中國保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

1、last modified 07/07/2010 12:15:31 pm china standard timeprintedworking draft中國保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)2010年7月8日機(jī)密和專有未經(jīng)麥肯錫許可，任何對(duì)此資料的使用嚴(yán)格禁止咨詢會(huì)議討論材料hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed1 1 完成完成h股上市之后，太平洋保險(xiǎn)將根據(jù)中國保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，站在新的起點(diǎn)股上市之后，太平洋保險(xiǎn)將根據(jù)中國保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，站在新的起

2、點(diǎn)上，采用新的發(fā)展思路，完成新的戰(zhàn)略目標(biāo)上，采用新的發(fā)展思路，完成新的戰(zhàn)略目標(biāo)主要活動(dòng)主要活動(dòng) a股重點(diǎn)重點(diǎn)h股上市2006-07年年2008-10年年2011-15年年引入戰(zhàn)略投資者創(chuàng)建上市公司的治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)建“可持續(xù)價(jià)值增長”管理的核心理念調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升價(jià)值及盈利水平繼續(xù)提高管理水平和專業(yè)能力未來35年中國經(jīng)濟(jì)及保險(xiǎn)市場(chǎng)有哪些發(fā)展趨勢(shì)？在此趨勢(shì)下，太保如何體現(xiàn)價(jià)值增長“可可持續(xù)性持續(xù)性”？新起點(diǎn)新起點(diǎn)新思路新思路新目標(biāo)新目標(biāo)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型完成投資者要求完成投資者要求以客戶為導(dǎo)向以客戶為導(dǎo)向全面提升競爭力全面提升競爭力hko-aaa123-20090911-|mckinsey

3、 & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed2 概述概述未來未來35年中年中國保險(xiǎn)行業(yè)驅(qū)國保險(xiǎn)行業(yè)驅(qū)動(dòng)力動(dòng)力未來未來35年中年中國保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)國保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)展趨勢(shì)后危機(jī)時(shí)代全球發(fā)展模式將經(jīng)歷“再平衡”，中國內(nèi)需消費(fèi)及建設(shè)投資對(duì)中國及世界經(jīng)濟(jì)的重要性日益增加城市化、中產(chǎn)化、老齡化等六大趨勢(shì)將成為影響中國保險(xiǎn)客戶的特征、行為與需求的決定性因素，并使客戶需求客戶需求成為中國保險(xiǎn)行業(yè)的核心驅(qū)動(dòng)力基于客戶需求的變化，中國保險(xiǎn)行業(yè)將圍繞“改變發(fā)展模式、改變發(fā)展模式、實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、創(chuàng)新經(jīng)營模式實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、創(chuàng)新

4、經(jīng)營模式”繼續(xù)發(fā)展產(chǎn)壽險(xiǎn)保持較快發(fā)展速度的基本格局不變，產(chǎn)品上進(jìn)一步凸現(xiàn)長期保障功能，城鄉(xiāng)發(fā)展更為均衡，傳統(tǒng)渠道改革勢(shì)在必行，新渠道作用日益突出，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的深度開發(fā)（如續(xù)保、加保）將成為確保效益前提下推動(dòng)規(guī)模的一項(xiàng)重要手段養(yǎng)老仍處于發(fā)展初級(jí)階段資產(chǎn)負(fù)債管理將成為核心競爭力，pe，基建及地產(chǎn)等另類投資渠道方興未艾潛力巨大太保未來太保未來35年的戰(zhàn)略思考年的戰(zhàn)略思考把握客戶需求的變化，全面提升競爭力競爭力縱向做強(qiáng)做深保險(xiǎn)主業(yè)橫向拓展進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈其他領(lǐng)域提升執(zhí)行能力及專業(yè)能力hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last mod

5、ified 07/07/2010 12:15:31 pm printed3 全球全球經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)發(fā)展形勢(shì)概述概述全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，但仍存在較大不確定性。全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，但仍存在較大不確定性。預(yù)計(jì)2010-2015年均增長率將恢復(fù)到3%以上全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，經(jīng)濟(jì)中心加速向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，區(qū)域一體化趨勢(shì)得到加強(qiáng)全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，經(jīng)濟(jì)中心加速向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，區(qū)域一體化趨勢(shì)得到加強(qiáng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式面臨調(diào)整，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式面臨調(diào)整， 正在經(jīng)歷一場(chǎng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、供需結(jié)構(gòu)和資本流向的再平衡正在經(jīng)歷一場(chǎng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、供需結(jié)構(gòu)和資本流向的再平衡美國等發(fā)達(dá)國家的去杠桿化將抑制消費(fèi)，原有的全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式

6、將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)后危機(jī)時(shí)代中國城市化進(jìn)程將繼續(xù)推動(dòng)中國建設(shè)的發(fā)展，城市化直接拉動(dòng)的固定資產(chǎn)投資將占到全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的45%全球再平衡要求中國改變?cè)鲩L模式，同時(shí)也帶給中國提升國際競爭力、把握未來發(fā)展制高全球再平衡要求中國改變?cè)鲩L模式，同時(shí)也帶給中國提升國際競爭力、把握未來發(fā)展制高點(diǎn)的良機(jī)點(diǎn)的良機(jī)傳統(tǒng)的“中國生產(chǎn)、美國消費(fèi)”的模式不再完全適用，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要從出口導(dǎo)向向消費(fèi)導(dǎo)向、從外需主導(dǎo)向內(nèi)需主導(dǎo)轉(zhuǎn)變與此同時(shí)，再平衡也帶給中國提升國際競爭力、加快提升自主創(chuàng)新能力、把握未來發(fā)展的制高點(diǎn)的前所未有的良機(jī)國際政治格局的變化要求我國在國際事務(wù)上承擔(dān)更多的責(zé)任，也為我國廣泛參與全球治理、增強(qiáng)國際影響力

7、提供了戰(zhàn)略機(jī)遇hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed4 中國保險(xiǎn)市場(chǎng)中國保險(xiǎn)市場(chǎng)未來未來35年中國保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力主要體現(xiàn)在年中國保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力主要體現(xiàn)在5個(gè)方面?zhèn)€方面競爭態(tài)勢(shì)競爭態(tài)勢(shì)總體競爭格局將不會(huì)發(fā)生太大的變化產(chǎn)壽險(xiǎn)第二集團(tuán)的市場(chǎng)份額可能擴(kuò)大，競爭趨于白熱化差異化與專業(yè)化的經(jīng)營優(yōu)勢(shì)將是各保險(xiǎn)公司面對(duì)競爭的戰(zhàn)略重點(diǎn)競爭的國際化程度不斷提高客戶需求客戶需求消費(fèi)者的財(cái)富積累和保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)成為推動(dòng)保險(xiǎn)需求的主要杠桿退休、醫(yī)療及

8、教育是未來保險(xiǎn)的主要目的銀行在整合客戶金融需求方面具有不可替代的優(yōu)勢(shì)品牌將成為選擇保險(xiǎn)公司的首要因素宏觀經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)中國經(jīng)濟(jì)仍持續(xù)保持9左右的高速增長六大發(fā)展趨勢(shì)將給保險(xiǎn)行業(yè)帶來重要影響城市化中產(chǎn)階級(jí)崛起老齡化新能源技術(shù)創(chuàng)新國際化監(jiān)管政策監(jiān)管政策繼續(xù)貫徹保險(xiǎn)主業(yè)向保障及價(jià)值回歸的既定政策壽險(xiǎn)重點(diǎn)發(fā)展長期保障及儲(chǔ)蓄類，重點(diǎn)關(guān)注個(gè)險(xiǎn)營銷渠道產(chǎn)險(xiǎn)持續(xù)改善車險(xiǎn)行業(yè)盈利能力，鼓勵(lì)產(chǎn)品及渠道創(chuàng)新全面推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)揮企業(yè)間接融資向直接融資轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略作用基礎(chǔ)設(shè)施及固定資產(chǎn)領(lǐng)域民營化過程將繼續(xù)，推動(dòng)政府部門從國有領(lǐng)域的投資向公共事業(yè)投資的轉(zhuǎn)移可能進(jìn)入較為長期的加息通道人民幣將有計(jì)劃地逐步

9、升值，匯率進(jìn)一步市場(chǎng)化固定收入市場(chǎng)繼續(xù)增長，權(quán)益類市場(chǎng)開放度及成熟度提高風(fēng)險(xiǎn)投資工具及金融衍生品的需求增加在投資及保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈拓展方面進(jìn)行試驗(yàn)性改革，政策方面可能會(huì)有一定反復(fù)另類投資第三方投資管理養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與銀行的深度合作及混業(yè)經(jīng)營保險(xiǎn)法規(guī)政策變化在未來可能影響行業(yè)整體結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)償付能力費(fèi)率市場(chǎng)化代理機(jī)構(gòu)監(jiān)管代理人管理本次討論重點(diǎn)hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed5 資料來源：global insight；麥肯錫分析預(yù)計(jì)中國經(jīng)濟(jì)在預(yù)計(jì)

10、中國經(jīng)濟(jì)在2010-2015年期間將保持年期間將保持9%的增速，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體的增速，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體+9% p.a.2025111.0202080.22015201220102008國內(nèi)生產(chǎn)總值國內(nèi)生產(chǎn)總值萬億，2008年人民幣預(yù)測(cè)值實(shí)際值hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed6 國際化國際化中國的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展中將出現(xiàn)中國的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展中將出現(xiàn)6大趨勢(shì)，將對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)生影響大趨勢(shì)，將對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)生影響城市化城市化中產(chǎn)階層

11、的崛起中產(chǎn)階層的崛起人口老齡化人口老齡化新能源新能源技術(shù)創(chuàng)新技術(shù)創(chuàng)新宏觀經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed7 中國正在經(jīng)歷前所未有的城市化進(jìn)程中國正在經(jīng)歷前所未有的城市化進(jìn)程未來20年中國將增加超過增加超過3.5億的億的城鎮(zhèn)人口城鎮(zhèn)人口 相當(dāng)于今天美國全國的人口將有超過超過200個(gè)超過百萬人口的中個(gè)超過百萬人口的中國城市國城市 在歐洲現(xiàn)僅有35個(gè)超過百萬人口的城市到20235年，2/3的中國人口將居住在城市里 相當(dāng)于10

12、億城市大軍億城市大軍將出現(xiàn)近50,000幢摩天大廈幢摩天大廈 相當(dāng)于10個(gè)紐約市將新建近170個(gè)軌道交通系統(tǒng)個(gè)軌道交通系統(tǒng)在歐洲現(xiàn)僅有約70個(gè)資料來源：麥肯錫全球研究院“中國城市計(jì)量模型”；麥肯錫全球研究院分析城市化城市化hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed8 城市化將成為推動(dòng)中國建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主線城市化將成為推動(dòng)中國建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主線城市化帶動(dòng)城市基礎(chǔ)建設(shè)投資預(yù)測(cè)城市化帶動(dòng)城市基礎(chǔ)建設(shè)投資預(yù)測(cè)萬億，2008年人民幣資料來源：gl

13、obal insight；麥肯錫全球研究院中國城市化模型，2009年7月版；麥肯錫分析20122011201003-08全社會(huì)固定投資總量+9% p.a.10-15累計(jì)投資74.320152014201367.6x1.1城市化將成為推動(dòng)中城市化將成為推動(dòng)中國建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主線主線，根據(jù)麥肯錫城市化模型測(cè)算，2010-2015年城市化帶動(dòng)的城市基礎(chǔ)建設(shè)投資（房地產(chǎn)、交通運(yùn)輸、公共服務(wù)、電力燃?xì)夂退?、采礦、信息傳輸六大行業(yè)）總量將達(dá)到74萬億元，是過去六年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的1.1倍，占2010-135年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的約45%城市化城市化hko-aaa123-200909

14、11-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed9 巨型和中型城市將成為未來經(jīng)濟(jì)增長的火車頭巨型和中型城市將成為未來經(jīng)濟(jì)增長的火車頭 1模型結(jié)果顯示，20035年新城市的數(shù)量為九個(gè)，占城市人口總數(shù)的約1%資料來源：麥肯錫全球研究院“中國城市計(jì)量模型”；麥肯錫全球研究院分析大型城鎮(zhèn)（50萬）602小型城市（50萬-150萬）173中型城市（150萬-500萬）69大型城市（500萬-1,000萬）12巨型城市（超過千萬人口）2005858座城市座城市1511528052120259

15、39座城市座城市保持保持6044926117上升上升9154556972新城市新城市1占占gdp百分比百分比200520251124222820191434199按城市規(guī)模分布按城市規(guī)模分布城市數(shù)量20235年年出現(xiàn)的出現(xiàn)的8個(gè)個(gè)巨型城市巨型城市北京北京上海上海廣州廣州深圳深圳天津天津武漢武漢重慶重慶成都成都城市化城市化hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed10 資料來源：麥肯錫全球研究院中國消費(fèi)者需求模型不斷上升的中產(chǎn)階層與全球富裕群

16、體將成為儲(chǔ)蓄的主要來源不斷上升的中產(chǎn)階層與全球富裕群體將成為儲(chǔ)蓄的主要來源富裕 (10-20萬元)中低收入(2.5-4萬元)貧窮（20萬元)家庭儲(chǔ)蓄按收入階層分布家庭儲(chǔ)蓄按收入階層分布百分比，年收入， 2000年人民幣實(shí)際預(yù)測(cè)1009080706050403020100城鎮(zhèn)居民中產(chǎn)階級(jí)崛起中產(chǎn)階級(jí)崛起hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed11 資料來源：麥肯錫中國城市模型；麥肯錫全球研究院分析中產(chǎn)階級(jí)將會(huì)大量出現(xiàn)于中型城市；而巨型城市的

17、富裕人口將會(huì)增加中產(chǎn)階級(jí)將會(huì)大量出現(xiàn)于中型城市；而巨型城市的富裕人口將會(huì)增加百萬家庭，百分比，家庭年收入，2000年人民幣，城鎮(zhèn)人口100% =貧窮（20萬元）巨型城市 （10m+）54101433大型城市（5百萬-1千萬）35191834中型 城市（150萬5百萬）77162239小型城市（50萬-150萬）152330334主要城鎮(zhèn)（50萬）22531333按城市規(guī)模劃分，按城市規(guī)模劃分，2025按可支配收入分布按可支配收入分布趨勢(shì)預(yù)測(cè)中產(chǎn)階級(jí)崛起中產(chǎn)階級(jí)崛起hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modifi

18、ed 07/07/2010 12:15:31 pm printed12 對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的潛在機(jī)會(huì)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的潛在機(jī)會(huì)與影響與影響財(cái)富積累減緩，儲(chǔ)蓄率下降對(duì)人壽保險(xiǎn)、退休和資產(chǎn)管理產(chǎn)品的需求不斷上升保健與老年服務(wù)相關(guān)的行業(yè)發(fā)展迅速資料來源：聯(lián)合國報(bào)告中國人口老齡化及其影響；麥肯錫分析中國老齡化水平將很快上升中國老齡化水平將很快上升中國中國60歲以上人口歲以上人口百萬205020202004占總?cè)丝谡伎側(cè)丝诎俜直?1%17%30%老齡化老齡化hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010

19、 12:15:31 pm printed13 糖尿病糖尿病經(jīng)診斷并治療的病例，百萬高血壓高血壓經(jīng)診斷并治療的病例，百萬肺癌肺癌經(jīng)診斷并治療的病例，百萬抑郁癥抑郁癥經(jīng)診斷并治療的病例，百萬人口老齡化，再加上日趨西化的生活方式，都會(huì)對(duì)醫(yī)療保健帶來實(shí)際影響人口老齡化，再加上日趨西化的生活方式，都會(huì)對(duì)醫(yī)療保健帶來實(shí)際影響17 - 2811 - 19高血壓人群2005高血壓人群 2015x0.9-2.5糖尿病人群2007糖尿病人群 2016720 x32 - 45 - 7抑郁癥患病人群 2005抑郁癥患病人群 2015x1.4-2.7肺癌患病人群 2005肺癌患病人群 20150.90.5x1.6-1.

20、7資料來源：衛(wèi)生部；中國疾病預(yù)防控制中心；亞洲人口；國家營養(yǎng)健康狀況調(diào)查；小組分析估測(cè)老齡化老齡化hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed14 調(diào)研結(jié)果表明，中國消費(fèi)者將考慮提高向保險(xiǎn)產(chǎn)品的資產(chǎn)分配調(diào)研結(jié)果表明，中國消費(fèi)者將考慮提高向保險(xiǎn)產(chǎn)品的資產(chǎn)分配d4：目前，您的總資產(chǎn)中有多少比例分配在以下：目前，您的總資產(chǎn)中有多少比例分配在以下產(chǎn)品中？產(chǎn)品中？ 所有回答（300個(gè)）的平均比例d5：在未來：在未來35年中，您的總資產(chǎn)中將有多少分年中，

21、您的總資產(chǎn)中將有多少分配到以下產(chǎn)品中？配到以下產(chǎn)品中？所有回答（300個(gè)）的平均比例政府債券1.4基金2.8房地產(chǎn)9.3保險(xiǎn)產(chǎn)品10.5股票11.0長期存款27.8短期存款37.2政府債券1.0基金3.1房地產(chǎn)9.7保險(xiǎn)產(chǎn)品12.0股票10.7長期存款28.1短期存款35.5資料來源：消費(fèi)者調(diào)研客戶需求客戶需求hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed15 保障和教育是消費(fèi)者購買壽險(xiǎn)的主要?jiǎng)恿ΡＵ虾徒逃窍M(fèi)者購買壽險(xiǎn)的主要?jiǎng)恿2. 您購

22、買人壽保險(xiǎn)的主要原因是什么？您購買人壽保險(xiǎn)的主要原因是什么？受訪者百分比在我發(fā)生意外時(shí)保障我的家人48投資回報(bào)有吸引力13是另一種長期儲(chǔ)蓄的方法15退休后有保障18在我死后我的家庭可以收益（非意外）18為我孩子的教育做準(zhǔn)備24以防生病或殘疾30161118351334562321561629241316363531合計(jì)合計(jì) （240）上海上海 （80）成都成都 （80）韶關(guān)韶關(guān) （80） b1. 您今后購買壽險(xiǎn)的主要原因?qū)?huì)是什么？（針您今后購買壽險(xiǎn)的主要原因?qū)?huì)是什么？（針對(duì)有意向購買壽險(xiǎn)產(chǎn)品的受訪者對(duì)有意向購買壽險(xiǎn)產(chǎn)品的受訪者 ）受訪者百分比131212283342151010251050

23、55202040255020352520合計(jì)合計(jì) （60）上海上海 （20）成都成都 （20）韶關(guān)韶關(guān) （20） 客戶需求客戶需求資料來源：消費(fèi)者調(diào)研hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed16 消費(fèi)者認(rèn)為銀行在銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品方面比保險(xiǎn)代理更可靠、更專業(yè)消費(fèi)者認(rèn)為銀行在銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品方面比保險(xiǎn)代理更可靠、更專業(yè)資料來源：消費(fèi)者調(diào)研a12. 您提到您從銀行保險(xiǎn)購買了保險(xiǎn)產(chǎn)品，為什么您會(huì)從銀行購買？您提到您從銀行保險(xiǎn)購買了保險(xiǎn)產(chǎn)品，為什么您會(huì)從銀

24、行購買？ 受訪者百分比1669成都19568上海244475合計(jì)5971銀行比保險(xiǎn)代理更可靠更專業(yè)韶關(guān) 我的家人、朋友、鄰居向我推薦我相信銀行里以前為我提供過服務(wù)的銷售人員100% =銀行對(duì)我而言更加方便客戶需求客戶需求hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed17 概述概述未來未來35年中年中國保險(xiǎn)行業(yè)驅(qū)國保險(xiǎn)行業(yè)驅(qū)動(dòng)力動(dòng)力未來未來35年中年中國保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)國保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)展趨勢(shì)后危機(jī)時(shí)代全球發(fā)展模式將經(jīng)歷“再平衡”，中國內(nèi)需消費(fèi)及建設(shè)投

25、資對(duì)中國及世界經(jīng)濟(jì)的重要性日益增加城市化、中產(chǎn)化、老齡化等六大趨勢(shì)將成為影響中國保險(xiǎn)客戶的特征、行為與需求的決定性因素，并使客戶需求客戶需求成為中國保險(xiǎn)行業(yè)的核心驅(qū)動(dòng)力基于客戶需求的變化，中國保險(xiǎn)行業(yè)將圍繞“改變發(fā)展模式、改變發(fā)展模式、實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、創(chuàng)新經(jīng)營模式實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、創(chuàng)新經(jīng)營模式”繼續(xù)發(fā)展產(chǎn)壽險(xiǎn)保持較快發(fā)展速度的基本格局不變，產(chǎn)品上進(jìn)一步凸現(xiàn)長期保障功能，城鄉(xiāng)發(fā)展更為均衡，傳統(tǒng)渠道改革勢(shì)在必行，新渠道作用日益突出，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的深度開發(fā)（如續(xù)保、加保）將成為確保效益前提下推動(dòng)規(guī)模的一項(xiàng)重要手段養(yǎng)老仍處于發(fā)展初級(jí)階段資產(chǎn)負(fù)債管理將成為核心競爭力，pe，基建及地產(chǎn)等另類投資渠道方興未艾潛力巨

26、大太保未來太保未來35年的戰(zhàn)略思考年的戰(zhàn)略思考把握客戶需求的變化，全面提升競爭力競爭力縱向做強(qiáng)做深保險(xiǎn)主業(yè)橫向拓展進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈其他領(lǐng)域提升執(zhí)行能力及專業(yè)能力hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed18 基于客戶需求的變化，中國保險(xiǎn)行業(yè)將圍繞三個(gè)主題繼續(xù)發(fā)展基于客戶需求的變化，中國保險(xiǎn)行業(yè)將圍繞三個(gè)主題繼續(xù)發(fā)展落實(shí)發(fā)展方式落實(shí)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變的轉(zhuǎn)變嘗試經(jīng)營模式嘗試經(jīng)營模式的創(chuàng)新的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整的調(diào)整從注重規(guī)模的外延粗放型增長

27、外延粗放型增長到注重可持續(xù)盈利的內(nèi)涵式增長可持續(xù)盈利的內(nèi)涵式增長從同質(zhì)化競爭同質(zhì)化競爭到差異化競爭差異化競爭（客戶、產(chǎn)品、經(jīng)營、服務(wù)）從保險(xiǎn)資源破壞性開發(fā)保險(xiǎn)資源破壞性開發(fā)到合理培育利用保險(xiǎn)資源培育利用保險(xiǎn)資源產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：長期保障儲(chǔ)蓄型與理財(cái)型產(chǎn)品渠道結(jié)構(gòu)：渠道結(jié)構(gòu)：自主渠道（代理人、直銷、電銷）與合作渠道（銀保、中介）地域結(jié)構(gòu)：地域結(jié)構(gòu)：城市保險(xiǎn)市場(chǎng)與農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)：資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)：承保業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)競爭結(jié)構(gòu)：競爭結(jié)構(gòu)：大型保險(xiǎn)公司與中小保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司總分之間的集約化集約化經(jīng)營模式以客戶為中心跨險(xiǎn)種（產(chǎn)、壽、養(yǎng)）集團(tuán)化集團(tuán)化經(jīng)營模式保險(xiǎn)投資渠道投資渠道及內(nèi)容的拓展（如另類投

28、資）保險(xiǎn)與其他金融渠道其他金融渠道（如銀行）的深度合作保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)行業(yè)（如養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)）進(jìn)入hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed19 圍繞三個(gè)主題，我們對(duì)各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展有一些基本判斷圍繞三個(gè)主題，我們對(duì)各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展有一些基本判斷市場(chǎng)規(guī)模繼續(xù)保持20左右的快速增長產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向長期保障及儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)傳統(tǒng)及分紅險(xiǎn)未來5年平均增速將達(dá)到22，快于萬能及投聯(lián)產(chǎn)品（12）渠道結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生太大變化，銀保及個(gè)險(xiǎn)將分別保持50及40左

29、右a1a2市場(chǎng)規(guī)模將實(shí)現(xiàn)18左右的快速增長與發(fā)達(dá)國家相比，中國養(yǎng)老金市場(chǎng)在法律制度和稅優(yōu)政策等一系列驅(qū)動(dòng)因素方面仍然處于初級(jí)階段市場(chǎng)規(guī)模繼續(xù)保持13左右的快速增長，個(gè)人車險(xiǎn)將繼續(xù)成為主要的增長引擎，其中續(xù)保將成為各保險(xiǎn)公司在確保效益的前提下提升規(guī)模的重要手段非車險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新涌現(xiàn)電子渠道將實(shí)現(xiàn)飛越式發(fā)展車險(xiǎn)綜合賠付率將有所降低，但在運(yùn)營層面有較大繼續(xù)改善的空間b1b2b4a3產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)險(xiǎn)b3壽險(xiǎn)壽險(xiǎn)養(yǎng)老金養(yǎng)老金保險(xiǎn)資產(chǎn)管理保險(xiǎn)資產(chǎn)管理c2資產(chǎn)負(fù)債管理將成為保險(xiǎn)公司的核心競爭力pe，基建及地產(chǎn)等另類投資渠道潛力巨大專業(yè)化能力與人才成為發(fā)展的主要制約因素d1c1d2d3hko-aaa123-2009091

30、1-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed20 中國壽險(xiǎn)市場(chǎng)將保持中國壽險(xiǎn)市場(chǎng)將保持20左右的增長速度，其中保障儲(chǔ)蓄類險(xiǎn)種相對(duì)于投左右的增長速度，其中保障儲(chǔ)蓄類險(xiǎn)種相對(duì)于投資類險(xiǎn)種將有更為快速的發(fā)展資類險(xiǎn)種將有更為快速的發(fā)展271198200220081210保障儲(chǔ)蓄型投資型個(gè)人健康保險(xiǎn)企業(yè)養(yǎng)老金22720142,272557542155200750337200640637462005365263127200431892003中國壽險(xiǎn)中國壽險(xiǎn)gwp（總承保保費(fèi)）（總承保保費(fèi)）

31、十億元，人民幣22%16%62%29%02-08 復(fù)合年復(fù)合年增長率增長率n/a*0.1%0.2%0.6%1.6%2.5%20080.1%0.4%0.6%2.6%3.7%2014資料來源：中國政府統(tǒng)計(jì)；項(xiàng)目小組分析滲透率（滲透率（gwp/gdp）20%22%12%26%08-14 復(fù)合年復(fù)合年增長率增長率18%* 企業(yè)養(yǎng)老金的數(shù)據(jù)從2007年開始才有n/a*0.1%0.1%1.7%2.5%2002a1 a2hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm pri

32、nted21 資料來源：中國保監(jiān)會(huì)；麥肯錫分析壽險(xiǎn)分銷渠道壽險(xiǎn)分銷渠道渠道結(jié)構(gòu)不會(huì)有大的變化，代理人及銀保繼續(xù)成為最主要的兩個(gè)分銷渠道渠道結(jié)構(gòu)不會(huì)有大的變化，代理人及銀保繼續(xù)成為最主要的兩個(gè)分銷渠道壽險(xiǎn)保費(fèi)按分銷渠道細(xì)分壽險(xiǎn)保費(fèi)按分銷渠道細(xì)分百分比服務(wù)質(zhì)量低，經(jīng)常發(fā)生誤導(dǎo)客戶的情形產(chǎn)能比較低銷售代理流失率非常高 （有時(shí)高達(dá)50%）各家保險(xiǎn)公司都開始尋求革新代理人渠道的方案大多采用非排它性合作形式,銀行占主導(dǎo)地位,競爭激烈，傭金率高，導(dǎo)致銀保渠道利潤率較低僅限于低利潤的簡單儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品在分行水平的技能以及激勵(lì)機(jī)制不夠業(yè)務(wù)發(fā)展上的局限性使壽險(xiǎn)公司積極尋求轉(zhuǎn)型,盡量減少對(duì)銀保渠道的過度依賴現(xiàn)有壽險(xiǎn)公司

33、有大量的銷售人員，但缺乏足夠的培訓(xùn)，專業(yè)技能比較欠缺壽險(xiǎn)公司正積極發(fā)展電銷及網(wǎng)銷,然而其對(duì)保費(fèi)的貢獻(xiàn)在短期內(nèi)仍相當(dāng)有限截至2008年底，全國共有2,172家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和代理公司，但仍處于起步階段給客戶提供的附加值服務(wù)有限集團(tuán)客戶并不愿意為具有附加值的服務(wù)來付費(fèi)中介機(jī)構(gòu)規(guī)模大都較小，像泛華這樣大型的全國性的專業(yè)代理機(jī)構(gòu)仍屬個(gè)例描述描述自有保險(xiǎn)代理人銀行直銷2專業(yè)中介機(jī)構(gòu)1200842491200655291612112004542412002今后占比今后占比趨勢(shì)趨勢(shì)1 專業(yè)中介機(jī)構(gòu)保費(fèi)收入此處也包括除銀郵外的其它兼業(yè)代理渠道人保費(fèi)收入2 直銷渠道保費(fèi)收入含團(tuán)險(xiǎn)，電話，網(wǎng)絡(luò)等所有由公司直接銷售的保費(fèi)

34、收入a3hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed22 中國的產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)增速相比較上一個(gè)五年將有所放緩，當(dāng)仍然將保持中國的產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)增速相比較上一個(gè)五年將有所放緩，當(dāng)仍然將保持1313左右左右的快速增長的快速增長1企業(yè)車險(xiǎn)根據(jù)車型進(jìn)行定義，如：企業(yè)車輛、出租車、貨車、汽車、卡車和農(nóng)業(yè)用車資料來源：中國保險(xiǎn)年鑒；autoinfo,；中國統(tǒng)計(jì)年鑒；小組分析17企業(yè)車險(xiǎn)1個(gè)人車險(xiǎn)非車險(xiǎn)2012e404200824120061582004113產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)險(xiǎn)

35、 gwp，2004-2012年預(yù)測(cè)年預(yù)測(cè)億人民幣，百分比187122004-08年年復(fù)合年增長率復(fù)合年增長率百分比22132018272008-12年預(yù)測(cè)年預(yù)測(cè)b1hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed23 我們預(yù)計(jì)企業(yè)養(yǎng)老金將保持我們預(yù)計(jì)企業(yè)養(yǎng)老金將保持18%的增速，其中包括來自未來稅收優(yōu)惠的額外的增速，其中包括來自未來稅收優(yōu)惠的額外5%增長預(yù)期增長預(yù)期資料來源：中國保險(xiǎn)年鑒；中國政府統(tǒng)計(jì)；專家訪談；文獻(xiàn)檢索；項(xiàng)目小組分析名義名義gd

36、p預(yù)測(cè)復(fù)合預(yù)測(cè)復(fù)合年增長率，年增長率，2008-14年年百分比12.7額外因素的復(fù)合額外因素的復(fù)合年增長率上升年增長率上升百分比+517.7=預(yù)計(jì)企業(yè)養(yǎng)老金預(yù)計(jì)企業(yè)養(yǎng)老金 復(fù)合年增長率，復(fù)合年增長率，2008-14年年百分比初步稅收激勵(lì)已經(jīng)公布：年度養(yǎng)老金按1個(gè)月收入計(jì)稅上海正在推行延期稅收試點(diǎn)其他城市也正在計(jì)劃類似的稅收優(yōu)惠計(jì)劃200818%2014中國企業(yè)養(yǎng)老金保費(fèi)預(yù)測(cè)中國企業(yè)養(yǎng)老金保費(fèi)預(yù)測(cè)十億元，人民幣c1hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm

37、printed24 基于保險(xiǎn)與投資產(chǎn)業(yè)鏈橫向拓展，中國保險(xiǎn)企業(yè)還可以考慮以下各發(fā)展領(lǐng)域基于保險(xiǎn)與投資產(chǎn)業(yè)鏈橫向拓展，中國保險(xiǎn)企業(yè)還可以考慮以下各發(fā)展領(lǐng)域吸引力吸引力可行性可行性高低低中高第三方投資管理第三方投資管理銀行銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)公募基金公募基金健康險(xiǎn)健康險(xiǎn)消費(fèi)信貸消費(fèi)信貸信托信托證券證券可重點(diǎn)考慮的領(lǐng)域hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed25 概述概述未來未來35年中年中國保險(xiǎn)行業(yè)驅(qū)國保險(xiǎn)行業(yè)驅(qū)動(dòng)力動(dòng)力未來未來35年中年中國

38、保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)國保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)展趨勢(shì)后危機(jī)時(shí)代全球發(fā)展模式將經(jīng)歷“再平衡”，中國內(nèi)需消費(fèi)及建設(shè)投資對(duì)中國及世界經(jīng)濟(jì)的重要性日益增加城市化、中產(chǎn)化、老齡化等六大趨勢(shì)將成為影響中國保險(xiǎn)客戶的特征、行為與需求的決定性因素，并使客戶需求客戶需求成為中國保險(xiǎn)行業(yè)的核心驅(qū)動(dòng)力基于客戶需求的變化，中國保險(xiǎn)行業(yè)將圍繞“改變發(fā)展模式、改變發(fā)展模式、實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、創(chuàng)新經(jīng)營模式實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、創(chuàng)新經(jīng)營模式”繼續(xù)發(fā)展產(chǎn)壽險(xiǎn)保持較快發(fā)展速度的基本格局不變，產(chǎn)品上進(jìn)一步凸現(xiàn)長期保障功能，城鄉(xiāng)發(fā)展更為均衡，傳統(tǒng)渠道改革勢(shì)在必行，新渠道作用日益突出，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的深度開發(fā)（如續(xù)保、加保）將成為確保效益前提下推動(dòng)規(guī)模的一項(xiàng)重要手段養(yǎng)

39、老仍處于發(fā)展初級(jí)階段資產(chǎn)負(fù)債管理將成為核心競爭力，pe，基建及地產(chǎn)等另類投資渠道方興未艾潛力巨大太保未來太保未來35年的戰(zhàn)略思考年的戰(zhàn)略思考把握客戶需求的變化，全面提升競爭力競爭力縱向做強(qiáng)做深保險(xiǎn)主業(yè)橫向拓展進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈其他領(lǐng)域提升執(zhí)行能力及專業(yè)能力hko-aaa123-20090911-|mckinsey & companyworking draft - last modified 07/07/2010 12:15:31 pm printed26 太保過去太保過去35年發(fā)展中問題的總結(jié)年發(fā)展中問題的總結(jié)部分部分核心競爭力核心競爭力的不足給太保的不足給太保可持續(xù)可持續(xù)的價(jià)值增長帶來挑戰(zhàn)的價(jià)值增長帶來挑戰(zhàn)部分核心競爭部分核心競爭力存在較大提力存在較大提升空間升空間規(guī)劃及監(jiān)督執(zhí)行