東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托計(jì)劃書

1、東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托計(jì)劃書東莞信托有限公司（簡(jiǎn)稱受托人）根據(jù)中華人民共和國(guó)信托法、信托公司管理辦法、信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法以及相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，發(fā)揮自身職能與專業(yè)理財(cái)能力，經(jīng)認(rèn)真調(diào)研與充分論證，發(fā)行“東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托計(jì)劃”。一、釋義1、本信托或本信托計(jì)劃：指受托人發(fā)行的“東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托計(jì)劃”。2、本合同或信托合同：指東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托合同。3、本計(jì)劃書或信托計(jì)劃書：指東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托信托計(jì)劃書。4、風(fēng)險(xiǎn)申明書：指東莞信托·恒信-嘉粵集合資金信托信

2、托計(jì)劃資金管理、運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)申明書。5、信托文件：指信托合同、信托計(jì)劃書、風(fēng)險(xiǎn)申明書等與信托相關(guān)的文件。6、信托單位：用于計(jì)算、衡量本信托財(cái)產(chǎn)凈值及委托人申購(gòu)本信托的單位。7、認(rèn)購(gòu)：指在信托計(jì)劃推介期及開放期投資者購(gòu)買信托單位的行為。8、認(rèn)購(gòu)資金：指委托人按照信托文件的約定向受托人交付的用于購(gòu)買信托單位的資金。9、信托本金：指委托人在信托計(jì)劃書約定的推介期和開放期內(nèi)向受托人交付的委托資金，委托資金在信托成立日及認(rèn)購(gòu)確認(rèn)日轉(zhuǎn)化為信托本金。10、推介期：指本信托計(jì)劃成立前接受投資者認(rèn)購(gòu)信托份額的期限。11、開放期：指本信托計(jì)劃成立后接受投資者認(rèn)購(gòu)信托份額的期限。12、認(rèn)購(gòu)確認(rèn)日：認(rèn)購(gòu)確認(rèn)日指本信托各開

3、放期結(jié)束后認(rèn)購(gòu)資金轉(zhuǎn)化為信托本金的日期13、信托到期日：指信托計(jì)劃存續(xù)時(shí)間滿18個(gè)月后到期終止的日期。遇節(jié)假日順延。14、信托終止日：指信托計(jì)劃滿足終止條件或存續(xù)時(shí)間滿18個(gè)月后到期終止的日期。遇節(jié)假日順延。15、信托財(cái)產(chǎn)專戶：指受托人為本信托計(jì)劃在中信銀行開立的銀行保管專戶。16、信托存續(xù)期間: 指本信托計(jì)劃成立日至信托終止日期間。17、借款人：本信托計(jì)劃的借款人為嘉粵集團(tuán)有限公司。18、提前還款日：信托計(jì)劃成立日起計(jì)存續(xù)期間每滿180天之日，借款人可于提前還款日提前歸還部分或全部貸款。19、工作日：指中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)正常營(yíng)業(yè)日。二、信托計(jì)劃發(fā)行概況（一）信托目的委托人基于

4、對(duì)受托人的信任，以其合法所有的資金信托給受托人，以受托人名義管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)，謀求資產(chǎn)的增值。受托人將信托財(cái)產(chǎn)主要用于向嘉粵集團(tuán)有限公司發(fā)放“匯景豪庭”項(xiàng)目房地產(chǎn)開發(fā)貸款，資金閑置期間可用于銀行存款。（二）信托計(jì)劃規(guī)模本信托計(jì)劃募集資金規(guī)模不少于人民幣5000萬元且不多于人民幣1.5億元。（三）信托期限本信托計(jì)劃期限為18個(gè)月，自本信托計(jì)劃成立之日起計(jì)算，符合提前終止條件的情形除外。（四）信托財(cái)產(chǎn)專戶本信托計(jì)劃的保管賬戶為：開戶人： 東莞信托有限公司（恒信-嘉粵）開戶行： 中信銀行賬 號(hào)：受托人在保管人處開立的信托財(cái)產(chǎn)專戶，在信托存續(xù)期內(nèi)不可撤銷，作為委托人認(rèn)購(gòu)信托單位時(shí)資金流轉(zhuǎn)、信托

5、財(cái)產(chǎn)保管、管理、運(yùn)用和處分的專用賬戶。委托人應(yīng)該在推介期或開放期屆滿前向上述信托財(cái)產(chǎn)專戶繳納認(rèn)購(gòu)資金。三、信托單位的認(rèn)購(gòu)與認(rèn)購(gòu)資金的支付（一）推介期和開放期1、信托計(jì)劃的推介期為2010年8月10日2010年8月20日。2、在本信托計(jì)劃推介期內(nèi)，受托人可根據(jù)本信托計(jì)劃資金認(rèn)購(gòu)情況提前結(jié)束推介期。若推介期結(jié)束后認(rèn)購(gòu)資金低于5000萬元，受托人有權(quán)決定將推介期延長(zhǎng)，但延期時(shí)間不超過30個(gè)工作日。3、自本信托計(jì)劃成立次日起至2010年10月31日期間，可設(shè)多個(gè)開放期，開放期具體時(shí)間由受托人決定，受托人須于開放期前三個(gè)工作日內(nèi)向委托人公告。在開放期內(nèi)本信托計(jì)劃接受投資者的認(rèn)購(gòu)。（二）信托單位的認(rèn)購(gòu)條件

6、1、委托人的資格委托人（受益人）須為具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的組織，其中委托資金少于人民幣300萬元的自然人擔(dān)任委托人數(shù)量不超過50人。若未來法律法規(guī)允許增加的，將適用新法律法規(guī)規(guī)定的份數(shù)上限。在信托推介期，受托人認(rèn)為有必要的，信托計(jì)劃可以拒絕委托人的全部或部分申購(gòu)信托單位。委托人應(yīng)符合以下條件之一：（1）投資本信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；（2）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；（3）個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過

7、30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。2、資金合法性要求委托人保證交付的信托資金是其合法擁有并有權(quán)支配的財(cái)產(chǎn)。3、信托計(jì)劃認(rèn)購(gòu)要求本信托計(jì)劃最低認(rèn)購(gòu)金額為100萬元，以10萬元倍數(shù)遞增。（三）認(rèn)購(gòu)必備證件1、委托人為自然人，需本人的身份證原件、本人的銀行卡或活期存折。2、委托人為法人或其他組織，若經(jīng)辦人為法定代表人或組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的，經(jīng)辦人持機(jī)構(gòu)有效的營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件（加蓋公章）、組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件（加蓋公章）、稅務(wù)登記證復(fù)印件復(fù)印件（加蓋公章）、公司章程復(fù)印件（加蓋公章）、開戶證明、法定代表人身份證原件、復(fù)印件和法定代表人證明書；若經(jīng)辦人不是法定代表人或者組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人本人，則經(jīng)

8、辦人除需持有上述文件外，還需持有經(jīng)辦人本人身份證原件和復(fù)印件、法定代表人授權(quán)委托書。（四）認(rèn)購(gòu)程序1、對(duì)于認(rèn)購(gòu)本信托計(jì)劃信托單位的委托人，須簽署信托合同一式兩份并提交給受托人。2、委托人通過中國(guó)境內(nèi)開設(shè)的自有銀行賬戶將認(rèn)購(gòu)資金劃至本信托計(jì)劃開設(shè)的信托專戶。（五）信托單位份數(shù)的確認(rèn)1、推介期內(nèi)認(rèn)購(gòu)信托單位的，在本信托計(jì)劃成立日將認(rèn)購(gòu)資金轉(zhuǎn)為信托單位。認(rèn)購(gòu)的信托單位份數(shù)=認(rèn)購(gòu)資金÷1元/份。2、開放期內(nèi)認(rèn)購(gòu)信托單位的，在最近一個(gè)認(rèn)購(gòu)確認(rèn)日將認(rèn)購(gòu)資金轉(zhuǎn)為信托單位。認(rèn)購(gòu)的信托單位份數(shù)=認(rèn)購(gòu)資金÷1元/份。（六）信托計(jì)劃的成立信托計(jì)劃在推介期募集的資金不低于人民幣5000萬元，信托合

9、同經(jīng)委托人和受托人的有權(quán)代表簽字蓋章，向借款人劃付第一筆信托貸款之日，為本信托的成立日。（七）信托計(jì)劃的不成立若信托計(jì)劃在推介期內(nèi)募集的資金低于5000萬元，則信托計(jì)劃不成立。信托計(jì)劃不成立時(shí)，受托人退回已繳付的認(rèn)購(gòu)本金，并支付委托人推介期的產(chǎn)生的銀行存款利息。（八）認(rèn)購(gòu)確認(rèn)日的確定。推介期的認(rèn)購(gòu)確認(rèn)日為信托成立日，各開放期結(jié)束后滿足以下所有條件之日確認(rèn)為認(rèn)購(gòu)確認(rèn)日：1、信托計(jì)劃的信托合同經(jīng)委托人和受托人的有權(quán)代表簽字蓋章。2、受托向借款人劃付新一筆信托貸款之日四、信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分（一）信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類及狀況1、本信托為集合資金信托計(jì)劃，本合同項(xiàng)下委托人委托給受托人的信托本金將與

10、信托計(jì)劃下其他委托人交付的信托本金集合運(yùn)用。2、本信托計(jì)劃下的所有信托本金集合在一起，形成集合信托資金。在信托成立后集合信托資金由受托人開始管理、運(yùn)用和處分，成為本信托的信托財(cái)產(chǎn)。3、推介期、開放期、清算期產(chǎn)生的銀行存款利息不歸入信托財(cái)產(chǎn)。推介期、開放期的產(chǎn)生的銀行存款利息歸委托人所有，清算期產(chǎn)生的銀行存款利息歸受托人所有。4、在本信托的存續(xù)期間內(nèi)，受托人因信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用管理、處分或其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)（含債務(wù)或其他權(quán)利負(fù)擔(dān)），歸于信托財(cái)產(chǎn)。5、信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)，受托人不得將信托財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。6、受托人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，本信托財(cái)產(chǎn)不屬

11、于其清算財(cái)產(chǎn)。（二）信托財(cái)產(chǎn)管理及運(yùn)用權(quán)限受托人將信托財(cái)產(chǎn)按照信托文件約定的管理運(yùn)用方向進(jìn)行自主管理運(yùn)用。受托人以誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理為原則，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用進(jìn)行跟蹤管理。（三）信托財(cái)產(chǎn)的保管根據(jù)信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法的要求，集合資金信托計(jì)劃必須要具備保管資格的銀行對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管，本信托計(jì)劃委托中信銀行股份有限公司作為保管人，在中信銀行東莞分行開立獨(dú)立的保管賬戶。（四）信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用本信托計(jì)劃的信托財(cái)產(chǎn)用于向嘉粵集團(tuán)有限公司發(fā)放“匯景豪庭”房地產(chǎn)開發(fā)貸款，資金閑置期間可用于銀行存款。五、“匯景豪庭”項(xiàng)目基本情況介紹（一）湛江區(qū)域經(jīng)濟(jì)及地產(chǎn)市場(chǎng)概況1、湛江區(qū)域經(jīng)濟(jì)基本情況20

12、09年，湛江市完成生產(chǎn)總值1156.17億元，增長(zhǎng)10.6%，14年來首次超過全省平均水平。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值238.87億元，增長(zhǎng)5.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值498.79億元，增長(zhǎng)10.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值418.51億元，增長(zhǎng)13.2%，對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率首次超過第二產(chǎn)業(yè)。三次產(chǎn)業(yè)比重為20.743.136.2。人均生產(chǎn)總值16639元，增長(zhǎng)9.2%。單位生產(chǎn)總值能耗下降3%。地方財(cái)政一般預(yù)算收入52.65億元，增長(zhǎng)15.2%。2、湛江地產(chǎn)市場(chǎng)概況（1）2009年湛江市房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展回顧2009年，湛江市房地產(chǎn)市場(chǎng)在國(guó)家適度寬松貨幣政策和促進(jìn)房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展政策措施的作用下，充分發(fā)揮民營(yíng)

13、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，多元化籌措開發(fā)資金，房地產(chǎn)投資穩(wěn)定增長(zhǎng)，商品房銷售量?jī)r(jià)齊升。根據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2009年完成投資472728萬元，同比增長(zhǎng)28.6，增幅較上年提高20.5個(gè)百分點(diǎn)。其中民營(yíng)經(jīng)濟(jì)投資405790萬元，占85.8，同比增長(zhǎng)26.3。全市完成投資與到位資金比為1:1.6。開發(fā)企業(yè)完成土地開發(fā)面積415185平方米，同比增長(zhǎng)22.9，待開發(fā)土地面積同比下降56.4。土地購(gòu)置費(fèi)、購(gòu)置土地面積同比分別增長(zhǎng)75.1、4.7。土地購(gòu)置均價(jià)同比增長(zhǎng)67.2，其中湛江市中心城區(qū)土地購(gòu)置均價(jià)2368元平方米，同比增長(zhǎng)116.1，房?jī)r(jià)增速與地價(jià)增速比為1:3.2，地價(jià)增速較快。湛江商品房成交量和2008年相

14、比增長(zhǎng)了325%。 2009年湛江全市商品房銷售均價(jià)約為4306元/平方米，和2008年相比增長(zhǎng)了122%。（2）2010年上半年湛江房地產(chǎn)銷售情況2010年上半年湛江商品房成交總套數(shù)為4301套，和2009年同比上漲44.4%；商品房銷售總面積為405801.51平方米，和2009年同比上漲40.1%；商品房銷售總金額為1988585602元，和2009年同比上漲73.5%；商品房成交均價(jià)呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢(shì)，最低成交均價(jià)出現(xiàn)在2月，為3951元/平方米；最高成交均價(jià)出現(xiàn)在6月，為6436.36元/平方米；上半年全市商品房銷售均價(jià)是5042元/平方米，和2009年同比上漲29%。80以下戶型占

15、了43.94%的市場(chǎng)份額，考慮到一房?jī)勺C的問題，實(shí)際情況還是120-160戶型面積為銷售主力。目前湛江商品房銷售均價(jià)主要集中在4000-5000元這個(gè)階段，占了40.63%的市場(chǎng)份額。（數(shù)據(jù)來源于湛江市購(gòu)房網(wǎng)）從上面的統(tǒng)計(jì)可以看出，和去年同期相比，湛江樓市依然保持著較快的增長(zhǎng)。這是由于湛江市經(jīng)濟(jì)步入穩(wěn)定快速發(fā)展階段，投資項(xiàng)目增多，房地產(chǎn)市場(chǎng)有效需求較的結(jié)果。 （二）項(xiàng)目本體“匯景豪庭”基本情況介紹1、項(xiàng)目概述“匯景豪庭”建設(shè)地點(diǎn)為湛江霞山區(qū)人民大道中20號(hào)，東臨湛江佳信電子實(shí)業(yè)有限公司、南臨頤和花園小區(qū)、西臨人民大道，北臨開發(fā)區(qū)粵湛外貿(mào)企業(yè)公司。項(xiàng)目建設(shè)期為32個(gè)月，于2008年7月11日開工

16、，2011年5月竣工，項(xiàng)目規(guī)劃總用地面積33616.80，凈用地面積31575.2，總建筑面積216561.46，其中：住宅建筑面積156403.44，架空層建筑面積3791，公建配套（幼兒園）建筑面積2386.5；地下室建筑面積52265.51。規(guī)劃容積率4，建筑密度24.5%，綠地率35%。建筑面積90以下的戶型面積達(dá)到住宅總面積的70.5%。2、項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)（1）地段繁華。“匯景豪庭”位于湛江霞山區(qū)人民大道中20號(hào)。湛江市人民大道是連接霞山和赤坎兩區(qū)的現(xiàn)代化大道，人民大道南是湛江繁華的新興休閑購(gòu)物商圈。環(huán)繞城市綠心、人民廣場(chǎng)不到0.5平方公里的街區(qū)就有8家大型購(gòu)物廣場(chǎng)，這里商業(yè)發(fā)達(dá)、人流密集

17、。（2）交通便捷。出門就是湛江市交通主干道，交通便捷。（3）公共設(shè)施配套齊全。學(xué)校、醫(yī)院、水果批發(fā)市場(chǎng)等就在項(xiàng)目周邊，能 最大限度的滿足業(yè)主的居住條件。六、借款人情況介紹（一）借款人基本情況概述嘉粵集團(tuán)有限公司（營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)：440800000002458）（下簡(jiǎn)稱“嘉粵集團(tuán)”），位于湛江市開發(fā)區(qū)綠化路20號(hào)，于2000年8月成立，注冊(cè)資本5000萬元，法定代表人為朱興明，擁有下屬全資子公司5家，是國(guó)家一級(jí)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，業(yè)務(wù)集房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)、房屋租賃、建筑及裝修材料銷售、物業(yè)管理、酒店經(jīng)營(yíng)、教育培訓(xùn)于一體，擁有房地產(chǎn)開發(fā)一級(jí)資質(zhì)和建筑業(yè)企業(yè)一級(jí)資質(zhì)，是湛江地區(qū)最具規(guī)模、最具影響力的房地產(chǎn)集團(tuán)之

18、一。成立短短幾年期間，版圖已擴(kuò)展到廣州、深圳、珠海等地區(qū)。（二）經(jīng)營(yíng)情況嘉粵集團(tuán)先后開發(fā)了霞山區(qū)文明居、披頭農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)、明興居商住小區(qū)，星海灣商住樓、二十九層的匯景灣商住樓、海田福居、東新福居商住小區(qū)、金色華庭商住樓、二十六層的匯景名都商住樓等，建筑面積近百萬平方米。其中東新福居商住小區(qū)、金色華庭商住樓、匯景名都商住樓均被評(píng)為“湛江市安全生產(chǎn)、文明施工優(yōu)良樣板工地”；海田福居商住樓、金色華庭商住樓榮獲“2006年度廣東省建設(shè)工程安全生產(chǎn)施工優(yōu)良樣板地”。2008年以來嘉粵集團(tuán)在建的項(xiàng)目有：百合家園、金港華庭、匯景豪庭、廣州花都百合雅居、驪雅居、中錸花園及金福來酒店項(xiàng)目，總建筑面積60萬平方米，目

19、前已累計(jì)開發(fā)了30多萬平方米的樓盤，累計(jì)銷售量10億余元。此外，嘉粵集團(tuán)還有700畝的土地儲(chǔ)備，未來發(fā)展值得期待。（三）財(cái)務(wù)狀況截止2009年12月末，嘉粵集團(tuán)的資產(chǎn)合計(jì)180984萬元，負(fù)債合計(jì)99539萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為54.9%，低于行業(yè)的平均水平；2009年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)分別為38711萬元、7145萬元，較2008年分別增加了14255萬元、4822萬元，分別增長(zhǎng)了78%、207.57%，發(fā)展?fàn)顩r良好。截止2010年6月末，嘉粵集團(tuán)的資產(chǎn)合計(jì)180984萬元，負(fù)債合計(jì)99539萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入25724萬元，凈利潤(rùn)4653萬元，表明嘉粵集團(tuán)資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)情況良好。七、借款主體還

20、款來源分析本信托計(jì)劃的信托財(cái)產(chǎn)向嘉粵集團(tuán)發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款1.5億元，專項(xiàng)用于“匯景豪庭”的項(xiàng)目開發(fā)。（一）第一還款來源“匯景豪庭”的銷售收入?！皡R景豪庭”于2010年5月拿到了預(yù)售證，并于2010年5月29日正式開盤，目前1-4棟共1051套住宅正在銷售，截至2010年7月底，有257套已經(jīng)簽了購(gòu)房合同，并在做按揭流程，銷售均價(jià)為6300元?！皡R景豪庭”銷售預(yù)測(cè)表：房屋類別銷售面積（）單價(jià)（元）收入（萬元）住宅143789.34630090,587.28 商業(yè)12614.11500018,921.15 車庫(kù)139013800019,182.00 合計(jì)128,690.43 “匯景豪庭”銷售敏感

21、性分析表：銷售均價(jià)下降30%收入（萬元）銷售均價(jià)下降40%收入（萬元）441063,411.10 378054,352.37 1050013,244.81 900011,352.69 9660013,427.40 8280011,509.20 90,083.30 77,214.26 從上述兩表可看出，即使由于受國(guó)家房地產(chǎn)政策的影響，“匯景豪庭”的銷售均價(jià)下降40%，其銷售收入仍會(huì)達(dá)到7億多元，歸還該項(xiàng)目共4億元的房地產(chǎn)開發(fā)貸款（中行2.5億元，我司1.5億元）的保障性較高。因此其第一還款來源保障性較高。（二）第二還款來源抵押物及擔(dān)保人嘉粵集團(tuán)金福來投資有限公司的財(cái)產(chǎn)、擔(dān)保人朱興明個(gè)人財(cái)產(chǎn)。1、

22、抵押物情況抵押物為“匯景豪庭”1-6號(hào)商住樓及地下室在建工程，其中1-4號(hào)樓及地下室在建工程評(píng)估價(jià)值為43734.32萬元，已抵押給中國(guó)銀行湛江分行借款25000萬元，我司作為該抵押物的第二抵押權(quán)人；5-6號(hào)商住樓及地下室在建工程評(píng)估價(jià)值為13966.69萬元，我司為該抵押物的第一抵押權(quán)人。上述抵押物抵押給我公司的抵押率不高于50%，擔(dān)保能力較強(qiáng)。2、擔(dān)保人-嘉粵集團(tuán)金福來投資有限公司情況介紹（1）企業(yè)概況嘉粵集團(tuán)廣東金福來投資有限公司（下稱“金福來公司”）成立于2002年11月,是嘉粵集團(tuán)有限公司屬下的一家子公司，注冊(cè)資本金1150萬元人民幣，法定代表人為朱興明，是國(guó)家四級(jí)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，經(jīng)

23、營(yíng)范圍涉及房地產(chǎn)投資、自有物業(yè)管理等。金福來公司投資興建金色華庭商住樓、君豪酒店等項(xiàng)目。（2）財(cái)務(wù)狀況截止2009年12月末，金福來公司的資產(chǎn)合計(jì)43736萬元，負(fù)債合計(jì)24631萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為56.31%，低于行業(yè)的平均水平；2009年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)分別為5504萬元、1120萬元，較2008年分別增加了40萬元、812萬元，分別增長(zhǎng)了0.7%、233.33%，發(fā)展?fàn)顩r良好。截止2010年6月末，金福來公司的資產(chǎn)合計(jì)57917萬元，負(fù)債合計(jì)20099萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1267萬元，凈利潤(rùn)136萬元。（3）擔(dān)保能力分析金福來公司有限公司為君豪酒店的項(xiàng)目公司，君豪酒店為5星級(jí)酒店，投

24、資5.9億元，建筑面積94498平方米，該酒店目前已經(jīng)封頂，就剩下內(nèi)飾的裝修，預(yù)計(jì)很快就能開張營(yíng)業(yè)，在未來一到兩年內(nèi)為其帶來較大的現(xiàn)金流入以及較高的投資回報(bào)，該公司具有較強(qiáng)的擔(dān)保能力。3、擔(dān)保人-朱興明先生情況朱興明先生，嘉粵集團(tuán)的董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人，華南理工大學(xué)本科畢業(yè)，高級(jí)工程師，國(guó)家一級(jí)建造師，具有較強(qiáng)業(yè)務(wù)技術(shù)和管理能力，個(gè)人沒有不良嗜好。經(jīng)查詢個(gè)人征信系統(tǒng)，朱興明過往無不良信用記錄，沒有受過行政或刑事處罰，信譽(yù)良好，具有一定規(guī)模的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。八、貸款的發(fā)放、歸還與利息的支付（一）貸款的發(fā)放本信托計(jì)劃成立后，并落實(shí)以下前提條件后，可向借款人發(fā)放貸款：1、受托人與借款人簽訂借款合同并已生效；

25、2、受托人與擔(dān)保方簽訂抵押合同、擔(dān)保合同并已生效；3、上述抵押合同中約定的抵押物已在相關(guān)登記部門辦理相關(guān)抵押登記手續(xù)。向借款人發(fā)放貸款，可對(duì)應(yīng)抵押物登記手續(xù)辦理情況采用分期支付或一次性支付方式。（二）貸款利息的支付信托存續(xù)期間，自本信托成立日起計(jì)借款人按季向受托人支付貸款利息，貸款利息結(jié)息日為每季度末月的第20個(gè)公歷日（不含該日）。本信托自收到貸款利息之日起10日內(nèi)按受益人的信托份額比例及預(yù)期年收益率向受益人分配，同時(shí)計(jì)算信托稅費(fèi)、銀行保管費(fèi)及信托報(bào)酬。（三）貸款的歸還1、貸款的到期歸還：貸款本息按信托存續(xù)實(shí)際天數(shù)計(jì)算，即借款人向本信托實(shí)際支付的到期貸款本息=信托本金總額×1+13%

26、×上一結(jié)息日至到期還款日（不含當(dāng)日）期間的天數(shù)÷360 借款人逾期支付的貸款利息及其違約金。借款人須在到期還款日將該貸款本息支付給本信托。2、貸款的提前歸還：本信托計(jì)劃存續(xù)期間，經(jīng)受托人同意，借款人可在提前還款日提前歸還全部或部分貸款。借款人實(shí)施提前還款的，借款人須在提前還款日前20個(gè)工作日書面通知受托人。受托人須在提前還款日前決定是否接受借款人的還款。提前歸還部分貸款后，本信托計(jì)劃的信托本金作相應(yīng)減少，減少的信托本金=提前歸還的貸款本金。2.1、若發(fā)生借款人提前歸還全部貸款的情形，則本信托計(jì)劃提前終止，按照本信托計(jì)劃的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行清算與分配。若借款人在提前還款日歸還全部貸

27、款的，貸款本息按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，即借款人向本信托實(shí)際支付的貸款本息=全部貸款本金×1+13%×上一結(jié)息日至提前還款日（不含當(dāng)日）期間的天數(shù)÷360 借款人逾期支付的貸款利息及其違約金。借款人須在提前還款日將該貸款本息支付給本信托。2.2、借款提前歸還部分貸款的，按照本信托計(jì)劃的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行分配。若借款人在提前還款日歸還部分貸款的，按以下公式計(jì)算借款人向本信托實(shí)際支付的貸款本息，即借款人向本信托實(shí)際支付提前歸還的貸款本息=提前歸還的貸款本金×1+13%×上一結(jié)息日至提前還款日（不含當(dāng)日）期間的天數(shù)÷360。借款人須在提前還款日將該貸款本息

28、支付給本信托。3、借款人逾期支付貸款利息或貸款本金的，自支付貸款利息或貸款本金的次日（含次日）起須向本信托支付違約金，違約金按按轉(zhuǎn)讓價(jià)款的每日千分之五計(jì)算。九、信托稅費(fèi)（一）信托稅費(fèi)主要包括：1、按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)本身的應(yīng)繳納的稅款。2、銀行保管費(fèi)。3、受托人信托報(bào)酬。4、事務(wù)性費(fèi)用：包括（1）資金劃付手續(xù)費(fèi)；（2）文件或賬冊(cè)制作、印刷費(fèi)用；（3）調(diào)查及差旅費(fèi)；（4）因信托事務(wù)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用；（5）其他費(fèi)用。以上費(fèi)用均由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。如事務(wù)性費(fèi)用由受托人以自身固有財(cái)產(chǎn)先行墊付的，受托人有權(quán)從信托財(cái)產(chǎn)中優(yōu)先受償。（二）不應(yīng)列入信托費(fèi)用的項(xiàng)目受托人因違背信托合

29、同導(dǎo)致的費(fèi)用支出或信托財(cái)產(chǎn)的損失，以及處理與信托事務(wù)無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用不列入信托費(fèi)用。（三）信托稅費(fèi)的計(jì)提方法和支付方式1、應(yīng)交稅款按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定計(jì)算出應(yīng)交額，由受托人向保管銀行出具劃款指令書，從信托財(cái)產(chǎn)專戶中支付。2、銀行保管費(fèi)：銀行保管費(fèi)以信托本金實(shí)際存續(xù)天數(shù)按年費(fèi)率0.1%計(jì)算。銀行托管費(fèi)=信托本金×0.1%×信托本金實(shí)際存續(xù)天數(shù)÷360。銀行托管費(fèi)于每個(gè)結(jié)息日及信托終止日計(jì)提，并在當(dāng)季度的最后一個(gè)公歷日歷日前及本信托計(jì)劃結(jié)束并出具清算報(bào)告之日起10個(gè)工作日內(nèi)直接從信托財(cái)產(chǎn)當(dāng)中收取。3、受托人報(bào)酬：結(jié)息日信托收益扣除信托計(jì)劃應(yīng)繳稅費(fèi)、受益人預(yù)期信托收益、

30、銀行保管費(fèi)及其他事物行費(fèi)用后的余額為信托報(bào)酬。信托報(bào)酬在每個(gè)結(jié)息日計(jì)提，于信托計(jì)劃結(jié)束前可分多次由受托人向托管銀行出具劃款指令，從信托財(cái)產(chǎn)專戶中支付。4、事務(wù)性費(fèi)用的支付事務(wù)性費(fèi)用由受托人向保管銀行出具劃款指令書，從信托計(jì)劃專用銀行賬戶中支付。十、信托收益及分配方式聲明：受托人并無對(duì)本信托計(jì)劃的業(yè)績(jī)表現(xiàn)或者任何預(yù)期收益做出保證。本信托計(jì)劃的信托收益來源向信托財(cái)產(chǎn)借款人發(fā)放貸款的利息及閑置期間用于銀行存款的利息收入。（一）受益人信托收益本信托計(jì)劃受益人預(yù)期收益根據(jù)其資金量大小分成以下兩個(gè)檔次：資金量受益人年預(yù)期收益率500萬元以下8%500萬元（含500萬元）以上9% 本信托計(jì)劃受益人預(yù)期收益將

31、在每個(gè)結(jié)息日、提前還款日及信托終止日計(jì)算。若本信托計(jì)劃存續(xù)期間，未出現(xiàn)借款人提前歸還貸款情形的，受益人預(yù)期收益=信托本金×受益人對(duì)應(yīng)的年預(yù)期收益率×該受益人對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)確認(rèn)日至信托終止日的天數(shù)÷360。受益人預(yù)期信托收益在每個(gè)結(jié)息日計(jì)算。若本信托計(jì)劃存續(xù)期間，出現(xiàn)借款人提前歸還貸款情形的，則當(dāng)每次本信托收到提前歸還貸款本息時(shí)向受益人分配部分信托本金及收益，受益人預(yù)期收益及本金=提前歸還貸款的本金×（1+受益人對(duì)應(yīng)的年預(yù)期收益率）×上一結(jié)息日至提前還款日的天數(shù)÷360（二）分配方式和時(shí)間受益人預(yù)期收益將于并在每個(gè)結(jié)息日、提前還款日及本信托

32、計(jì)劃結(jié)束并出具清算報(bào)告之日起10個(gè)工作日內(nèi)，由保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令從信托財(cái)產(chǎn)專戶支付。十一、信托終止與清算（一）信托終止的情形如發(fā)生下列情形之一的，本信托計(jì)劃終止；1、信托合同期限屆滿且未發(fā)生信托文件約定的信托延期的情形的；2、信托文件約定的終止事由發(fā)生的；3、信托的存續(xù)違反信托目的；4、信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者無法實(shí)現(xiàn)；5、信托被解除或被撤銷；6、全體受益人放棄受益權(quán)；7、受益人大會(huì)決定終止；8、發(fā)生不可抗力事件導(dǎo)致本信托無法運(yùn)作；9、借款人提前歸還全部貸款的；10、法律、法規(guī)規(guī)定其他事由。（二）信托終止日發(fā)生上述信托終止情形之日為信托終止日。（三）信托清算1、本信托不聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)審

33、計(jì)，受托人于信托終止日當(dāng)日成立清算小組，清算小組負(fù)責(zé)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的保管、清算和分配，編制信托清算報(bào)告，并以約定的方式報(bào)告委托人與受益人。受托人為對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算而發(fā)生的所有相關(guān)費(fèi)用，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，受托人直接從信托財(cái)產(chǎn)中扣除。2、受托人應(yīng)當(dāng)于本信托終止后10個(gè)工作日出具清算報(bào)告并經(jīng)保管銀行復(fù)核，以信托文件約定的信息披露方式報(bào)告委托人與受益人。委托人、受托人與受益人在此約定清算報(bào)告無需審計(jì)。3、委托人、受益人在收到清算報(bào)告10個(gè)工作日內(nèi)對(duì)清算報(bào)告有異議的，書面通知受托人，如10個(gè)工作日內(nèi)無提出書面異議的，視為無異議，受托人在將受益人信托利益以轉(zhuǎn)賬方式劃至委托人指定的銀行賬戶。受托人于信托財(cái)產(chǎn)分配

34、完成后就本信托計(jì)劃和清算報(bào)告所列的事項(xiàng)解除責(zé)任十二、本信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)揭示與風(fēng)險(xiǎn)管理措施（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示聲明：受托人管理、運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)過程中，可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于以下風(fēng)險(xiǎn)：1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家政策的變化及宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，從而給本信托的投資帶來風(fēng)險(xiǎn)。2、信用風(fēng)險(xiǎn)本信托的收益主要來源于向嘉粵集團(tuán)發(fā)放貸款所得的貸款利息收入，如果本信托的借款人未能按時(shí)支付本金及利息，本信托將蒙受損失，該損失由委托人承擔(dān)。3、借款人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。借款人經(jīng)營(yíng)管理過程中，受各種因素的影響，導(dǎo)致有項(xiàng)目的施工及完工風(fēng)險(xiǎn)、銷售無法如期回籠資金的風(fēng)險(xiǎn)，從而給本信托的投資帶來損失。4、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)本信托計(jì)劃

35、的財(cái)產(chǎn)運(yùn)用由借款人提供抵押率不高于50%的足值物業(yè)抵押，并由借款人關(guān)聯(lián)方及股東提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。但抵押物存在貶值可能，如果抵押物貶值變現(xiàn)后仍不不能全額履行擔(dān)保責(zé)任，將可能使信托計(jì)劃收益無法實(shí)現(xiàn)乃至信托財(cái)產(chǎn)亦會(huì)遭受損失。保證人金福來公司以公司的全部財(cái)產(chǎn)對(duì)信托計(jì)劃的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保，該保證人全部財(cái)產(chǎn)僅限于其名下財(cái)產(chǎn)，如果其名下財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)后仍不能全額履行擔(dān)保責(zé)任，將可能使信托計(jì)劃收益無法實(shí)現(xiàn)乃至信托財(cái)產(chǎn)亦會(huì)遭受損失。保證人朱興明以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)信托計(jì)劃的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保，該保證人個(gè)人財(cái)產(chǎn)僅限于其名下財(cái)產(chǎn)，如果其名下財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)后仍不能全額履行擔(dān)保責(zé)任，將可能使信托計(jì)劃收益無法實(shí)現(xiàn)乃至信托財(cái)產(chǎn)亦會(huì)

36、遭受損失。5、受托人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) （1）按照我國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)規(guī)定，信托公司須獲得中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的批準(zhǔn)方可經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)。雖受托人相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無法保證其本身可以永久符合維持監(jiān)管部門的金融監(jiān)管條例。如在信托計(jì)劃存續(xù)期間受托人無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)信托計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。 （2）受托人一直遵循并相信將會(huì)繼續(xù)履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)管理信托事務(wù)。但若在信托計(jì)劃存續(xù)期間受托人不能遵守信托文件約定對(duì)信托計(jì)劃實(shí)施管理，則可能對(duì)信托計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。 6、保管銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) （1）按照我國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)規(guī)定，保管銀行須獲得中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)

37、的保管銀行資格方可經(jīng)營(yíng)保管業(yè)務(wù)。雖保管銀行相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無法保證其本身可以永久符合維持監(jiān)管部門的金融監(jiān)管條例。如在信托計(jì)劃存續(xù)期間保管銀行無法繼續(xù)從事保管業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)信托計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。（2）保管銀行在業(yè)界信譽(yù)良好。但若信托計(jì)劃存續(xù)期間保管銀行不能遵守信托文件約定對(duì)信托計(jì)劃實(shí)施管理，則可能對(duì)信托計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。7、其他風(fēng)險(xiǎn)重大政治變化、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)影響經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行、目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，可能導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)損失。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。隨時(shí)關(guān)注國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)周期的變化，分析這些變化對(duì)借款人經(jīng)營(yíng)的影響，以降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

38、可能使信托財(cái)產(chǎn)遭受的損失。2、信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。本信托計(jì)劃發(fā)放的每筆貸款需提供抵押率不高于50%的足值物業(yè)抵押擔(dān)保及由借款人關(guān)聯(lián)公司及股東提供連帶責(zé)任擔(dān)保。3、借款人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。了解借款人安排調(diào)度資金的情況，避免出現(xiàn)因資金周轉(zhuǎn)困難出現(xiàn)延期還款的情況。并密切留意借款人的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況和財(cái)政狀況的變化，定期監(jiān)控借款人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，了解其財(cái)務(wù)狀況，以確保貸款安全。4、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。加強(qiáng)貸后管理工作，密切留意抵押物的情況與保證方的財(cái)務(wù)狀況，以確保及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。5、受托人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。受托人將加強(qiáng)內(nèi)部管理，恪盡職守，嚴(yán)格以誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的原則管理信托財(cái)產(chǎn)。6、保管銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。本信托的保管銀行為受托人經(jīng)過審慎選擇的、經(jīng)營(yíng)情況和資信情況均良好的商業(yè)銀行，并就其可能存在的違約風(fēng)險(xiǎn)與其簽訂的保管合同中約定了其違約責(zé)任。7、其他風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。受托人堅(jiān)持受益人利益最大化原則，嚴(yán)格履行