投中統(tǒng)計文化傳媒行業(yè)2017上半年數(shù)據(jù)報告

1、傳媒行業(yè) 上半年數(shù)據(jù)報告投中總 / 有 / 夢 / 想 / 可 / 以 / 投 / 中1發(fā)現(xiàn)96 起VC/PE融資規(guī)模為7.57億63 起7 家IPO融資規(guī)模為3.39億5.03 倍IPO賬面回并購宣布額26.83億金報率創(chuàng)新高上半年傳媒行上半年購市場宣布傳媒并的上半年傳媒行上半年VC/PE機構業(yè)VC/PE融資共有96 起。融資金額業(yè)IPO企業(yè)數(shù)量 7 家， IPO融資規(guī)模IPO賬面為 0.8 億回報。賬案例數(shù)量為 63 起， 環(huán)比下降 47.50%；共計 7.57 億，為 3.39 億，面回報率為同比下降 48.40%， 環(huán)比下降 44.66% 。宣布的并購金環(huán)比下降 64.80%， 同比上

2、升 73.44% 。5.03 倍， 較同期和上期均大幅上漲。額為 26.83 億，環(huán)比下降 64.14% 。2Copyright © 投中上半年傳媒行業(yè)VC/PE融資情況分析上半年VC/PE融資規(guī)模回落 低于2016年同期水平上半年傳媒行業(yè)VC/PE融資共Ø2014-2017上半年傳媒行業(yè)VC/PE融資情況有 96 起，融資金額共計 7.57 億美元。250010062392000融資金額7.57 億，較2016年同比下降Ø1542.861467.27上半年14.67億1367.5315001245.2748.40% ；較2016 年下半年 13.68100075

3、7.11億環(huán)比下降 44.66% 。700.6508.64500VC/PE融資案例數(shù)量自2014年起呈現(xiàn)上升態(tài)勢，在2016年上半年達到頂峰后開始回落。2017年上半年案例數(shù)量 96 起，同比下降 39.24%， 環(huán)比下降 35.25% 。Ø02014H1H22015H1H22016H1H22017H1融資金額 US$ M案例數(shù)量CVSource, 2017.074Copyright © 投中上半年影視音樂領域VC/PE融資規(guī)模遙遙領先2017年上半年國內傳媒行業(yè)細分領域VC/PE融資分布上半年傳媒行業(yè)影視音樂領域ØVC/PE融資案例共有 44 起， 45.83%

4、；融資規(guī)模高達 3.75 億美.32影視音樂元，49.57% 。遠高于傳媒出傳媒版、動漫、廣告制作與領域。傳媒其他對于國內影視音樂市場來說，2017Ø年上半年的總體態(tài)勢是上市進動漫14程、注重產權保護、探索線上線下新模式。下半年影視音樂領域將繼續(xù)轉型升級的步伐，未來仍有很大發(fā)展空間。廣告制作與0100融資案例規(guī)模US$M200300融資案例數(shù)量400CVSource, 2017.075Copyright © 投中44375146.083127.073099.559.095新潮傳媒獲1.4億融資 領跑傳媒企業(yè)2017年上半年國內傳媒企業(yè)獲得VC/PE融資重點案例新潮傳媒傳媒二

5、三四五投資基金144.42Blue Zoo動漫IFC60.00絲芭傳媒傳媒其他招銀國際（）/投資/君聯(lián)資本28.88肯訊傳媒粉絲網DRL影視音樂 傳媒其他傳媒其他微影資本/前海興旺/ 前海梧桐并購基金/36氪/資本資本28.8821.6620.00華巖資本/Lux Capital/安聯(lián)私人資本CVSource,2017.07Ø 上半年獲投傳媒行業(yè)共有 9 家企業(yè)融資金額超過 2000 萬，其中，高居榜首的成都新潮傳媒集團10 億元（約合 1.44 億），由二三四五投資基金參投。位列第二的上海興格傳媒獲投5 億元（約合 0.72 億），由國際金融參投。6Copyright ©

6、 投中火星情報局影視音樂云鋒資本/基金28.88嗨樂影視影視音樂和壹資本55.46興格傳媒影視音樂中金公司72.21企業(yè)CV行業(yè)投資機構融資金額 US$M上半年市場傳媒行業(yè)并購規(guī)模分析上半年傳媒并購市場宣布與完成均呈頹勢傳媒并購市場完成2014-2017上半年傳媒并購市場宣布趨勢圖2014-2017上半年趨勢圖2500020000976710358949450464443200007415000585010,222.513,928.5 14,698.76611,572.444150001014542939310000100007,480.95,317.54,271.75,283.94,104.

7、44,797.950002,535.850002,367.02,079.42,682.8002014H1H22015H1H22016H1H22017H1案例數(shù)量2014H1H22015H1H22016H1H22017H1披露并購金額 US$M披露金額案例數(shù)量案例數(shù)量CVSource, 2017.07披露并購金額 US$M披露金額案例數(shù)量CVSource, 2017.07Ø 上半年傳媒并購市場宣布的案例數(shù)量 63 起（環(huán)比下降47.50%），并購金額為 26.83 億（環(huán)比下降64.14%）， 創(chuàng)下 3 年以來最低水平。Ø 上半年傳媒并購市場完成的案例數(shù)量 44 起（環(huán)比下降

8、12.00%），并購金額為 41.04 億（環(huán)比下降59.85%）。8Copyright © 投中上半年傳媒行業(yè)8家企業(yè)并購金額超1億2017年上半年國內傳媒企業(yè)并購案例北歐院線集團影視音樂萬達集團930.00100%樂視影業(yè)影視音樂151.6415%觀達影視影視音樂思美傳媒132.44100%合潤傳媒廣告制作與天神娛樂112.7996%CVSource.2017.07Ø 2017年上半年國內傳媒并購案例中規(guī)模最大的是大連萬達集團通過旗下院線AMC 娛樂控股公司（AMC.NYSE）出資 9.3 億并購北歐最大院線北歐院線集團（Norinema Group）。Ø 并

9、購案例中規(guī)模排名第二、三位的分別是浙報傳媒控股集團以 2.88 億收購樂視影業(yè)（收購浙報數(shù)字集團類資產、以 1.52 億）15% 股權。9Copyright © 投中愛創(chuàng)廣告制作與科達116.8685%夢幻工廠影視音樂鑫科新材料133.0170%浙數(shù)傳媒浙報控股288.36-標的企業(yè)CV行業(yè)買方企業(yè)金額 US$M股權上半年傳媒行業(yè)IPO融資規(guī)模分析上半年傳媒IPO融資規(guī)模較前期下降、較同期上升2014-2017上半年8傳媒行業(yè)IPO融資規(guī)模2017年上半年傳媒行業(yè) IPO 融Ø1600資規(guī)模較2016年下半年大幅下滑， 但 IPO 企業(yè)數(shù)量有所上升。74412001,061

10、.32017年上半年傳媒行業(yè) IPO 融22Ø963.0資規(guī)模和 IPO 企業(yè)數(shù)量較2016上半年同期均有所增長。0800427.0根據(jù) CVSource 投中數(shù)據(jù)終端顯示，Ø396.7338.9400上半年3.39 億傳媒 IPO 融資規(guī)模為，環(huán)比下降 64.80%，195.4同比上升 73.44%；IPO 企業(yè)數(shù)量 7 家， 環(huán)比上升 75% ， 同比上升250% 。0.002014H1H22015H1H22016H1H22017H1融資金額 US$ MIPO企業(yè)數(shù)量CVSource, 2017.0711Copyright © 投中上半年傳媒行業(yè)IPO上市企業(yè)

11、共7家2017年上半年國內傳媒IPO企業(yè)ITP HOLDINGS2017-06-1408446影視音樂7.74德藝文創(chuàng)2017-04-17300640傳媒其他27.18華凱創(chuàng)意2017-01-20300592傳媒其他23.02科傳2017-01-18601858傳媒128.91奧傳思維控股2017-01-0508091廣告制作與6.27CVSource,2017.07Ø 從具體案例來看，2017年上半年傳媒領域 IPO 融資案例中融資金額最大的科技（601858.SH）于2017年1月18日在上交所上市，科傳本次公開股票 13,050 萬股，價格為 6.84。元/股，募集資金總額8.

12、93 億元（約合 1.29 億），募集資金凈額為 8.34 億元科傳是最大的綜合性科技機構，多年來秉承著“次、高水平、高質量”和“嚴肅、嚴密、嚴格”Ø的優(yōu)良傳統(tǒng)與作風，始終堅持為科技創(chuàng)新服務、為普及科學知識服務、為科學家和廣大讀者服務。12Copyright © 投中宣亞國際2017-02-15300612廣告制作與41.96新經典2017-04-25603096傳媒103.82企業(yè)上市時間證券代碼CV行業(yè)募資金額 US$M上半年傳媒行業(yè)VC/PE機構IPO賬面情況分析上半年傳媒VC/PE機構IPO2014-2017上半年賬面回報率創(chuàng)新高傳媒VC/PE機構IPO賬面回報趨勢

13、圖2017年上半年機構 IPO 賬面?zhèn)髅叫袠I(yè)VC/PE回報率為 5.03Ø5005.03倍，較同期和上期均大幅上漲，創(chuàng)4000.870.810.85下2014年以來歷史新高。00-0.32300277.5上半年VC/PE機構 IPO 賬面回Ø報為 0.8 億，較2016年上半年177.1200同比上升 539.20%，較2016年下半年環(huán)比上升 90.24% 。79.910042.012.5上半年傳媒行業(yè) IPO共有家VC/PEØ0.00.004 筆，涉及 2 家企業(yè)、4 機構。2014H1H22015H1H22016H1H22017H1帳面回報 US$ M帳面平

14、均回報率(倍)CVSource, 2017.0714Copyright © 投中上半年傳媒行業(yè)共有4家VC/PE機構實現(xiàn)2017年上半年國內傳媒IPO賬面案例新經典傳媒資本基金19.3018.09新經典傳媒摯信新股投40.650.87華凱創(chuàng)意傳媒其他達旅創(chuàng)投8.360.16CVSource,2017.07Ø 根據(jù) CVSource 投中數(shù)據(jù)終端顯示， 2017年上半年，賬面平均回報率為 5.03 倍。Ø 從具體案例來看，上半年賬面回報率最高的是新經典傳媒行業(yè)共涉及 4 筆，賬面回報為 0.8 億（603096.SH），資本基2012年9月6日以0.6 億元注資新經

15、典，持有新經典 6.20% 的股權。2017年4月25日，新經典在上交所上市，倍。資本基金實現(xiàn)，賬面回報1.34 億元（約合 0.19 億），賬面回報率為 18.0915Copyright © 投中華凱創(chuàng)意傳媒其他深創(chuàng)投11.541.00企業(yè)CV行業(yè)機構帳面回報帳面回報率US$M(倍數(shù))上半年傳媒行業(yè)大力推動“十三五”規(guī)劃貫徹實施17Copyright © 投中2017年是實施“十三五”規(guī)劃的重要一年。上半年，各項細分領域的“十三五”規(guī)劃紛紛出臺。據(jù)全統(tǒng)計，與有有23部，其中類的專項有9部，分別涉及到傳統(tǒng)、體制、公共服務等領域?！笆濉币?guī)劃綱要提出，“十三五”期間要實現(xiàn)“

16、公共服務體系基本建成，產業(yè)成為國民支柱性產業(yè)”的目標，表明在“十三五”時期大力推進產業(yè)發(fā)展的決心和信心。發(fā)展必須要協(xié)調，而協(xié)調發(fā)展最終的導向就是要打造精品。在文藝工作座談會上指出，“精品之所以精，就在于其思想精深、藝術精湛、制作精良”。產業(yè)的精品就是要實現(xiàn)的精準化，公共的精品化就是要使公共在向基層傾斜的過程中讓最渴望的公共服務內容能夠得到最充分的體現(xiàn)和落實。因此，我們的發(fā)展也一定要打造精品，要做到既有數(shù)量，更有質量，這些思路都是“十三五”時期建設所不可或缺并且需要一一落在實處的。上半年傳媒行業(yè)Ø 數(shù)字產業(yè)2017年4月，見，向部發(fā)布首個“數(shù)字產業(yè)”概念的文件關于推動數(shù)字產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的

17、指導意發(fā)出鼓勵數(shù)字產業(yè)發(fā)展的明確信號，推動了數(shù)字產業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展?！笆濉睉?zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃已于2016年12月正式“十三五”時期，要把戰(zhàn)略性新興產業(yè)擺在，數(shù)字產業(yè)首次被納入戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃。發(fā)展更加突出的位置，大力構建現(xiàn)代產業(yè)新體系，推動社會持續(xù)健康發(fā)展，規(guī)劃期為20162020年。到2020年，形成格局，相關行業(yè)產值規(guī)模達到 8 萬億元。引領、技術先進、鏈條完整的數(shù)字創(chuàng)意產業(yè)發(fā)展18Copyright © 投中Ø 產業(yè) 產業(yè)促進法于2017年3月起開始實施，為促進 產業(yè)健康繁榮發(fā)展，弘揚價值觀，規(guī)范電影市場秩序提供了制度保障。 產業(yè)促進法的誕生和實施，令 人期

18、盼已久，而簡政放權、鼓勵創(chuàng)作、規(guī)范市場等 也為我國 產業(yè)的繁榮發(fā)展保駕護航，并讓我國從 大國真正發(fā)展成為 強國。上半年傳媒行業(yè)2017年5月，“”國際合作高峰論壇在召開，全球關注?！啊苯ㄔO，先行。在1月，部就了“”發(fā)展行動計劃（20162020年），重點任務是健全“”交流產業(yè)繁合作機制、完善“榮發(fā)展、促進“”交流合作平臺、打造“”交流品牌、推動“”貿易合作，為“”建設工作的深入開展繪制了路線圖。為完善科技體系建設，促進與科技融合，部于2017年公布第二批部，“書畫保護”等12個緊密入選。部表示，希望各按照部管理辦法（暫行）的有關規(guī)定，行業(yè)的科技需求，積極開展工作，努力建設成為組織高水平科學研究、聚集和培養(yǎng)優(yōu)秀科技，開展學術交流的科技基地。19Copyright © 投中Ø 傳統(tǒng)保護Ø “”投中【證券代碼：835562】業(yè)務始于2005年，正式成立于2008年，是領先的股權投資市場咨詢專業(yè)服務機構。作為私募股權行業(yè)的觀察者，投中致力于解決股權投資行業(yè)的不對稱問題，讓出資者更加了解股權基金的狀態(tài), 讓基金管理者更加洞徹產業(yè)發(fā)展趨勢，為股權投資行業(yè)提供完整