建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度與完善公司治理結(jié)構(gòu)

1、建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度與完善公司治理結(jié)構(gòu) 摘 要 有效的公司治理結(jié)構(gòu)的建立與國有資產(chǎn)管理體制關(guān)系非常密切，通過建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度這一國有資產(chǎn)管理體制的重大創(chuàng)新來完善公司治理結(jié)構(gòu)，具有重要的現(xiàn)實意義。建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度可以較好解決國有企業(yè)出資人缺位問題，有利于建立有效的激勵與約束機(jī)制，也有利于提高國有企業(yè)財務(wù)治理水平。關(guān)鍵詞 國有資本經(jīng)營預(yù)算制度；激勵與約束機(jī)制；財務(wù)治理 國有資本經(jīng)營預(yù)算制度是各級國資委依據(jù)政府授權(quán)，以國有資本出資人身份依法取得國有資本經(jīng)營收入、安排國有資本經(jīng)營支出的專門預(yù)算制度，是履行國有資本出資人職責(zé)的重要方式，是國有資本監(jiān)管和營運(yùn)評價考核的重要途徑。黨的十六

2、屆三中全會報告指出，深化國有企業(yè)改革的核心是建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。而有效的公司治理的建立與國有資產(chǎn)管理體制的完善具有非常密切的關(guān)系。通過建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度這一國有資產(chǎn)管理體制的重大創(chuàng)新來完善公司治理結(jié)構(gòu)具有重大現(xiàn)實意義。 一、建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度能夠較好解決國有企業(yè)出資人缺位問題 OECD(經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織)認(rèn)為，公司治理是一種據(jù)以對工商業(yè)公司進(jìn)行管理和控制的體系。它明確規(guī)定公司各參與者的責(zé)任和權(quán)力分布，并且要清楚表明決策公司實務(wù)時應(yīng)遵循的規(guī)則和程序。所以，解決出資人缺位以及相應(yīng)的責(zé)權(quán)利對稱問題，是建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)的先決條件。所謂出資人，就是向企業(yè)投入資本的人，即企業(yè)資本的

3、擁有者，也就是股東。任何人的財產(chǎn)(資本)一旦投入企業(yè)，就變成企業(yè)的法人財產(chǎn)，投資者就享有出資人的權(quán)利。這些權(quán)利主要包括資產(chǎn)受益、按照法定程序參與企業(yè)的重大決策和聘請經(jīng)營者、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，國有企業(yè)的資產(chǎn)必須同其他所有制資產(chǎn)一樣，具有明確的出資人代表。同時，國有資產(chǎn)也應(yīng)該具有一般資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)要素：所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)。出資人出資的目的就是為了獲取資本回報，如果不能獲取資本回報，國家作為國有企業(yè)的股東，就稱不上是完整意義上的出資人，也就無法履行出資人的其他職能。 我國國有企業(yè)長期存在著出資人不到位、產(chǎn)權(quán)不清的問題。直至黨的十六大提出建立國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，并由其代表國家行使

4、國有資產(chǎn)的所有者職能。國有資產(chǎn)一直沒有一個真正的出資人代表。不僅如此，國家財政和國家銀行貸款興辦的國有企業(yè)，從1994年實行分稅制之后，國家從來沒有收繳國有企業(yè)的資本收益，國家作為出資人的地位根本沒有得到充分體現(xiàn)。因此，通過建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，按照國有資本經(jīng)營預(yù)算的要求，由作為國有資本出資人代表的國資委來進(jìn)行國有資本經(jīng)營收益的收繳，才能真正落實國有資本出資人職責(zé)。國資委作為政府特設(shè)的相對獨立機(jī)構(gòu)，代表政府履行出資人職責(zé)，管人管事與管資產(chǎn)相結(jié)合，責(zé)任、權(quán)力、義務(wù)相統(tǒng)一。同時，作為國資委最為重要的“管資產(chǎn)”的手段之一，可以通過建立國有資本資經(jīng)營預(yù)算來管住企業(yè)的投資行為，還可以通過建立國有資本

5、經(jīng)營預(yù)算，對資產(chǎn)收益和產(chǎn)權(quán)變動等經(jīng)營活動進(jìn)行規(guī)范，這有利于國有資本出資人充分履行其財產(chǎn)職責(zé)，加強(qiáng)國有資產(chǎn)管理，促進(jìn)資產(chǎn)保值增值。 二、建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度有利于完善經(jīng)營者激勵與約束機(jī)制 建立有效的經(jīng)營者激勵與約束機(jī)制，是完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容。但是，從目前我國企業(yè)改制與發(fā)展的現(xiàn)實狀況來看，企業(yè)激勵約束機(jī)制卻存在以下一些比較突出的問題：第一，企業(yè)考核主體不明確。有些企業(yè)由財政部門考核，有些企業(yè)由國資部門考核，還有的企業(yè)由組織部門考核等。第二，缺乏比較科學(xué)和詳細(xì)的經(jīng)營者與企業(yè)的業(yè)績評價和考核指標(biāo)體系?，F(xiàn)有的考核制度體系基本上屬于事后“訓(xùn)誡”的監(jiān)督和約束機(jī)制，難以對經(jīng)營者進(jìn)行有效的事前監(jiān)督和

6、事中監(jiān)督。同時考核指標(biāo)設(shè)置不合理，有的企業(yè)考核指標(biāo)較多，有的企業(yè)考核指標(biāo)較少，還有的一些指標(biāo)相互矛盾等。第三，企業(yè)內(nèi)部激勵約束機(jī)制不對稱。表現(xiàn)為一部分企業(yè)通過實施年薪制形成激勵機(jī)制的同時，卻缺乏有效完善的約束機(jī)制，造成“強(qiáng)激勵弱約束”的機(jī)制和格局。第四，我國經(jīng)營者收入分配中仍然存在著平均主義以及經(jīng)營者和勞動者之間收入差距過大兩種傾向。相當(dāng)一部分企業(yè)現(xiàn)有的薪酬制度還無法體現(xiàn)出經(jīng)營者的實際業(yè)績差異和經(jīng)營能力大小，更不能區(qū)分不同、行業(yè)、不同企業(yè)和不同情況下的企業(yè)實際經(jīng)營狀況，甚至經(jīng)營情況差的企業(yè)的經(jīng)營者收入反而更高。要建立有效的經(jīng)營者激勵與約束機(jī)制，必須要正確評價與考核企業(yè)的經(jīng)營成果與經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)

7、績。為此，通過建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，可以從以下幾個方面起到完善經(jīng)營者激勵與約束機(jī)制的作用：(1)明確考核主體。國有資產(chǎn)監(jiān)管部門作為國有資本出資人代表同時又是國有資本經(jīng)營預(yù)算的執(zhí)行者，無疑對國有企業(yè)經(jīng)營者和企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績的評價與考核具有義不容辭的責(zé)任。(2)使考核指標(biāo)體系的設(shè)置更加科學(xué)合理。建立國有資本經(jīng)營預(yù)算，可以將要求企業(yè)完成的國有資本經(jīng)營收益、國有資本保值增值等目標(biāo)以預(yù)算的形式加以明確，使考核指標(biāo)與預(yù)算指標(biāo)相結(jié)合。(3)形成激勵與約束的對稱機(jī)制。在經(jīng)營預(yù)算指標(biāo)與經(jīng)營者考核指標(biāo)相結(jié)合的基礎(chǔ)上，再將企業(yè)國有資本經(jīng)營預(yù)算完成情況與企業(yè)經(jīng)營者的收益、獎懲以及升遷等適度掛鉤，消除過去存在的對經(jīng)營

8、者激勵偶然性、隨意性現(xiàn)象，使對企業(yè)經(jīng)營者的激勵與約束進(jìn)入法制軌道，從而形成有效的激勵與約束機(jī)制，全面落實國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任。(4)國有資本經(jīng)營預(yù)算收益指標(biāo)是按不同行業(yè)分解確定的，可以在一定程度上消除行業(yè)企業(yè)經(jīng)營者之間存在的苦樂不均現(xiàn)象。 三、建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度可以促進(jìn)企業(yè)財務(wù)治理水平的提高 財務(wù)治理是公司治理的主要內(nèi)容之一，建立有效的財務(wù)治理機(jī)制，是完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容。但是，我國許多國有企業(yè)包括一些國有上市公司，在財務(wù)治理方面存在諸多問題。例如，一些企業(yè)的財務(wù)決策機(jī)制包括融資決策、投資決策、利潤分配決策等方面的機(jī)制不健全；部分企業(yè)會計核算不規(guī)范，會計信息不真實；有些企業(yè)財務(wù)管理

9、基礎(chǔ)較為薄弱，財務(wù)控制制度不完善，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較大等。正因為這些現(xiàn)象的存在，導(dǎo)致了許多企業(yè)國有資本經(jīng)營效率的下降和國有資產(chǎn)的大量流失。 通過建立國有資本經(jīng)營預(yù)算，可以促進(jìn)企業(yè)財務(wù)治理水平的提高。因為建立國有資本經(jīng)營預(yù)算，要求有嚴(yán)格、規(guī)范的企業(yè)財務(wù)預(yù)算相配合，這就要求企業(yè)建立嚴(yán)格的財務(wù)會計體系。主要包括：(1)建立科學(xué)嚴(yán)格的財務(wù)決策系統(tǒng)。企業(yè)通過股東會、董事會、經(jīng)理層以及財務(wù)部門等各個層次在財務(wù)決策方面的分權(quán)，明確各個層次財務(wù)決策的責(zé)權(quán)利關(guān)系，從而保證企業(yè)財務(wù)決策的正確性，以確保企業(yè)財務(wù)預(yù)算的科學(xué)、合理。(2)建立嚴(yán)格的會計核算系統(tǒng)。企業(yè)的會計核算必須提供及時、準(zhǔn)確、完整的關(guān)于生產(chǎn)經(jīng)營過程和生產(chǎn)

10、經(jīng)營成果的信息，從而保證企業(yè)財務(wù)決策機(jī)構(gòu)能夠做出正確的財務(wù)決策，同時以便于上級國有資產(chǎn)監(jiān)管部門了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況。(3)信息披露制度。從投資者的角度來看，編制國有資本經(jīng)營預(yù)算，目的之一是要了解國有資本投入與收益狀況的信息以及資本預(yù)算執(zhí)行情況等財務(wù)信息。這些信息主要包括：反映預(yù)算期內(nèi)國有資本經(jīng)營過程的財務(wù)信息。反映預(yù)算期內(nèi)國有資本經(jīng)營結(jié)果的財務(wù)信息，預(yù)算期內(nèi)國有資本經(jīng)營結(jié)果反映在國有資本存量期初、期末余額的變化上。反映預(yù)算期內(nèi)國有資本經(jīng)營效率的財務(wù)信息。反映預(yù)算期內(nèi)國有資本投資預(yù)算的財務(wù)信息。(4)建立嚴(yán)格的審計監(jiān)督系統(tǒng)。為確保企業(yè)財務(wù)部門提供信息的真實性、準(zhǔn)確性，同時為了防止企業(yè)各級領(lǐng)導(dǎo)違反財經(jīng)紀(jì)律或以權(quán)謀私，確保國有資產(chǎn)保值增值，防止國有資產(chǎn)流失，企業(yè)必須建立嚴(yán)格的審計監(jiān)督系統(tǒng)。 上述幾個方面的系統(tǒng)與制度，構(gòu)成了較為完整的企業(yè)財務(wù)治理機(jī)制，這些系統(tǒng)與制度的建立，