基于吸收態(tài)馬爾可夫鏈的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理

1、    基于吸收態(tài)馬爾可夫鏈的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理         來(lái)源：歲月聯(lián)盟    作者：劉曉星    時(shí)間：2010-06-27                    摘要：文章根據(jù)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)五

2、級(jí)分類(lèi)原則，將吸收態(tài)的馬爾可夫鏈運(yùn)用到銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理中，通過(guò)建立貸款風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)轉(zhuǎn)移概率矩陣，分析和預(yù)測(cè)銀行貸款未來(lái)所處的狀態(tài)，為銀行信貸資金的管理決策提供了一種較為可行的定量分析方法。關(guān)鍵詞：吸收狀態(tài)；馬爾可夫鏈；貸款風(fēng)險(xiǎn)管理；轉(zhuǎn)移概率矩陣 一、引言 為了建立銀行制度，改進(jìn)貸款分類(lèi)方法，加強(qiáng)銀行信貸管理，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，我國(guó)已從2002年1月1日起，在我國(guó)各類(lèi)銀行全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)又稱(chēng)貸款五級(jí)分類(lèi)，是指銀行主要依據(jù)借款人的還款能力，即最終償還貸款本金和利息的實(shí)際能力，確定貸款遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款質(zhì)量劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類(lèi)的一種管理方法(其中后三類(lèi)稱(chēng)

3、為不良貸款)。該方法建立在動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)借款人現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)實(shí)力、抵押品價(jià)值等因素的連續(xù)監(jiān)測(cè)和分析，判斷貸款的實(shí)際損失程度，對(duì)銀行的信貸管理水平和信貸人員的素質(zhì)有較高的要求。五級(jí)分類(lèi)管理有利于銀行及時(shí)發(fā)現(xiàn)貸款發(fā)放后出現(xiàn)的問(wèn)題，能更準(zhǔn)確地識(shí)別貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)、有效地跟蹤貸款質(zhì)量，便于銀行及時(shí)采取措施，從而提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。但是，對(duì)于如何準(zhǔn)確把握商業(yè)銀行貸款未來(lái)所處的具體狀態(tài)，精確預(yù)測(cè)貸款規(guī)模結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)，并以此為基礎(chǔ)客觀地確定貸款的回收狀況等較具現(xiàn)實(shí)意義的問(wèn)題，仍是各商業(yè)銀行急待解決的。本文運(yùn)用具有吸收態(tài)馬爾可夫鏈狀態(tài)轉(zhuǎn)移模型對(duì)以上問(wèn)題進(jìn)行了具體分析，旨在對(duì)我國(guó)銀行貸款管理的科學(xué)決策進(jìn)

4、行一些可行的方法探索。 二、吸收態(tài)馬爾可夫鏈模型的建立 其中Q是暫態(tài)到暫態(tài)的狀態(tài)轉(zhuǎn)移概率矩陣，為m x m陣。R是暫態(tài)到封閉態(tài)(吸收態(tài))的狀態(tài)轉(zhuǎn)移概率矩陣，I是封閉態(tài)到封閉態(tài)的狀態(tài)轉(zhuǎn)移概率矩陣，為(n-m)x(n-m)方陣，由于封閉態(tài)常處于吸收狀態(tài)，因此常為單位陣。 三、吸收態(tài)馬爾可夫鏈在銀行貸款管理中的應(yīng)用 1應(yīng)用吸收態(tài)馬爾可夫鏈理論研究銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的可行性。 (1)滿(mǎn)足馬爾可夫性的假定。根據(jù)銀行貸款的實(shí)際情況，每年處于不同期限的貸款數(shù)量只與上期貸款的數(shù)量與結(jié)構(gòu)有關(guān)，而與前期的狀況無(wú)關(guān)，這就滿(mǎn)足了馬爾可夫性。運(yùn)用馬爾可夫理論，我們?cè)诖吮仨毤俣ㄣy行在預(yù)測(cè)期內(nèi)不新增不良貸款，而已收回的不良貸

5、款也不予以注銷(xiāo)，仍保存在“吸收態(tài)中”。 (2)滿(mǎn)足轉(zhuǎn)移概率矩陣穩(wěn)定性的要求。轉(zhuǎn)移概率矩陣的穩(wěn)定性是建立在外部環(huán)境不變的條件下的。由于馬爾可夫預(yù)測(cè)較適合短期預(yù)測(cè)，在短的時(shí)間內(nèi)，在外部環(huán)境一定，央行以同樣的監(jiān)管手段對(duì)銀行不良貸款進(jìn)行監(jiān)管的情況下，我們可以認(rèn)為，銀行不良貸款由一種狀態(tài)向另一種狀態(tài)轉(zhuǎn)移的概率在各期是保持不變的，即每年的轉(zhuǎn)移概率矩陣基本保持穩(wěn)定。 (3)滿(mǎn)足吸收態(tài)的假定。我國(guó)目前是以貸款風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)準(zhǔn)，將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類(lèi)。因此，我們可以將銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑四個(gè) 矩陣B中第一行的兩個(gè)元素說(shuō)明，單位正常貸款有0225的概率不能收回，有99775的概率

6、可以收回。其他各行的意義依此類(lèi)推。 2進(jìn)入吸收態(tài)之前，一筆處于狀態(tài)i的貸款在暫態(tài)k停留的平均時(shí)間T。 矩陣T的第一行四個(gè)元素表示單位正常貸款在進(jìn)入吸收狀態(tài)(損失，收回)之前，在正常態(tài)平均花費(fèi)一個(gè)轉(zhuǎn)移期(90天)，轉(zhuǎn)移到關(guān)注態(tài)平均花費(fèi)009個(gè)轉(zhuǎn)移期(81天)，轉(zhuǎn)移到次級(jí)態(tài)平均花費(fèi)0015個(gè)轉(zhuǎn)移期(135天)，轉(zhuǎn)移到可疑態(tài)平均花費(fèi)0004 5個(gè)轉(zhuǎn)移期(0405天)。其他各行的意義依此類(lèi)推。 3銀行貸款目前由某一暫態(tài)i轉(zhuǎn)移到吸收狀態(tài)，平均所需的時(shí)間J。 列向量J的第一個(gè)元素說(shuō)明正常態(tài)的單位貸款，平均要花費(fèi)11095個(gè)轉(zhuǎn)移期(約99855天)才能最后確定損失或者能收回。其他元素的意義依此類(lèi)推。 (4)

7、銀行不良貸款損失和收回的期望值y y=k·B=(k1，k2，k3，k4)·B=(y1，y2)=(損失，收回)，ki表示銀行在四個(gè)暫態(tài)的貸款金額。為配合貸款五級(jí)分類(lèi)管理的全面推行和新的制度的實(shí)施，人民銀行制定了貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提指引，要求商業(yè)銀行在提取普通準(zhǔn)備金1以外，要按照五級(jí)分類(lèi)的結(jié)果，根據(jù)每筆貸款損失的程度，逐筆提取相應(yīng)的專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金。該指引制定了專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金提取的參照比率。對(duì)劃分為關(guān)注類(lèi)的貸款，提取比率為2；對(duì)次級(jí)類(lèi)貸款，比率為20；對(duì)可疑類(lèi)貸款，比率為50；對(duì)損失類(lèi)貸款，比率為100；同時(shí)，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，借鑒一些國(guó)家的做法，對(duì)次級(jí)類(lèi)貸款和可疑類(lèi)貸款損失準(zhǔn)備金的提取

8、比率可根據(jù)貸款損失的程度，上下浮動(dòng)20。下面以廣州一家股份制商業(yè)銀行五級(jí)分類(lèi)貸款的分布情況進(jìn)行分析。該銀行2003年度五級(jí)分類(lèi)貸款的具體金額如下： 正常類(lèi)貸款2531億元，關(guān)注類(lèi)貸款1033億元，次級(jí)類(lèi)貸款656億元，可疑類(lèi)貸款329億元，損失類(lèi)貸款217億元。則這家銀行不良貸款能收回和損失的期望值y。 這一結(jié)果表明，這家銀行除了明顯有217億元貸款收不回來(lái)外，估計(jì)還將有2944 2億元貸款不能收回，總共不能收回的貸款占總貸款的11242。根據(jù)中國(guó)人民銀行制定的貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提指引，該銀行共需計(jì)提的貸款準(zhǔn)備金：貸款總額x1+專(zhuān)向準(zhǔn)備金=4549x1+1033x2+656x40+329x70=5588 5億元。占總貸款的122851(這里從穩(wěn)健性原則出發(fā)，在次級(jí)類(lèi)和可疑類(lèi)貸款專(zhuān)向準(zhǔn)備金時(shí)提取比率上浮20)。計(jì)算結(jié)果與由馬爾可夫狀態(tài)轉(zhuǎn)移模型估算的11242基本相當(dāng)，這也與我國(guó)當(dāng)前股份制商業(yè)銀行的(不良貸款總貸款)的平均比率1060相差不大，充分表明了該模型具有一定的實(shí)用性。 五、結(jié)束語(yǔ) 在信貸資金的運(yùn)動(dòng)中，各種不確定因素的相互作用可能使資金運(yùn)動(dòng)受阻，造成貸款不能如期歸還，表現(xiàn)為不良貸款，根據(jù)信貸資金的實(shí)際運(yùn)動(dòng)情況，我們可以將貸款狀態(tài)視為一個(gè)隨時(shí)間不斷變化的隨機(jī)過(guò)程，運(yùn)用具有吸收狀態(tài)的馬爾可夫鏈來(lái)模擬不良貸款的形成變動(dòng)情況，為信貸