銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的持續(xù)性缺口管理

1、 作者： 潘騰 171406156 導(dǎo)師： 劉玉曉 河南城建學(xué)院 數(shù)理系 數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué)1.1為何需要銀行資金流動(dòng)性 商業(yè)銀行作為一種高負(fù)債的行業(yè)，他的資金來(lái)源主要是存款和貸息，銀行通過(guò)吸收存款，再將存款以高于儲(chǔ)蓄利息的利率，放貸給其他個(gè)人或投資于其他機(jī)構(gòu)，從中盈利。從性質(zhì)上看，商業(yè)銀行不但要滿(mǎn)足盈利性，還要滿(mǎn)足償付性和流動(dòng)性。1.2銀行資產(chǎn)與負(fù)債的簡(jiǎn)單關(guān)系1.2銀行資產(chǎn)與負(fù)債的簡(jiǎn)單關(guān)系 這時(shí)銀行只需要保證資產(chǎn)有很好的變現(xiàn)能力，那么就可以隨時(shí)償付所有負(fù)債高枕無(wú)憂(yōu)了。但是往往事與愿違，固定存款并不能完全滿(mǎn)足銀行的需要，固定存款資金量有限，而且他的利息相對(duì)較高，許多儲(chǔ)戶(hù)不會(huì)將閑置的大量資金投資于不

2、能隨時(shí)變現(xiàn)的固定儲(chǔ)蓄而更喜歡投資于收益更高的機(jī)構(gòu)，這會(huì)導(dǎo)致銀行無(wú)法得到足夠的資金來(lái)源。1.2銀行資產(chǎn)與負(fù)債的簡(jiǎn)單關(guān)系1.2銀行資產(chǎn)與負(fù)債的簡(jiǎn)單關(guān)系 活期存款的加入，使得我們上面的簡(jiǎn)單模型變的稍微復(fù)雜了一些，儲(chǔ)戶(hù)隨時(shí)可能提現(xiàn)，銀行要保持一定的流動(dòng)資金來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，我想可以從銀行的這部分流動(dòng)性資產(chǎn)中提取一部分作為儲(chǔ)戶(hù)隨時(shí)提現(xiàn)的“固定型流動(dòng)性資產(chǎn)”，除此之外的稱(chēng)作凈流動(dòng)性資產(chǎn)。1.2銀行資產(chǎn)與負(fù)債的簡(jiǎn)單關(guān)系1.2銀行資產(chǎn)與負(fù)債的簡(jiǎn)單關(guān)系 上圖中考慮到了未來(lái)的持續(xù)性流動(dòng)缺口，比如1億元的活期存款，利率是a%，銀行可以把得到的1億元放貸給投資機(jī)構(gòu)利率是b%。銀行的流動(dòng)性資金是9000萬(wàn)，當(dāng)未來(lái)這些存

3、款要求提現(xiàn)，銀行就出現(xiàn)了1000萬(wàn)的流動(dòng)性缺口，銀行有很多種選擇，其中之一就是將固定資產(chǎn)變現(xiàn)1000萬(wàn)以填補(bǔ)空缺，當(dāng)這筆貸款到期時(shí)可以再填補(bǔ)這1000萬(wàn)的資產(chǎn)和流動(dòng)性資產(chǎn)的支出，獲得b%-a%的盈利。當(dāng)然銀行也可以籌措到足夠的資金來(lái)頂貸款帶來(lái)的空缺。1.3持續(xù)流動(dòng)性缺口帶來(lái)的嚴(yán)重后果 (1)美國(guó)次貸危機(jī) (2)美國(guó)80年代銀行業(yè)的混亂2.2.如何規(guī)避持續(xù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如何規(guī)避持續(xù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 在我國(guó)，中央銀行實(shí)行的是準(zhǔn)備金制度，銀行準(zhǔn)備金是指銀行以庫(kù)存現(xiàn)金的形式，或在中央銀行中以無(wú)息存款的形式而保留的一部分存款。中央銀行通過(guò)調(diào)高銀行準(zhǔn)備金，可以減少銀行貸款，抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱。中央銀行通過(guò)調(diào)低銀行準(zhǔn)備金利

4、率，減少存款利息對(duì)銀行本身的壓力，可以迫使其中部分存款流出銀行，刺激投資增長(zhǎng)。2.1改善負(fù)債結(jié)構(gòu) 假設(shè)儲(chǔ)戶(hù)需要提取現(xiàn)金d元，銀行可以用存款流動(dòng)資金償還，這時(shí)銀行的資產(chǎn)變?yōu)镵-d,存款變?yōu)閍-d，其他借入資金和其他負(fù)債不變，銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)變?yōu)椋?存款=(a-d)/(K-d) 其他途徑借入資金=b/(K-d) 其他負(fù)債=c/(K-d) 如果銀行不使用存款來(lái)償還呢？銀行可以通過(guò)發(fā)行債券，或者借入資金來(lái)兌現(xiàn)儲(chǔ)戶(hù)要求，那么總資產(chǎn)K將保持不變，其他負(fù)債將增加，這時(shí)的負(fù)債結(jié)構(gòu)就發(fā)生了變化： 存款=a/K 其他途徑介入資金=b/K 其他負(fù)債=(c+d)/K2.2合理利用證券市場(chǎng) 雖然銀行的主要收入來(lái)源是貸款的

5、收益，但是銀行不可能把所有的資產(chǎn)都用于發(fā)放貸款。因?yàn)榛旧腺J款都不具有流動(dòng)性，一旦銀行出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，很難將沒(méi)有到期的貸款出售來(lái)兌現(xiàn)。何況貸款風(fēng)險(xiǎn)比較高，貸款人有可能因?yàn)闊o(wú)力償還貸款而違約，造成銀行壞賬。所以銀行很有必要把一定的資產(chǎn)投資于證券市場(chǎng)的投資組合，以科學(xué)的投資方式贏得穩(wěn)定的收益。2.3掌握客戶(hù)需求和規(guī)律(1)掌握存款取款高峰期(2) ATM取款機(jī)(3) 方便客戶(hù)需求2.4銀行間的同業(yè)拆借(1)同業(yè)拆借市場(chǎng)的概念。(2)同業(yè)拆借的特點(diǎn)。(3) 同業(yè)拆借市場(chǎng)的分類(lèi)。(4)同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借利率。3摩根銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理策略摩根銀行資產(chǎn)負(fù)債表（12/31/92） 單位：10億美元 資資 產(chǎn)產(chǎn) 負(fù)債和股本負(fù)債和股本現(xiàn)金 1.1存款國(guó)內(nèi)無(wú)息存款 3.1國(guó)內(nèi)有息存款 2.0海外存款 26.9存款同業(yè)升息存款 1.7證券 26.7聯(lián)邦資金出售和反向回購(gòu)協(xié)議 5.2貸款 5.2購(gòu)買(mǎi)資金 28.1應(yīng)收承兌票據(jù) 1.0應(yīng)付承兌票據(jù) 1.0其他 32.2其他負(fù)債 6.8股本 5.2總額 73.1總額 73.13摩根銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理策略摩根銀行：資金的來(lái)源和使用 單位：10億美元 資金來(lái)源： 資金使用：國(guó)內(nèi)存款 5.1現(xiàn)金 1.1貨幣市場(chǎng)(a) 56.0證券 36.7其他負(fù)債 6.8貸款(b) 21.7股本 5.2貨幣市場(chǎng)(c) 6.9其他 6.7總額 73.1總