中小微企業(yè)融資中心創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽策劃書

1、小組成員：市中小微企業(yè)融資中心一、背景（現(xiàn)狀、問題）中國(guó)人民銀行研究局的調(diào)研報(bào)告認(rèn)為 , 目前中國(guó)的中小企業(yè)也遇到了全新的資本缺口和債務(wù)性缺口的融資障礙 , 中小企業(yè)融資需求很難獲得銀行的貸款支持。在調(diào)查的樣本中有 65.7%的中小企業(yè)有過資金緊張的情況。 同時(shí) , 我國(guó)中小企業(yè)的資金來源主要依靠自籌和銀行貸款兩種方式。 目前我國(guó)支持中小企業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)行是城市商業(yè)銀行、城市信用社和民生銀行。 現(xiàn)行的貸款主要形式是抵押擔(dān)保 , 這造成了中小企業(yè)融資成本普遍較高。 以一年期貸款為例 , 中小企業(yè)實(shí)際支付的利率在 9%左右 , 約高出銀行貸款利率的 40%以上。因此中小企業(yè)獲得銀行貸款較為困難 ,

2、使中小企業(yè)融資難問題極為突出和集中, 新的融資渠道將成為一種解決資金缺口的補(bǔ)充機(jī)制。據(jù)發(fā)改委一份材料表明， 我國(guó)每年都有約 30%左右的中小企倒閉，其中有超過 60%是由于資金缺口問題得不到解決導(dǎo)致的。國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司有關(guān)負(fù)責(zé)人透露， 全國(guó)今年上半年 6.7 萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉。作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過1 萬多家，有 2/3 的紡織企業(yè)面臨重整，導(dǎo)致超過2000 萬工人解聘。中小企業(yè)倒閉的一個(gè)重要的原因是很多企業(yè)無法承受原材料漲價(jià)帶來的巨大壓力。 價(jià)格不斷向上攀升的不僅是原材料， 還有勞動(dòng)力成本。今年開始執(zhí)行的新的勞動(dòng)合同法 ，嚴(yán)格執(zhí)行的話，作為企業(yè)會(huì)增加

3、15%甚至 20%的成本。事實(shí)上，除了原材料漲價(jià)、勞動(dòng)力成本提高等因素以外， 對(duì)于眾多以出口為主的中小企業(yè)來說， 人民幣升值帶來的影響同樣很大。 以出口為主的中小企業(yè)是有外向型的， 它有產(chǎn)品出口，通過直接出口或者外貿(mào)公司出口， 那么通過人民幣升值，實(shí)際上他們的利潤(rùn)空間就大幅度減少， 加上出口退稅政策的改變使得中小企業(yè)的生存環(huán)境更加惡劣。加上銀根緊縮的影響， 使得中小企業(yè)融資困難形式更加嚴(yán)峻。 據(jù)有關(guān)部門粗略估算， 存款準(zhǔn)備金每提高一個(gè)百分點(diǎn)， 溫州市各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)收縮流動(dòng)性資金就近 24 億元，按照 75%的存貸比計(jì)算，可用于信貸的資金便減少 18 億元。去年至今年共 15 次提高存款準(zhǔn)備金

4、率，存款準(zhǔn)備金率從 9%提高至 17.5%，如此估算就有 150 億元左右的資金供給受到影響， 相比大企業(yè)，經(jīng)受不住市場(chǎng)多變風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)資金供給自然受到了更加顯著的影響。另外，今年股市低迷、國(guó)外資金嚴(yán)格限制進(jìn)入，民間信資金成本提高，部分中小企業(yè)的斷裂。而同時(shí)，目前全球有超過 10 萬億美元的資本長(zhǎng)期在市場(chǎng)和民間游蕩，其中約有 3 萬億的資本閑置浪費(fèi)。 一邊是大量企業(yè)因缺少資金而倒閉，另一邊有數(shù)萬億的閑置資本在市場(chǎng)游蕩， 這種矛盾的根本原因是投融資方信息不對(duì)稱所致。二、成立的必要性（原因）1、中小企業(yè)融資困難的原因（1）中小企業(yè)直接融資狀況目前 , 中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想。我國(guó)在主

5、板市場(chǎng)上市的企業(yè)有 1000 多家 , 而且大都是國(guó)有企業(yè) , 僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場(chǎng)前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭(zhēng)取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機(jī)會(huì)。我國(guó)中小企業(yè)資金來源構(gòu)成分析圖股東投資資本公積和累計(jì)盈余銀行貸款企業(yè)間貿(mào)易信貸其他資料來源：中國(guó)人民銀行研究局的調(diào)研報(bào)告盡管我國(guó)有關(guān)部門即將出臺(tái)企業(yè)債券管理新條例, 企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬 , 原先對(duì)項(xiàng)目的限制將有所松動(dòng), 但對(duì)中小企業(yè)來說, 在一定時(shí)期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段。由于企業(yè)在開辦初期很難得到 金融 機(jī)構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用

6、職工集資的方式籌集資金。 入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的 10%。（2）信用歧視中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對(duì)中小企業(yè)就不重視，在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才予以考慮，造成了對(duì)中小企業(yè)的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。 缺乏對(duì)中小企業(yè)信貸需求的重視。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 1998 年工、農(nóng)、中、建四家銀行新增貸款 20.85 億元，其中非國(guó)有經(jīng)濟(jì)貸款僅新增1 億多元，中長(zhǎng)期貸款幾乎為零。隨著各國(guó)有商業(yè)銀行提出業(yè)務(wù)向中心城市發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，部分機(jī)構(gòu)存在“重大輕小”的傾向，個(gè)別銀行有諸如一定數(shù)

7、額以下或注冊(cè)資本金100 萬以下企業(yè)不貸的規(guī)定， 恰恰斷掉了貸款需求以“急、頻、少、繁”為主要特點(diǎn)的中小企業(yè)融資主渠道。（3）缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系就中小企業(yè)自身來講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。同時(shí)，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費(fèi)多，如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中，評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪、土地他向權(quán)利登記等，極為繁瑣。（4）對(duì)非國(guó)有企業(yè)融資的歧視長(zhǎng)期以來，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認(rèn)為大型企業(yè)都是國(guó)有的， 貸款給他們是

8、國(guó)家對(duì)國(guó)家的企業(yè)，不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國(guó)有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽(yù)差， 容易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對(duì)中小企業(yè)貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現(xiàn)在比以前有所改善，但仍然存在這種現(xiàn)象。（ 5）區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不規(guī)范 , 支持力度不夠我國(guó)經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu) , 本來應(yīng)以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實(shí)際中, 這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢(shì) , 不能真正面向中小企業(yè) , 存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購買國(guó)債 , 對(duì)急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持。就中小企業(yè)信貸融資難的原因而言，學(xué)術(shù)界基

9、本達(dá)成共識(shí)， 信息不對(duì)稱、抵押資產(chǎn)與擔(dān)保不足、信用缺失是主要因素。這導(dǎo)致授信方銀行的交易成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，銀行普遍表現(xiàn)出“惜貸”現(xiàn)象。盡管近年來，政府再三呼吁各大國(guó)有銀行要增加對(duì)中小企業(yè)的貸款額度，并允許貸款利率上調(diào)30，但總體看，收效甚微。而同時(shí)，目前全球有超過 10 萬億美元的資本長(zhǎng)期在市場(chǎng)和民間游蕩，其中約有3 萬億的資本閑置浪費(fèi)。 一邊是大量企業(yè)因缺少資金而倒閉，另一邊有數(shù)萬億的閑置資本在市場(chǎng)游蕩， 這種矛盾的根本原因是投融資方信息不對(duì)稱所致。三、應(yīng)解決的問題（中小企業(yè)聯(lián)保互助與信貸融資模式存在的問題）聯(lián)?；ブ托刨J融資的模式今年來在許多省市都發(fā)展得比較好,而且正在擴(kuò)大應(yīng)用面和影響范圍.

10、 在石獅面料市場(chǎng)中 , 越來越多的經(jīng)營(yíng)商加入布料工會(huì) , 或者直接憑自己的信譽(yù)和其他商家結(jié)盟向銀行事情貸款 .但是 , 通過到石獅市進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，結(jié)合我們所了解到的一些情況，不難發(fā)現(xiàn) , 中小企業(yè)聯(lián)?；ブc信貸融資模式存在的問題是多方面的 , 既有中小企業(yè)內(nèi)部的原因, 也有融資制度、社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融服務(wù)等外部環(huán)境因素的制約。具體有以下幾方面：3.1 、中小企企業(yè)內(nèi)部因素3.11 企業(yè)缺少足夠抵押資產(chǎn)，未能滿足貸款條件企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn) , 尋求擔(dān)保非常困難 , 大多不符合銀行貸款條件。銀行在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下， 為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)， 一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)?；騽t產(chǎn)抵押

11、， 其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件則更為嚴(yán)格。 特別是高新技術(shù)的中小企業(yè)更有它的特殊性，比如一般的高新技術(shù)企業(yè)， 尤其是軟件企業(yè)的凈資產(chǎn)大多偏低而人力資源又都偏高， 所以在貸款時(shí)往往少有抵押資產(chǎn)。 至于新型中小企業(yè)， 雖有較高的失敗率， 但成功的創(chuàng)業(yè)卻能帶來較高的創(chuàng)業(yè)收益。銀行信貸融資承擔(dān)了融資風(fēng)險(xiǎn)而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益，導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱，降低了銀行貸款的動(dòng)力。3.12 、中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，運(yùn)作不規(guī)范。日前有相當(dāng)部分中小企業(yè)由于客觀和人為因素沒有建立起完整的財(cái)務(wù)制度，會(huì)計(jì)核算不健全，中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，運(yùn)作不規(guī)范，造成銀行與企業(yè)之間信急不對(duì)稱，使銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。缺乏

12、足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 銀行對(duì)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及發(fā)展前景等情況難以了解， 故不敢輕易提供信貸支持。3.13 、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范。由于我國(guó)正在經(jīng)歷由計(jì)劃到市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變,許多中小企業(yè)在設(shè)立時(shí)就存在先天的缺陷。 近年來雖然中小企業(yè)都已經(jīng)歷了企業(yè)改制,但大量企業(yè)的改制流于形式,其結(jié)果自然是產(chǎn)權(quán)不清和國(guó)有股一股獨(dú)大。這樣企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)資本融資時(shí),經(jīng)常是陷入內(nèi)部人為紛爭(zhēng),使得外部的股權(quán)資本不敢進(jìn)入或無法引入。 我國(guó)的中小企業(yè)有很多都是家族企業(yè)，他們的經(jīng)營(yíng)人員較少，沒有一體化的管理模式，單憑以往的經(jīng)驗(yàn)經(jīng)營(yíng)，因此資產(chǎn)不明確，對(duì)以后的發(fā)展沒有確切的規(guī)劃。3.14

13、、中小企業(yè)的社會(huì)信用偏低。中小企業(yè)信用包括個(gè)人信用普遍偏低， 這也是我國(guó)金融體系不健全的瓶頸之一。中國(guó)人民銀行公布的 2002 年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告指出 . 產(chǎn)生中小企業(yè)貸款難的原因之一是企業(yè)自身素質(zhì)偏低，社會(huì)信用環(huán)境不佳。 中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短， 不少地方逃廢債也很嚴(yán)重，嚴(yán)重制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。3.15 、中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過高。由于中小企業(yè)具有較高的失敗率 , 對(duì)中小企業(yè)的貸款必然是高風(fēng)險(xiǎn)的 , 這不符合銀行的安全性、流動(dòng)性、贏利性貸款的基本要求 , 而中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) , 使得銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的貸款支持存在天然的困難。3.16 、企業(yè)的性質(zhì)：中小企業(yè)大

14、多屬勞動(dòng)密集型。相對(duì)于知識(shí)密集型企業(yè)而言，勞動(dòng)密集型企業(yè)利潤(rùn)本身就比較低，產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少，利潤(rùn)空間更是狹小。此外，目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)開始從一個(gè)較低層次上告別短缺， 隨著人們生活水平和需求檔次的提升，中小企業(yè)生存的空間越來越小，效益下降在所難免。3.17 、中小企業(yè)管理人員的素質(zhì)相對(duì)較低。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者素質(zhì)顯得更為重要，直接關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。我國(guó)占中小企業(yè)中大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者初中、高中、大專文化程度分別為56.3 、 35.1 和8.2 ，除近年來發(fā)展起來的高科技型中小企業(yè)，經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)較高外，其余綜合素質(zhì)相對(duì)較差。3.2 、外部環(huán)境制約因素3.21 融資制度

15、設(shè)計(jì)缺陷首先，中小企業(yè)信貸供給主體分化嚴(yán)重， 大型銀行貸款遠(yuǎn)離中小企業(yè)，地方融資機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量低下，不能有效為中小企業(yè)提供貸款。中小企業(yè)貸款準(zhǔn)入門檻過高，貸款方式設(shè)計(jì)單一，手續(xù)繁雜；信用擔(dān)保體系存在制度性缺陷， 制約了中小企業(yè)順利融資； 小額信貸發(fā)放存在諸多法律障礙，主要表現(xiàn)為過分注重?fù)?dān)保物、 抵押物和第三方擔(dān)保，而忽略了對(duì)借款人本身的現(xiàn)金流這個(gè)第一償還能力的審視。 從石獅的調(diào)研結(jié)果可以看出， 無論是布料工會(huì)還是銀行， 他們目前注重的是企業(yè)的信譽(yù)，其他發(fā)面的考慮欠佳。其次，股份制商業(yè)銀行滿足小企業(yè)貸款需求的能力受到其分支機(jī)構(gòu)數(shù)量的限制， 由于成本的限制， 小企業(yè)一般只能在距離較近的范圍內(nèi)尋找金融

16、服務(wù)。這就決定了為小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須具備較多的分支機(jī)構(gòu)，這樣也增加了中小企業(yè)貸款的成本。3.22政府的支持力度不夠政府在搞活中小企業(yè)， 加強(qiáng)資金融通方面沒有采取優(yōu)惠的扶持政策，以及建立為中小企業(yè)的貸款進(jìn)行擔(dān)保、保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，這在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。 雖然今年來，各省的政府尤其是沿海中小企業(yè)聚集的地方政府已經(jīng)逐漸鼓勵(lì)信譽(yù)良好的中小企業(yè)企業(yè)進(jìn)行聯(lián)保互助或信貸融資，但是卻沒有出臺(tái)什么有效政策 , 提出什么切實(shí)可行的措施 , 較多的是口頭的承諾 .3.23銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)思想導(dǎo)致中小企業(yè)籌資難。銀行金融機(jī)構(gòu)在為國(guó)有企業(yè)改革服務(wù)過程中，自覺不自覺地在“抓大放小”的影響下走向了“

17、扶大冷小”，銀行金融機(jī)構(gòu)大量的信貸資金在政府的媒介、催化作用下，流向了國(guó)有大企業(yè)。由于銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制尚未最終建立起來，銀行金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象、 服務(wù)方式還沒有擺脫傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的影響，對(duì)市場(chǎng)重視不夠， 開發(fā)與研究不力，忽視了能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供服務(wù)實(shí)現(xiàn)自身利益的巨大市場(chǎng)。此外，中小企業(yè)自身的情況千差萬別，貸款的數(shù)額差異較大， 使得銀行的經(jīng)營(yíng)成本增加，從而使很多銀行都不愿向中小企業(yè)提供貸款。石獅市，目前熱衷于向中小企業(yè)提供貸款的主要有商業(yè)銀行， 農(nóng)業(yè)銀行，而其他的銀行在這方面的意愿并不明顯。3.24 、金融體制的國(guó)有商業(yè)銀行高度壟斷，造成信貸困難。為了整頓金融秩序， 防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)， 國(guó)家關(guān)

18、閉了一批非銀行金融機(jī)構(gòu)和基層小金融機(jī)構(gòu)， 如關(guān)閉農(nóng)村合作基金、 將信用社步納入合作銀行等。 這使中小企業(yè)原有的一些融資渠道不復(fù)存在， 同時(shí)也使得國(guó)有商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中壟斷程度過高。 日前，持中小業(yè)發(fā)展的銀行無論在數(shù)量和能力上都不能滿足中小企業(yè)的融資要求， 國(guó)家一也沒有建立起專為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款無門。在直接融資方面， 我國(guó)也缺乏針對(duì)中小企業(yè)成長(zhǎng)階段的股權(quán)融資體制。我國(guó)資本市場(chǎng)雖然己有 10 歷史，但無論在指導(dǎo)思想上還是在運(yùn)作機(jī)制上都不是針對(duì)中小企業(yè)的。日前的主板市場(chǎng)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限和連續(xù)盈利等多方而都不適合中小企業(yè)的股權(quán)融資。3.25 信用擔(dān)保制度不健全，

19、抵押擔(dān)保難落實(shí)。中小企業(yè)申請(qǐng)貸款， 主要憑借其資產(chǎn)進(jìn)行抵押。 但是中小企業(yè)的固定資產(chǎn)不多，流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)幅度較大，又難以量化，可能會(huì)出現(xiàn)資不抵債的情況。 聯(lián)?；ブ揽康闹饕瞧髽I(yè)的在當(dāng)?shù)氐男抛u(yù)、經(jīng)營(yíng)人員的地位、以及企業(yè)之間的相互了解。 通常企業(yè)之間的聯(lián)?；ブ]有簽訂極具約束性質(zhì)的條款，而且多是只在老板之間直接商定，一旦發(fā)生違約難以追索。3.26 信息服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)不夠完善隨著聯(lián)?；ブ呐d起， 各類工會(huì)也相繼產(chǎn)生， 發(fā)揮了很大的作用。拿石獅來看，就有面料工會(huì)、服裝工會(huì)等，分別擔(dān)當(dāng)不同行業(yè)的信貸融資中介。從石獅鴛鴦池面料工會(huì)來看， 它并沒有建立各個(gè)會(huì)員企業(yè)詳細(xì)的信息庫，只是建造了一個(gè)簡(jiǎn)陋的信息網(wǎng)

20、, 除定期召開的董事會(huì)外, 所有消息的公布幾乎都通過該網(wǎng)站發(fā)布 .3.27 中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用不足國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家工商總局、財(cái)政部等十部委聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理工作的若干意見 ，就引導(dǎo)中小企業(yè)增強(qiáng)信用觀念，提高中小企業(yè)的整體素質(zhì)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力， 改善中小企業(yè)信用狀況，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境， 加快社會(huì)化信用體系的建設(shè)步伐，完善社會(huì)信用制度，發(fā)表了若干意見。 但是，由于我國(guó)中小企業(yè)資金實(shí)力弱，經(jīng)營(yíng)人員素質(zhì)差， 并且所處行業(yè)仍以“夕陽產(chǎn)業(yè)”、“勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)”和“風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)”為主， 這種產(chǎn)業(yè)屬性決定了中小企業(yè)一般處在競(jìng)爭(zhēng)性較強(qiáng)的市場(chǎng)領(lǐng)域， 具有較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加之中小企業(yè)經(jīng)

21、營(yíng)者本身素質(zhì)的關(guān)系， 存在信用觀念差等問題， 這些都是商業(yè)銀行不愿向其貸款的原因。四、對(duì)策（機(jī)構(gòu)、人事安排、運(yùn)營(yíng)模式、操作流程）。1，機(jī)構(gòu)設(shè)置：中小微企業(yè)融資中心會(huì)員管理部行政管理部咨詢服務(wù)部信息調(diào)查部財(cái)務(wù)部門結(jié)算部門門門門門2，人事安排： CEO蔡菲琳財(cái)務(wù)總監(jiān)劉芬信息調(diào)查部門經(jīng)理裴蓓行政管理部門經(jīng)理?xiàng)畛肯Ｗ稍兎?wù)部門經(jīng)理易婉春結(jié)算部門經(jīng)理王季倫3，運(yùn)營(yíng)模式：大型企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金金流流出入中小企業(yè) A財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)貸出提供擔(dān)保服務(wù)互助融資中心（期限錯(cuò)配貸款）貸提供擔(dān)保服務(wù)出中小企業(yè) B財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)現(xiàn)現(xiàn)金金流流出入擔(dān)保公司本公司對(duì)服務(wù)對(duì)象實(shí)行會(huì)員制， 通過設(shè)置一個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)， 囊括很多中小企業(yè)，進(jìn)入該平臺(tái)的企

22、業(yè)必須交納部分會(huì)費(fèi)， 通過我們這個(gè)平臺(tái)撮合資金需求方和資金供給方。當(dāng)然，在成為我們的會(huì)員之前，我們會(huì)對(duì)要求加入該平臺(tái)的企業(yè)進(jìn)行調(diào)查和審批， 確認(rèn)這些企業(yè)透露給我們的信息是否準(zhǔn)確。此外，為了中小企業(yè)間借貸雙方的安全起見，在借貸協(xié)議達(dá)成前， 我們需要借貸雙方給我們提供充足依據(jù)來證明自己在現(xiàn)階段的資金流入和將來某時(shí)期的資金不足。 同時(shí)，我們會(huì)對(duì)借款企業(yè)企業(yè)法人的信譽(yù)進(jìn)行評(píng)級(jí)， 如果該企業(yè)找借口拒不還款， 我們將做相應(yīng)的信用記錄。 根據(jù)企業(yè)的信用等級(jí)設(shè)置不同的貸款利率， 信用良好的企業(yè)，本中心優(yōu)先考慮貸款需求并且貸款利率相對(duì)其他企業(yè)較低。根據(jù)企業(yè)之間貸款的方式不同可分為兩種形式：（ 1）中小微企業(yè)互相

23、融資（主要形式）（ 2）大企業(yè)向中小微企業(yè)提供貸款（輔助形式）考慮到中小微企業(yè)之間的資金有限，將大企業(yè)介入進(jìn)來可以彌補(bǔ)資金不足的問題4，操作流程：假設(shè)兩微小企業(yè)，如果企業(yè)A 在三月份需要支出100萬現(xiàn)金，在六月份有部分收入，剛好企業(yè)B 在三月份有 100 萬收入，四五月份沒有較大的現(xiàn)金流出，假設(shè)年利率為6%，先考慮簡(jiǎn)單的單利計(jì)算，在三月份企業(yè) B 將 100 萬借給企業(yè) A，考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，六月份時(shí)企業(yè) A 連本帶利還給企業(yè)B大概 100*（1+6%*312）萬，其中需要找擔(dān)保公司為企業(yè)A 擔(dān)保以及以企業(yè)的資產(chǎn)作為抵押， 這樣能防范道德風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)防企業(yè)A 在得到資金時(shí)逃跑，5 ，企業(yè)信用等級(jí)

24、劃分以及對(duì)應(yīng)的貸款利率我們將信用等級(jí)劃分為幾個(gè)等級(jí)，具體的評(píng)級(jí)方法參照下面的數(shù)據(jù)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)表企業(yè)名稱：時(shí)間：年月日項(xiàng)目名稱內(nèi)容（分值）指標(biāo)描述計(jì)分方法分值評(píng)分法人代表遵好2品質(zhì) (2分)紀(jì)守法，誠(chéng)實(shí)一般1信用差0主要經(jīng)營(yíng)者5 年以上2經(jīng)歷 (2分)從事本行業(yè)2 年以上1年限不到 2年0一、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì) (12分)企業(yè)主要領(lǐng)70%以上2導(dǎo)中本科以40%以上1學(xué)歷 (2 分)上所占比例40%一下0經(jīng)營(yíng)管理能強(qiáng)2一般1力能力 (4分)差0企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)威高2信一般1近三年業(yè)績(jī)業(yè)績(jī) (2 分)受到的表彰X=資產(chǎn) - 負(fù)債實(shí)有凈資產(chǎn) (4 分)- 待處理資產(chǎn)損失(萬元)二、經(jīng)濟(jì)實(shí)力 (7 分 )X=固定資

25、產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值(3 分)凈值(萬元)X=負(fù)債總額 /資產(chǎn)負(fù)債率 (10 分 )資產(chǎn)總額三、資金結(jié)構(gòu)（17 分）X=流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)比率 (5 分 )流動(dòng)負(fù)債X=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款 - 待攤費(fèi)現(xiàn)金比率 (2 分 )用- 應(yīng)收賬款） / 流動(dòng)負(fù)債X=利潤(rùn)總額 /總資產(chǎn)利潤(rùn)率(5 分)四、經(jīng)營(yíng)效益（10 分）資產(chǎn)總額銷售利潤(rùn)率 (5 分)X=銷售利潤(rùn) /低0市級(jí)以上2縣級(jí)1其他0X 大于 15004X 大于 10003.5X 大于 5003X 大于 2002.5X 大于 1002X大于 501X小于 500X 大于 15003X 大于 10002X 大于 2001X 小于 2000X<

26、30%1030%<X<35%935%<X<40%840%<X<45%745%<X<50%650%<X<55%455%<X<60%2X>60%0X>1.55X>1.34X>1.23X>1.12X>11X<10X>12X>0.81.5X>0.51X<0.50X>0.0450.04>X>0.0340.03>X>0.0230.02>X>0.0120.01>X>01X<00X>0.255貸款質(zhì)量 (9

27、分 )五、信譽(yù)狀況（21 分）擔(dān)保記錄 (12 分 )銷售收入凈0.25>X>0.24額0.20>X>0.1530.15>X>0.120.1>X>0.0510.05>X>00.5X<00無逾期貸款、呆賬、壞賬9無銀行貸款記錄3有逾期貸款、呆賬、壞賬之一0抵押物充足率大于 50%、變現(xiàn)率大于 50%5抵押物充足抵押物充足率大于 30%、變現(xiàn)率率大于 40%3抵押物充足率高小于 30%、變現(xiàn)率小于 40%0及時(shí)足額繳納擔(dān)繳費(fèi)記錄保費(fèi)等費(fèi)用10未及時(shí)足額繳納擔(dān)保費(fèi)等費(fèi)用0無擔(dān)保記錄0出現(xiàn)未按要求上報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表等材料-3連續(xù) 3 年增長(zhǎng)或

28、減虧3近三年利潤(rùn)情況 (3 分 )連續(xù) 2 年增長(zhǎng)或減虧23 年內(nèi)有增長(zhǎng)或減虧13 年內(nèi)無增長(zhǎng)或減虧0X=（期末所有X>0.14者權(quán)益 - 期初X>0.083銷售收入增長(zhǎng)率 (4 分 )所有者權(quán)益）X>0.052/ 上年銷售收X>01六、發(fā)展前景(23 分)入X<00X=（期末所有X>0.072者權(quán)益 - 期初X>0.051.5資本增值率 (2分)所有者權(quán)益）X>0.021/ 上年銷售收X>0.010.5入X<0.010X=(本期凈利X>13利潤(rùn)增長(zhǎng)率 (3分)潤(rùn)- 上期凈利X>0.52潤(rùn))/ 上期凈X>01利潤(rùn)X&

29、lt;00成熟2行業(yè)發(fā)展情況 (2分)本行業(yè)所處1新興的發(fā)展階段0衰退供不應(yīng)求5市場(chǎng)預(yù)期情況 (5分)產(chǎn)品預(yù)計(jì)供2求供求平衡供大于求0產(chǎn)品是否通過質(zhì)量認(rèn)證(2是2分 )否0是否有新研發(fā)的產(chǎn)品 (2分 )是2否0超過 50 萬元5上年度繳稅 (5 分)10 萬元到 50 萬元35 萬元到 10 萬元1不超過 5 萬元0七、社會(huì)貢獻(xiàn)(10 分)超過 100 人350到 100人2就業(yè)人數(shù) (3 分 )10到 50人1不到 10人0職工基本保險(xiǎn) (2分)按時(shí)足額繳納2未按時(shí)足額繳納0總計(jì)（ 100 分）信用等級(jí)貸款利率五，風(fēng)險(xiǎn)控制（1）對(duì)進(jìn)入系統(tǒng)的企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查， 并設(shè)置一定的準(zhǔn)入門檻，要求企業(yè)

30、提供給我們的信息準(zhǔn)確， 并將企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)定期的交給我們分析。（2）在企業(yè)需要資金時(shí)， 必須提供準(zhǔn)確的資金用途以及資金使用后企業(yè)的未來現(xiàn)金流情況， 本中心會(huì)派專門的相關(guān)人員進(jìn)行調(diào)查以及后期跟蹤（3）中小微企業(yè)貸款的最高數(shù)額不能超過企業(yè)的總市值， 并且貸款企業(yè)需要找有一定信譽(yù)的擔(dān)保公司， 而且需要將企業(yè)的資產(chǎn)作為抵押物放置在本中心進(jìn)行保管（4）當(dāng)企業(yè)到期不能按期還款時(shí)， 貸款資金需求方須向貸款資金供給方交納一定的違約金， 本公司將對(duì)連續(xù)兩次違約或提供虛假信息的企業(yè)評(píng)級(jí)，不同的等級(jí)的貸款利息不同， 并按企業(yè)的信用等級(jí)對(duì)應(yīng)的貸款利息延長(zhǎng)貸款期限， 延長(zhǎng)期限不超過原貸款期限的一半。 當(dāng)貸款資金供給方在

31、延長(zhǎng)期限內(nèi)急需資金時(shí)， 本中心會(huì)幫忙該企業(yè)找貸出方，手續(xù)費(fèi)將由違約企業(yè)承擔(dān)。（5）企業(yè)的貸款利率根據(jù)不同等級(jí)設(shè)置不同的等級(jí)， 信用不好的企業(yè)的信用等級(jí)差，他的貸款利率就高，信用好的企業(yè)貸款利率低，并且有優(yōu)先獲得貸款的權(quán)利。六、可行性分析（優(yōu)勢(shì)）。6.1 聯(lián)保互助融資成為解決融資難的制勝法寶所謂互助融資，通俗地可以理解為運(yùn)用互助融資優(yōu)勢(shì)進(jìn)行企業(yè)融資。即以專業(yè)化分工協(xié)作和地理位置上的集中或靠近為前提的同一產(chǎn)業(yè)或相關(guān)產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)集中，充分利用互助融資的共生融資模式。中小企業(yè)互助融資既可以保留單個(gè)獨(dú)立企業(yè)所具有的融資優(yōu)勢(shì)，又突出表現(xiàn)出融資信用優(yōu)勢(shì)、融資方式優(yōu)勢(shì)、融資風(fēng)險(xiǎn)分散優(yōu)勢(shì)，并且互助融資優(yōu)勢(shì)有其深刻的內(nèi)在產(chǎn)生機(jī)理，這對(duì)緩解中小企業(yè)面臨的融資困難意義重大。6.1.1融資信用優(yōu)勢(shì)互助融資模式可以突破單一企業(yè)融資的信用局限， 提升中小企業(yè)的融資能力。（1）信息共享與信用優(yōu)勢(shì)。金融交易不同于一般的商品交易，它是以信用為基礎(chǔ)的資金的使用權(quán)和所有權(quán)的暫時(shí)分離或有條件讓渡，交易建立的基礎(chǔ)是出資者對(duì)籌資者的信用和償還能力以及對(duì)投資項(xiàng)目的收益性等信息的了解程度。 地理位置集中性、 信息共享性是互助融資模式的重要特征之一。 互助融資模式中的會(huì)員在信息共享環(huán)境中都有樹立良好融資聲譽(yù)的傾向。 所以，互助融資模式