第二章-資產(chǎn)負(fù)債表-長(zhǎng)期投資分析ppt課件

1、第二章第二章 資產(chǎn)負(fù)債表及其分析資產(chǎn)負(fù)債表及其分析長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o長(zhǎng)期股權(quán)投資分析長(zhǎng)期股權(quán)投資分析o長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目o長(zhǎng)期股權(quán)投資管理的目標(biāo)長(zhǎng)期股權(quán)投資管理的目標(biāo)o長(zhǎng)期股權(quán)投資的具體分析長(zhǎng)期股權(quán)投資的具體分析長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資long-terminvestments是指不滿足短期投資條件的投資，即不準(zhǔn)備是指不滿足短期投資條件的投資，即不準(zhǔn)備在一年或長(zhǎng)于一年的經(jīng)營(yíng)周期之內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在一年或長(zhǎng)于一年的經(jīng)營(yíng)周期之內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的投資。企業(yè)管理層取得長(zhǎng)期投資的目的金的投資。企業(yè)管理層取得長(zhǎng)期投資的目的在于持有而不在于出售，這是與短期投資的在

2、于持有而不在于出售，這是與短期投資的一個(gè)重要區(qū)別。一個(gè)重要區(qū)別。o長(zhǎng)期投資按其性質(zhì)分為長(zhǎng)期股票投資、長(zhǎng)期長(zhǎng)期投資按其性質(zhì)分為長(zhǎng)期股票投資、長(zhǎng)期債券投資和其他長(zhǎng)期投資。債券投資和其他長(zhǎng)期投資。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o長(zhǎng)期投資各項(xiàng)目的內(nèi)容長(zhǎng)期投資各項(xiàng)目的內(nèi)容o在資產(chǎn)負(fù)債表中，在資產(chǎn)負(fù)債表中，“長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目反長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目反映企業(yè)期末持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資的實(shí)際價(jià)值。映企業(yè)期末持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資的實(shí)際價(jià)值。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“長(zhǎng)期股權(quán)投資科目的期末長(zhǎng)期股權(quán)投資科目的期末余額，減去余額，減去“長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備科目長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備科目期末余額后的金額填列。期末余額后的金額填列

3、。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o長(zhǎng)期債權(quán)投資長(zhǎng)期債權(quán)投資o在資產(chǎn)負(fù)債表中，在資產(chǎn)負(fù)債表中，“長(zhǎng)期債權(quán)投資項(xiàng)目反長(zhǎng)期債權(quán)投資項(xiàng)目反映企業(yè)期末持有的長(zhǎng)期債權(quán)投資的實(shí)際價(jià)值。映企業(yè)期末持有的長(zhǎng)期債權(quán)投資的實(shí)際價(jià)值。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“長(zhǎng)期債權(quán)投資科目的期末長(zhǎng)期債權(quán)投資科目的期末余額，減去余額，減去“長(zhǎng)期債權(quán)投資減值準(zhǔn)備科目長(zhǎng)期債權(quán)投資減值準(zhǔn)備科目期末余額后的金額填列和期末余額后的金額填列和1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資科目的期末余額。債券投資科目的期末余額。o1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資應(yīng)在流動(dòng)資產(chǎn)類年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資應(yīng)在流動(dòng)資產(chǎn)類設(shè)立單獨(dú)帳目反映。設(shè)立單獨(dú)帳目反映。長(zhǎng)期投資及其分

4、析長(zhǎng)期投資及其分析o上市公司資產(chǎn)負(fù)債表中長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算上市公司資產(chǎn)負(fù)債表中長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法方法o長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)以取得時(shí)的成本確定。長(zhǎng)期長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)以取得時(shí)的成本確定。長(zhǎng)期股權(quán)投資取得時(shí)的成本，是指取得長(zhǎng)期股權(quán)股權(quán)投資取得時(shí)的成本，是指取得長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)支付的全部?jī)r(jià)款，或放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)投資時(shí)支付的全部?jī)r(jià)款，或放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值，或取得長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)的公允價(jià)值，或取得長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用值，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用,不包括不包括為取得長(zhǎng)期股權(quán)投資所發(fā)生的評(píng)估、審計(jì)、為取得長(zhǎng)期股權(quán)投資所發(fā)生的評(píng)估、審計(jì)、咨詢等費(fèi)用。咨詢等費(fèi)用。長(zhǎng)期投資及其分析

5、長(zhǎng)期投資及其分析o以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，按支付以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，按支付的全部?jī)r(jià)款作為投資成本，包括支付的稅金、的全部?jī)r(jià)款作為投資成本，包括支付的稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。例如，手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。例如，A A企業(yè)購(gòu)入企業(yè)購(gòu)入B B企業(yè)企業(yè)股票以備長(zhǎng)期待有，支付購(gòu)買價(jià)格股票以備長(zhǎng)期待有，支付購(gòu)買價(jià)格90000009000000元，另支付稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用元，另支付稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用4000040000元，元，A A企業(yè)取得企業(yè)取得B B企業(yè)股權(quán)的投資成本為企業(yè)股權(quán)的投資成本為90400009040000元。企業(yè)取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如元。企業(yè)取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如果實(shí)際支付

6、的價(jià)款中包含已宣告而尚未領(lǐng)取果實(shí)際支付的價(jià)款中包含已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算。的現(xiàn)金股利，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o企業(yè)接受債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)方企業(yè)接受債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)方式獲得長(zhǎng)期股權(quán)投資，或以應(yīng)收債權(quán)換入長(zhǎng)式獲得長(zhǎng)期股權(quán)投資，或以應(yīng)收債權(quán)換入長(zhǎng)期股權(quán)投資的應(yīng)該按照債權(quán)的賬面價(jià)值加上期股權(quán)投資的應(yīng)該按照債權(quán)的賬面價(jià)值加上相關(guān)稅費(fèi)，作為初始成本。相關(guān)稅費(fèi)，作為初始成本。o以非貨幣性交易換入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，按以非貨幣性交易換入的長(zhǎng)期股權(quán)投資，按照換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上相關(guān)稅費(fèi)作為初照換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上相關(guān)稅費(fèi)作為初始成

7、本。始成本。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，根據(jù)不同的情況，分企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，根據(jù)不同的情況，分別采用成本法和權(quán)益法核算。別采用成本法和權(quán)益法核算。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o不能使投資者對(duì)被投資者的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)策略不能使投資者對(duì)被投資者的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)策略施加重大影響。投資額低于被投資企業(yè)發(fā)行施加重大影響。投資額低于被投資企業(yè)發(fā)行在外有表決權(quán)股份普通股和有權(quán)選舉董事的在外有表決權(quán)股份普通股和有權(quán)選舉董事的優(yōu)先股的優(yōu)先股的20時(shí)，一般認(rèn)為投資方?jīng)]有能時(shí)，一般認(rèn)為投資方?jīng)]有能力對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)策略施加重大力對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)策略施加重大影響，就應(yīng)使用成本法

8、。如果投資方有證據(jù)影響，就應(yīng)使用成本法。如果投資方有證據(jù)表明能夠?qū)ν顿Y者施加重大影響，即便投資表明能夠?qū)ν顿Y者施加重大影響，即便投資比例低于比例低于20%，也不能采用成本法，而應(yīng)，也不能采用成本法，而應(yīng)采用權(quán)益法。采用權(quán)益法。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o采用成本法進(jìn)行核算時(shí)，在成本法下，長(zhǎng)期采用成本法進(jìn)行核算時(shí)，在成本法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計(jì)量。追加股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計(jì)量。追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本?；蚴栈赝顿Y應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，確被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。投資企業(yè)確認(rèn)投資

9、收益，認(rèn)為當(dāng)期投資收益。投資企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超利潤(rùn)的分配額，所獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o通常情況下，投資企業(yè)在取得投資當(dāng)年自被通常情況下，投資企業(yè)在取得投資當(dāng)年自被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)應(yīng)作為投資投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)應(yīng)作為投資成本的收回；以后年度，被投資單位累計(jì)分成本的收回；以后年度，被投資單位累計(jì)分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)超過投資以后至上年末派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)超

10、過投資以后至上年末止被投資單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的，投資企業(yè)止被投資單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的，投資企業(yè)按照持股比例計(jì)算應(yīng)享有的部分應(yīng)作為投資按照持股比例計(jì)算應(yīng)享有的部分應(yīng)作為投資成本的收回。成本的收回。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o采用權(quán)益法核算時(shí)，所謂的權(quán)益法，是指投采用權(quán)益法核算時(shí)，所謂的權(quán)益法，是指投資以初始投資成本計(jì)量后，在投資持有期間資以初始投資成本計(jì)量后，在投資持有期間根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o初始投資成本初始投資成本

11、o長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，應(yīng)按其差額，借記的，應(yīng)按其差額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資XXXX公司本錢）公司本錢）”科目，貸記科目，貸記“營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入科目?？颇?。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o損益調(diào)整損益調(diào)整 o投資企業(yè)取得

12、長(zhǎng)期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)投資企業(yè)取得長(zhǎng)期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益的享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益的份額，確認(rèn)投資損益并調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的份額，確認(rèn)投資損益并調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。投資企業(yè)按照被投資單位宣告分賬面價(jià)值。投資企業(yè)按照被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)分得的部分，相派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)分得的部分，相應(yīng)減少長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。應(yīng)減少長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益的份額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以取得投資時(shí)被投資單損益的份額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以取

13、得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。被投資單位的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o比如，以取得投資時(shí)被投資單位固定資產(chǎn)、比如，以取得投資時(shí)被投資單位固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)提的折舊額或無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)提的折舊額或攤銷額，相對(duì)于被投資單位已計(jì)提的折舊額、攤銷額，相對(duì)于被投資單位已計(jì)提的折舊額、攤銷額之間存在差額的，應(yīng)按其差額對(duì)被投攤銷額之間存在差額的，應(yīng)按其差額對(duì)被投資單位凈損益進(jìn)行調(diào)整，并按調(diào)整后的凈損資單位凈損益進(jìn)行調(diào)整，并按調(diào)整后的凈損益和持股比例計(jì)算確認(rèn)投

14、資損益。在進(jìn)行有益和持股比例計(jì)算確認(rèn)投資損益。在進(jìn)行有關(guān)調(diào)整時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮具有重要性的項(xiàng)目。關(guān)調(diào)整時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮具有重要性的項(xiàng)目。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o超額虧損的確認(rèn)超額虧損的確認(rèn) o投資企業(yè)確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損，應(yīng)投資企業(yè)確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損，應(yīng)當(dāng)以長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值以及其他實(shí)質(zhì)當(dāng)以長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值以及其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益減記上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益減記至零為限，投資企業(yè)負(fù)有承擔(dān)額外損失義務(wù)至零為限，投資企業(yè)負(fù)有承擔(dān)額外損失義務(wù)的除外。的除外。 o在確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)被投資單位發(fā)生的虧損時(shí)，應(yīng)在確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)被投資單位發(fā)生的虧損時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照

15、以下順序進(jìn)行處理當(dāng)按照以下順序進(jìn)行處理 。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o（1沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。 o（2長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值不足以沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值不足以沖減的，應(yīng)當(dāng)以其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈的，應(yīng)當(dāng)以其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益賬面價(jià)值為限繼續(xù)確認(rèn)投資投資的長(zhǎng)期權(quán)益賬面價(jià)值為限繼續(xù)確認(rèn)投資損失，沖減長(zhǎng)期應(yīng)收項(xiàng)目等的賬面價(jià)值。損失，沖減長(zhǎng)期應(yīng)收項(xiàng)目等的賬面價(jià)值。 o（3經(jīng)過上述處理，按照投資合同或協(xié)議經(jīng)過上述處理，按照投資合同或協(xié)議約定企業(yè)仍承擔(dān)額外義務(wù)的，應(yīng)按預(yù)計(jì)承擔(dān)約定企業(yè)仍承擔(dān)額外義務(wù)的，應(yīng)按預(yù)計(jì)承擔(dān)的義務(wù)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債

16、，計(jì)入當(dāng)期投資損失。的義務(wù)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，計(jì)入當(dāng)期投資損失。 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o其他權(quán)益變動(dòng)其他權(quán)益變動(dòng) o投資企業(yè)對(duì)于被投資單位除凈損益以外所有投資企業(yè)對(duì)于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資者權(quán)益的其他變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值并計(jì)入所有者權(quán)益。的賬面價(jià)值并計(jì)入所有者權(quán)益。o在持股比例不變的情況下，被投資單位除凈在持股比例不變的情況下，被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，企業(yè)按持損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，企業(yè)按持股比例計(jì)算應(yīng)享有的份額，借記或貸記股比例計(jì)算應(yīng)享有的份額，借記或貸記“長(zhǎng)長(zhǎng)期股權(quán)投資科目，貸記或借記期股權(quán)投資科目，

17、貸記或借記“資本公資本公積積其他資本公積科目其他資本公積科目 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o借：長(zhǎng)期股權(quán)投資借：長(zhǎng)期股權(quán)投資XX公司其他權(quán)益變公司其他權(quán)益變動(dòng)）動(dòng)） o貸：資本公積貸：資本公積其他資本公積或借）其他資本公積或借） 長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o處置股權(quán)投資時(shí)，應(yīng)該將投資的賬面價(jià)值與處置股權(quán)投資時(shí)，應(yīng)該將投資的賬面價(jià)值與實(shí)際取得的價(jià)款的差額作為當(dāng)期的投資收益實(shí)際取得的價(jià)款的差額作為當(dāng)期的投資收益長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o長(zhǎng)期債權(quán)投資是企業(yè)購(gòu)買的各種一年期以上長(zhǎng)期債權(quán)投資是企業(yè)購(gòu)買的各種一年期以上的債券，包括其他企業(yè)的債券、金融債券和的債券，包括其他企業(yè)的債券、金融

18、債券和國(guó)債等。債權(quán)投資不是為了獲取被投資單位國(guó)債等。債權(quán)投資不是為了獲取被投資單位的所有者權(quán)益，債權(quán)投資只能獲取投資單位的所有者權(quán)益，債權(quán)投資只能獲取投資單位的債權(quán)，債權(quán)投資自投資之日起即成為債務(wù)的債權(quán)，債權(quán)投資自投資之日起即成為債務(wù)單位的債權(quán)人，并按約定的利率收取利息，單位的債權(quán)人，并按約定的利率收取利息，到期收回本金。到期收回本金。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o長(zhǎng)期債券投資的核算方法長(zhǎng)期債券投資的核算方法o長(zhǎng)期債券投資的初始投資成本的確定與長(zhǎng)期長(zhǎng)期債券投資的初始投資成本的確定與長(zhǎng)期股權(quán)投資相似。股權(quán)投資相似。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o溢價(jià)和折價(jià)溢價(jià)和折價(jià)o溢價(jià)和折價(jià)，是指購(gòu)買長(zhǎng)

19、期債券，其買價(jià)不溢價(jià)和折價(jià)，是指購(gòu)買長(zhǎng)期債券，其買價(jià)不是按債券面值，而是按高于或低于債券面值是按債券面值，而是按高于或低于債券面值的價(jià)格買入，形成的大于或小于債券面值的的價(jià)格買入，形成的大于或小于債券面值的差價(jià)。差價(jià)。 o高于或低于債券面值形成的大于或小于債券高于或低于債券面值形成的大于或小于債券面值的差價(jià)，一般可與買入的稅費(fèi)一樣作利面值的差價(jià)，一般可與買入的稅費(fèi)一樣作利息調(diào)整處理。息調(diào)整處理。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o債券的溢價(jià)和折價(jià)在債券的存續(xù)期內(nèi)于確認(rèn)債券的溢價(jià)和折價(jià)在債券的存續(xù)期內(nèi)于確認(rèn)利息收入時(shí)攤銷利息收入時(shí)攤銷o可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)換成股票之前與一般債券一樣?？赊D(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)換成股票之前與

20、一般債券一樣。當(dāng)企業(yè)將其轉(zhuǎn)成股票之后，應(yīng)將賬面價(jià)值減當(dāng)企業(yè)將其轉(zhuǎn)成股票之后，應(yīng)將賬面價(jià)值減去收到的現(xiàn)金作為股權(quán)投資的初始成本。去收到的現(xiàn)金作為股權(quán)投資的初始成本。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o處置長(zhǎng)期債權(quán)投資時(shí)，按所收到的收入與長(zhǎng)處置長(zhǎng)期債權(quán)投資時(shí)，按所收到的收入與長(zhǎng)期債權(quán)投資帳面價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資期債權(quán)投資帳面價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。處置長(zhǎng)期債權(quán)投資時(shí)，應(yīng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已損益。處置長(zhǎng)期債權(quán)投資時(shí)，應(yīng)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備。在資產(chǎn)負(fù)債表中長(zhǎng)期投資計(jì)提的減值準(zhǔn)備。在資產(chǎn)負(fù)債表中長(zhǎng)期投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)按照減去長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備后的凈項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)按照減去長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備后的凈額反映。額反映。長(zhǎng)期投資

21、及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o長(zhǎng)期股權(quán)投資管理的目標(biāo)長(zhǎng)期股權(quán)投資管理的目標(biāo)o任何投資活動(dòng)必然含有風(fēng)險(xiǎn)，雖然投資任何投資活動(dòng)必然含有風(fēng)險(xiǎn)，雖然投資者都有追求高收益的傾向，但同時(shí)又一者都有追求高收益的傾向，但同時(shí)又一般都希望避免風(fēng)險(xiǎn)，特別是一個(gè)理性的般都希望避免風(fēng)險(xiǎn)，特別是一個(gè)理性的投資者。因此企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，投資者。因此企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，不會(huì)只考慮收益率的高低，而會(huì)在考慮不會(huì)只考慮收益率的高低，而會(huì)在考慮投資活動(dòng)的期望收益的同時(shí)，還考慮其投資活動(dòng)的期望收益的同時(shí)，還考慮其所含有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與收益之間存在一所含有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與收益之間存在一定的關(guān)系。定的關(guān)系。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析

22、o風(fēng)險(xiǎn)和收益的基本關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)越大要求的收風(fēng)險(xiǎn)和收益的基本關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)越大要求的收益率越高。各投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小是不同的，益率越高。各投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小是不同的，在投資收益率相同的情況下，人們都會(huì)選擇在投資收益率相同的情況下，人們都會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)小的投資，結(jié)果競(jìng)爭(zhēng)使其風(fēng)險(xiǎn)增加，收風(fēng)險(xiǎn)小的投資，結(jié)果競(jìng)爭(zhēng)使其風(fēng)險(xiǎn)增加，收益率下降。最終，高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目必須有高收益率下降。最終，高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目必須有高收益，否則就沒有人投資；低收益的項(xiàng)目必須益，否則就沒有人投資；低收益的項(xiàng)目必須風(fēng)險(xiǎn)很低，否則也沒有人投資。風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)很低，否則也沒有人投資。風(fēng)險(xiǎn)和收益的這種聯(lián)系，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。因而，理的這種聯(lián)系，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的

23、結(jié)果。因而，理性的企業(yè)在投資上，必須在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間性的企業(yè)在投資上，必須在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間進(jìn)行權(quán)衡。進(jìn)行權(quán)衡。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o長(zhǎng)期股權(quán)投資的具體分析長(zhǎng)期股權(quán)投資的具體分析o長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)戰(zhàn)略的會(huì)計(jì)表達(dá)。長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)戰(zhàn)略的會(huì)計(jì)表達(dá)。對(duì)投資目的的分析可以讓我們深入把握對(duì)投資目的的分析可以讓我們深入把握其經(jīng)濟(jì)含義。其經(jīng)濟(jì)含義。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o由于企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資布局與企業(yè)的資源由于企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資布局與企業(yè)的資源優(yōu)化整合、發(fā)展方向等戰(zhàn)略意圖密切相關(guān)，優(yōu)化整合、發(fā)展方向等戰(zhàn)略意圖密切相關(guān)，這要求對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的分析做到長(zhǎng)期與短這要求對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的分析

24、做到長(zhǎng)期與短期、戰(zhàn)略與策略的兩個(gè)緊密結(jié)合，從長(zhǎng)期股期、戰(zhàn)略與策略的兩個(gè)緊密結(jié)合，從長(zhǎng)期股權(quán)投資的靜態(tài)分布和動(dòng)態(tài)衍化中去充分挖掘權(quán)投資的靜態(tài)分布和動(dòng)態(tài)衍化中去充分挖掘和把握企業(yè)的價(jià)值。和把握企業(yè)的價(jià)值。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o高質(zhì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)該表現(xiàn)為：（高質(zhì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)該表現(xiàn)為：（1投資的結(jié)構(gòu)與方向體現(xiàn)或者增強(qiáng)企業(yè)的核心投資的結(jié)構(gòu)與方向體現(xiàn)或者增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展相符；（競(jìng)爭(zhēng)力，并與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展相符；（2投資收益的確認(rèn)導(dǎo)致適量的現(xiàn)金流入量；投資收益的確認(rèn)導(dǎo)致適量的現(xiàn)金流入量；（3投資收益與企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相符；投資收益與企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相符；（4外

25、部投資環(huán)境有利于企業(yè)的整體發(fā)展。外部投資環(huán)境有利于企業(yè)的整體發(fā)展。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o案例案例1長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法分析長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法分析o按理按理2長(zhǎng)期股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)分析長(zhǎng)期股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)分析長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o增持增持1%股權(quán)意味著什么股權(quán)意味著什么o上海汽車股份有限公司以下簡(jiǎn)稱上海汽車股份有限公司以下簡(jiǎn)稱“上海汽上海汽車車”）2000年年6月月30日以日以7 102.38萬(wàn)元萬(wàn)元受讓了上海通用汽車有限公司以下簡(jiǎn)稱受讓了上海通用汽車有限公司以下簡(jiǎn)稱“通用汽車通用汽車”）1%的股權(quán)，至此上海汽車的股權(quán)，至此上海汽車所持有通用汽車的股份由所持有通用汽車的股份由19

26、%增至增至20%。從從2000年年7月起至月起至2019年末，通用汽車年末，通用汽車的凈利潤(rùn)及分給上海汽車現(xiàn)金股利情況如下的凈利潤(rùn)及分給上海汽車現(xiàn)金股利情況如下表所示。表所示。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o問題：上海汽車收購(gòu)?fù)ㄓ闷噯栴}：上海汽車收購(gòu)?fù)ㄓ闷?%股權(quán)股權(quán)后，對(duì)其利潤(rùn)和財(cái)務(wù)狀況將產(chǎn)生哪些影后，對(duì)其利潤(rùn)和財(cái)務(wù)狀況將產(chǎn)生哪些影響？響？ 單位：萬(wàn)元會(huì) 計(jì) 期 間通用汽車提取職工獎(jiǎng)?；鸷髢衾麧?rùn)上海汽車分得現(xiàn)金股利2000年712月29 282.482019年113 390.132019年293 151.7820197.79長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o補(bǔ)提減值準(zhǔn)備，消除保留意見

27、補(bǔ)提減值準(zhǔn)備，消除保留意見o石家莊煉油化工股份有限公司以下簡(jiǎn)稱石家莊煉油化工股份有限公司以下簡(jiǎn)稱“石石煉化煉化”）2019年年6月月11日發(fā)布日發(fā)布“關(guān)于關(guān)于2019年度消除保留意見事項(xiàng)說(shuō)明公告年度消除保留意見事項(xiàng)說(shuō)明公告”，公告稱，公告稱，由于公司由于公司2019年年度會(huì)計(jì)報(bào)告被出具了保留年年度會(huì)計(jì)報(bào)告被出具了保留意見，因而，出于穩(wěn)健性考慮，公司聘請(qǐng)會(huì)計(jì)意見，因而，出于穩(wěn)健性考慮，公司聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，在原審計(jì)報(bào)告的基礎(chǔ)上，出具了消師事務(wù)所，在原審計(jì)報(bào)告的基礎(chǔ)上，出具了消除保留意見后的公司除保留意見后的公司2019年度審計(jì)報(bào)告，這年度審計(jì)報(bào)告，這樣，公司樣，公司2019年度將基于穩(wěn)健的原則補(bǔ)

28、提長(zhǎng)年度將基于穩(wěn)健的原則補(bǔ)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備而出現(xiàn)非經(jīng)營(yíng)性虧期投資減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備而出現(xiàn)非經(jīng)營(yíng)性虧損。損。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o上市公司被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見并非罕上市公司被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見并非罕見，但上市公司為了消除保留意見，不惜承見，但上市公司為了消除保留意見，不惜承受巨額虧損，這個(gè)案例倒是比較特別受巨額虧損，這個(gè)案例倒是比較特別.o公司原被出具保留意見的公司原被出具保留意見的2019年年報(bào)中的年年報(bào)中的凈利潤(rùn)為凈利潤(rùn)為7 742 810元，而在消除保留意元，而在消除保留意見后的公司年報(bào)中，凈利潤(rùn)就成了見后的公司年報(bào)中，凈利潤(rùn)就成了18 242.29萬(wàn)元。由

29、于計(jì)提長(zhǎng)期投資減值等資萬(wàn)元。由于計(jì)提長(zhǎng)期投資減值等資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，公司當(dāng)年業(yè)績(jī)由微利轉(zhuǎn)為巨虧。產(chǎn)減值準(zhǔn)備，公司當(dāng)年業(yè)績(jī)由微利轉(zhuǎn)為巨虧。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o這次石煉化所補(bǔ)充計(jì)提的絕大部分是對(duì)石家這次石煉化所補(bǔ)充計(jì)提的絕大部分是對(duì)石家莊化纖有限責(zé)任公司以下簡(jiǎn)稱莊化纖有限責(zé)任公司以下簡(jiǎn)稱“石化纖石化纖”）的長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備。石化纖公司是的長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備。石化纖公司是中國(guó)最大的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)商之一。該行業(yè)由中國(guó)最大的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)商之一。該行業(yè)由于長(zhǎng)期受到外國(guó)公司向中國(guó)的傾銷沖擊，造于長(zhǎng)期受到外國(guó)公司向中國(guó)的傾銷沖擊，造成我國(guó)己內(nèi)酰胺價(jià)格長(zhǎng)期低迷，廠家產(chǎn)品成成我國(guó)己內(nèi)酰胺價(jià)格長(zhǎng)期低迷，廠家產(chǎn)品成本與價(jià)格倒掛，因此石化纖自開工以來(lái)長(zhǎng)期本與價(jià)格倒掛，因此石化纖自開工以來(lái)長(zhǎng)期虧損。虧損。長(zhǎng)期投資及其分析長(zhǎng)期投資及其分析o在補(bǔ)充計(jì)提前的財(cái)務(wù)報(bào)告中，公司按