報表附注說明中的應收賬款賬齡進行分析，應收賬款的賬齡越長，其收回的可能性就越小。析，應收賬款

25、的賬齡越長，其收回的可能性就越小。（長虹事件）要警惕企業(yè)是否應用壞賬準備來人為（長虹事件）要警惕企業(yè)是否應用壞賬準備來人為的調(diào)整利潤。的調(diào)整利潤。整理ppt40其他應收賬款的分析o其他應收款項目，反映公司對其他單位和個人的應其他應收款項目，反映公司對其他單位和個人的應收和暫付的款項，減去已計提的壞賬準備后的凈額。收和暫付的款項，減去已計提的壞賬準備后的凈額。o分析其他應收款的增減變動趨勢，如果發(fā)現(xiàn)其他應分析其他應收款的增減變動趨勢，如果發(fā)現(xiàn)其他應收款的余額過大甚至超過應收賬款時，要判斷是否收款的余額過大甚至超過應收賬款時，要判斷是否存在利潤操縱的情況。手段：把應該計入當期費用存在利潤操縱的情況

26、。手段：把應該計入當期費用的支出或計入其他項目的內(nèi)容放入該項目。的支出或計入其他項目的內(nèi)容放入該項目。整理ppt41壞賬準備分析壞賬準備分析o企業(yè)應當定期或者至少于每年年度終了，對應收款項企業(yè)應當定期或者至少于每年年度終了，對應收款項進行全面檢查，預計各項應收款項可能發(fā)生的壞賬，進行全面檢查，預計各項應收款項可能發(fā)生的壞賬，對于沒有把握能夠收回的應收款項，應當計提壞賬準對于沒有把握能夠收回的應收款項，應當計提壞賬準備。計提壞賬準備的方法由企業(yè)自行確定。企業(yè)應當備。計提壞賬準備的方法由企業(yè)自行確定。企業(yè)應當列出目錄，具體注明計提壞賬準備的范圍、提取方法、列出目錄，具體注明計提壞賬準備的范圍、提取

27、方法、賬齡的劃分和提取比例賬齡的劃分和提取比例. .o壞賬準備提取方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。如需變壞賬準備提取方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。如需變更，必須在會計報表附注中予以說明。更，必須在會計報表附注中予以說明。 整理ppt42壞賬準備的具體分析壞賬準備的具體分析o1 1、分析壞賬準備的提取方法，提取比例的合理性；、分析壞賬準備的提取方法，提取比例的合理性；o2 2、注意比較企業(yè)前后會計期壞賬準備的計提方法、注意比較企業(yè)前后會計期壞賬準備的計提方法是否改變。是否改變。（1 1）企業(yè)在會計報表附注中是否對壞賬準備計提方）企業(yè)在會計報表附注中是否對壞賬準備計提方法變更予以說明；法變更予以說明；（

28、2 2）壞賬準備計提方法變更的合理性判斷。）壞賬準備計提方法變更的合理性判斷。整理ppt433、存貨分析o 存貨是企業(yè)在正常經(jīng)營過程中為了生產(chǎn)或消耗而持存貨是企業(yè)在正常經(jīng)營過程中為了生產(chǎn)或消耗而持有的有形資產(chǎn)，資產(chǎn)負債表中的存貨項目反映企業(yè)有的有形資產(chǎn)，資產(chǎn)負債表中的存貨項目反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項存貨的實際成本。期末在庫、在途和在加工中的各項存貨的實際成本。主要包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品以及各類主要包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品以及各類材料、燃料、包裝物和低值易耗品等。材料、燃料、包裝物和低值易耗品等。整理ppt44o存貨是許多企業(yè)最重要的資產(chǎn)之一，因為存貨是許多企業(yè)最

29、重要的資產(chǎn)之一，因為其價值最終將轉(zhuǎn)化為制造成本、銷售成本其價值最終將轉(zhuǎn)化為制造成本、銷售成本或期間費用，而且金額往往巨大。更重要或期間費用，而且金額往往巨大。更重要的是，制造業(yè)和商業(yè)企業(yè)獲取利潤的主要的是，制造業(yè)和商業(yè)企業(yè)獲取利潤的主要來源就是按高于存貨消耗價值總額的價格來源就是按高于存貨消耗價值總額的價格實現(xiàn)銷售。實現(xiàn)銷售。 整理ppt45存貨的分析o1、存貨的構(gòu)成、存貨的構(gòu)成o（1）、存貨規(guī)模與變動情況分析）、存貨規(guī)模與變動情況分析o（2）、存貨結(jié)構(gòu)與變動情況分析）、存貨結(jié)構(gòu)與變動情況分析整理ppt46o2、存貨計價、存貨計價o（1）分析存貨計價方法的選擇與變更的）分析存貨計價方法的選擇與

30、變更的合理性合理性o（2）分析存貨的盤存制度對確認存貨數(shù)）分析存貨的盤存制度對確認存貨數(shù)量和價值的影響量和價值的影響o（3）分析期末存貨價值的計價原則對存）分析期末存貨價值的計價原則對存貨項目的影響貨項目的影響整理ppt47存貨具體分析o1 1、存貨的數(shù)量分析、存貨的數(shù)量分析o存貨過多影響企業(yè)的短期償債能力、資金周存貨過多影響企業(yè)的短期償債能力、資金周轉(zhuǎn)并增加存貨的儲存成本；過少無法滿足企轉(zhuǎn)并增加存貨的儲存成本；過少無法滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的需要。業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的需要。o存貨數(shù)量的確定應遵循經(jīng)濟訂貨量模型。存貨數(shù)量的確定應遵循經(jīng)濟訂貨量模型。 一個企業(yè)在正常情況下，其存貨結(jié)構(gòu)應保一個企業(yè)在正常

31、情況下，其存貨結(jié)構(gòu)應保持相對的穩(wěn)定性。持相對的穩(wěn)定性。 整理ppt48o企業(yè)存貨異常增加一方面要看企業(yè)是否急于擴大銷售規(guī)模，結(jié)果使得存貨過分充足，造成資金積壓的后果。另外在財務報表附注中，上市公司往往會披露其存貨的構(gòu)成內(nèi)容。投資者可以從各存貨項目占存貨總額的比重的連續(xù)分析中判斷企業(yè)的采購、生產(chǎn)及銷售情況是否正常。 整理ppt492、存貨的質(zhì)量分析o主要是要觀察企業(yè)有無根據(jù)存貨質(zhì)量惡化主要是要觀察企業(yè)有無根據(jù)存貨質(zhì)量惡化的程度來計提存貨跌價準備。的程度來計提存貨跌價準備。o當企業(yè)的存貨減值準備明顯增加時（通過當企業(yè)的存貨減值準備明顯增加時（通過觀察資產(chǎn)負債表當中的資產(chǎn)減值準備明細觀察資產(chǎn)負債表當

32、中的資產(chǎn)減值準備明細表），我們要注意分析其原因：一是庫存表），我們要注意分析其原因：一是庫存商品確已過時，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快，導商品確已過時，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快，導致市價的巨幅下跌；二是本年多計提存貨致市價的巨幅下跌；二是本年多計提存貨跌價準備，將部分跌價準備，將部分“利潤利潤”儲存起來，待儲存起來，待來年予以轉(zhuǎn)回。來年予以轉(zhuǎn)回。整理ppt50利用存貨計價方式減少銷售成本：利用存貨計價方式減少銷售成本：o存貨的變化對企業(yè)損益、資產(chǎn)總額、所有者權益和所得稅數(shù)額都會產(chǎn)生相應影響。首先，存貨計價方法的變更可以產(chǎn)生一定的利潤調(diào)整空間，期末存貨計價過高或期初存貨計價過低，當期收益都可能因此而增加；反之亦

33、然。此外，故意虛列存貨或隱瞞存貨的短缺或毀損，也可達到虛增本期利潤的目的。整理ppt514 4、固定資產(chǎn)分析、固定資產(chǎn)分析 固定資產(chǎn)是指為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營固定資產(chǎn)是指為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的使用期限超過一年的單位價值較高的管理而持有的使用期限超過一年的單位價值較高的資產(chǎn)，包括房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具資產(chǎn)，包括房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關的設備、器具、工具等。以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關的設備、器具、工具等。 固定資產(chǎn)按使用情況和經(jīng)濟性質(zhì)分類，可以分為：固定資產(chǎn)按使用情況和經(jīng)濟性質(zhì)分類，可以分為：生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、非生產(chǎn)用固定資

34、產(chǎn)、組出固定資生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、組出固定資產(chǎn)、未使用固定資產(chǎn)、不需用固定資產(chǎn)、融資租入產(chǎn)、未使用固定資產(chǎn)、不需用固定資產(chǎn)、融資租入固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)。整理ppt52固定資產(chǎn)分析o1、固定資產(chǎn)規(guī)模（原值與凈值）與變動、固定資產(chǎn)規(guī)模（原值與凈值）與變動情況分析情況分析o2、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析o3、固定資產(chǎn)折舊分析、固定資產(chǎn)折舊分析o4、固定資產(chǎn)減值準備分析、固定資產(chǎn)減值準備分析整理ppt53o固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)反映固定資產(chǎn)的配固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)反映固定資產(chǎn)的配置情況。置情況。o進行固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析目的：為進行固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析目的：為企業(yè)合理配置固定資產(chǎn)，挖掘

35、固企業(yè)合理配置固定資產(chǎn)，挖掘固定資產(chǎn)利用潛力提供依據(jù)。定資產(chǎn)利用潛力提供依據(jù)。整理ppt54固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析要點：o（1 1）分析生產(chǎn)用與非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)之間的比）分析生產(chǎn)用與非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)之間的比例變化情況；例變化情況；o（2 2）分析未使用和不需用固定資產(chǎn)比例的變化）分析未使用和不需用固定資產(chǎn)比例的變化情況，查明企業(yè)在處置閑置固定資產(chǎn)方面的工作情況，查明企業(yè)在處置閑置固定資產(chǎn)方面的工作是否具有效率；是否具有效率；o（3 3）分析生產(chǎn)固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的合理性。）分析生產(chǎn)固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的合理性。o（4 4）分析固定資產(chǎn)投資及投資進度的真實性，）分析固定資產(chǎn)投資及投資進度的真實性，是否存在釣

36、魚工程或紙上工程。（人為延長投資是否存在釣魚工程或紙上工程。（人為延長投資周期，減少每一年的成本費用，進而太高公司利周期，減少每一年的成本費用，進而太高公司利潤）潤）整理ppt555、 無形資產(chǎn)分析o無形資產(chǎn)的確認：無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有無形資產(chǎn)的確認：無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。主要包括土地使用權、專利權及非資產(chǎn)。主要包括土地使用權、專利權及非專利技術等。與該無形資產(chǎn)有關的經(jīng)濟利專利技術等。與該無形資產(chǎn)有關的經(jīng)濟利益很可能流入益很可能流入 公司，該無形資產(chǎn)的成本公司，該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠計量時加以確認。自行開發(fā)的無能夠可

37、靠計量時加以確認。自行開發(fā)的無形資產(chǎn)符合規(guī)定條件的開發(fā)階段支出予以形資產(chǎn)符合規(guī)定條件的開發(fā)階段支出予以資本化。資本化。整理ppt56 在分析無形資產(chǎn)時，一方面要注意其是否利用價值攤銷來人為的調(diào)整利潤，另一方面要檢查各項無形資產(chǎn)預計給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的能力，判斷賬面上是否存在已無使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的無形資產(chǎn)、有無賬外無形資產(chǎn)等。 整理ppt57（二）負債項目變動情況分析o1、短期借款分析o短期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)等借入的期限在1年以下(含1年)的各種借款。o主要是分析短期借款的借入是否合法，能否及時足額的歸還。利息處理方法是否恰當?？梢愿鶕?jù)企業(yè)年末短期借款余額的大小、占負債總額的

38、比重、借款數(shù)額、借款條件、借款歸期、還款期限、借款利率來進行分析判斷。整理ppt58短期借款變動原因分析：短期借款變動原因分析：o1、流動資產(chǎn)資金需要；（主要來自季節(jié)、流動資產(chǎn)資金需要；（主要來自季節(jié)性和臨時性的需要）性和臨時性的需要）o2、節(jié)約利息指出；、節(jié)約利息指出；o3、調(diào)整負債結(jié)構(gòu)和財務風險；、調(diào)整負債結(jié)構(gòu)和財務風險；o4、增加企業(yè)資金彈性。（可隨時借還，、增加企業(yè)資金彈性。（可隨時借還，對企業(yè)資金存量進行調(diào)整）對企業(yè)資金存量進行調(diào)整）整理ppt592、 應付賬款與應收票據(jù)分析：o應付賬款是指企業(yè)因購買材料、商品和接受勞務供應等而應付給供應單位的款項。o主要分析應付賬款入賬時間和入賬價

39、值是否正確?？梢愿鶕?jù)應付賬款的明細賬來進行分析判斷。如果應付賬款余額過大，應引起信息使用者注意，因為這可能是企業(yè)支付能力惡化的表現(xiàn)。整理ppt60 應付票據(jù)分析：o應付票據(jù)是指企業(yè)購買材料、商品和接受勞務供應等而開出、承兌的商業(yè)匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。o主要分析應付票據(jù)的處理是否及時、準確。可以根據(jù)企業(yè)設置的“應付票據(jù)備查簿”來進行分析判斷，詳細核查每一應付票據(jù)的種類、號數(shù)、簽發(fā)日期、到期日、票面金額、票面利率、合同交易號、收款人姓名或單位名稱，以及付款日期和金額等資料。如果企業(yè)應付票據(jù)余額過大，應注意是否有足夠的貨幣資金作保障。整理ppt61應付賬款與應收票據(jù)變動原因分析：應付

40、賬款與應收票據(jù)變動原因分析：o1、企業(yè)銷售規(guī)模的變動；、企業(yè)銷售規(guī)模的變動；o2、為充分利用無成本資金；、為充分利用無成本資金；o3、提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變、提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變化；化；o4、企業(yè)資金的充裕程度。、企業(yè)資金的充裕程度。整理ppt623、長期借款的分析：o長期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入的期限在1年以上(不含1年)的各項借款。o根據(jù)長期借款明細表，了解借款數(shù)額、借款條件、借款日期、還款期限、借款利率，并與相關會計記錄相核對；分析長期借款使用的合理性；判斷企業(yè)的資信程度和償債能力；分析長期借款的賬務處理是否符合規(guī)定。如果借款是用于購建固定資產(chǎn)的專門借款，應重點分