期貨模擬交易實(shí)驗(yàn)報(bào)告

1、 經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院 期貨實(shí)盤操作實(shí)驗(yàn)報(bào)告專業(yè)班級(jí) 財(cái)政F1204 姓 名 冷 博 學(xué) 號(hào) 2 指導(dǎo)教師 馬 強(qiáng) 學(xué) 期 2015 -2016-1 期貨模擬交易實(shí)驗(yàn)報(bào)告 實(shí)驗(yàn)名稱： 期貨交易基礎(chǔ)分析方法 與技術(shù)分析方法綜合應(yīng)用 實(shí)驗(yàn)日期： 2015111020151117 實(shí)驗(yàn)課時(shí)： 8 專業(yè)班級(jí)： 財(cái)政F1201 姓 名： 冷 博 學(xué) 號(hào)： 2 客 戶 碼： qh2 一、選定的交易品種和合約月份 雞蛋期貨合約（JD1605） 2016年5月 二、綜合運(yùn)用基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析方法進(jìn)行的市場(chǎng)預(yù)測(cè)及交易點(diǎn)選擇情況 雞蛋的供需情況仍然沒有發(fā)生根本性的變化，供應(yīng)增加、需求較差的情況依舊存在，中長(zhǎng)期偏空。短期來(lái)

2、看，受供應(yīng)持續(xù)增加、需求相對(duì)平穩(wěn)、玉米等飼料價(jià)格下跌以及現(xiàn)貨反彈乏力的影響，雞蛋期貨跌跌不休，繼續(xù)尋底。從近遠(yuǎn)月合約表現(xiàn)以及資金面、技術(shù)面來(lái)看，雞蛋近月合約相對(duì)抗跌，遠(yuǎn)月合約下跌更為流暢?？傮w來(lái)說(shuō)，雞蛋期貨仍處于下跌通道。短期弱市難改，遠(yuǎn)月長(zhǎng)期看空，下跌空間相對(duì)更大。 具體分析： 從雞蛋供應(yīng)來(lái)看，蛋雞存欄量持續(xù)增加，目前雞齡結(jié)構(gòu)仍然偏年輕，短期淘汰量有限，蛋雞供應(yīng)偏寬松。 從雞蛋需求來(lái)看，雞蛋需求趨于平淡，替代品豬肉、雞肉價(jià)格持續(xù)下跌，拖累雞蛋需求。 從蛋雞養(yǎng)殖成本來(lái)看，飼料占比最大，玉米價(jià)格近期大幅下跌，蛋雞養(yǎng)殖成本下降。 從雞蛋現(xiàn)貨來(lái)看，雞蛋現(xiàn)貨止跌企穩(wěn)，但受制于疲軟的基本面，反彈較為乏力

3、，后期難以出現(xiàn)大幅上漲行情，仍以穩(wěn)中偏弱格局為主。 從技術(shù)面來(lái)看，雞蛋期貨1605合約仍然是空頭格局，目前仍處于下跌通道，遠(yuǎn)月合約1605下跌更為流暢。 交易點(diǎn)選擇：基于以上的基本分析和技術(shù)分析所得出的結(jié)論，在2015年10月16日以3500左右的價(jià)格賣開10手，隨后在11月13日進(jìn)行加倉(cāng)，現(xiàn)在共持倉(cāng)272手，開倉(cāng)均價(jià)為3450.807，截止2015年11月16日浮動(dòng)盈虧為盈利109897.520元。 3、 期間期貨行情變化情況（附圖）與模擬交易情況 圖：2015.10.16-2015.11.16JD1605行情走勢(shì)K線圖 圖：2015.10.16JD1605開倉(cāng)價(jià)格走勢(shì)圖 圖：2015.11

4、.13JD1605加倉(cāng)價(jià)格走勢(shì)圖交易情況明細(xì)：總持倉(cāng)272手；開倉(cāng)均價(jià)3450.807元；持倉(cāng)保證金458320.000元； 浮動(dòng)盈虧+109897.520元。 四、模擬交易結(jié)果分析 根據(jù)以上數(shù)據(jù)可知，通過雞蛋期貨JD1605合約，我的收益率為11.7%。但是因?yàn)槭侵貍}(cāng)持有，所以資金風(fēng)險(xiǎn)度為78.24%。因?yàn)閷?duì)后市的行情判斷比較準(zhǔn)確，所以重倉(cāng)持有，但是在實(shí)際的交易中不建議這么做，一定要做好風(fēng)險(xiǎn)控制，設(shè)置止盈止損點(diǎn)，在保證資金安全的前提下進(jìn)行投資。 五、三階段模擬交易過程中發(fā)現(xiàn)的問題及個(gè)人認(rèn)為應(yīng)該采取的對(duì)策 在這三段模擬交易的過程中，我存在的問題主要是風(fēng)險(xiǎn)控制做的不夠好，資金的風(fēng)險(xiǎn)程度太高，同時(shí)

5、持倉(cāng)量也相對(duì)較大，品種單一，沒有做到分散風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際的投資過程中，我認(rèn)為放在首位也就是重中之重的就是要合理的控制風(fēng)險(xiǎn)，在保障資金安全的前提下在進(jìn)行投資，因?yàn)橥顿Y的第一要義就是要讓資金首先保值，繼而才能實(shí)現(xiàn)增值。只有這樣才能在投資中讓自己的風(fēng)險(xiǎn)度降到最低。其次就是要設(shè)定自己可接受的止盈止損點(diǎn)。同時(shí)這也是資金風(fēng)險(xiǎn)管理的第二要義，而且在實(shí)際的投資中千萬(wàn)不要有僥幸的心理，好運(yùn)不會(huì)一直都在，所做出的投資決策一定要符合投資邏輯，做出正確的投資決策。 六、三階段模擬交易實(shí)驗(yàn)總結(jié)為期一個(gè)多月的期貨實(shí)驗(yàn)課程馬上就要結(jié)束了，通過這一個(gè)多月實(shí)驗(yàn)課程的學(xué)習(xí)，以及期貨實(shí)盤模擬操作，讓我學(xué)到了許多以前在課堂上所學(xué)不到的知識(shí)。以前在課堂上我們所學(xué)習(xí)的都是理論知識(shí)，而在這里我們所學(xué)到的不僅僅是理論更重要的是還有實(shí)踐，也就是理論和實(shí)踐的結(jié)合，只有這樣的課程才能更好的讓我們將所學(xué)的知識(shí)真正的應(yīng)用于實(shí)踐中去，才能真正的轉(zhuǎn)化知識(shí)為力量。同時(shí)這也是我們未來(lái)進(jìn)入到投資行業(yè)所掌握的基本技能，只有經(jīng)過這樣無(wú)數(shù)次的訓(xùn)練，以后我們?cè)趯?shí)際操作中才能少犯錯(cuò)誤，減少不必要的損失。 除此之外在課上老師也是非常細(xì)心耐心的幫我們解答各種難題，幫助我們更好的掌握實(shí)盤操作的技術(shù)要領(lǐng)，讓我們能夠在最短的時(shí)間內(nèi)學(xué)會(huì)知識(shí)，掌握技能，同時(shí)做出科學(xué)的投資決策，及時(shí)科學(xué)的做出正確的投資決策在未來(lái)的實(shí)際投資操作中是至