互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)的融資行為分析

1、一、小微企業(yè)發(fā)展的背景1二、理論分析2（一）小微企業(yè)概述2（二）小微企業(yè)融資體系2三、互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式產(chǎn)生的原因以及其發(fā)展現(xiàn)狀3（一）互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式產(chǎn)生的原因3（二）互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式發(fā)展現(xiàn)狀3四、小微企業(yè)融資面臨的問題5（一）金融機(jī)構(gòu)沒有對(duì)小微企業(yè)給予足夠資金支持5（二）小微企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)盅嘿J款能力弱5（三）小微企業(yè)在融資方面與互聯(lián)網(wǎng)模式供需關(guān)系匹配性差6（四）金融監(jiān)管上缺失導(dǎo)致數(shù)據(jù)安全性不高6（五）小微企業(yè)征信系統(tǒng)不完善且融資成本過高7五、我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展的有效融資途徑建議7（一）采用小額貸款模式7（二）優(yōu)化中小企業(yè)信用擔(dān)保及績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制8（三）完善信息體系建設(shè)提升企業(yè)的自主創(chuàng)

2、新能力8（四）銀行需制定適宜小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品擴(kuò)大抵押物范圍8（五）政府需從制度方面給予小微企業(yè)鼓勵(lì)與扶持9六、小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新改革的現(xiàn)實(shí)影響及意義9結(jié)論10互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)的融資行為分析【內(nèi)容摘要】在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)轉(zhuǎn)變?nèi)藗兩a(chǎn)生活的背景下，促使互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的產(chǎn)生，各種新型快捷融資平臺(tái)依靠更實(shí)時(shí)、對(duì)稱的信息，為我國(guó)企業(yè)建立融資渠道，緩解企業(yè)發(fā)展過程中的資金壓力，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的連接，除了適應(yīng)時(shí)代發(fā)展，也是緩解融資困難的有效途徑之一。小微企業(yè)在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展方面起著越來越重要的作用。而在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面，小微企業(yè)的貢獻(xiàn)也越來越大。小微企業(yè)發(fā)展不僅可以推動(dòng)

3、我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，也可以不斷增加就業(yè)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定。同時(shí)還不斷為我國(guó)的企業(yè)市場(chǎng)注入新的活力。然而在實(shí)際的發(fā)展過程中，小微企業(yè)的發(fā)展也面臨著諸多問題，尤其是融資問題，使得小微企業(yè)的發(fā)展受到嚴(yán)重的制約。鑒于此，本文重點(diǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)的融資行為面臨的問題進(jìn)行研究，在此基礎(chǔ)上提出了解決融資困境的有效途徑?！娟P(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資；困境；建議一、小微企業(yè)發(fā)展的背景從普遍國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷程來看，無論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，小微企業(yè)都占據(jù)著不可或缺的作用，究其原因，小微企業(yè)發(fā)展的特殊性對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義和實(shí)踐價(jià)值。就目前來說，我國(guó)的小微企業(yè)在我國(guó)的市場(chǎng)主體中占據(jù)著舉足輕重

4、的地位，也是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要來源，關(guān)系到我國(guó)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。由于小微企業(yè)的規(guī)模較小，所以其運(yùn)行也相對(duì)靈活、快捷，正因如此，小微企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力也相對(duì)較強(qiáng)。同時(shí)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展的今天，由于小微企業(yè)的生命力旺盛，其發(fā)展速度也越來越快。同時(shí)也為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供了新的發(fā)展前景。尤其是最近幾年，我國(guó)也逐漸加大了對(duì)小微企業(yè)的扶持力度，不斷推行新的政策以促進(jìn)小微企業(yè)的不斷發(fā)展。與此同時(shí)，我國(guó)也不斷加強(qiáng)了對(duì)小微企業(yè)的引導(dǎo)，使其逐漸向健康、科學(xué)的方向發(fā)展。但是，小微企業(yè)在發(fā)展過程中的優(yōu)勢(shì)也在一定程度上制約著小微企業(yè)的發(fā)展。由于其經(jīng)營(yíng)的規(guī)模較小，因此相應(yīng)的，其資產(chǎn)也相對(duì)較少，且具有諸多不確定

5、性，相對(duì)而言，其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也相對(duì)較弱。而目前，小微企業(yè)面臨的比較嚴(yán)峻的問題便是其融資問題，如果不能有效解決其融資困境，小微企業(yè)則很難實(shí)現(xiàn)順利發(fā)展。為此，針對(duì)小微企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的問題實(shí)行逐一突破才能不斷促進(jìn)其穩(wěn)定發(fā)展。二、理論分析（一）小微企業(yè)概述小微企業(yè)的投資主體多樣，小型、微型、家庭作坊式企業(yè)以及個(gè)體工商戶等；出資來源復(fù)雜多樣，其投入的資金形式也相對(duì)復(fù)雜；生產(chǎn)銷售模式相對(duì)靈活。在生產(chǎn)方面，小微企業(yè)多是采用“前村后店”的模式進(jìn)行生產(chǎn)，而其銷售形式則基本上采用直銷手段，運(yùn)作富有流動(dòng)性。小微企業(yè)涵蓋的較廣，如小型、微型企業(yè)以及家庭作坊式的企業(yè)甚至是個(gè)體工商戶都屬于小微企業(yè)中的一種。目前，小

6、微企業(yè)多用來指產(chǎn)權(quán)統(tǒng)一、經(jīng)營(yíng)權(quán)統(tǒng)一，產(chǎn)品種類或是服務(wù)種類相對(duì)單一，具有較小規(guī)模和較小產(chǎn)值、擁有相對(duì)較少的從業(yè)人員的一種經(jīng)濟(jì)組織。然而在實(shí)際的各項(xiàng)條例及通知中，對(duì)于定義小微企業(yè)的依據(jù)也存在很大的不同，且不同的行業(yè)當(dāng)中，對(duì)于小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也各不相同。（二）小微企業(yè)融資體系鑒于小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，所以，小微企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)也僅可以從典當(dāng)融資、集合票據(jù)、融資租賃、銀行貸款以及民間借貸以及內(nèi)源融資當(dāng)中選擇。其中，典當(dāng)融資是指融資者可以向銀行抵押動(dòng)產(chǎn)或是抵押不動(dòng)產(chǎn)，并向銀行交付相對(duì)的費(fèi)用以提取所需資金。同時(shí)，典當(dāng)融資需要融資者在規(guī)定的期限內(nèi)將本息還清，同時(shí)將抵押物贖回。為了使中小企業(yè)的融資困難

7、問題得以有效緩解，銀行間的市場(chǎng)交易協(xié)會(huì)提出了集合票據(jù)的方法幫助小微企業(yè)進(jìn)行融資。集合票據(jù)需要具有法人資格的2-10個(gè)中小企業(yè)聯(lián)合發(fā)行，要求在規(guī)定期限內(nèi)將本息交付完成。但是這種融資方式對(duì)于沒有不少于5000萬元凈資產(chǎn)的小微企業(yè)來說，則很難實(shí)現(xiàn)融資借貸8。融資租賃是承租人選擇好供貨人以及標(biāo)的物，由出租人向供貨人進(jìn)行購買或租賃，之后再向承租人進(jìn)行出租。但是此種融資方式缺乏靈活性。銀行貸款以及民間借貸是小微企業(yè)經(jīng)常選擇的融資方式，相對(duì)簡(jiǎn)單快捷。內(nèi)源融資即企業(yè)將利潤(rùn)不斷轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y。這種融資方式相對(duì)自由，但是在短期內(nèi)流動(dòng)資金缺乏的小微企業(yè)不宜選擇此種融資方式。三、互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式產(chǎn)生的原因以及其發(fā)展現(xiàn)狀

8、（一）互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式產(chǎn)生的原因（1）小微企業(yè)或者個(gè)體投資人的主要投資渠道有購買不同理財(cái)產(chǎn)品、房地產(chǎn)行業(yè)、股市、存款等，但隨著房地產(chǎn)領(lǐng)域投資渠道逐漸處于飽和狀態(tài)，部分城市已經(jīng)是失去良好的投資價(jià)值，炒股對(duì)于我國(guó)群眾而言，風(fēng)險(xiǎn)性過大，因此，相關(guān)投資者迫切希望拓寬投資渠道，以期獲得高收益的同時(shí)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）在科學(xué)技術(shù)日益發(fā)達(dá)的時(shí)代背景下，云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等逐漸被應(yīng)用在互聯(lián)網(wǎng)中，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易，不僅極大程度上簡(jiǎn)化了金融交易程序，更節(jié)省了交易成本，打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的時(shí)間、地點(diǎn)限制，能夠根據(jù)不同企業(yè)的需求，提供針對(duì)性服務(wù)。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式發(fā)展現(xiàn)狀隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，手

9、機(jī)、電腦、iPad等移動(dòng)終端進(jìn)入人們?nèi)粘Ｉa(chǎn)生活，極大程度上轉(zhuǎn)變了人們生活習(xí)慣，這一改變也擴(kuò)展到了金融領(lǐng)域，將網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用在金融融資過程中，極大地促使融資平臺(tái)的產(chǎn)生，其中P2P模式與眾籌模式是典型代表，P2P（對(duì)等計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)）可稱之為小額度貸款，我國(guó)第一個(gè)P2P平臺(tái)是“拍拍貸”，成立于2007年，截止到2016年上半年，我國(guó)P2P平臺(tái)的領(lǐng)軍企業(yè)有平安陸金等，總共的P2P平臺(tái)達(dá)到2349個(gè)，其融資交易總額達(dá)到9706億（詳細(xì)數(shù)據(jù)如圖1），呈現(xiàn)出繁榮式發(fā)展的特點(diǎn)。P2P平臺(tái)主要以小額、短時(shí)間貸款為主，因其融資方式特異性在小微企業(yè)中深受歡迎。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯的企業(yè)逐步意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融

10、的重要性，并加大了對(duì)P2P平臺(tái)的應(yīng)用，從而擴(kuò)大了P2P平臺(tái)的影響力。912000100008000600040002000228.620122013金額3291.9450009706829.53201420152016金額圖1 2012-2016上半年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)成交規(guī)模（單位：億元）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)中眾籌平臺(tái)逐漸增多，以獎(jiǎng)勵(lì)類、垂類、綜合類為主,截止到2016年6月底，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展的眾籌活動(dòng)達(dá)15000 件,籌集到的資金總額達(dá)到218億元（具體數(shù)據(jù)如圖2所示），具體的平臺(tái)有眾籌網(wǎng)、京東、微信、淘寶等眾籌，眾籌平臺(tái)具備項(xiàng)目參與者多、獎(jiǎng)勵(lì)物品吸引大、項(xiàng)目富、覆蓋范圍光等多種特點(diǎn)。此外眾籌平臺(tái)的

11、主體變得更加多樣化，眾籌平臺(tái)開始被人們接受并應(yīng)用，項(xiàng)目發(fā)起者只需通過驗(yàn)證與審核，就能夠在眾籌平臺(tái)上發(fā)起融資。3000250020002595234915001575100050080020020122013201420152016圖22012-2016年上半年各眾籌平臺(tái)融資金額（單位：億元）四、小微企業(yè)融資面臨的問題（一）金融機(jī)構(gòu)沒有對(duì)小微企業(yè)給予足夠資金支持我國(guó)商業(yè)銀行一般只對(duì)發(fā)展非常好的民營(yíng)企業(yè)以及大規(guī)模國(guó)有企業(yè)給予足夠資金支持，為小微企業(yè)提供資金支持的通常是民生銀行、商業(yè)銀行或者是信用社。然而該類企業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金實(shí)力比較低，同時(shí)受到國(guó)有商業(yè)以及股份制銀行帶來的雙重?cái)D壓，企業(yè)機(jī)制有待進(jìn)一步

12、的完善，所以金融機(jī)構(gòu)不能對(duì)小微企業(yè)給予強(qiáng)大的支持。銀行比較傾向于對(duì)信譽(yù)優(yōu)良同時(shí)具備足夠償還能力的重點(diǎn)企業(yè)以及大規(guī)模企業(yè)發(fā)放貸款。此外，銀行以及企業(yè)之間有不少信息不對(duì)稱問題，導(dǎo)致銀行貸款潛藏著討債風(fēng)險(xiǎn)。一方面小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模都不大，業(yè)務(wù)也十分單一，缺乏抗風(fēng)險(xiǎn)能力，其次小微企業(yè)所抵押或者是質(zhì)押資產(chǎn)數(shù)量沒有優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能充分信任該類型企業(yè)。另一方面，小微企業(yè)所獲得的經(jīng)濟(jì)效益缺乏穩(wěn)定性，所以銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)非常高，從而提升了貸款要求。除此之外我國(guó)金融體系給小微企業(yè)融資提供專門服務(wù)的銀行非常少，有些小微企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理水平較低，發(fā)展能力較弱，所以無法給予其強(qiáng)大的金融支持。還有就是對(duì)于小微企業(yè)資金借貸

13、期限非常短，存在較大程度的局限性。有相關(guān)數(shù)據(jù)表明，資金借貸期限小于1年機(jī)構(gòu)占多數(shù)。例如阿里巴巴還款期限設(shè)定在3個(gè)月，信用貸款期限設(shè)定在1年內(nèi)，淘寶產(chǎn)品的訂單貸款期限設(shè)定在一個(gè)月，信用貸款期限設(shè)定在6個(gè)月以內(nèi)；京東購物為例，貨貸期限設(shè)定在14天至90天，時(shí)間均較短，只能在互聯(lián)網(wǎng)上滿足小微企業(yè)融資需求1，無法做到長(zhǎng)期貸款，因此阻礙了企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。（二）小微企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)盅嘿J款能力弱對(duì)于我國(guó)小微企業(yè)來說，其經(jīng)營(yíng)形式一般是合伙制企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)以及家族管理企業(yè)，本身科技含量不高，同時(shí)核心競(jìng)爭(zhēng)力較低。相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)小微企業(yè)最近5年的淘汰率大約為70%，并且大約30%的企業(yè)發(fā)展虧損或者是微利

14、，所以資本市場(chǎng)、銀行或者是基金的個(gè)人投資人員不敢輕易對(duì)這些小微企業(yè)進(jìn)行投資。而且小微企業(yè)對(duì)于會(huì)計(jì)人員職務(wù)方面的設(shè)定也存在不規(guī)范的現(xiàn)象，所以其內(nèi)部經(jīng)營(yíng)不甚嚴(yán)謹(jǐn)，因此很難提供有效的信用擔(dān)保。同時(shí)，銀行對(duì)于抵押品的種類有一定限制，大多數(shù)的小微企業(yè)無力進(jìn)行承擔(dān)足夠的擔(dān)保物或是抵押物。而且，大部分的小微企業(yè)通常會(huì)選擇抵押私人財(cái)產(chǎn)，然而并非所有的私人財(cái)產(chǎn)都可作為抵押物向銀行進(jìn)行抵押，其次小微企業(yè)信息缺乏透明性，并且受其自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制，其所抵押或者是質(zhì)押資產(chǎn)數(shù)量沒有優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能充分信任小微企業(yè)。除此之外，小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)定性不高，破產(chǎn)或者經(jīng)營(yíng)不下的概率較大，所以銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)非常高，小微企業(yè)

15、抵押困難，從而提升了貸款要求，導(dǎo)致長(zhǎng)期得不到有效貸款。因此，其融資問題越來越困難。除此之外，小微企業(yè)在進(jìn)行抵押貸款時(shí)具有較高的折扣率，這也導(dǎo)致小微企業(yè)沒有足夠的抵押資產(chǎn)進(jìn)行貸款。（三）小微企業(yè)在融資方面與互聯(lián)網(wǎng)模式供需關(guān)系匹配性差小微企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)盡管十分簡(jiǎn)單并且量少，可這些活動(dòng)屬于集合經(jīng)濟(jì)、技術(shù)以及管理等不同方面的一種綜合活動(dòng)，很多方面都具有不確定性。鑒于此小微企業(yè)在在互聯(lián)網(wǎng)金融資金的模式中借貸到的資金最大額度為200萬。資金注入少不滿足于小微企業(yè)實(shí)際的需求，因此造成小微企業(yè)在融資方面與互聯(lián)網(wǎng)模式供需關(guān)系不平衡。除此以外貸款利率也存在一定的供需不平衡現(xiàn)象。雖然互聯(lián)網(wǎng)融資模式中借貸平臺(tái)可以給

16、予小微企業(yè)貸款融資，但其抵押利率與我國(guó)各大銀行相比較高，相對(duì)而言對(duì)該類型的企業(yè)增加了較大的壓力2。（四）金融監(jiān)管上缺失導(dǎo)致數(shù)據(jù)安全性不高小微型企業(yè)雖然在一定的程度上得到了發(fā)展，但由于影響力不大受外界的關(guān)注力不夠，政府的扶持力度也很小，而在當(dāng)前市場(chǎng)中，企業(yè)與企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力很大。作為較符合小微企業(yè)融資形式之一的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展較快，但其相對(duì)應(yīng)的資金管理體系仍然處于不完善的階段。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融資金的模式的優(yōu)化轉(zhuǎn)型給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了機(jī)遇，也注入新力量，但由于其監(jiān)管制度與監(jiān)管法規(guī)的不完善導(dǎo)致資金的借貸存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。例如部分不法分子可乘之機(jī)，利用P2P平臺(tái)進(jìn)行非法集資等違法活動(dòng)，給金融領(lǐng)域帶來了不

17、穩(wěn)定因素，不利于小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展；其次，貸款者利用P2P平臺(tái)進(jìn)行洗錢等犯法活動(dòng)，當(dāng)前，我國(guó)的反洗錢工作仍沒有覆蓋到互聯(lián)網(wǎng)金融融資中，且P2P平臺(tái)也無法及時(shí)識(shí)別非面對(duì)面的客戶身份，其可疑交易分析機(jī)制仍不完善，因此，帶來了極大的洗錢風(fēng)險(xiǎn)；最后，存在信用缺失的問題，融資者在P2P平臺(tái)上公布信息時(shí)，需要預(yù)先提交公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、有效的身份證明、銀行流水單等方面的信息資料，如果P2P平臺(tái)工作人員在審核過程中，沒有做到細(xì)致認(rèn)真或者未按照相關(guān)要求審核，將會(huì)在很大程度上增加信息造假的風(fēng)險(xiǎn)性，部分融資者在利益的驅(qū)使下，會(huì)發(fā)布虛假融資消息，甚至?xí)屚顿Y者產(chǎn)生不信任感，進(jìn)而影響到融資工作的順利進(jìn)行。（五）小微企業(yè)征信

18、系統(tǒng)不完善且融資成本過高和大型企業(yè)相比，小微企業(yè)在信息、人力資源、技術(shù)以及資金等各個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)均比較低，工作環(huán)境比較差，員工待遇較低，使得小微企業(yè)不能吸引大量?jī)?yōu)秀人才，財(cái)務(wù)管理工作人員自身能力也有限。導(dǎo)致小微企業(yè)的征信系統(tǒng)不完善，信息不能及時(shí)共享并進(jìn)行有效記錄，因此在查詢方面也存在著諸多缺陷。一方面，許多小微企業(yè)不能及時(shí)找到可以為其提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)，另一方面，金融機(jī)構(gòu)也不具備充足的小微企業(yè)的信息，而小微企業(yè)在進(jìn)行貸款時(shí)，也鮮少有人為其進(jìn)行擔(dān)保，因此造成融資困難。同時(shí)，由于財(cái)務(wù)制度有待完善，透明度不高，并且經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制具有較低科學(xué)性以及約束性。小微企業(yè)申請(qǐng)一定銀行貸款的時(shí)候，銀行等金融機(jī)構(gòu)

19、會(huì)嚴(yán)格評(píng)估其實(shí)際信用等級(jí)，并且信貸中必須審批的手續(xù)也十分繁雜。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理存在缺陷，導(dǎo)致其整體管理水平無法得到提升，非常容易出現(xiàn)融資困難問題。即使給予貸款，對(duì)于小微企業(yè)的財(cái)務(wù)情況無法進(jìn)行充分了解時(shí)，一般選擇在小微企業(yè)初次進(jìn)行貸款申請(qǐng)時(shí)，為了有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)通常會(huì)將利率上調(diào)，并增加其他附加費(fèi)用，使得小微企業(yè)的融資更加困難。五、我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展的有效融資途徑建議（一）采用小額貸款模式對(duì)于小微企業(yè)而言，其貸款一般要求金額小并且筆數(shù)多。因此在實(shí)際的融資過程中，以自身的經(jīng)營(yíng)狀況、資金的流向等為依據(jù)，進(jìn)行小額貸款達(dá)到控制借貸3風(fēng)險(xiǎn)的目的。例如阿里巴巴為電商的融資就是小額貸款模式的典范。相

20、較于其他形式的貸款模式，小額貸款模式靈活性高且在實(shí)際融資過程中要求低，并且資金周轉(zhuǎn)較快，利于企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模與抓住機(jī)遇。小額貸款的流程較少，在貸調(diào)查，隨后將結(jié)果采用第三方平臺(tái)以及網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估，滿足貸款要求后，即對(duì)小微企業(yè)貸款。并通過電商平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況予以實(shí)施監(jiān)控，以便及時(shí)、全面的了解小微企業(yè)的實(shí)際交易情況，并將此作為小微企業(yè)的信用評(píng)估依據(jù)，為后期有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。（二）優(yōu)化中小企業(yè)信用擔(dān)保及績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制為了有效解決小微企業(yè)融資難問題，小微企業(yè)也應(yīng)從自身原因抓起。為了不斷優(yōu)化其信用擔(dān)保以及績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制，小微企業(yè)也應(yīng)嚴(yán)格遵循現(xiàn)代企業(yè)的管理模式和管理方法進(jìn)行企業(yè)的管理，使其管理模式

21、不斷規(guī)范，同時(shí)也能促進(jìn)小微企業(yè)不斷完善其財(cái)務(wù)制度，從而不斷提高其信用程度。小微企業(yè)在進(jìn)行發(fā)展時(shí)，要樹立一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，同時(shí)為自身進(jìn)行正確的定位。在此基礎(chǔ)上，也要不斷完善小微企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制，不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)，使得各項(xiàng)管理制度更加健全。同時(shí)也要不斷完善其財(cái)務(wù)管理制度，使其財(cái)務(wù)信息更加公開、透明，不斷為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供健全的參考信息，從而有效解決其融資困難的問題。只有不斷提高小微企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力水平以及不斷提高小微企業(yè)的自身素質(zhì)才能不斷提高其企業(yè)信譽(yù)。（三）完善信息體系建設(shè)提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力小微企業(yè)的征信系統(tǒng)不完善，使其面臨著嚴(yán)峻的融資困境，為此要不斷完善其信息體系建設(shè)，幫助小微企業(yè)不斷解

22、決信息制度不健全的問題。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用也越來越廣泛，可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)，借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融和小貸公司之間的結(jié)合，一旦遇到融資困難，則可以借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金的周轉(zhuǎn)。如1980年至1989年期間，美國(guó)小微企業(yè)沒有相對(duì)透明的信息網(wǎng)絡(luò)，導(dǎo)致國(guó)家對(duì)于小微企業(yè)的數(shù)據(jù)信息情況了解不充分，導(dǎo)致其資金的周轉(zhuǎn)不靈4。之后為了有效解決這一問題，美國(guó)逐步建立起關(guān)于小微企業(yè)的數(shù)據(jù)庫，從而了解其信用情況以及損益情況，從而有利于金融機(jī)構(gòu)根據(jù)小微企業(yè)的具體情況為其提供資金支持。同時(shí)小微企業(yè)也要不斷提高其自主創(chuàng)新能力，只有不斷研發(fā)出適合市場(chǎng)發(fā)展并能不斷滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的物質(zhì)文化需要的產(chǎn)品，才能不

23、斷提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力水平，從而實(shí)現(xiàn)其資金的內(nèi)部流動(dòng)。不斷創(chuàng)新可以幫助小微企業(yè)不斷擴(kuò)大其市場(chǎng)影響力以及企業(yè)的知名度，從而擴(kuò)大其信用程度，縱然遇到融資困難，也可以方便其向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款。（四）銀行需制定適宜小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品擴(kuò)大抵押物范圍小微企業(yè)資金有限性的特點(diǎn)，使之融資存在許多困難，為了有效解決小微企業(yè)的融資難問題，銀行需要根據(jù)小微企業(yè)自身的特點(diǎn)制定相適應(yīng)其發(fā)展的貸款產(chǎn)11品，提供較大的抵押物范圍。不同的小微企業(yè)其發(fā)展階段各不相同，因此銀行在制定貸款產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)充分考慮到小微企業(yè)的實(shí)際情況，并不斷進(jìn)行貸款產(chǎn)品的創(chuàng)新。與大中型企業(yè)不同，小微企業(yè)的發(fā)展尤其自身局限性，相對(duì)處于劣勢(shì)，為此，當(dāng)小微企業(yè)在申

24、請(qǐng)貸款時(shí)，在其沒有充足的抵押物時(shí)，銀行可以考慮對(duì)有訂單或是有預(yù)付款的小微企業(yè)進(jìn)行貸款。同時(shí)，銀行應(yīng)考慮針對(duì)小微企業(yè)的具體特點(diǎn)，制定適合小微企業(yè)發(fā)展的融資模式，如推行額度較小、期限較短、速度較快的融資產(chǎn)品，從而確保小微企業(yè)可以獲得充足的資金支持。（五）政府需從制度方面給予小微企業(yè)鼓勵(lì)與扶持小微企業(yè)的發(fā)展規(guī)模小、融資困難、發(fā)展緩慢，因此，政府應(yīng)加大對(duì)小微企業(yè)的政策支持，加強(qiáng)政府對(duì)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控。經(jīng)過簡(jiǎn)化銀行貸款手續(xù)流程及降低銀行貸款門檻，為中小型企業(yè)的融資提供充分的信息支持與資金支持。同時(shí)也可以借鑒國(guó)外的立法制度體系為小微企業(yè)出臺(tái)科學(xué)的發(fā)展優(yōu)惠政策，以德國(guó)為例，在中小企業(yè)發(fā)展過程中制定和出臺(tái)了卡特

25、爾法5，主要目的是為了防止市場(chǎng)中的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)以及企業(yè)之間的壟斷行為出現(xiàn)，從而為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)公平的市場(chǎng)環(huán)境。另外，德國(guó)政府為了使中小企業(yè)獲得政府采購公共合同6，將合同標(biāo)的分為不同的份額進(jìn)行公開招標(biāo)，從而使國(guó)內(nèi)的中小型企業(yè)具有與大型企業(yè)同等的發(fā)展去機(jī)會(huì)和均等的發(fā)展權(quán)力?；蛘咭悦绹?guó)政府為例，專門設(shè)立了中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)7，從而為中小型企業(yè)的成立以及計(jì)劃的擬定提供決策咨詢與資金、政策支持，不斷滿足中小型企業(yè)的發(fā)展利益訴求。除此以外還可以加大對(duì)小微企業(yè)的財(cái)政支持，增加對(duì)小微企業(yè)技術(shù)改造以及進(jìn)行市場(chǎng)開拓的投資力度，從而不斷促進(jìn)小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)小微企業(yè)的成功發(fā)展。針對(duì)小微企業(yè)難以有效獲取信息

26、的弱點(diǎn)和缺陷，政府要重點(diǎn)對(duì)其推進(jìn)“一站式”服務(wù)，不斷為小微企業(yè)提供最新的相關(guān)資料并為小微企業(yè)的發(fā)展提供各種咨詢服務(wù)，幫助小微企業(yè)制定適合其發(fā)展的方案，不斷推進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。不斷引導(dǎo)小微企業(yè)朝著健康、科學(xué)的方向發(fā)展。六、小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新改革的現(xiàn)實(shí)影響及意義小微企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制相對(duì)靈活，由于其規(guī)模相對(duì)較小，所以其組織結(jié)構(gòu)也相對(duì)簡(jiǎn)單。不同于大中型企業(yè)，小微企業(yè)額信息傳遞更為及時(shí)、方便、直接，且其傳遞的信息多具有較高的準(zhǔn)確性。小微企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換或是進(jìn)行資金的轉(zhuǎn)移時(shí)，往往具有較高的靈活性9。由于其相對(duì)靈活，所以小微企業(yè)常常能及時(shí)地根據(jù)市場(chǎng)的變化情況進(jìn)行變化，從而不斷適應(yīng)市場(chǎng)的需求，提高其市場(chǎng)競(jìng)

27、爭(zhēng)力水平。同時(shí)，小微企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)品的生產(chǎn)時(shí)，往往專注于一種產(chǎn)品的生產(chǎn)，所以在該產(chǎn)品的生產(chǎn)方面，小微企業(yè)具有較高的專業(yè)性，因此其生產(chǎn)效率也大為提高。小微企業(yè)在增加就業(yè)、活躍市場(chǎng)以及促進(jìn)創(chuàng)新、滿足居民日益增長(zhǎng)著的文化、物質(zhì)需要等方面具有重要的作用。小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融的相結(jié)合是一項(xiàng)模式創(chuàng)新的重要戰(zhàn)略目標(biāo)。它們的結(jié)合不僅有助于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雙贏的實(shí)現(xiàn)，還能進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了融資創(chuàng)新的要求，而互聯(lián)網(wǎng)通過對(duì)小微企業(yè)的融資，改善其金融服務(wù)結(jié)構(gòu)單一的局面，雙方達(dá)到雙贏的結(jié)果。與此同時(shí)小微企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)金融融資為依托，可以通過多元化和大眾化的途徑進(jìn)行融資，而在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)公眾平

28、臺(tái)上，人人都可以當(dāng)投資人，解決了融資困難的問題同時(shí)也加強(qiáng)了企業(yè)對(duì)融資產(chǎn)品的可控性10。結(jié)論綜上所述，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，小微型企業(yè)也越來越多，小微型企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，減輕了社會(huì)的就業(yè)壓力，在一定程度上維持了社會(huì)的穩(wěn)定。小微企業(yè)與大中型企業(yè)不同，其發(fā)展規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)方式相對(duì)靈活，更能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為此，應(yīng)大力扶持小微企業(yè)的發(fā)展。然而在實(shí)際的發(fā)展過程中，小微企業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)也在一定程度上成為了制約其快速發(fā)展的劣勢(shì)，尤其是融資難問題，嚴(yán)重制約著小微企業(yè)的發(fā)展。為此就需要多方努力，幫助小微企業(yè)獲得新的發(fā)展。除了需要政府加強(qiáng)調(diào)控，出臺(tái)相關(guān)政策扶持小微企業(yè)的發(fā)展、優(yōu)化中小企業(yè)信用擔(dān)保及績(jī)

29、效評(píng)價(jià)機(jī)制以及完善信息體系建立外，也要加大銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小微企業(yè)的支持力度，同時(shí)也要從其自身方面出發(fā)，不斷完善其自身各項(xiàng)制度，以不斷優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】131 余薇,秦英.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究J.企業(yè)經(jīng)濟(jì),2014,12:151-154.2 陳麗穎.互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)的融資研究J.企業(yè)改革與管理,2015,01:82-83.3 張淑丹.互聯(lián)網(wǎng)金融新形勢(shì)下小微企業(yè)融資渠道創(chuàng)新研究J.時(shí)代金融,2015,11:48+57.4 付惟,李萱,吳棟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新分析J.合作經(jīng)濟(jì)與科技,2015,20:83-84.5 田光濤.淺談互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)的融

30、資創(chuàng)新J.商場(chǎng)現(xiàn)代化,2015,19:149-150.6 茹莉.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資渠道的新選擇J.經(jīng)濟(jì)縱橫,2014,10:88-91.7 陳蘭艷.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資存在的問題及對(duì)策J.現(xiàn)代營(yíng)銷（下旬刊）,2016,01:70.8 羅傳遠(yuǎn).互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)的融資模式J.價(jià)值工程,2016,09:77-79.9 馬瑞云.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資難對(duì)策分析J.河北金融,2016,04:31-33+51.10 余英,姜啟躍.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下小微企業(yè)融資問題探討J.科技經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊,2015,13:208-209.14AnalysisonFinancingBehavioro

31、fSmallandMicroEnterprisesunderInternetFinance【Abstract】InthecontextofInternettechnologytochangepeoplesproductionandlife,topromotetheemergenceoftheInternetfinancialfinancingmodel,avarietyofnewfastfinancingplatformtorelyonmorereal-time,symmetricinformationforChineseenterprisestoestablishfinancingchannelstoeasetheprocessoffinancialpressure,Sus