第4章 稅籌基本步驟-稅務(wù)籌劃第四版蓋地高等教育出版社

1、第一節(jié)第一節(jié) 收集信息收集信息 第二節(jié)第二節(jié) 目標(biāo)分析目標(biāo)分析 第三節(jié)第三節(jié) 方案設(shè)計(jì)與選擇方案設(shè)計(jì)與選擇第四節(jié)第四節(jié) 實(shí)施與反饋實(shí)施與反饋收集外部信息收集外部信息 收集內(nèi)部信收集內(nèi)部信息息一、收集外部信息一、收集外部信息 企業(yè)是在一定的環(huán)境中生存和發(fā)展的，企業(yè)是在一定的環(huán)境中生存和發(fā)展的，外界的條件制約著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也影外界的條件制約著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也影響著活動(dòng)的效果。響著活動(dòng)的效果。 企業(yè)相關(guān)稅收政策與環(huán)境分析。全面了解與企業(yè)相關(guān)的行業(yè)、部門(mén)稅收政策，理解和掌握國(guó)家稅收政策及精神，爭(zhēng)取稅務(wù)機(jī)關(guān)的幫助與合作，這對(duì)于成功實(shí)施稅收籌劃尤為重要。有條件的，建立企業(yè)稅收信息資源庫(kù)，以備使用。同

2、時(shí)，企業(yè)必須了解政府的相關(guān)涉稅行為，就政府對(duì)稅收籌劃方案可能的行為反應(yīng)做出合理的預(yù)期，以增強(qiáng)籌劃成功的可能性。 n（一）稅收法規(guī)（一）稅收法規(guī)n 稅務(wù)籌劃不能違反稅務(wù)法規(guī)，而且稅務(wù)籌劃人要稅務(wù)籌劃不能違反稅務(wù)法規(guī)，而且稅務(wù)籌劃人要認(rèn)真掌握和研究稅收法規(guī)，找到其中可供稅務(wù)籌劃利認(rèn)真掌握和研究稅收法規(guī)，找到其中可供稅務(wù)籌劃利用之處。稅收法規(guī)常隨經(jīng)濟(jì)情況的變動(dòng)或?yàn)榕浜险哂弥?。稅收法?guī)常隨經(jīng)濟(jì)情況的變動(dòng)或?yàn)榕浜险叩男枰拚?。企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，對(duì)于稅法修正的需要而修正。企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，對(duì)于稅法修正的內(nèi)容或趨勢(shì)，必須加以密切注意并適時(shí)對(duì)籌劃方案的內(nèi)容或趨勢(shì)，必須加以密切注意并適時(shí)對(duì)籌劃方案作

3、出調(diào)整，以使自己的行為符合法律規(guī)范。作出調(diào)整，以使自己的行為符合法律規(guī)范。 n某稽查局查補(bǔ)某稽查局查補(bǔ)2009年年A企業(yè)少交營(yíng)業(yè)稅企業(yè)少交營(yíng)業(yè)稅100萬(wàn)，城建萬(wàn)，城建稅稅7萬(wàn)，決定自萬(wàn)，決定自2010年年1月月16日起加收營(yíng)業(yè)稅滯納金日起加收營(yíng)業(yè)稅滯納金10萬(wàn)，城建稅滯納金萬(wàn)，城建稅滯納金0.7萬(wàn)。萬(wàn)。n n解析：根據(jù)解析：根據(jù)城市維護(hù)建設(shè)稅暫行條例城市維護(hù)建設(shè)稅暫行條例（國(guó)發(fā)（國(guó)發(fā)198519號(hào)）第三條規(guī)定：號(hào)）第三條規(guī)定：“城市維護(hù)建設(shè)稅以城市維護(hù)建設(shè)稅以納稅人實(shí)際繳納的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅稅額為計(jì)納稅人實(shí)際繳納的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅稅額為計(jì)稅依據(jù)，分別與增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅同時(shí)繳納

4、。稅依據(jù)，分別與增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅同時(shí)繳納?！?（二）其他政策法規(guī)（二）其他政策法規(guī) 稅務(wù)籌劃的內(nèi)容涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各方面，要稅務(wù)籌劃的內(nèi)容涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各方面，要有效運(yùn)用稅務(wù)籌劃策略，不僅要了解熟悉稅法，還要熟悉有效運(yùn)用稅務(wù)籌劃策略，不僅要了解熟悉稅法，還要熟悉會(huì)計(jì)法、公司法、合同法、證券法等有關(guān)法律規(guī)定會(huì)計(jì)法、公司法、合同法、證券法等有關(guān)法律規(guī)定，唯其，唯其如此，才能分辨什么是違法，什么是不違法，在總體上確如此，才能分辨什么是違法，什么是不違法，在總體上確保自己的稅務(wù)籌劃行為的不違法性。全面了解各項(xiàng)法律規(guī)保自己的稅務(wù)籌劃行為的不違法性。全面了解各項(xiàng)法律規(guī)定，尤其是熟悉并研

5、究各種法律制度，可以為稅務(wù)籌劃活定，尤其是熟悉并研究各種法律制度，可以為稅務(wù)籌劃活動(dòng)構(gòu)置一個(gè)安全的法律環(huán)境。動(dòng)構(gòu)置一個(gè)安全的法律環(huán)境。（三）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的意見(jiàn)（三）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的意見(jiàn) 任何納稅人在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，除必須任何納稅人在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，除必須精研稅法及相關(guān)法律規(guī)定外，還必須進(jìn)一步精研稅法及相關(guān)法律規(guī)定外，還必須進(jìn)一步了解稅務(wù)部門(mén)從另一角度認(rèn)識(shí)的可能性，在了解稅務(wù)部門(mén)從另一角度認(rèn)識(shí)的可能性，在反復(fù)研討的基礎(chǔ)上做出籌劃。否則，一旦稅反復(fù)研討的基礎(chǔ)上做出籌劃。否則，一旦稅務(wù)籌劃被視為偷稅，就會(huì)得不償失。務(wù)籌劃被視為偷稅，就會(huì)得不償失。n例：美國(guó)人史密斯來(lái)華給中國(guó)例：美國(guó)人史密斯來(lái)華給中國(guó)A

6、公司提供公司提供設(shè)計(jì)勞務(wù)，收取款項(xiàng)設(shè)計(jì)勞務(wù)，收取款項(xiàng)100萬(wàn)人民幣后離萬(wàn)人民幣后離開(kāi)中國(guó)，地稅稽查局認(rèn)為開(kāi)中國(guó)，地稅稽查局認(rèn)為A公司應(yīng)負(fù)責(zé)代公司應(yīng)負(fù)責(zé)代扣代繳美國(guó)人史密斯的營(yíng)業(yè)稅扣代繳美國(guó)人史密斯的營(yíng)業(yè)稅5萬(wàn)元，要萬(wàn)元，要求求A公司補(bǔ)扣繳。公司補(bǔ)扣繳。n解析：解析：營(yíng)業(yè)稅暫行條例營(yíng)業(yè)稅暫行條例（國(guó)務(wù)院令第（國(guó)務(wù)院令第540號(hào)）文件第十一條一款規(guī)定：號(hào)）文件第十一條一款規(guī)定：“中華人民共和中華人民共和國(guó)境外的單位或者個(gè)人在境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、國(guó)境外的單位或者個(gè)人在境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)，在境內(nèi)未設(shè)有轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)，在境內(nèi)未設(shè)有經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的，以其境內(nèi)代理人為扣繳義務(wù)人

7、；經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的，以其境內(nèi)代理人為扣繳義務(wù)人；在境內(nèi)沒(méi)有代理人的，以受讓方或者購(gòu)買(mǎi)方為在境內(nèi)沒(méi)有代理人的，以受讓方或者購(gòu)買(mǎi)方為扣繳義務(wù)人?？劾U義務(wù)人。”n nn經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)理解為常設(shè)場(chǎng)所，則史密斯經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)理解為常設(shè)場(chǎng)所，則史密斯來(lái)華已構(gòu)成經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，史密斯本人應(yīng)主來(lái)華已構(gòu)成經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，史密斯本人應(yīng)主動(dòng)申報(bào)繳納稅款，這種情況下動(dòng)申報(bào)繳納稅款，這種情況下A公司沒(méi)有公司沒(méi)有代扣代繳義務(wù)，稅務(wù)局責(zé)成代扣代繳義務(wù)，稅務(wù)局責(zé)成A公司扣繳不公司扣繳不對(duì)，有本事你找史密斯要這筆稅去。對(duì)，有本事你找史密斯要這筆稅去。二、收集內(nèi)部信息二、收集內(nèi)部信息 稅務(wù)籌劃也應(yīng)做到：知己知彼，方稅務(wù)籌劃也應(yīng)做到：知己知彼，方能百戰(zhàn)不殆

8、。能百戰(zhàn)不殆。 不同企業(yè)的基本情況及納稅要求有所不同，在實(shí)施稅收籌劃活動(dòng)時(shí)，首先要了解企業(yè)以下基本情況：企業(yè)組織形式、籌劃主體的意圖、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、投資意向、管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、企業(yè)的需求和目標(biāo)等等。其中，籌劃主體的意圖是稅收籌劃中最根本的部分，是稅收籌劃活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)。 n（一）納稅人的身份（一）納稅人的身份n 對(duì)納稅人身份進(jìn)行籌劃，在一定對(duì)納稅人身份進(jìn)行籌劃，在一定條件下可以避免成為納稅人，免除條件下可以避免成為納稅人，免除納稅義務(wù)納稅義務(wù)。（二）組織形式（二）組織形式 不同的組織形式在雙重征稅、虧損不同的組織形式在雙重征稅、虧損抵補(bǔ)等方面的稅務(wù)待遇是不同的，稅務(wù)抵補(bǔ)等方面的稅務(wù)待遇是

9、不同的，稅務(wù)籌劃要設(shè)計(jì)最佳的組織形式?；I劃要設(shè)計(jì)最佳的組織形式。 n1.股份有限公司和合伙企業(yè)的選擇。公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)股份有限公司和合伙企業(yè)的選擇。公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在企業(yè)環(huán)節(jié)征公司稅，稅后利潤(rùn)作為股息分配給投資在企業(yè)環(huán)節(jié)征公司稅，稅后利潤(rùn)作為股息分配給投資者，投資者還要繳納一次個(gè)人所得稅。而合伙企業(yè)則者，投資者還要繳納一次個(gè)人所得稅。而合伙企業(yè)則不作為公司看待，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不交公司稅，只課征各個(gè)不作為公司看待，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不交公司稅，只課征各個(gè)合伙人分得利益的個(gè)人所的稅。合伙人分得利益的個(gè)人所的稅。n例：某納稅人甲經(jīng)營(yíng)一家商店，年利潤(rùn)例：某納稅人甲經(jīng)營(yíng)一家商店，年利潤(rùn)30萬(wàn)元，該商萬(wàn)元，該商店如按合伙人課

10、征個(gè)人所得稅，依現(xiàn)行稅制計(jì)算甲應(yīng)店如按合伙人課征個(gè)人所得稅，依現(xiàn)行稅制計(jì)算甲應(yīng)納個(gè)人所得稅額為納個(gè)人所得稅額為90250元（元（300000*35%-14750），稅后利潤(rùn)為），稅后利潤(rùn)為209750元（元（300000-90250）；該商店如按公司課征所得稅，稅率為）；該商店如按公司課征所得稅，稅率為25%，應(yīng)納企業(yè)所得稅應(yīng)納企業(yè)所得稅75000元，稅后利潤(rùn)元，稅后利潤(rùn)225000元全部元全部作為股息分配，納稅人甲還應(yīng)交個(gè)人所得稅作為股息分配，納稅人甲還應(yīng)交個(gè)人所得稅45000元元（225000*20%）。這樣，其稅后凈收益只有）。這樣，其稅后凈收益只有180000元。與前者相比，多負(fù)擔(dān)所得

11、稅元。與前者相比，多負(fù)擔(dān)所得稅29750元元（120000-90250）。）。n（三）注冊(cè)地點(diǎn)（三）注冊(cè)地點(diǎn)n 不同的注冊(cè)地點(diǎn)，在地區(qū)性稅收政策、財(cái)政返還、不同的注冊(cè)地點(diǎn)，在地區(qū)性稅收政策、財(cái)政返還、避免雙重征稅等方面的適用規(guī)定是不同的。稅務(wù)籌劃避免雙重征稅等方面的適用規(guī)定是不同的。稅務(wù)籌劃要更好地利用所在地區(qū)的稅收政策。要更好地利用所在地區(qū)的稅收政策。（四）所從事的產(chǎn)業(yè)（四）所從事的產(chǎn)業(yè) 我國(guó)稅法在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整或我國(guó)稅法在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整或升級(jí)方面規(guī)定了許多稅收優(yōu)惠政策，充升級(jí)方面規(guī)定了許多稅收優(yōu)惠政策，充分利用這些稅收優(yōu)惠政策選擇投資領(lǐng)域，分利用這些稅收優(yōu)惠政策選擇投資領(lǐng)域，可以取

12、得更多的稅收利益?？梢匀〉酶嗟亩愂绽妗＃ㄎ澹┴?cái)務(wù)情況（五）財(cái)務(wù)情況 稅務(wù)籌劃是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)方面，稅務(wù)籌劃是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)方面，要服從于納稅人的整體財(cái)務(wù)計(jì)劃。要服從于納稅人的整體財(cái)務(wù)計(jì)劃。 （六）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度（六）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 稅務(wù)籌劃作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也存在風(fēng)險(xiǎn)。稅務(wù)籌劃作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也存在風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)大的，報(bào)酬率也高，如一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)大的，報(bào)酬率也高，如何決策就要看經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知。何決策就要看經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知。 （七）稅務(wù)情況（七）稅務(wù)情況 了解企業(yè)以前和目前的有關(guān)稅務(wù)情況，了解企業(yè)以前和目前的有關(guān)稅務(wù)情況，包括有關(guān)申報(bào)、納稅以及和稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)系包括有關(guān)申報(bào)、納稅以

13、及和稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)系等情況，有助于制定合理的企業(yè)的稅務(wù)籌等情況，有助于制定合理的企業(yè)的稅務(wù)籌劃方案。劃方案。納稅人的要求納稅人的要求 目標(biāo)的限定目標(biāo)的限定 納稅人對(duì)稅務(wù)籌劃的共同要求都是獲納稅人對(duì)稅務(wù)籌劃的共同要求都是獲得稅收利益，增加財(cái)務(wù)收益。得稅收利益，增加財(cái)務(wù)收益。 稅收籌劃其最終目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化。而對(duì)上面已經(jīng)收集的信息進(jìn)行分析后，便可以確定稅收籌劃的各個(gè)具體目標(biāo)，并以此為基準(zhǔn)來(lái)設(shè)計(jì)稅收籌劃方案。稅收籌劃具體目標(biāo)主要有：實(shí)現(xiàn)稅負(fù)最小化；實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)最大化；獲取資金時(shí)間價(jià)值最大化；實(shí)現(xiàn)納稅風(fēng)險(xiǎn)最小化。 n一、納稅人的要求一、納稅人的要求n（一）要求增加所得還是資本增值（一）要求增加所得還是

14、資本增值n 納稅人對(duì)財(cái)務(wù)收益的要求大致有三納稅人對(duì)財(cái)務(wù)收益的要求大致有三種：第一種是要求最大程度地增加每年種：第一種是要求最大程度地增加每年的所得；第二種是要求若干年后納稅人的所得；第二種是要求若干年后納稅人資本有最大的增值；第三種是既要求增資本有最大的增值；第三種是既要求增加所得，也要求資本增值。對(duì)不同的要加所得，也要求資本增值。對(duì)不同的要求，稅務(wù)籌劃也是不同的。求，稅務(wù)籌劃也是不同的。 （二）投資要求（二）投資要求 納稅人有投資意向但尚未有明確的方案，納稅人有投資意向但尚未有明確的方案，可以根據(jù)納稅人的具體情況進(jìn)行稅務(wù)籌劃，可以根據(jù)納稅人的具體情況進(jìn)行稅務(wù)籌劃，提出各種投資建議，比如投資地

15、點(diǎn)、投資提出各種投資建議，比如投資地點(diǎn)、投資項(xiàng)目、投資期限等。項(xiàng)目、投資期限等。 如果納稅人已經(jīng)有投資意向，就必須根如果納稅人已經(jīng)有投資意向，就必須根據(jù)納稅人的要求來(lái)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，提出建據(jù)納稅人的要求來(lái)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，提出建議，比如建議改子公司為分支機(jī)構(gòu)等。議，比如建議改子公司為分支機(jī)構(gòu)等。二、目標(biāo)的限定二、目標(biāo)的限定 （一）納稅成本與經(jīng)濟(jì)效益的選擇（一）納稅成本與經(jīng)濟(jì)效益的選擇 必須遵循成本效益原則，只有當(dāng)籌劃必須遵循成本效益原則，只有當(dāng)籌劃方案的所得大于其支出時(shí)，該項(xiàng)稅務(wù)籌劃方案的所得大于其支出時(shí)，該項(xiàng)稅務(wù)籌劃才是成功的籌劃。才是成功的籌劃。 1稅務(wù)籌劃與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的選擇。稅務(wù)籌劃與企業(yè)發(fā)

16、展戰(zhàn)略的選擇。 決定現(xiàn)代企業(yè)整體利益的因素是多決定現(xiàn)代企業(yè)整體利益的因素是多方面的，稅收利益雖然是企業(yè)的一項(xiàng)重方面的，稅收利益雖然是企業(yè)的一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)利益，但不是企業(yè)的全部經(jīng)濟(jì)要的經(jīng)濟(jì)利益，但不是企業(yè)的全部經(jīng)濟(jì)利益。因此，開(kāi)展稅務(wù)籌劃應(yīng)服從于企利益。因此，開(kāi)展稅務(wù)籌劃應(yīng)服從于企業(yè)的整體利益，不能為籌劃而籌劃，而業(yè)的整體利益，不能為籌劃而籌劃，而應(yīng)從企業(yè)的社會(huì)形象、發(fā)展戰(zhàn)略、預(yù)期應(yīng)從企業(yè)的社會(huì)形象、發(fā)展戰(zhàn)略、預(yù)期效果、成功機(jī)率等多方面綜合考慮、全效果、成功機(jī)率等多方面綜合考慮、全面權(quán)衡，切莫顧此失彼，草率行事。面權(quán)衡，切莫顧此失彼，草率行事。 2稅務(wù)籌劃目標(biāo)與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的選擇。稅務(wù)籌劃目標(biāo)與

17、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的選擇。 從根本上講，稅務(wù)籌劃屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管從根本上講，稅務(wù)籌劃屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理范疇，其目標(biāo)是由企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)決理范疇，其目標(biāo)是由企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)決定的，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)所有者財(cái)富最大化。也就定的，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)所有者財(cái)富最大化。也就是說(shuō)，在籌劃稅收方案時(shí)，不能一味地考慮是說(shuō)，在籌劃稅收方案時(shí)，不能一味地考慮稅收成本的降低，而忽略因該籌劃方案的實(shí)稅收成本的降低，而忽略因該籌劃方案的實(shí)施引發(fā)的其他費(fèi)用的增加或收入的減少，必施引發(fā)的其他費(fèi)用的增加或收入的減少，必須綜合考慮采取該稅務(wù)籌劃方案是否能給企須綜合考慮采取該稅務(wù)籌劃方案是否能給企業(yè)帶來(lái)絕對(duì)的收益。業(yè)帶來(lái)絕對(duì)的收益。 任何一項(xiàng)籌劃方案

18、都有其任何一項(xiàng)籌劃方案都有其兩面性兩面性，納稅人在取，納稅人在取得部分稅收利益的同時(shí)，必然會(huì)為該籌劃方案的得部分稅收利益的同時(shí)，必然會(huì)為該籌劃方案的實(shí)施付出額外的費(fèi)用，以及因選擇該籌劃方案而實(shí)施付出額外的費(fèi)用，以及因選擇該籌劃方案而放棄其他方案所損失的相應(yīng)機(jī)會(huì)收益。當(dāng)新發(fā)生放棄其他方案所損失的相應(yīng)機(jī)會(huì)收益。當(dāng)新發(fā)生的費(fèi)用或損失小于取得的利益時(shí)，該項(xiàng)籌劃方案的費(fèi)用或損失小于取得的利益時(shí)，該項(xiàng)籌劃方案才是合理的，相反時(shí)，該籌劃方案就是不可取的。才是合理的，相反時(shí)，該籌劃方案就是不可取的。一項(xiàng)成功的稅務(wù)籌劃必然是多種稅收方案的優(yōu)化一項(xiàng)成功的稅務(wù)籌劃必然是多種稅收方案的優(yōu)化選擇，不能認(rèn)為稅負(fù)最輕的方案

19、就是最優(yōu)的稅務(wù)選擇，不能認(rèn)為稅負(fù)最輕的方案就是最優(yōu)的稅務(wù)籌劃方案，一味追求稅收負(fù)擔(dān)的降低往往會(huì)導(dǎo)致籌劃方案，一味追求稅收負(fù)擔(dān)的降低往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)總體利益的下降。企業(yè)總體利益的下降。 （二）稅種的限定（二）稅種的限定 只有在精心研究各個(gè)稅種的性質(zhì)、法律只有在精心研究各個(gè)稅種的性質(zhì)、法律規(guī)定以及了解各稅種在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不同環(huán)節(jié)中規(guī)定以及了解各稅種在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不同環(huán)節(jié)中的地位和影響的基礎(chǔ)上，才能做到綜合衡量、的地位和影響的基礎(chǔ)上，才能做到綜合衡量、統(tǒng)籌考慮，選擇最優(yōu)的籌劃方案，取得盡可統(tǒng)籌考慮，選擇最優(yōu)的籌劃方案，取得盡可能大的收益。能大的收益。 1考慮整體稅負(fù)的輕重?？紤]整體稅負(fù)的輕重。 稅務(wù)籌劃不能局

20、限于個(gè)別稅種稅負(fù)的稅務(wù)籌劃不能局限于個(gè)別稅種稅負(fù)的高低，應(yīng)著重考慮整體稅負(fù)。在考慮整高低，應(yīng)著重考慮整體稅負(fù)。在考慮整體稅負(fù)的同時(shí)還要著眼于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)體稅負(fù)的同時(shí)還要著眼于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，即使繳納稅收的絕對(duì)額增加了，的擴(kuò)展，即使繳納稅收的絕對(duì)額增加了，甚至稅負(fù)也提高了，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，資本甚至稅負(fù)也提高了，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，資本回收率能增加，還是可取的。理想的稅回收率能增加，還是可取的。理想的稅務(wù)籌劃應(yīng)是總體收益最多，不一定納稅務(wù)籌劃應(yīng)是總體收益最多，不一定納稅最少，例如上市公司可能傾向于選擇可最少，例如上市公司可能傾向于選擇可以增加稅前利潤(rùn)的財(cái)務(wù)處理方式。以增加稅前利潤(rùn)的財(cái)務(wù)處理方式。2全面考察

21、相關(guān)年度的課稅情況。全面考察相關(guān)年度的課稅情況。 比如所得稅是按年征稅，除少部分諸比如所得稅是按年征稅，除少部分諸如虧損抵免的運(yùn)用可以絕對(duì)地減少應(yīng)納稅如虧損抵免的運(yùn)用可以絕對(duì)地減少應(yīng)納稅額外，更多的所得稅稅務(wù)籌劃實(shí)施會(huì)影響額外，更多的所得稅稅務(wù)籌劃實(shí)施會(huì)影響其相關(guān)年度的所得數(shù)額。換言之，今年所其相關(guān)年度的所得數(shù)額。換言之，今年所得額減少，可能會(huì)引起明年或以后年度所得額減少，可能會(huì)引起明年或以后年度所得額的增加。在進(jìn)行稅務(wù)籌劃方案設(shè)計(jì)時(shí)，得額的增加。在進(jìn)行稅務(wù)籌劃方案設(shè)計(jì)時(shí)，必須立足于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)過(guò)程，全面考必須立足于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)過(guò)程，全面考慮。慮。 （三）經(jīng)濟(jì)活動(dòng)參與者的稅負(fù)情況（三）經(jīng)濟(jì)

22、活動(dòng)參與者的稅負(fù)情況 在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，除必須考慮本身直在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，除必須考慮本身直接應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅額外，也應(yīng)該兼顧交易對(duì)方的接應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅額外，也應(yīng)該兼顧交易對(duì)方的課稅情況及其稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的可能性，從而采取課稅情況及其稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的可能性，從而采取相應(yīng)對(duì)策。相應(yīng)對(duì)策。 n（四）特定稅種的影響（四）特定稅種的影響n 一是一是經(jīng)濟(jì)與稅收相互影響的因素，經(jīng)濟(jì)與稅收相互影響的因素，也就是某個(gè)特定稅種在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的地也就是某個(gè)特定稅種在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的地位和作用。對(duì)納稅人決策有重大影響的位和作用。對(duì)納稅人決策有重大影響的稅種當(dāng)然是稅務(wù)籌劃的重點(diǎn)。稅種當(dāng)然是稅務(wù)籌劃的重點(diǎn)。二是二是稅收稅收自身的因素，這主要看稅種的

23、稅負(fù)彈性，自身的因素，這主要看稅種的稅負(fù)彈性，稅負(fù)彈性大，稅務(wù)籌劃的潛力也越大。稅負(fù)彈性大，稅務(wù)籌劃的潛力也越大。 擇擇案設(shè)計(jì)與選案設(shè)計(jì)與選風(fēng)險(xiǎn)籌劃方風(fēng)險(xiǎn)籌劃方擇擇案設(shè)計(jì)與選案設(shè)計(jì)與選組合籌劃方組合籌劃方 一個(gè)納稅人或一項(xiàng)稅務(wù)事件的籌劃一個(gè)納稅人或一項(xiàng)稅務(wù)事件的籌劃方案可能不只一個(gè)，稅務(wù)籌劃人為一個(gè)方案可能不只一個(gè)，稅務(wù)籌劃人為一個(gè)納稅人或一項(xiàng)稅務(wù)事件制定出的籌劃方納稅人或一項(xiàng)稅務(wù)事件制定出的籌劃方案往往不止一個(gè)，在方案制定出來(lái)以后，案往往不止一個(gè)，在方案制定出來(lái)以后，下一步就是對(duì)稅務(wù)籌劃方案進(jìn)行篩選，下一步就是對(duì)稅務(wù)籌劃方案進(jìn)行篩選，選出一個(gè)最優(yōu)方案。選出一個(gè)最優(yōu)方案。 一、風(fēng)險(xiǎn)籌劃方案設(shè)計(jì)

24、與選擇一、風(fēng)險(xiǎn)籌劃方案設(shè)計(jì)與選擇 任何經(jīng)濟(jì)決策都是面向未來(lái)，并且會(huì)有或多任何經(jīng)濟(jì)決策都是面向未來(lái)，并且會(huì)有或多或少的風(fēng)險(xiǎn)。前述絕對(duì)收益籌劃和相對(duì)收益籌劃，或少的風(fēng)險(xiǎn)。前述絕對(duì)收益籌劃和相對(duì)收益籌劃，都是基于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，即沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)或不用考慮都是基于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，即沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)或不用考慮風(fēng)險(xiǎn)。但是稅務(wù)籌劃需要在企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生前風(fēng)險(xiǎn)。但是稅務(wù)籌劃需要在企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生前作出安排。由于環(huán)境及其他考慮變量錯(cuò)綜復(fù)雜，作出安排。由于環(huán)境及其他考慮變量錯(cuò)綜復(fù)雜，且常常會(huì)發(fā)生一些非主觀所能左右的事件，這就且常常會(huì)發(fā)生一些非主觀所能左右的事件，這就使得稅務(wù)籌劃帶有很多不確定性因素。使得稅務(wù)籌劃帶有很多不確定性因素

25、。 企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃決策時(shí)，應(yīng)充分考慮稅務(wù)企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃決策時(shí)，應(yīng)充分考慮稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)，除了要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值外，大多籌劃風(fēng)險(xiǎn)，除了要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值外，大多數(shù)情況下還要考慮籌劃的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。數(shù)情況下還要考慮籌劃的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。 風(fēng)險(xiǎn)是事件本身的不確定性，具有客觀風(fēng)險(xiǎn)是事件本身的不確定性，具有客觀性。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性有區(qū)別。性。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性有區(qū)別。風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)是指事前可以知道所有可能的后果以事前可以知道所有可能的后果以及每種后果的概率。及每種后果的概率。不確定性是指不確定性是指事前不事前不知道可能的后果，或者知道可能的后果，知道可能的后果，或者知道可能的后果，但不知道它們出

26、現(xiàn)的概率。但不知道它們出現(xiàn)的概率。 在實(shí)務(wù)中，兩者難以區(qū)分，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在實(shí)務(wù)中，兩者難以區(qū)分，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的概率往往不能準(zhǔn)確知道，不確定性問(wèn)的概率往往不能準(zhǔn)確知道，不確定性問(wèn)題也可以估計(jì)一個(gè)概率；因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)題也可以估計(jì)一個(gè)概率；因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性不做區(qū)分，都視為和不確定性不做區(qū)分，都視為“風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”，把風(fēng)險(xiǎn)理解為可測(cè)定概率的不確定性。把風(fēng)險(xiǎn)理解為可測(cè)定概率的不確定性。 概率的測(cè)定有兩種：概率的測(cè)定有兩種：一種是客觀概率，一種是客觀概率，是指根據(jù)大量歷史實(shí)際數(shù)據(jù)推算出來(lái)的是指根據(jù)大量歷史實(shí)際數(shù)據(jù)推算出來(lái)的概率；概率；另一種是主觀概率，另一種是主觀概率，是在沒(méi)有大是在沒(méi)有大量實(shí)際資料的情況下，人們

27、根據(jù)有限資量實(shí)際資料的情況下，人們根據(jù)有限資料和經(jīng)驗(yàn)合理估計(jì)的。料和經(jīng)驗(yàn)合理估計(jì)的。 風(fēng)險(xiǎn)籌劃設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)籌劃設(shè)計(jì)是指一定時(shí)期和一定環(huán)是指一定時(shí)期和一定環(huán)境條件下，把風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度去獲取境條件下，把風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度去獲取超過(guò)一般籌劃所節(jié)減的稅額。風(fēng)險(xiǎn)籌劃設(shè)超過(guò)一般籌劃所節(jié)減的稅額。風(fēng)險(xiǎn)籌劃設(shè)計(jì)主要是考慮了籌劃的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是在絕計(jì)主要是考慮了籌劃的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是在絕對(duì)籌劃方案、相對(duì)籌劃方案的基礎(chǔ)上加入對(duì)籌劃方案、相對(duì)籌劃方案的基礎(chǔ)上加入了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮。了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮。二、組合籌劃方案設(shè)計(jì)與選擇二、組合籌劃方案設(shè)計(jì)與選擇 稅務(wù)籌劃的目標(biāo)是收益最大化，為此稅務(wù)籌劃的目標(biāo)是收益最大化，為此往往同時(shí)采用

28、多種籌劃技術(shù)，也就是采用往往同時(shí)采用多種籌劃技術(shù)，也就是采用組合籌劃技術(shù)。在多種籌劃技術(shù)中，有些組合籌劃技術(shù)。在多種籌劃技術(shù)中，有些籌劃技術(shù)相互之間在節(jié)減稅收和風(fēng)險(xiǎn)方面籌劃技術(shù)相互之間在節(jié)減稅收和風(fēng)險(xiǎn)方面可能會(huì)相互影響。組合籌劃方案設(shè)計(jì)是指可能會(huì)相互影響。組合籌劃方案設(shè)計(jì)是指一定時(shí)期和一定環(huán)境條件下，通過(guò)多種籌一定時(shí)期和一定環(huán)境條件下，通過(guò)多種籌劃技術(shù)組合使籌劃總額最大化、籌劃風(fēng)險(xiǎn)劃技術(shù)組合使籌劃總額最大化、籌劃風(fēng)險(xiǎn)最小化。最小化。 （一）組合籌劃方案設(shè)計(jì)要考慮各種（一）組合籌劃方案設(shè)計(jì)要考慮各種籌劃技術(shù)的相互影響籌劃技術(shù)的相互影響 組合籌劃要考慮各種籌劃技術(shù)的相關(guān)性。組合籌劃要考慮各種籌劃技

29、術(shù)的相關(guān)性。各種籌劃技術(shù)的相關(guān)性通常由相關(guān)系數(shù)各種籌劃技術(shù)的相關(guān)性通常由相關(guān)系數(shù) 來(lái)表來(lái)表示，相關(guān)系數(shù)的上限是示，相關(guān)系數(shù)的上限是1，下限是，下限是1。相關(guān)。相關(guān)系數(shù)必須符合：系數(shù)必須符合：11。當(dāng)。當(dāng)01時(shí)，表時(shí)，表示兩種籌劃技術(shù)正相關(guān)，比如當(dāng)?shù)谝环N籌劃技示兩種籌劃技術(shù)正相關(guān)，比如當(dāng)?shù)谝环N籌劃技術(shù)節(jié)減稅收時(shí)，第二種籌劃技術(shù)也節(jié)減稅收；術(shù)節(jié)減稅收時(shí)，第二種籌劃技術(shù)也節(jié)減稅收；或當(dāng)?shù)谝环N籌劃技術(shù)不能節(jié)減稅收時(shí)，第二種或當(dāng)?shù)谝环N籌劃技術(shù)不能節(jié)減稅收時(shí)，第二種籌劃技術(shù)也不能節(jié)減稅收?；I劃技術(shù)也不能節(jié)減稅收。n當(dāng)當(dāng)1時(shí)，表示兩種籌劃技術(shù)完全正相關(guān)，比如，時(shí)，表示兩種籌劃技術(shù)完全正相關(guān)，比如，第一種籌劃

30、技術(shù)可以節(jié)減稅收，第二種籌劃技術(shù)也可第一種籌劃技術(shù)可以節(jié)減稅收，第二種籌劃技術(shù)也可以節(jié)減稅收。當(dāng)以節(jié)減稅收。當(dāng)10時(shí)，表示兩種籌劃技術(shù)負(fù)相時(shí)，表示兩種籌劃技術(shù)負(fù)相關(guān)：比如，第一種籌劃技術(shù)節(jié)減稅收會(huì)導(dǎo)致第二種籌關(guān)：比如，第一種籌劃技術(shù)節(jié)減稅收會(huì)導(dǎo)致第二種籌劃技術(shù)無(wú)效，甚至增加稅收；或第二種籌劃技術(shù)節(jié)減劃技術(shù)無(wú)效，甚至增加稅收；或第二種籌劃技術(shù)節(jié)減稅收會(huì)導(dǎo)致第一種籌劃技術(shù)無(wú)效，甚至增加稅收。當(dāng)稅收會(huì)導(dǎo)致第一種籌劃技術(shù)無(wú)效，甚至增加稅收。當(dāng)1時(shí)，表示兩種籌劃技術(shù)完全負(fù)相關(guān)。當(dāng)時(shí)，表示兩種籌劃技術(shù)完全負(fù)相關(guān)。當(dāng)0時(shí)，時(shí)，表示兩種籌劃技術(shù)不相關(guān)。相關(guān)系數(shù)表示兩種籌劃技術(shù)不相關(guān)。相關(guān)系數(shù)表示了兩種籌劃表示

31、了兩種籌劃技術(shù)相關(guān)的性質(zhì)（正或負(fù)）以及相關(guān)的強(qiáng)弱，兩種籌技術(shù)相關(guān)的性質(zhì)（正或負(fù)）以及相關(guān)的強(qiáng)弱，兩種籌劃技術(shù)的相關(guān)系數(shù)計(jì)算公式如下：劃技術(shù)的相關(guān)系數(shù)計(jì)算公式如下：式中：n 情況個(gè)數(shù) A籌劃技術(shù)第i種情況收益額 B籌劃技術(shù)第i種情況收益額 第i種情況A、B兩種籌劃技術(shù)共同概率 A籌劃技術(shù)收益期望值 B籌劃技術(shù)收益期望值 A籌劃技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)離差 B籌劃技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)離差A(yù)BniBBBiAAAiESES1)(ABiP AiSBiSABiPAEBEAB 其次，組合籌劃方案設(shè)計(jì)要計(jì)算多種籌劃技其次，組合籌劃方案設(shè)計(jì)要計(jì)算多種籌劃技術(shù)的組合收益期望值（率），這是組合籌劃中各術(shù)的組合收益期望值（率），這是組合籌劃中各

32、種籌劃技術(shù)的個(gè)別收益期望值（率）的加權(quán)平均種籌劃技術(shù)的個(gè)別收益期望值（率）的加權(quán)平均數(shù)，加權(quán)的權(quán)數(shù)是與各籌劃技術(shù)節(jié)減稅額相對(duì)應(yīng)數(shù)，加權(quán)的權(quán)數(shù)是與各籌劃技術(shù)節(jié)減稅額相對(duì)應(yīng)的未籌劃前的應(yīng)納稅額之間的比例，計(jì)算公式如的未籌劃前的應(yīng)納稅額之間的比例，計(jì)算公式如下：下：mCBAXXXSEWE,式中：式中： 組合籌劃收益期望值組合籌劃收益期望值 m采用籌劃技術(shù)的數(shù)量采用籌劃技術(shù)的數(shù)量 W與各種籌劃技術(shù)相對(duì)應(yīng)的應(yīng)納稅額之與各種籌劃技術(shù)相對(duì)應(yīng)的應(yīng)納稅額之間的比例間的比例 E單種籌劃技術(shù)收益期望值單種籌劃技術(shù)收益期望值 X各種籌劃技術(shù)（各種籌劃技術(shù)（XA,B,C） 再次，計(jì)算組合籌劃標(biāo)準(zhǔn)離差。再次，計(jì)算組合籌劃

33、標(biāo)準(zhǔn)離差。SE（二）兩種負(fù)相關(guān)籌劃技術(shù)的組合籌劃（二）兩種負(fù)相關(guān)籌劃技術(shù)的組合籌劃 【例例4-2】假定一個(gè)納稅人組合籌劃采用兩種籌劃技假定一個(gè)納稅人組合籌劃采用兩種籌劃技術(shù)：術(shù)： A籌劃技術(shù)可節(jié)減稅額籌劃技術(shù)可節(jié)減稅額S 80萬(wàn)元的概率萬(wàn)元的概率P 0.2，可節(jié)減稅額可節(jié)減稅額S 100萬(wàn)元的概率萬(wàn)元的概率P 0.6，可能增加稅額，可能增加稅額S 30萬(wàn)元的概率萬(wàn)元的概率P 0.2； B籌劃技術(shù)可能增加稅額籌劃技術(shù)可能增加稅額S 40萬(wàn)元的概率萬(wàn)元的概率P 0.2，不節(jié)減稅額也不增加稅額的概率，不節(jié)減稅額也不增加稅額的概率S 0的概率的概率P 0.6，可節(jié)減稅額，可節(jié)減稅額S 60萬(wàn)元的概率萬(wàn)

34、元的概率P 0.2。 與這兩種籌劃技術(shù)相對(duì)應(yīng)的應(yīng)納稅額的比例為與這兩種籌劃技術(shù)相對(duì)應(yīng)的應(yīng)納稅額的比例為0.5：0.5這個(gè)納稅人在一定時(shí)期所獲得的稅前所得相同，那么，這個(gè)納稅人在一定時(shí)期所獲得的稅前所得相同，那么，在同時(shí)考慮組合籌劃的相關(guān)性和風(fēng)險(xiǎn)的情況下，對(duì)這個(gè)組在同時(shí)考慮組合籌劃的相關(guān)性和風(fēng)險(xiǎn)的情況下，對(duì)這個(gè)組合籌劃方案作如下分析：合籌劃方案作如下分析：1A1A2A2A3A3A1B1B2B2B3B3B（1）計(jì)算組合籌劃技術(shù)的相關(guān)系數(shù)。）計(jì)算組合籌劃技術(shù)的相關(guān)系數(shù)。 A籌劃技術(shù)的收益期望值為：籌劃技術(shù)的收益期望值為：AiniAiASPE10.2800.61000.23070(萬(wàn)元)B籌劃技術(shù)的收

35、益期望值為：籌劃技術(shù)的收益期望值為：BiniBiBSPE10.2400.600.2604(萬(wàn)元)A籌劃技術(shù)的收益標(biāo)準(zhǔn)離差為：籌劃技術(shù)的收益標(biāo)準(zhǔn)離差為： 50.60（萬(wàn)元）A2 . 0)7030(6 . 0)70100(2 . 0)7080(222B籌劃技術(shù)的收益標(biāo)準(zhǔn)離差為：籌劃技術(shù)的收益標(biāo)準(zhǔn)離差為： 32（萬(wàn)元）B2 . 0)460(6 . 0)40(2 . 0)440(222兩種籌劃技術(shù)的相關(guān)系數(shù)為：兩種籌劃技術(shù)的相關(guān)系數(shù)為： ABniBBBiAAAiESES1)(ABiP 0.2 0.6 0.2 0.79 60.5070803244060.50701003240 60.5070303246

36、0 計(jì)算結(jié)果說(shuō)明這兩種籌劃技術(shù)的負(fù)相關(guān)系數(shù)很高，計(jì)算結(jié)果說(shuō)明這兩種籌劃技術(shù)的負(fù)相關(guān)系數(shù)很高，表明這兩種籌劃技術(shù)的組合會(huì)使彼此的籌劃功能呈反方向表明這兩種籌劃技術(shù)的組合會(huì)使彼此的籌劃功能呈反方向變動(dòng)。變動(dòng)。（2）計(jì)算組合籌劃的收益期望值。）計(jì)算組合籌劃的收益期望值。 計(jì)算結(jié)果說(shuō)明這兩種技術(shù)由于是負(fù)相關(guān)，計(jì)算結(jié)果說(shuō)明這兩種技術(shù)由于是負(fù)相關(guān)，有相互抵消效應(yīng)，籌劃功能稍差，預(yù)期取得節(jié)有相互抵消效應(yīng)，籌劃功能稍差，預(yù)期取得節(jié)減稅收的收益減稅收的收益37萬(wàn)元。萬(wàn)元。 （3）計(jì)算組合籌劃標(biāo)準(zhǔn)離差）計(jì)算組合籌劃標(biāo)準(zhǔn)離差 計(jì)算結(jié)果說(shuō)明，也正是由于這兩種籌劃技術(shù)呈現(xiàn)計(jì)算結(jié)果說(shuō)明，也正是由于這兩種籌劃技術(shù)呈現(xiàn)較高的

37、負(fù)相關(guān)性，其風(fēng)險(xiǎn)也因此相互抵消，風(fēng)險(xiǎn)程較高的負(fù)相關(guān)性，其風(fēng)險(xiǎn)也因此相互抵消，風(fēng)險(xiǎn)程度較低，組合籌劃的標(biāo)準(zhǔn)離差比兩種籌劃技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)度較低，組合籌劃的標(biāo)準(zhǔn)離差比兩種籌劃技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)離差的加權(quán)平均值要低很多。離差的加權(quán)平均值要低很多。 （三）兩種正相關(guān)籌劃技術(shù)的組合籌劃（三）兩種正相關(guān)籌劃技術(shù)的組合籌劃 【例例4-3】假定一個(gè)納稅人組合籌劃采用兩種籌劃技術(shù)：假定一個(gè)納稅人組合籌劃采用兩種籌劃技術(shù)： 與這兩種籌劃相對(duì)應(yīng)的應(yīng)納稅額的比與這兩種籌劃相對(duì)應(yīng)的應(yīng)納稅額的比例為例為0.5:0.5這個(gè)納稅人在一定時(shí)期所獲這個(gè)納稅人在一定時(shí)期所獲得的稅前所得相同，那么，在同時(shí)考慮得的稅前所得相同，那么，在同時(shí)考慮組合籌劃

38、的相關(guān)性和風(fēng)險(xiǎn)的情況下，對(duì)組合籌劃的相關(guān)性和風(fēng)險(xiǎn)的情況下，對(duì)這個(gè)組合籌劃方案作如下分析：這個(gè)組合籌劃方案作如下分析：（1）計(jì)算組合籌劃技術(shù)的相關(guān)系數(shù)。）計(jì)算組合籌劃技術(shù)的相關(guān)系數(shù)。 計(jì)算結(jié)果說(shuō)明這兩種技術(shù)的正相關(guān)計(jì)算結(jié)果說(shuō)明這兩種技術(shù)的正相關(guān)系數(shù)很高，接近系數(shù)很高，接近1，表明這兩種籌劃技，表明這兩種籌劃技術(shù)的組合會(huì)使彼此的籌劃功能得到增強(qiáng)。術(shù)的組合會(huì)使彼此的籌劃功能得到增強(qiáng)。 計(jì)算結(jié)果說(shuō)明，A、C兩種籌劃技術(shù)組合的收益標(biāo)準(zhǔn)離差40.01萬(wàn)元高于C籌劃技術(shù)的收益標(biāo)準(zhǔn)離差30.98萬(wàn)元，低于A籌劃技術(shù)的收益標(biāo)準(zhǔn)離差50.60萬(wàn)元，說(shuō)明組合籌劃相對(duì)減少了籌劃風(fēng)險(xiǎn)。（四）組合籌劃方案的選擇 【例例4-4】假定可供納稅人選擇的組合籌劃方案有兩個(gè)：方案1為A、B技術(shù)組合籌劃方案，方案2為A、C技術(shù)組合籌