下載本文檔
版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、償債能力評估中擔(dān)保的計(jì)算 一 內(nèi)容提要:本文針對償債能力評估實(shí)踐中遇到的一些問題,提出了解 決方案。通過比照計(jì)算,得出結(jié)論:在擔(dān)保的計(jì)算過程中一般應(yīng)采用 先計(jì)算債務(wù)人的償債能力,再計(jì)算擔(dān)保人的償債能力的方法,以獲得 償債能力最大值。一些例外的情況那么需經(jīng)計(jì)算后加以確定。資產(chǎn)管理公司在處置不良債權(quán)前,為了獲得債權(quán)的公允價(jià)值,通常會(huì) 委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行償債能力評估。企業(yè)償債能力評估,是指對債務(wù)企 業(yè)以現(xiàn)有資產(chǎn)歸還特定債務(wù)的能力進(jìn)行量化評估,并以其未來經(jīng)營收 入對債務(wù)的保障程度進(jìn)行分析、評估的行為。企業(yè)償債能力評估的對 象主要為債務(wù)企業(yè),也包括債務(wù)責(zé)任第三方,即有效保證期內(nèi)的貸款 保證方。資產(chǎn)管理公司
2、除了對債務(wù)人具有財(cái)產(chǎn)請求權(quán)外,對時(shí)效尚存 的擔(dān)保人也同樣具有財(cái)產(chǎn)請求權(quán)。債權(quán)總體的償債能力應(yīng)為債務(wù)人的 清償能力和保證人的清償能力之和。因此評估前期工作很重要的一條 是根據(jù)法律意見書, 將擔(dān)保的方式和時(shí)效明晰, 以利于評估價(jià)值判斷。 擔(dān)保的方式不同,計(jì)算的方法也不盡相同。 ?中華人民共和國擔(dān)保法? 規(guī)定的擔(dān)保方式為保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金等五種方式。在償 債能力評估中涉及的形式主要為前兩種。一般來說,對債務(wù)企業(yè)歸還 特定債務(wù)的能力進(jìn)行評估,可以采用兩種方法進(jìn)行,即假設(shè)清算法和 信用評價(jià)法。但根據(jù)擔(dān)保方式的不同,具體計(jì)算方法有所不同。一、抵押 如果抵押不存在瑕疵,可先行對抵押物進(jìn)行評估。評估
3、方法通常采用 本錢法、市場法或收益法。如果抵押物評估值高于債權(quán)金額,那么進(jìn)行 抵押物處置時(shí),應(yīng)返還債務(wù)人高于債權(quán)局部的金額。這種情況下的償 債能力即為 100%.如果抵押物評估值低于債權(quán)金額, 債權(quán)人對抵償后的 剩余債權(quán)仍具有財(cái)產(chǎn)請求權(quán)。在這種情況下,需對債務(wù)人整體進(jìn)行償 債能力評估。如果債務(wù)人沒有其他清償能力,債權(quán)即為相應(yīng)抵押物所 對應(yīng)的物權(quán)。可用作抵押的財(cái)產(chǎn)包括:房屋及其他地上定著物、機(jī)器設(shè)備、車輛等 固定資產(chǎn)以及土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)。對于固定資產(chǎn)的評估可以采用 本錢法、市場法或收益法等方法進(jìn)行評估。對于土地使用權(quán)的評估, 首先要分清土地性質(zhì),如為國有劃撥土地,在評估價(jià)值中應(yīng)扣除預(yù)計(jì) 應(yīng)交
4、土地出讓金及相關(guān)稅費(fèi);如為集體土地需要格外關(guān)注:集體土地 設(shè)定抵押需符合一定的條件。 ?關(guān)于土地使用權(quán)抵押登記有關(guān)問題的通 知?國家土地管理局發(fā)布,1997年1月 3日開始實(shí)施中規(guī)定:鄉(xiāng)鎮(zhèn) 村企業(yè)廠房等建筑物抵押涉及集體土地使用權(quán)抵押的,由抵押人委托 具有土地估價(jià)資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行地價(jià)評估,土地管理部門確認(rèn),并 明確實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的方式,需要轉(zhuǎn)為國有的,同時(shí)核定土地使用權(quán)出讓 金數(shù)額。然后,由抵押人和抵押權(quán)人簽訂抵押合同。抵押鄉(xiāng)鎮(zhèn)企 業(yè)廠房等建筑物涉及集體土地使用權(quán)抵押的,需提交集體土地所有者 同意抵押的證明。在明晰土地性質(zhì)的根底上,根據(jù)土地使用權(quán)性質(zhì)的 不同以及所在位置、用途的不同等其他因素,選
5、擇不同的評估方法, 可以采用收益法、市場法、基準(zhǔn)地價(jià)修正法、本錢法等評估方法。二、保證在保證方式下,通常應(yīng)對債務(wù)人和保證人的償債能力進(jìn)行整體評估。 采用的評估方法一般為假設(shè)清算法。假設(shè)清算法,即將債務(wù)人或保證 人假設(shè)為清算狀態(tài),按照清算規(guī)那么,將債權(quán)分為三種清償順序,依次 受償。第一順序?yàn)樗仿毠すべY和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用;第二順序?yàn)樗穱?家稅款;第三順序?yàn)橐话銈鶛?quán)。第一和第二順序債權(quán)合稱優(yōu)先債權(quán)。在計(jì)算優(yōu)先債權(quán)時(shí)要考慮職工安置費(fèi)用等可能產(chǎn)生的支出。在計(jì)算一 般債權(quán)時(shí),要考慮由擔(dān)保等引起的或有負(fù)債。根據(jù)以上原那么,在假設(shè) 清算法的計(jì)算過程中,還要涉及到一個(gè)問題:是先計(jì)算債務(wù)人的受償 比例,還是先計(jì)算
6、擔(dān)保人的受償比例?兩種計(jì)算方法得出的結(jié)果存在 差異。假設(shè)清算法不同于一般意義上的清算。實(shí)際的清算過程中一般 很少有債務(wù)人和保證人在同一基準(zhǔn)日進(jìn)行清算的。這是假設(shè)清算法帶 來的一個(gè)附加難題。從法律的規(guī)定來看,債權(quán)人可以先向債務(wù)人主張權(quán)利,也可以直接向 擔(dān)保人主張權(quán)利。因?yàn)橘J款合同的保證方式一般為連帶責(zé)任保證。華人民共和國擔(dān)保法?第十八條規(guī)定:連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合 同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的,債權(quán)人可以要求債務(wù)人履 行債務(wù),也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承當(dāng)保證責(zé)任。債務(wù)人和 擔(dān)保人承當(dāng)還款責(zé)任的在理論上是在同一順序。因此計(jì)算方法的選取 標(biāo)準(zhǔn)可以設(shè)定為在比擬的根底上采取償債能力最大
7、化的計(jì)算方案。三、保證方式下的計(jì)算過程 從下面實(shí)例中我們可以發(fā)現(xiàn)兩種計(jì)算程序下結(jié)果存在差異,也可以找 出存在差異的原因。舉例:現(xiàn)有債務(wù)企業(yè)A,因無法維持經(jīng)營,已經(jīng)停產(chǎn)歇業(yè)。該企業(yè)積欠 銀行貸款,經(jīng)債權(quán)轉(zhuǎn)讓,某資產(chǎn)管理公司接收了該筆不良貸款。截止 評估基準(zhǔn)日,本息合計(jì)為 1, 500, 000.00 元。經(jīng)對債務(wù)人剩余資產(chǎn)和 負(fù)債進(jìn)行評估,評估結(jié)果為以下金額單位皆為:人民幣元 : 資產(chǎn):有效資產(chǎn)合計(jì) 1, 580, 000.00 負(fù)債:委托方債權(quán) 1, 500, 000.00 其他一般債權(quán) 7, 900, 000.00 優(yōu)先債權(quán) 210, 000.00 債權(quán)合計(jì) 9, 610, 000.00擔(dān)保
8、企業(yè)B,正常經(jīng)營。經(jīng)對其整體資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評估,其評估結(jié)果為:資產(chǎn):有效資產(chǎn)合計(jì) 2, 200, 000.00 負(fù)債:擔(dān)保債權(quán) 1, 500, 000.00 其他一般債權(quán) 2, 600, 000.00 優(yōu)先債權(quán) 660, 000.00 債權(quán)合計(jì) 4, 760, 000.001.計(jì)算方法一: 先計(jì)算從債務(wù)企業(yè)的受償金額,后計(jì)算從擔(dān)保企業(yè)的受償金額。 1計(jì)算從債務(wù)企業(yè)受償金額使用的公式為:一般債權(quán)受償比例 =有效資產(chǎn)評估價(jià)值 -抵押債權(quán)優(yōu)先受償資產(chǎn)價(jià)值 - 按規(guī)定優(yōu)先歸還的各項(xiàng)支出和債務(wù) /企業(yè)債務(wù)總額 -抵押債權(quán)已獲清 償?shù)慕痤~-按規(guī)定優(yōu)先歸還的各項(xiàng)支出和債務(wù)X 100%特定一般債權(quán)受償額 =特定一般債權(quán)金額 *一般債權(quán)受償比例 注:優(yōu)先債權(quán)包括職工工資、欠交職工社保金、職工集資款、按當(dāng)?shù)?標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的職工安置費(fèi)以及所欠稅款等。一般債權(quán)受償比例= 1 ,580,000.00-210,000.00 /9,610,000.00-210,000.00X 100% =15%委托方從債務(wù)企業(yè)受償金額 =1,500,
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 2025年度版權(quán)購買合同:某出版公司購買某作者的一本圖書的版權(quán)2篇
- 小學(xué)數(shù)學(xué)微課的互動(dòng)性教學(xué)研究
- 教育領(lǐng)域?qū)W生活動(dòng)策劃實(shí)戰(zhàn)技巧
- 教育心理學(xué)在小學(xué)器樂教學(xué)中的運(yùn)用與審美培養(yǎng)
- 技術(shù)趨勢與小紅書社交電商模式的融合探索
- 教育行業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的構(gòu)建策略
- 幼兒教育的未來發(fā)展與人才培養(yǎng)方向
- 如何將冬季健身活動(dòng)融入企業(yè)文化中
- 教育行業(yè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目匯報(bào)策略
- Unit 2 we're family Section A pronunciation說課稿 - 2024-2025學(xué)年人教版英語七年級上冊
- 2024-2025學(xué)年八年級上學(xué)期1月期末物理試題(含答案)
- 2025年國新國際投資有限公司招聘筆試參考題庫含答案解析
- 制造車間用洗地機(jī)安全操作規(guī)程
- 2025河南省建筑安全員-A證考試題庫及答案
- 商場電氣設(shè)備維護(hù)勞務(wù)合同
- 油氣田智能優(yōu)化設(shè)計(jì)-洞察分析
- 陜西2020-2024年中考英語五年真題匯編學(xué)生版-專題09 閱讀七選五
- 磚混結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)加固技術(shù)方案
- 助產(chǎn)專業(yè)的職業(yè)生涯規(guī)劃
- 新《國有企業(yè)管理人員處分條例》知識競賽考試題庫500題(含答案)
- 骨質(zhì)疏松護(hù)理
評論
0/150
提交評論