2019中級財務(wù)管理教材精講講義0901

1、第九章收入與分配管理【考情分析】本章為重點章，主要介紹收入與分配管理的主要內(nèi)容、收入管理、納稅管理、分配管理。本章客觀題和主觀題都可能出現(xiàn)，并可以與其他章節(jié)的知識點合并考綜合題，預(yù)計2019年分值在9分左右。本章近三年題型、分值分布年份單選題多選題判斷題計算分析題綜合題合計2018A2分2分3分7分2018B3分1分6分10分2017A4分4分1分9分2017B3分1分2分6分20164分2分4分10分【主要考點】1收入與分配管理的意義與原則2利潤分配順序3收入管理：銷售預(yù)測分析、銷售定價管理4納稅管理：籌資、投資、營運、禾U潤分配、重組中的納稅管理5股利理論與股利政策6股票分割與股票回購7股

2、權(quán)激勵第一節(jié) 收入與分配管理的主要內(nèi)容知識點：收入與分配管理的意義與原則（一）收入與分配管理的意義1收入與分配管理集中體現(xiàn)了企業(yè)所有者、經(jīng)營者與勞動者之間的利益關(guān)系2收入與分配管理是企業(yè)再生產(chǎn)的條件以及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的重要措施3收入與分配管理是國家建設(shè)資金的重要來源之一（二）收入與分配管理的原則1依法分配原則2分配與積累并重原則3兼顧各方利益原則4.投資與收入對等原則知識點：凈利潤的分配順序（一）彌補以前年度虧損五年之內(nèi)用稅前利潤 連續(xù)彌補，五年之后用稅后利潤（當年實現(xiàn)的凈利潤或盈余公積轉(zhuǎn)入）彌 補。（二）提取法定公積金1. 提取比例為當年稅后利潤（彌補虧損后）的 10% ；2. 當年法定公積金

3、的累積額已達注冊資本的50%時，可以不再提取；3. 法定公積金可用于彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本，企業(yè)用法定公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定公積金的余額不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。（三）提取任意公積金（四）向股東（投資者）分配股利（利潤）【例題單項選擇題】（2018年考生回憶版）下列各項中，正確反映公司凈利潤分配順序的是（）°A. 提取法定公積金、提取任意公積金、彌補以前年度虧損、向投資者分配股利B. 向投資者分配股利、彌補以前年度虧損、提取法定公積金、提取任意公積金C. 彌補以前年度虧損、向投資者分配股利、提取法定公積金、提取任意公積金D. 彌補以前年度虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、向

4、投資者分配股利正確答案D答案解析凈利潤分配順序為先彌補以前年度虧損，然后提取法定公積金、 提取任意公積金,最后向投資者分配股利。第二節(jié)收入管理知識點：銷售預(yù)測分析（一）銷售預(yù)測的定性分析法定性分析法即非數(shù)量分析法，適用于預(yù)測對象的歷史資料不完備或無法進行定量分析的情況。廠營銷員判斷法r個剔專冢青見匯集;去 定性分析法 < 專冢判斷法專冢小組法I徳尿菲;去（園詢調(diào)查;去）1產(chǎn)品壽命周朗分析法-一對其他荀測分析方袪的補充產(chǎn)品壽命周期銷售增長率預(yù)測方法推廣期不穩(wěn)定定性分析法（歷史資料缺乏）成長期最大回歸分析法成熟期穩(wěn)定趨勢預(yù)測分析法衰退期負數(shù)【例題單項選擇題】（2017年）下列各項銷售預(yù)測分析

5、方法中，屬于定性分析法的是（）。A. 指數(shù)平滑法B. 營銷員判斷法C. 加權(quán)平均法D. 因果預(yù)測分析法正確答案B答案解析銷售預(yù)測的定性分析法包括營銷員判斷法、專家判斷法和產(chǎn)品壽命周期分析法。（二）銷售預(yù)測的定量分析法（數(shù)量分析法）1.趨勢預(yù)測分析法（1）算術(shù)平均法一一適用于每期 銷售量波動不大 的產(chǎn)品的銷售預(yù)測。n其中，Y代表銷售預(yù)測值，Xi代表第i期的實際銷售量。（2）加權(quán)平均法一一權(quán)數(shù)選取遵循“近大遠小”的原則，比算術(shù)平均法更為合理。結(jié)1【示例】M公司2018年下半年產(chǎn)品實際銷售量資料如下:月份789101112銷售量（噸）138136142134146144權(quán)數(shù)0.010.040.080

6、.120.250.5假設(shè)樣本期為6期，則M公司按照加權(quán)平均法預(yù)測的2019年1月份銷售量為（2018年7月12月實際銷量的加權(quán)平均數(shù)）138 X0.01 + 136 X0.04 + 142 X0.08 + 134 X0.12 + 146 X0.25 + 144 X0.5 = 142.76 （噸）（3）移動平均法（算術(shù)平均法的變形）一一適用于銷售量略有波動 的產(chǎn)品預(yù)測 假設(shè)預(yù)測值主要受最近 m期銷售量的影響，從 n期的時間數(shù)列銷售量中選取 m期（m數(shù)值 固定，且m v n/2 ）數(shù)據(jù)作為樣本值，求其m期的算術(shù)平均數(shù)，并不斷向后移動計算觀測其平均值， 以最后一個m期的平均數(shù)作為未來第 n + 1期

7、銷售預(yù)測值，即：y _十X斗恤禺+孟J十X之十1U 為使預(yù)測值更能反映銷售量變化的趨勢，可以對上述結(jié)果按趨勢值進行修正，其計算公式為：環(huán)二環(huán)+1X點-叮即:修正銷售預(yù)測值=未修正銷售預(yù)測值+（未修正銷售預(yù)測值預(yù)測前期的銷售預(yù)測值） 缺點：只選用了 n期數(shù)據(jù)中的最后 m期作為計算依據(jù)，代表性較差。【示例】沿用前例 M公司數(shù)據(jù)，假設(shè)樣本期為3期，則M公司按照移動平均法預(yù)測 2019年 1月份銷售量為（2018年10月12月實際銷量的算術(shù)平均數(shù)）（134 + 146 + 144 ）-3 = 141.33（噸）Lfi假設(shè)M公司2018年12月份預(yù)測銷售量為139噸，則M公司按照修正的移動平均法預(yù)測20

8、19年1月份銷售量為：141.33 +( 141.33 - 139 )= 143.66 (噸)(4) 指數(shù)平滑法 預(yù)測銷售量是上期 實際銷量與上期 預(yù)計銷量的加權(quán)平均值，權(quán)數(shù)為平滑指數(shù) a及(1 - a)。預(yù)測銷售量=預(yù)測前期實際銷量xa+預(yù)測前期的預(yù)測值x( 1- a) 平滑指數(shù)：預(yù)測前期 實際銷量的權(quán)數(shù)，通常取值在0.30.7之間。較大的平滑指數(shù)較小的平滑指數(shù)平滑指數(shù)越大，說明近期實際銷售量對預(yù)測平滑指數(shù)越小，說明近期實際銷售量對預(yù)測結(jié)果的影響越大；結(jié)果的影響越?。徊捎幂^大的平滑指數(shù)，預(yù)測值可以反映樣本采用較小的平滑指數(shù)，預(yù)測值可以反映樣本值新近的變化趨勢；值變動的長期趨勢;在銷售量波動較

9、大或進行短期預(yù)測時，可選在銷售量波動 較小或進行長期預(yù)測時，可選擇較大的平滑指數(shù)擇較小的平滑指數(shù)【示例】假設(shè)M公司2018年12月份實際銷售量為144噸，原預(yù)測銷售量為139噸，平滑指數(shù)=0.6，則M公司按照指數(shù)平滑法預(yù)測2019年1月份銷售量為：144 X0.6 + 139 x(1 - 0.6 )= 142 (噸)2因果預(yù)測分析法(1)含義：分析影響產(chǎn)品銷售量(因變量)的相關(guān)因素(自變量)以及它們之間的函數(shù)關(guān)系, 并利用這種函數(shù)關(guān)系進行產(chǎn)品銷售預(yù)測的方法。(2)因果預(yù)測分析最常用的是 回歸分析 法，如回歸直線方法，即假設(shè)產(chǎn)品銷售量(Y)與其影響因素(X)之間存在線性變動關(guān)系(Y= a + b

10、X)?！纠}單項選擇題】（2014年）下列銷售預(yù)測方法中，屬于因果預(yù)測分析法的是（）。A. 指數(shù)平滑法B. 移動平均法C. 專家小組法D. 回歸直線法正確答案D答案解析因果預(yù)測分析法是指通過影響產(chǎn)品銷售量（因變量）的相關(guān)因素（自變量）以及 它們之間的函數(shù)關(guān)系，并利用這種函數(shù)關(guān)系進行產(chǎn)品銷售預(yù)測的方法。因果預(yù)測分析法最常用 的是回歸分析法。知識點：銷售定價管理（一）影響產(chǎn)品價格的因素價值的大小決定著價格的高低，價值量由生產(chǎn)產(chǎn)品的社會必要勞動價值因素時間決定影響定價的基本因素； 從長期來看，產(chǎn)品價格=總成本+合理的利成本因素市場供求因素供大于求，價格有向下壓力；反之，則會推動價格提升在完全競爭的市

11、場上，企業(yè)幾乎沒有定價主動權(quán)；在不完全競爭的競爭因素市場上，競爭強度取決于產(chǎn)品生產(chǎn)的難易和供求形勢政策法規(guī)因素制定定價策略要了解 本國及所在國 有關(guān)方面的 政策和法規(guī)（二）企業(yè)的定價目標1實現(xiàn)利潤最大化特征制定較高的價格，提高產(chǎn)品單位利潤率適用性處于領(lǐng)先或壟斷地位 的企業(yè)；在行業(yè)競爭中具有 很強的競爭優(yōu)勢，并能長 時間保持這種優(yōu)勢的企業(yè)2.保持或提咼市場占有率特征注重企業(yè)長期經(jīng)營利潤，產(chǎn)品價格往往需要低于冋類產(chǎn)品價格適用性要求企業(yè)具有潛在的生產(chǎn)經(jīng)營能力，總成本的增長速度低于總銷量的增長速度，商品的需求價格彈性較大，即適用于薄利多銷的企業(yè)3.穩(wěn)定價格特征由行業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)制定一個價格，其他企業(yè)的

12、價格則與之保持一定的比例關(guān)系，有利于創(chuàng)造相對穩(wěn)定的市場環(huán)境，避免過度競爭，減少風(fēng)險，適用性產(chǎn)品標準化的行業(yè)，如鋼鐵制造業(yè)等4.應(yīng)付和避免競爭特征參照對市場有決定性影響的競爭對手的產(chǎn)品價格變動情況，隨時調(diào)整本企業(yè)產(chǎn)品價格適用中小型企業(yè)5.樹立企業(yè)形象及產(chǎn)品品牌樹立優(yōu)質(zhì)高價形象，產(chǎn)生品牌的增值效應(yīng)；樹立大眾化評價形象【例題多項選擇題】（2017年）下列各項中，可以作為企業(yè)產(chǎn)品定價目標的有（）。A. 實現(xiàn)利潤最大化B. 保持或提高市場占有率C. 應(yīng)對和避免市場競爭D. 樹立企業(yè)形象正確答案ABCD答案解析企業(yè)的定價目標主要有：實現(xiàn)利潤最大化、保持或提高市場占有率、穩(wěn)定價格、應(yīng)付和避免競爭、樹立企業(yè)形

13、象及產(chǎn)品品牌。（三）產(chǎn)品定價方法1. 以成本為基礎(chǔ)的定價方法（1 ）定價基礎(chǔ)變動成本可以作為增量產(chǎn)量的定價依據(jù)，但 不能作為一般產(chǎn)品的定價依據(jù)制造成本不包括各種期間費用，不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移；以此定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行全部成本費用（制造成既可以保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的正常進行，又可以使勞動者為社會 勞動所創(chuàng)造的價值得以全部實現(xiàn)本+期間費用）【例題單項選擇題】（2018年考生回憶版）在生產(chǎn)能力有剩余的情況下，下列各項成本中， 適合作為增量產(chǎn)品定價基礎(chǔ)的是（）。A. 全部成本B. 固定成本C. 制造成本D. 變動成本正確答案D答案解析變動成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其

14、總額會隨業(yè)務(wù)量的變動而變動的成本。 變動成本可以作為增量產(chǎn)量的定價依據(jù)。（2）目標利潤法（基本方法）由：銷售收入銷售稅金全部成本費用=目標利潤總額，得：單位產(chǎn)品價格-單位銷售稅金-單位完全成本=單位目標利潤單位產(chǎn)品價格x（ 1 稅率）單位完全成本=單位目標利潤單位完全咸加單位目標鬧單位產(chǎn)品價格（含稅）=-L -；.其中：單位完全成本=單位制造成本+單位期間費用【示例】甲公司生產(chǎn)A產(chǎn)品的單位制造成本（均為變動成本）為 40元，期間費用總額（均為固定成本） 為100萬元，本期計劃銷量為 5萬件，目標利潤為 90萬元，適用的消費稅稅率為 5%。則A產(chǎn)品 的預(yù)計銷售價格為：（40+ 1（10 習(xí)+（9

15、0 *5）A產(chǎn)品的預(yù)計銷售價格=' _譏=82.11（元）10（3）保本點定價法令：目標利潤=0,得:單位產(chǎn)品怕格二里位完全成本L適用稅率【示例】前例甲公司 A產(chǎn)品的最低銷售價格為:40+10QT最低銷售價格=-'=63.16 （元）（4）全部成本費用加成定價法 成本利潤率定價令：單位目標利潤=單位完全成本x成本利潤率=單位產(chǎn)品價格x（ 成本單位完全咸本試1 +成本利潤率）得：單位產(chǎn)品價格=-1 -適用稅率）-單位完全【示例】前例甲公司確定A產(chǎn)品的目標成本利潤率為 30%，則A產(chǎn)品的預(yù)計銷售價格為:(40-100 -5)x(1*30%)A產(chǎn)品的預(yù)計銷售價格=1-5%=82.11

16、(元) 銷售利潤率定價令：單位目標利潤=單位產(chǎn)品價格X銷售利潤率=單位產(chǎn)品價格x（1適用稅率）單位完全成本單位気全成本得：單位產(chǎn)品價格=J二匚 寸一.【示例】前例甲公司確定 A產(chǎn)品的目標銷售利潤率為 21.93%，則A產(chǎn)品的預(yù)計銷售價格為:40-100*5A產(chǎn)品的預(yù)計銷售價格=L-2153%-5%=82.11(元) 全部成本費用加成定價法的優(yōu)缺點11優(yōu)點可以保證全部生產(chǎn)耗費得到補償缺點很難適應(yīng)市場需求的變化，往往導(dǎo)致定價過高或過低；當企業(yè)生產(chǎn)多種產(chǎn)品時，間接費用難以準確分攤，從而會導(dǎo)致定價不準確（5 ）變動成本定價法一一適用于利用剩余生產(chǎn)能力增產(chǎn)產(chǎn)品的定價單位變動成本xQ +成本禾冊習(xí)率）單位

17、產(chǎn)品價格=-壬 “其中：單位變動成本= 單位變動制造成本+單位變動期間費用【例題單項選擇題】（2011年）某公司非常重視產(chǎn)品定價工作，公司負責(zé)人強調(diào)，產(chǎn)品定價 一定要正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行。在下列定價方 法中，該公司不宜采用的是（）。A. 完全成本加成定價法B. 制造成本定價法C. 保本點定價法D. 目標利潤定價法正確答案B答案解析由于制造成本不包括各種期間費用，因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗 和轉(zhuǎn)移，利用制造成本定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行。Uy盟金計黑酸信：lilyk回?zé)瑖嵰皇指?童聯(lián)施此牡軻買.無昏右保卓更新進度壹肴朋友圖通知匚

18、【例題計算分析題】（2014年）丙公司只生產(chǎn)銷售 H產(chǎn)品，其銷售量預(yù)測相關(guān)資料如表所示: 銷售量預(yù)測相關(guān)資料122008 年2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年預(yù)測銷售量（噸）99010001020103010301040實際銷售量（噸）94510051035105010201080公司擬使用修正的移動平均法預(yù)測2014年銷售量，并以此為基礎(chǔ)確定產(chǎn)品銷售價格，樣本期為3期。2014年公司目標利潤總額（不考慮所得稅）為 307700元。完全成本總額為 800000元。 H產(chǎn)品適用的消費稅稅率為5%。要求：（1） 假設(shè)樣本期為3期，使用移動平均法預(yù)測 2014年H產(chǎn)品的銷售

19、量。（2） 使用修正的移動平均法預(yù)測2014年H產(chǎn)品的銷售量。（3） 使用目標利潤法確定2014年H產(chǎn)品的銷售價格。正確答案(1 ) 2014 年 H 產(chǎn)品的銷售量=(1050 + 1020 + 1080 ) /3 = 1050 (噸)(2) 2014 年 H 產(chǎn)品的銷售量=1050 +( 1050 1040 )= 1060 (噸)(800000+307760 U1060(3) H產(chǎn)品的銷售價格=- ：-=1100 (元)2. 以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法（1）需求價格彈性系數(shù)定價法 需求價格彈性系數(shù)直一銷量變動率一 5© 一價格變動率一田吒 預(yù)計產(chǎn)品價格13基期價格江'基期需

20、求量豐（預(yù)計需求量J（2 ）邊際分析定價法邊際利潤=0,或：邊際收入=邊際成本，禾U潤將達到最大值，此時的價格就是最優(yōu)銷售價格?！纠}單項選擇題】（2018年考生回憶版）下列各項中，以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法是（）。A. 保本點定價法B目標利潤法C. 邊際分析定價法D. 全部成本費用加成定價法正確答案C答案解析以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法主要有需求價格彈性系數(shù)定價法和邊際分析定價法（四）價格運用策略1折讓定價策略現(xiàn)金折扣對在一定期限內(nèi)付款的購買者給予的折扣，目的是鼓勵購買方提前付款數(shù)量折扣對大量購買或集中購買本企業(yè)產(chǎn)品的購買方給予的折扣，分為和累計數(shù)量折扣次性數(shù)量折扣功能折扣針對經(jīng)銷商在整個營銷

21、過程中所擔(dān)負的特殊功能（如推銷、儲存、售后服務(wù)） 而給予不同的價格折扣專宮折扣為鼓勵經(jīng)銷商專營本企業(yè)產(chǎn)品所給予的折扣季節(jié)折扣給予非季節(jié)性熱銷商品的購買者提供的價格優(yōu)惠品種折扣針對特定品種產(chǎn)品（如過時產(chǎn)品、缺陷產(chǎn)品、特定產(chǎn)品等）進行價格優(yōu)惠網(wǎng)上折扣針對網(wǎng)上下單者進行的價格優(yōu)惠購買限制針對特定時間（如限時搶購）、特定數(shù)量（如限購200件）、購買條件上的制折扣約所做的價格優(yōu)惠團購折扣通過團購網(wǎng)站集合足夠的購買者以享受優(yōu)惠價格預(yù)購折扣對預(yù)先向企業(yè)訂購或購買產(chǎn)品進行折扣眾籌折扣用“團購+預(yù)購”的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式會員折扣針對加入會員的主體給予的折扣優(yōu)惠2心理定價策略聲望定價企業(yè)按照其產(chǎn)品在市

22、場上的知名度和在消費者中的信任程度來制定產(chǎn)品價格尾數(shù)定價在制定產(chǎn)品價格時，價格的尾數(shù)取接近整數(shù)的小數(shù)或帶有一定諧音的數(shù)等，一 般只適用于價值較小的中低檔日用消費品定價雙位定價在向市場以掛牌價格銷售時，米用兩種不同的標價來促銷的一種定價方法，適 用于市場接受程度較低或銷路不太好的產(chǎn)品高位定價根據(jù)消費者 價咼質(zhì)優(yōu) 的心理特點頭仃咼標價促銷的方法153組合定價策略：根據(jù)相關(guān)產(chǎn)品在市場競爭中的不同情況，使互補產(chǎn)品價格有高有低，或使組 合售價優(yōu)惠。(1) 對于具有互補關(guān)系的相關(guān)產(chǎn)品，可以采取降低部分產(chǎn)品價格而提高互補產(chǎn)品價格，以促進銷售，提高整體利潤，如“便宜的整車+高價的配件”；(2 )對于具有配套關(guān)

23、系的相關(guān)產(chǎn)品，可以對組合購買進行優(yōu)惠，如“西服套裝”。4壽命周期定價策略階段特征定價策略推廣期產(chǎn)品需要獲得消費者的認冋，進一步占有市場低價促銷成長期產(chǎn)品有了一定的知名度，銷售量穩(wěn)步上升中等價格成熟期產(chǎn)品市場知名度處于最佳狀態(tài)，同時市場需求接近飽和，競爭激烈可以采用 高價促銷，冋時必須考慮競爭者的情況，以保持現(xiàn)有市場銷售量衰退期產(chǎn)品市場競爭力下降，銷售量下滑，積極開發(fā)新產(chǎn)品，保持企業(yè)的市場競爭優(yōu)勢降價促銷或維持現(xiàn)價并輔之以折扣等其他手段第三節(jié)納稅管理16知識點：納稅管理概述（一）納稅管理含義企業(yè)對其涉稅業(yè)務(wù)和納稅實務(wù)所實施的研究和分析、計劃和籌劃、監(jiān)控和處理、協(xié)調(diào)和溝通、預(yù)測和報告的全過程管理行

24、為目標規(guī)范企業(yè)納稅行為、合理降低稅收支出、有效防范納稅風(fēng)險（二）納稅籌劃在納稅行為發(fā)生之前，在 不違反稅法及相關(guān)法律法規(guī) 的前提下，對納稅主含義體的投資、籌資、營運及分配行為等涉稅事項作出事先安排，以實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標的一系列謀劃活動外在表現(xiàn)降低稅負（少交）、延期納稅（晚交）（三）納稅籌劃的原則1合法性原則：首要原則2系統(tǒng)性原則：整體性原則、綜合性原則3經(jīng)濟性原則：成本效益原則4先行性原則：籌劃策略的實施通常在納稅義務(wù)發(fā)生之前（四）納稅籌劃方法1減少應(yīng)納稅額（1）利用稅收優(yōu)惠政策：免稅、減稅、退稅、稅收扣除、稅率差異、分劈技術(shù)、稅收抵免（2 ）轉(zhuǎn)讓定價籌劃法2遞延納稅，使應(yīng)納稅額的現(xiàn)值減?。?/p>

25、采取有利的會計處理方法（存貨計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法等）【例題單項選擇題】（2017年）在稅法許可的范圍內(nèi)，下列納稅籌劃方法中，能夠?qū)е逻f延納稅的是（）。A. 固定資產(chǎn)加速折舊法B. 費用在母子公司之間合理分劈法C. 轉(zhuǎn)讓定價籌劃法D. 研究開發(fā)費用加計扣除法正確答案A答案解析利用會計處理方法進行遞延納稅籌劃主要包括存貨計價方法的選擇和固定資產(chǎn)折舊的納稅籌劃等。知識點：企業(yè)籌資納稅管理1. 內(nèi)部籌資納稅管理一一減少股東稅收將利潤留存在公司內(nèi)部， 投資者可以自由選擇資本收益的納稅時間，享受遞延納稅帶來的收益。2. 外部籌資納稅管理（1）進行債務(wù)籌資籌劃，需要權(quán)衡利息的節(jié)稅收益與財務(wù)困境成本。依

26、據(jù)資本結(jié)構(gòu)的權(quán)衡理論：有負債企業(yè)價值=無負債企業(yè)價值+利息抵稅的現(xiàn)值-財務(wù)困境成本的現(xiàn)值（2）使用債務(wù)籌資進行籌劃的前提：總資產(chǎn)報酬率（息稅前）債務(wù)利息率權(quán)益凈利率（稅前）=總資產(chǎn)報酬率（息稅前）+總資產(chǎn)報酬率（息稅前）-債務(wù)利息率X產(chǎn)權(quán)比率知識點：企業(yè)投資納稅管理18（一）直接投資納稅管理1直接對外投資納稅管理（1）投資組織形式的納稅籌劃公司制企業(yè)（雙重課稅）VS合伙企業(yè)（只繳個人所得稅）子公司（獨立申報所得稅）VS分公司（總公司匯總計算繳納所得稅）【示例】甲公司計劃 2018年在A地設(shè)立銷售代表處。預(yù)計未來 3年內(nèi)，A銷售代表處可能處 于持續(xù)虧損狀態(tài)，預(yù)計第一年將虧損 300萬元，同年總部

27、將盈利500萬元。不考慮應(yīng)納稅所得額的 調(diào)整因素，企業(yè)所得稅稅率為 25%。根據(jù)上述資料，分析如下： 采取子公司形式設(shè)立 A銷售代表處一一母子公司各自獨立申報所得稅2018年企業(yè)總部（母公司）應(yīng)繳所得稅=500 X25% = 125 （萬元）A銷售代表處當年虧損不需要繳納所得稅，其虧損額留至下一年度稅前彌補。 采取分公司形式設(shè)立 A銷售代表處一一由總公司匯總計算繳納所得稅2018年企業(yè)總部應(yīng)繳所得稅=（500 300 ）X25% = 50 （萬元） 結(jié)論將A銷售代表處設(shè)立為分公司，則其虧損在發(fā)生當年就可以由公司總部彌補，與設(shè)立為子公司 相比較，甲公司獲得了提前彌補虧損的稅收利益。如果將A銷售代

28、表處設(shè)立為子公司，則其經(jīng)營初期的虧損只能由以后年度的盈余彌補。并且，由于預(yù)計未來3年內(nèi)，A銷售代表處可能都會面臨虧損，如果將其設(shè)立為子公司，A銷售代表處面臨著不能完全彌補虧損的風(fēng)險，可能會失去彌補虧損的抵稅收益。因此，將A代表處設(shè)立為分公司對甲公司更為有利。（2）投資行業(yè)的納稅籌劃 國家重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅； 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行國家重點扶持和鼓勵的投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額。（3）投資地區(qū)的納稅籌劃19居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為企業(yè)的免相關(guān)稅收入，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得

29、的投規(guī)定資收益；企業(yè)賣出股份所取得的投資收益需要繳納企業(yè)所得稅籌劃方法使被投資企業(yè)進行現(xiàn)金股利分配設(shè)在西部地區(qū)屬于國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，自15%的稅率征收企業(yè)所得稅。（4 ）投資收益取得方式的納稅籌劃2011年1月1日至2020年12月31日，減按2直接對內(nèi)投資納稅管理一一長期經(jīng)營資產(chǎn)的納稅籌劃企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用，未形成無形資產(chǎn)的計入當期損益，在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上，再按照研究開發(fā)費用的50%加計扣除；形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本的150%攤銷。（二）間接投資納稅管理我國國債利息收入免交企業(yè)所得稅，當可供選擇債券的回報率較低時，應(yīng)將其稅后投資收益與國債的

30、收益相比，再作決策?！纠}單項選擇題】（2011年）已知當前的國債利率為 3% ,某公司適用的所得稅稅率為25%。出于追求最大稅后收益的考慮,該公司決定購買一種金融債券。該金融債券的利率至少應(yīng)為（）。A. 2.65%B.3%C.3.75%D.4%20正確答案D答案解析企業(yè)所得稅法規(guī)定，國債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅。因此企業(yè)購買的金融債券收益要想不小于國債的收益，其利率至少為3%/（1 25% ）= 4%。知識點：企業(yè)營運納稅管理（一）采購的納稅管理1增值稅納稅人的納稅籌劃（1） 一般納稅人與小規(guī)模納稅人的區(qū)別納稅人身份計稅基礎(chǔ)適用稅率般納稅人較低（不含

31、稅的增值額）較高（16% ）小規(guī)模納稅人較高（不含稅的銷售額）較低（3% ）顯然，增值率高的企業(yè)，適宜作為小規(guī)模納稅人；反之，適宜作為一般納稅人。增值率=（不含稅銷售額-不含稅購進額）/不含稅銷售額（2）無差別平衡點增值率一一兩類納稅人稅負相同的增值率設(shè)一般納稅人適用增值稅稅率為16%，小規(guī)模納稅人的征收率為3%，令兩類納稅人的增值稅稅負相同，有：（不含稅銷售額不含稅購進額）X16% =不含稅銷售額X 3%（不含稅銷售額不含稅購進額）/不含稅銷售額=3%/16% = 18.75%若增值率V 18.75%，選擇成為一般納稅人稅負較輕；反之，選擇小規(guī)模納稅人較為有利。2購貨對象的納稅籌劃般納稅人從

32、一般納稅人處采購的貨物，增值稅進項稅額可以抵扣。21一般納稅人從小規(guī)模納稅人處采購的貨物，增值稅不能抵扣（由稅務(wù)機關(guān)代開的除外），但價 格上可能會有優(yōu)惠?！臼纠考灼髽I(yè)為生產(chǎn)并銷售A產(chǎn)品的增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率為16%?，F(xiàn)有X、Y、Z三個公司可以為其提供生產(chǎn)所需原材料，其中X為一般納稅人，且可以提供增值稅專用發(fā)票，適用的增值稅稅率為 16% ； Y為小規(guī)模納稅人， 可以委托稅務(wù)機關(guān)開具增值稅稅率為3%的發(fā)票；Z為個體工商戶，目前只能出具普通發(fā)票。X、Y、Z三家公司提供的原材料質(zhì)量無差別，所提供的每單位原材料的含稅價格分別為92.80元、84.46元和79元。A產(chǎn)品的單位含稅售價為 1

33、16元，假設(shè)城市維護建設(shè)稅稅率為7%，教育費附加稅率為 3%。從利潤最大化角度考慮甲企業(yè)應(yīng)該選擇哪家企業(yè)作為原材料供應(yīng)商？分析如下：A產(chǎn)品的不含稅單價=116/（1 + 16% ）= 100 （元）每單位A產(chǎn)品的增值稅銷項稅額= 100 X16% = 16 （元）由于甲企業(yè)的購貨方式不會影響到企業(yè)的期間費用，所以在以下計算過程中省略期間費用。（1 ）從X （一般納稅人）處購貨單位成本=92.80/（1 + 16% ）= 80 （元）可以抵扣的增值稅進項稅額=80 X16% = 12.80 （元）應(yīng)納增值稅=16 12.80 = 3.20 （元）稅金及附加=3.20 X（7% + 3% ）= 0

34、.32 （元）單位產(chǎn)品稅后利潤=（100 -80 -0.32 ）X（ 1 25% ）= 14.76 （元）（2 ）從Y （小規(guī)模納稅人）處購貨單位成本=84.46/（1 + 3% ）= 82 （元）可以抵扣的增值稅進項稅額=82 X3% = 2.46 （元）應(yīng)納增值稅=16 2.46 = 13.54 （元）稅金及附加=13.54 X（7% + 3% ）= 1.354 （元）單位產(chǎn)品稅后利潤=（100 -82 .354 ）X（ 1 25% ）= 12.48 （元）22（3 ）從Z （個體工商戶）處購貨單位成本=79 （元）可以抵扣的增值稅進項稅額=0 （元）應(yīng)納增值稅=16 （元）稅金及附加=1

35、6 X（7% + 3% ）= 1.6 （元）單位產(chǎn)品稅后利潤=（100 T9 .6 ）X（ 1 25% ）= 14.55 （元）X公司作為原材料由上可知，在 X （一般納稅人）處購買原材料所獲利潤最大，所以應(yīng)該選擇 供應(yīng)商。3結(jié)算方式的納稅籌劃（1）在賒購、現(xiàn)金、預(yù)付三種購貨方式的價格無明顯差異時，盡可能選擇賒購方式。 賒購不僅可以獲得推遲付款的好處，還可以在賒購當期抵扣進項稅額； 預(yù)付不僅要提前支付貨款，在付款的當期如果未取得增值稅專用發(fā)票，相應(yīng)的增值稅進項稅 額不能被抵扣。（2） 在三種購貨方式的價格有差異的情況下，需要綜合考慮貨物價格、 付款時間和進項稅額抵 扣時間。4增值稅專用發(fā)票管理

36、需要認證抵扣的企業(yè)，在取得增值稅專用發(fā)票后應(yīng)該盡快到稅務(wù)機關(guān)進行認證；購進的多用途 物資應(yīng)先進行認證再抵扣，待轉(zhuǎn)為非應(yīng)稅項目時再作進項稅額轉(zhuǎn)出處理。（二）生產(chǎn)的納稅管理1存貨計價的納稅籌劃從長期來看，存貨計價方法不會對應(yīng)納增值稅總額產(chǎn)生影響，但是不同的存貨計價方法可以通 過改變銷售成本，繼而改變所得稅納稅義務(wù)在時間上的分布來影響企業(yè)價值。23長期盈利選擇使本期存貨成本最大化的存貨計價方法預(yù)計虧損或已使虧損尚未得到完全彌補的年度的成本費用降低，盡量使成本費用延遲到經(jīng)虧損以后能夠完全得到抵補的時期，以保證成本費用的抵稅效果最大化處于所得稅減稅或免稅期間選擇使免稅期間內(nèi) 存貨成本最小化 的計價方法，

37、盡量將存貨成本轉(zhuǎn)移到非稅收優(yōu)惠期間處于非稅收優(yōu)惠期間選擇使存貨成本最大化的計價方法，以減少當期應(yīng)納稅所得額、延遲納稅2固定資產(chǎn)的納稅籌劃一一入賬價值、折舊年限、折舊方法盈利企業(yè) 新增固定資產(chǎn)的入賬價值盡可能低，如易損件、小配件單獨開票作為低 值易耗品入賬，領(lǐng)用時一次或分次直接計入當期費用， 減少當期應(yīng)納稅所 得額 盡量縮短折舊年限或采用加速折舊法虧損企業(yè)和享受合理預(yù)計企業(yè)的稅收優(yōu)惠期間或彌補虧損所需年限，盡量少提折舊，或較稅收優(yōu)惠的企業(yè)高估計固定資產(chǎn)折舊年限，以達到抵稅收益最大化【示例】B公司于2015年12月31日購進一臺機器并立即投入使用，價格為 200000元，預(yù) 計使用5年，殘值率為5

38、%。該機器常年處于強腐蝕狀態(tài)，根據(jù)稅法規(guī)定，可以縮短折舊年限或者 采取加速折舊的方法。企業(yè)所得稅稅率為25%。（1）根據(jù)上述條件，分別采用直線法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法和縮短折舊年限（按照3年折舊）的方法計算各年的折舊額及折舊所帶來的抵稅收益（計算結(jié)果保留整數(shù)）。直線法（單位：元）24年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益1200000 X(1 5%) /5 = 3800038000 X25% = 95002200000 X(1 5%) /5 = 3800038000 X25% = 95003200000 X(1 5%) /5 = 3800038000 X25% = 95004200000 X(1 5

39、%) /5 = 3800038000 X25% = 95005200000 X(1 5%) /5 = 3800038000 X25% = 9500合計19000047500雙倍余額遞減法（單位：元）年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益1200000 X2/5 = 8000080000 X25% = 200002(200000 80000 )X2/5 = 4800048000 X25% = 120003(120000 48000 )X2/5 = 2880028800 X25% = 72004(43200 200000 X5% ) /2 = 1660016600 X25% = 41505(43200 200

40、000 X5% ) /2 = 1660016600 X25% = 4150合計19000047500 年數(shù)總和法（單位：元）25年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益1200000 X(1 5% )X5/15 = 6333363333 X25% = 158332200000 X(1 5% )X4/15 = 5066750667 X25% = 126673200000 X(1 5% )X3/15 = 3800038000 X25% = 95004200000 X(1 5% )X2/15 = 2533325333 X25% = 63335200000 X(1 5% )X1/15 = 1266712667 X2

41、5% = 3167合計19000047500縮短折舊年限為3年（單位：元）年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益1200000 X(1 5%) /3 = 6333363333 X25% = 158332200000 X(1 5%) /3 = 6333363333 X25% = 158333200000 X(1 5%) /3 = 6333463334 X25% =計19000047500可見，在公司盈利的情況下，采用不同的折舊計提方法不會對未來5年的利潤總額產(chǎn)生影響,但是會影響應(yīng)納稅額在時間上的分布，因此，要考慮折舊抵稅對公司現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響。26（2）假設(shè)每年年末 B公司都有足

42、夠多的征稅收入來抵扣各扣除項目，分析雙倍余額遞減法和縮短折舊年限的方法中哪一種對企業(yè)更為有利。（B公司的加權(quán)平均資本成本為10%，計算結(jié)果保留整數(shù)）年數(shù)雙倍余額遞減法縮短折舊年限抵稅差額折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)值1200001583341670.9091378821200015833-38330.8264-3168372001583486340.7513-648744150041500.6830283454150041500.62092577合計4750047500-456可見，在雙倍余額遞減法與縮短折舊年限法中，固定資產(chǎn)的使用年限和殘值都一樣，唯一區(qū)別在于折舊的時間分布，進而影響到所得稅納稅義務(wù)的時間分布

43、。由于采用縮短折舊年限法比雙倍余額遞減法可以獲得更多的凈現(xiàn)值，從而企業(yè)價值更大，因此，企業(yè)應(yīng)采用縮短折舊年限法。3期間費用的納稅籌劃業(yè)務(wù)招待費支出，按照發(fā)生額的 60%扣除，但最高不得超過當年銷售收入的5%。，因此，應(yīng)嚴格規(guī)劃招待費的支出時間，金額巨大的招待費爭取在兩個或多個會計年度分別支出，以使扣除金額最多。（三）銷售的納稅管理1結(jié)算方式的納稅籌劃一一推遲納稅時間，獲得納稅期的遞延27相關(guān)規(guī)定分期收款結(jié)算方式以合冋約定日期為納稅義務(wù)發(fā)生時間；委托代銷商品方式下，委托方在收到銷貨清單時確認銷售收入，產(chǎn)生納稅義務(wù)在不能及時收到貨款的情況下，可以采用委托代銷、分期收款等銷售方籌劃思路式，等收到代銷

44、清單或合冋約定的收款日期到來時再開具發(fā)票，稅義務(wù)承擔(dān)納2促銷方式的納稅籌劃一一從稅負角度考慮，企業(yè)適合選擇折扣銷售方式銷售折扣即現(xiàn)金折扣，不得從銷售額中減除，不能減少增值稅納稅義務(wù)折扣銷售給予消費者購貨價格上的優(yōu)惠，如果銷售額和折扣額在冋一張發(fā)票上注明，可以以銷售額扣除折扣額后的余額作為計稅金額，減少企業(yè)的銷項稅額實物折扣實物款額不能從貨物銷售額中減除，而且還需按“贈送他人”計征增值 稅以舊換新按新貨物冋期銷售價格確定銷售額，不得扣減舊貨物的收購價格【例題計算分析題】A公司為一般納稅人，擬拿出 10000件甲商品進行促銷活動，現(xiàn)有兩種促銷方案：方案一是八 折銷售，且銷售額和折扣額開在同一張發(fā)票

45、上；方案二是買4件甲商品送1件甲商品（增值稅發(fā)票上只列明4件甲商品的銷售金額）。根據(jù)以往經(jīng)驗，無論采用哪種促銷方式，甲產(chǎn)品都會很快被搶 購一空。要求：計算兩種銷售方式所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量并判斷A公司應(yīng)該采取哪種促銷方式？（ A公司采用現(xiàn)金購貨和現(xiàn)金銷售的方式，甲產(chǎn)品的不含稅售價為每件10元，不含稅的進價為每件 5元。28增值稅稅率為16%，所得稅稅率為25%，不考慮城市維護建設(shè)稅及教育費附加）正確答案方案一：八折銷售應(yīng)納增值稅=10 X80% X10000 X16% 5 X10000 X16% = 4800 （元）應(yīng)納稅所得額=10 X80% X10000 5 X10000 = 30000（元）

46、應(yīng)交所得稅=30000 X25% = 7500 （元）凈現(xiàn)金流量=10 X80% X10000 X（1 + 16% ） 5 X10000 X（1 + 16% ） 4800 7500=22500 （元）方案二：買四送一方式銷售，即銷售甲商品8000件，贈送甲商品2000件。如果銷貨者將自產(chǎn)、委托加工和購買的貨物用于實物折扣的，且未在發(fā)票金額中注明，應(yīng)按“視同銷售貨物”中的“贈送他人”計征增值稅，即2000件贈品也應(yīng)按售價計算增值稅銷項稅額。企業(yè)向個人銷售商品（產(chǎn)品）和提供服務(wù)的同時給予贈品時，不征收個人所得稅，故不需 要代扣代繳個人所得稅。應(yīng)納增值稅=10 x（8000 + 2000 ）X16%

47、 5 X10000 X16% = 8000 （元）應(yīng)納稅所得額=10 X8000 5 X10000 = 30000（元）應(yīng)交所得稅=30000 X25% = 7500 （元）凈現(xiàn)金流量=10 X8000 X（1 + 16% ） 5 X10000 X（1 + 16% ） 8000 7500 = 19300（元）兩種方案下凈現(xiàn)金流量差額=22500 19300 = 3200 （元2000件贈品的銷項稅額（2000 X10 X16% ）通過計算可知，兩種促銷方式下企業(yè)銷售商品取得的現(xiàn)金流入量相同，但是八折銷售方式 所獲凈現(xiàn)金流量更大。原因是增值稅作為流轉(zhuǎn)稅，本應(yīng)由產(chǎn)品的最終使用者負擔(dān)，但是在買四 贈

48、一銷售方式下，消費者取得贈品并未支付相應(yīng)的增值稅銷項稅額，而贈送的商品需要按“贈送他人”計征增值稅，相當于企業(yè)幫助消費者負擔(dān)了贈品的增值稅銷項稅額，因此其凈現(xiàn)金流量低于八折銷售方式，差額即為2000件贈品的銷項稅額。29由上可知，企業(yè)應(yīng)該采取折扣方式銷售貨物。實務(wù)中，企業(yè)在采取買四贈一銷售方式時，可以按照折扣銷售的方式開票，即在增值稅專用發(fā)票上列明10000件甲商品，其銷售金額為100000 元，折扣為 20000 元，則增值稅銷項稅額為（100000 20000 ）X16% = 12800 元。知識點：企業(yè)利潤分配的納稅管理（一）所得稅的納稅管理（虧損彌補的納稅籌劃）相關(guān)規(guī)定納稅人發(fā)生年度虧

49、損（應(yīng)納稅所得額為負值），可以用下一納稅年度 的所得彌補；下一年度的所得不足以彌補的，可以逐年延續(xù)彌補，但 延續(xù)彌補期最長不得超過5年；對于高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)，自2018年1月1日起，虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限由5年延長至10年籌劃思路發(fā)生虧損后，應(yīng)增加收入或減少可抵扣項目，使應(yīng)納稅所得額盡可能多，以盡快彌補虧損，獲得抵稅收益（二）股利分配的納稅管理1基于自然人股東的納稅籌劃（1 ）相關(guān)規(guī)定股息紅利收益一一統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票的股息紅利所得，若:持股期限1年暫免征收個人所得稅持股期限w 1個月全額計入應(yīng)納稅所得額1個月v持股期限W 1年暫減按

50、50%計入應(yīng)納稅所得額資本利得收益(股票轉(zhuǎn)讓所得)：不征收個人所得稅，但投資個人在股票交易時需承擔(dān)成交金額1 %o的印花稅。(2 )籌劃思路一一發(fā)放股利對于自然人股東而言，如果 持股期超過1年，股票轉(zhuǎn)讓投資收益稅負(印花稅)重于紅利收益的稅負(0稅負)，上市公司 發(fā)放股利有利于長期持股的個人股東獲得納稅方面的好處；對于上市 公司而言，發(fā)放股利可以鼓勵個人投資者長期持有公司股票，有利于穩(wěn)定股價。2基于法人股東的納稅籌劃(1 )相關(guān)規(guī)定 投資企業(yè)(無論是否為居民企業(yè))從居民企業(yè)取得的股息等權(quán)益性收益所得只要符合相關(guān)規(guī) 定都可享受免稅收入待遇； 投資企業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式取得的投資收益需要計入應(yīng)納稅

51、所得額，按企業(yè)適用的所得稅 率繳納企業(yè)所得稅。(2 )籌劃思路一一發(fā)放股利公司進行股利分配可以幫助法人股東減少納稅負擔(dān)。【提示】股利分配的納稅籌劃目標 不僅僅是股東稅負最小，而應(yīng)堅持系統(tǒng)性原則，綜合考慮股 利分配的各方面制約因素，選擇有利于企業(yè)長遠發(fā)展的籌劃方案，以增加股東財富。知識點：企業(yè)重組的納稅管理(一)企業(yè)合并的納稅籌劃1并購目標企業(yè)的選擇(1) 并購有稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)使并購后企業(yè)整體的稅務(wù)負擔(dān)較小(2 )并購虧損的企業(yè)一一合并企業(yè)可以對被合并企業(yè)的虧損進行彌補，獲得抵稅收益可由合并企業(yè)彌補的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn) 公允價值X截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生 當年年末國家發(fā)行的 最長

52、期限的國債利率31（3）并購上下游企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)實現(xiàn)關(guān)聯(lián)企業(yè)或上下游企業(yè)流通環(huán)節(jié)的減少，減少流轉(zhuǎn) 稅納稅義務(wù)2并購支付方式的納稅籌劃（1 ）股權(quán)支付一一以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份作為支付的形式當企業(yè)符合特殊性稅務(wù)處理的其他條件，且股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%時，可以使用資產(chǎn)重組的特殊性稅務(wù)處理方法，這樣可以相對減少合并環(huán)節(jié)的納稅義務(wù)，獲得抵稅收益。當采用股權(quán)支付不會對并購公司控制權(quán)產(chǎn)生重大影響時，應(yīng)該優(yōu)先考慮股權(quán)支付，或者盡量使股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的 85%，以爭取達到特殊性稅務(wù)處理的條件。（2）非股權(quán)支付一一以本企業(yè)的現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收款項、本企業(yè)或其控股企業(yè)股權(quán)和股份以外的有價證券、存貨、固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)以及承擔(dān)債務(wù)等作為支付的形式非股權(quán)支付采用一般性稅務(wù)處理方法，合并企業(yè)需對被合并企業(yè)公允價值大于原計稅基礎(chǔ)的所得進行確認，繳納所得稅，并且不能彌補被合并企業(yè)的虧損；被合并企業(yè)的股東需要對資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納所得稅?！臼纠緼公司擬吸收合并 B公司，除了一項無形資產(chǎn)外，B公司的所有資產(chǎn)和負債的計稅基礎(chǔ)都與公允價值保持一致，該無形資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)為0,公允價值為1