財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例復(fù)習(xí)試題和答案

1、專(zhuān)業(yè)資料1甲股份有限公司的2007年的現(xiàn)金流量表如下表所示 現(xiàn)金流量表編制單位：甲股份有限公司2007-12-31單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本期金額上期金額、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金490354811726收到的稅費(fèi)返還收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金31 029經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)490355814755購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金436335825736支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)9 2367 836金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)9 5475 805支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金23 8448 048經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)（1）357425經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)?1 362（2）額二、投資活動(dòng)產(chǎn)

2、生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金word完美格式專(zhuān)業(yè)資料取得投資收益收到的現(xiàn)金2 2533 919處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額12559處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2 3783 978購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金8 7746 689投資支付的現(xiàn)金6 89821117取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金56投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)15 67227862投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（3）-23884三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金

3、取得借款收到的現(xiàn)金19 50014750收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金word完美格式專(zhuān)業(yè)資料籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)19 50014750償還債務(wù)支付的現(xiàn)金12 50012575分配股利、利潤(rùn)或者償付利息支付的現(xiàn)金5 2254 548其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金21籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)17 72517144籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1 775-2 394四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影 響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額(4)-27948力口：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 16543113六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額15 00815165請(qǐng)思考：(1) 請(qǐng)利用勾

4、稽關(guān)系將表中數(shù)字補(bǔ)充完整。(2) 結(jié)合企業(yè)的生命周期理論對(duì)該公司進(jìn)行相關(guān)評(píng)價(jià) 答案：由題意得word完美格式專(zhuān)業(yè)資料（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ =490 814 11 362=479 452 （萬(wàn)元）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=355 755 357 425=-1 670 （萬(wàn)元）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)一投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) =2 378 15 672 =-13 294（萬(wàn)元）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額一期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額=15 008 15

5、165 =-157 （萬(wàn)元）（2）通過(guò)該公司2006年和2007年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn) 金流量及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析，可知該公司的財(cái)務(wù)特征為：第一，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在不斷增加，但現(xiàn)金節(jié)余不大，從06年的負(fù)值變?yōu)檎担坏诙?，設(shè)備投資繼續(xù)進(jìn)行，但相對(duì)于前階段小幅增加，投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量繼續(xù)出現(xiàn)負(fù)值；第三，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量由上年的負(fù)值轉(zhuǎn)換了正值，但總的來(lái)說(shuō) 該公司對(duì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的依賴(lài)性大為降低。以上財(cái)務(wù)特征表明該公司正處于生命周期的成長(zhǎng)期。2ABC公司08年某有關(guān)資料如下:項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金300短期借款300短期投資200應(yīng)付賬款200應(yīng)收票據(jù)102長(zhǎng)期負(fù)

6、債600應(yīng)收賬款98 （年初82）所有者權(quán)益1025 （年初775）word完美格式專(zhuān)業(yè)資料存貨480 （年初480）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3000待攤費(fèi)用20主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2400固定資產(chǎn)凈值1286稅前利潤(rùn)90無(wú)形資產(chǎn)14稅后利潤(rùn)54請(qǐng)思考：（1 ）根據(jù)以上資料，計(jì)算該公司 08年的流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債 率。（2）假設(shè)該公司同行業(yè)的各項(xiàng)比率的平均水平如下，試根據(jù)（1 ）的計(jì)算結(jié)果，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。比率名稱(chēng)同行業(yè)水平分析流動(dòng)比率1.0速動(dòng)比率1.0資產(chǎn)比率40%答案：由題意得:（1 ）流動(dòng)資產(chǎn)=300+200+102+98+480+20=1200（萬(wàn)元）速動(dòng)資產(chǎn)=1200-480=72

7、0（萬(wàn)元）資產(chǎn)總額=1200+1286+14=2500（萬(wàn)元）流動(dòng)比率=1200/（ 300+200 ） =2.4速動(dòng)比率=720/（300+200 ） =1.44資產(chǎn)負(fù)債率=（200+300+600）/2500=44%（2 ）從流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分析看，企業(yè)償還短期債務(wù)能力較強(qiáng)，資產(chǎn) 流動(dòng)性較好。從資產(chǎn)負(fù)債率分析看，其高于同行業(yè)水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，影 響企業(yè)未來(lái)籌資。word完美格式專(zhuān)業(yè)資料3某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資產(chǎn)40000500短期借款3760055000短期投資2800000應(yīng)付賬款1360015500應(yīng)收款項(xiàng)1550

8、0200應(yīng)交款項(xiàng)74009530存貨9700000其他流動(dòng)負(fù)債44873300其他流動(dòng)資37910250流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6308783330產(chǎn)2184100長(zhǎng)期負(fù)債：流動(dòng)資產(chǎn)合0850長(zhǎng)期借款3840042000計(jì)4220000應(yīng)付債券1810018100長(zhǎng)期投資63100485長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)00固定資產(chǎn)凈010負(fù)債合計(jì)2194022300值91000228股東權(quán)益：00無(wú)形資產(chǎn)510股本2824830633510資本公積7000盈余公積658未分配利潤(rùn)5000050000500股東權(quán)益合計(jì)009401070010264000082423853201070037720700127256830合計(jì)98

9、261103合計(jì)982611032002010010要求：(1 )運(yùn)用水平分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)情況并做出評(píng)價(jià)word完美格式專(zhuān)業(yè)資料資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析表資產(chǎn)期初期末變動(dòng)情況對(duì)資 產(chǎn)影 響%變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)400005000010000251.02短期投資2800020000-8000-28.57-0.8應(yīng)收款項(xiàng)1550025000950061.290.97存貨9700085000-1200-12.37-1.22其他流動(dòng)資產(chǎn)3791048510027.961.06流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2184122851106004.621.03長(zhǎng)期投資001010020.850.9固定資產(chǎn)

10、凈值422005100088004.362.8無(wú)形資產(chǎn)6310065850275003.30.30030009100094000合計(jì)982611032049400 5.035.03010負(fù)債及股東權(quán)、人 益期初期末變動(dòng)情況對(duì)權(quán)益影響%變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)負(fù)債： 短期借款37600550001740046.281.77應(yīng)付賬款1360015500190013.970.19應(yīng)交款項(xiàng)74009530213028.780.22其他流動(dòng)負(fù)債44873300-1187-26.45-0.12流動(dòng)負(fù)債合計(jì)63087833302024332.092.06長(zhǎng)期負(fù)債： 長(zhǎng)期借款384004200036009.38

11、0.37應(yīng)付債券18100181000000word完美格式專(zhuān)業(yè)資料長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)022300036001.640.37負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：219400306330238438.442.43股本28248500000000資本公積7102640-4360-4.07-0.44盈余公積8532028973.510.29未分配利潤(rùn)500003772027020252.522.75股東權(quán)益合計(jì)01070008242310700700123725680255573.652.6合計(jì)9826101032010494005.035.03分析評(píng)價(jià):(1 )該企業(yè)本期總資產(chǎn)增加了49400元，增長(zhǎng)幅度為5.03%。從

12、具體項(xiàng)目看： 主要是固定資產(chǎn)資產(chǎn)增加引起的，固定資產(chǎn)原值增加了27500元，增長(zhǎng)幅度為2.8%，表明企業(yè)的生產(chǎn)能力有所增加。 流動(dòng)資產(chǎn)增加10100元，增長(zhǎng)幅度為1.03%，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的流 動(dòng)性有所提高。特別是貨幣資金的大幅度增加，對(duì)增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的。同時(shí)也應(yīng)當(dāng)看到，本期存貨大幅度減少應(yīng)引起注意。應(yīng)收賬款的增加應(yīng)結(jié)合企業(yè)銷(xiāo)售收入的變動(dòng)情況和收賬 政策進(jìn)行分析。 對(duì)外投資增加了 8800元，增長(zhǎng)幅度為0.9%，應(yīng)結(jié)合投資收益 進(jìn)行分析。(2) 從權(quán)益方面分析：最主要的方面就是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)卓有成效，提取盈余公積和 保留未分配利潤(rùn)共計(jì) 29917元，使權(quán)益總額增

13、長(zhǎng)了3.04%。word完美格式專(zhuān)業(yè)資料流動(dòng)負(fù)債增加20243元，對(duì)權(quán)益總額的影響為 2.06% ,主要是短 期借款增加引起的。（2）運(yùn)用垂直分析法分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況并做出評(píng)價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（%）期初期末差異流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資產(chǎn)40000500004.074.840.77短期投資28000200002.851.94-0.91應(yīng)收款582.420.84存貨97000850009.878.24-1.63其他流動(dòng)資產(chǎn)37910485103.864.70.84流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)21841022851022.2322.14-0.09長(zhǎng)期投

14、資42200510004.294.940.65固定資產(chǎn)凈值63100065850064.2263.81-0.41無(wú)形資產(chǎn)91000940009.269.11-0.15合計(jì)982610 1(0320101001000負(fù)債及股東權(quán)益期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（%）期初期末差異流動(dòng)負(fù)債：短期借款37600550003.835.331.5應(yīng)付賬381.50.12應(yīng)交款項(xiàng)740095300.750.920.17其他流動(dòng)負(fù)債448733000.460.32-0.14流動(dòng)負(fù)債合計(jì)長(zhǎng)期負(fù)債：63087833306.428.071.65word完美格式專(zhuān)業(yè)資料長(zhǎng)期借款38400420003

15、.914.070.16應(yīng)付債券18100018100018.4217.54-0.88長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)21940022300022.3321.61-0.72負(fù)債合計(jì)28248730633028.7529.680.93股東權(quán)益：股本50000050000050.8848.45-2.43資本公積10700010264010.899.95-0.94盈余公積82423853208.398.27-0.12未分配利潤(rùn)10700377201.093.652.56股東權(quán)益合計(jì)70012372568071.2570.32-0.93合計(jì)982610 10320101001000分析評(píng)價(jià)：(1 )從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本

16、期和上期相比變化并不大，應(yīng)該認(rèn)為是比較穩(wěn)定的，但其中存貨比重變動(dòng)幅度較大，而且與固定資產(chǎn)的變動(dòng)幅度相差較大，應(yīng)當(dāng)引起重視。(2) 從權(quán)益結(jié)構(gòu)方面看，流動(dòng)負(fù)債比重上升了1.65%，長(zhǎng)期負(fù)債和股 東權(quán)益比重分別下降了 0.72%和0.93%，流動(dòng)負(fù)債比重上升主要是由 于短期借款增加引起的。(3) 從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的對(duì)應(yīng)關(guān)系看，在流動(dòng)資產(chǎn)比重下降的同時(shí),流動(dòng)負(fù)債的比重上升，而且其上升的幅度超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)下降的幅度 企業(yè)的短期償債能力會(huì)相應(yīng)降低.(3)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)原因進(jìn)行分析資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債282430632384 股本87303固定資產(chǎn)資本公積500050

17、000I* 盈余公積0000-436未分配利潤(rùn)10701026000402897word完美格式專(zhuān)業(yè)資料8242310700853203772027020合計(jì)98261032合計(jì)98261032494010 J010100100從上表可以看出，企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，總資產(chǎn)增加了 49400 元，其原因有兩方面：（1 ）通過(guò)舉債，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大了23843 元，增長(zhǎng)幅度為2.43%。（2 ）最主要的原因是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)搞得比較好，從當(dāng)年盈利中提取盈余公積和保留未分配利潤(rùn)29917元，使總資產(chǎn)增加了 3.04%（4）進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)稱(chēng)結(jié)構(gòu)分析。流動(dòng)資產(chǎn)228510流動(dòng)負(fù)債83330

18、長(zhǎng)期負(fù)債223000長(zhǎng)期資產(chǎn)股東權(quán)益803500725680根據(jù)上表可以認(rèn)為該企業(yè)資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱(chēng)結(jié)構(gòu)屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)4某企業(yè)是一家上市公司，其年報(bào)有關(guān)資料如下:1.業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：萬(wàn)元）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期初期末負(fù)債及股東權(quán)益期初期末流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金867920994短期借款1376637225短期投資1000應(yīng)付賬款25785238word完美格式專(zhuān)業(yè)資料減：投資27應(yīng)付工資478508跌價(jià)準(zhǔn)備973應(yīng)交稅金51461短期投資941913596其他應(yīng)付款28787654凈額34897215流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1975151086應(yīng)收賬款352081長(zhǎng)期負(fù)債640320其他應(yīng)收1287318730

19、負(fù)債合計(jì)2039151406款1305216007股東權(quán)益：減：壞賬229股本1653524803準(zhǔn)備1305215778資本共積2575217484應(yīng)收款項(xiàng)28283277盈余公積60177888凈額3743259752未分配利潤(rùn)1339519225存貨 減：存貨跌1395715197股東權(quán)益合計(jì)6169969400價(jià)損失4020268185存貨凈額2016925246其他流動(dòng)2003342939資產(chǎn)99781534流動(dòng)資產(chǎn)3001144473合計(jì)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值在建工程固定資產(chǎn)合計(jì)無(wú)形資產(chǎn)6901384word完美格式專(zhuān)業(yè)資料合計(jì)82090120806

20、合計(jì)8209012080應(yīng)收賬款賬齡表賬齡期初數(shù)比例(%)期末數(shù)比例(%)1年以?xún)?nèi)861791.481069978.681 23763.99214715.79年1801.913252.382 年3年以上32462.624253.14合計(jì)941910013596100其他應(yīng)收款賬齡表賬齡期初數(shù)比例()期末數(shù)比例(%)1年以?xún)?nèi)271577.8505270.021 251614.79170623.64年2487.124165.762 年3年以上3100.29410.58合計(jì)348910072151001.有關(guān)會(huì)計(jì)政策(1 )壞賬準(zhǔn)備原按應(yīng)收賬款余額的5 %。計(jì)提，改按應(yīng)收款項(xiàng)(包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收

21、款)余額的 10%計(jì)提。(2) 期末短期投資原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)，并按 投資總體計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。(3 )期末存貨原按成本計(jì)價(jià)，現(xiàn)改按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)。(4) 期末長(zhǎng)期投資原不計(jì)提減值準(zhǔn)備，現(xiàn)改為計(jì)提減值準(zhǔn)備。 要求：word完美格式專(zhuān)業(yè)資料根據(jù)以上資料對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析并做出評(píng)價(jià)1.資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況分析資產(chǎn)期初期末變動(dòng)額變動(dòng)率（%）流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金86792099412315141.89短期投資10001000減：投資跌價(jià)準(zhǔn)備2727短期投資凈額973973應(yīng)收賬款941913596417744.35其他應(yīng)收款348972153726106.79減：壞賬

22、準(zhǔn)備35208120465845.7應(yīng)收款項(xiàng)凈額128731873058571存貨1305216007295545.5減：存貨跌價(jià)損失22922922.64存貨凈額13052157782726其他流動(dòng)資產(chǎn)2828327744920.89流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)37432597522232015.88長(zhǎng)期投資1395715197124059.63固定資產(chǎn)：8.88固定資產(chǎn)原值402026818527983減：累計(jì)折舊2016925246507769.61固定資產(chǎn)凈值20033429392290625.17在建工程99781534-8444114.34固定資產(chǎn)合計(jì)300114447314462-84.63無(wú)形

23、資產(chǎn)690138469448.19100.58合計(jì)82090 1208063871647.16word完美格式專(zhuān)業(yè)資料負(fù)債及股東權(quán)益期初期末變動(dòng)額變動(dòng)率(%)流動(dòng)負(fù)債：短期借款137663722523459170.41應(yīng)付賬款257852382660103.18應(yīng)付工資478508306.28應(yīng)交稅金51461410803.92其他應(yīng)付款287876544776165.95流動(dòng)負(fù)債合計(jì)197515108631335158.65長(zhǎng)期負(fù)債640320-320-50負(fù)債合計(jì)203915140631015152.1股東權(quán)益：股本1653524803826850資本共積2575217484-8268-3

24、0.1盈余公積60177888187131.1未分配利潤(rùn)1339519225583043.52股東權(quán)益合計(jì)6169969400770112.48合計(jì)82090 1208063871647.16根據(jù)上表，可對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況作如下分析：(1 )本期總資產(chǎn)增加了 38716萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為47.16%。說(shuō)明公司經(jīng) 營(yíng)規(guī)模在高速增長(zhǎng)，處于擴(kuò)張階段。其中： 固定資產(chǎn)原值增加 27983萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為69.61%，超過(guò)了經(jīng)營(yíng)規(guī) 模的增長(zhǎng)幅度，表明公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增長(zhǎng)主要表現(xiàn)在生產(chǎn)能力的增長(zhǎng)方面，這對(duì)于公司今后的經(jīng)營(yíng)是十分有利的。 流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了 22320 萬(wàn)元，其中存貨增加了2955萬(wàn)元，增長(zhǎng)了22.

25、64%，在生產(chǎn)能力大幅度增長(zhǎng)的同時(shí)，存貨相應(yīng)增長(zhǎng)，才能使生產(chǎn)能力真正發(fā)揮作用，由于存貨增長(zhǎng)幅度低于固定資產(chǎn)原值增長(zhǎng)幅度，有利于 提高資產(chǎn)的利用效率，但要注意避免固定資產(chǎn)的閑置或生產(chǎn)能力的利用不word完美格式專(zhuān)業(yè)資料 貨幣資金增加了 12315萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為141.89% ，盡管貨幣資金增 加有助于提高公司的償債能力，但過(guò)多的貨幣資金存量會(huì)影響資金的利用 效率。 其他應(yīng)收款增長(zhǎng)速度過(guò)快，應(yīng)引起注意。 本期無(wú)形資產(chǎn)盡管本身增長(zhǎng)幅度超過(guò)100%，但由于其金額較小，在總資產(chǎn)中所占比重較低， 所以對(duì)總資產(chǎn)的影響僅為 0.85%，不必作為重點(diǎn) 分析。（2）從負(fù)債與股東權(quán)益方面分析，可以看出： 負(fù)債增加了

26、 31015萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為152.1%，主要是由于短期借款大 幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，對(duì)于降低資金成本，提高經(jīng)濟(jì)效益是有好處的，但會(huì)加大公司的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)應(yīng)注意。應(yīng)交稅金的增長(zhǎng) 幅度雖然超過(guò)800%，由于其金額較小，所占比重又低，對(duì)總額的影響只 有0.5%，可以忽略不計(jì)。 股本增加8268萬(wàn)元，同時(shí)資本公積減少8268萬(wàn)元，是因?yàn)楸酒趯?shí)施資本公積轉(zhuǎn)股的結(jié)果，既不影響負(fù)債及股東權(quán)益總額發(fā)生變動(dòng)，也不影 響股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)。股東權(quán)益變動(dòng)是因?yàn)橛喙e和未分配利潤(rùn)變動(dòng)引 起的。（3）從會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)政策變更方面分析可以看出，會(huì)計(jì)政策變更的影 響有以下幾方面： 本期壞賬準(zhǔn)備2081萬(wàn)元，

27、如果應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)政策不變，本期壞賬準(zhǔn) 備余額應(yīng)為：壞賬準(zhǔn)備=應(yīng)收賬款期末余額X5 %。=13596 X 5% =68萬(wàn)元由于會(huì)計(jì)政策變更，使本期壞賬準(zhǔn)備多提 2013萬(wàn)元（2081- 68），其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少 2013萬(wàn)元，同時(shí)使本期利潤(rùn)減少 2013萬(wàn)元，顯 然這不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。 由于短期投資會(huì)計(jì)政策變更，本期提取投資跌價(jià)準(zhǔn)備 27萬(wàn)元，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少 27萬(wàn)元，同時(shí)使本期利潤(rùn)減少27萬(wàn)元。 由于存貨會(huì)計(jì)政策變更，本期提取存貨跌價(jià)損失229萬(wàn)元，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少 229萬(wàn)元，同時(shí)使本期利潤(rùn)減少229萬(wàn)元。如果剔除會(huì)計(jì)政策變更的影響，本期期末總資產(chǎn)應(yīng)為123075

28、 萬(wàn)元word完美格式專(zhuān)業(yè)資料(120806+2013+27+229),比上期增加 40985 萬(wàn)元，實(shí)際增長(zhǎng)率應(yīng)為49.93%。(4) 結(jié)合該公司提供的應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表可以發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款賬齡在 2 3年的比重僅占2.38% ,3年以上的比重僅占3.14%， 兩者合計(jì)，即2年以上的應(yīng)收賬款所占比重不過(guò)5.52%。其他應(yīng)收款賬齡在2 3年的比重為5.76% ,3年以上的比重為 0.58%,兩者合計(jì)，即3 年以上的其他應(yīng)收款比重只有6.34%。通過(guò)應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表還可以發(fā)現(xiàn)，該公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的回收是很順利的，但 公司卻將按應(yīng)收賬款的 5 %。提取壞賬準(zhǔn)備改

29、為按應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的 10%提取壞賬準(zhǔn)備，似乎有調(diào)節(jié)利潤(rùn)之嫌。2.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況分析資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況(%)期初期末差異流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金86792099410.5717.386.81短期投資凈額9730.810.81應(yīng)收款項(xiàng)凈額128731873015.6815.5-0.18存貨凈額130521577815.913.06-2.84其他流動(dòng)資產(chǎn)282832773.452.71-0.74流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)374325975245.649.463.86長(zhǎng)期投資13957151971712.58-4.42固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)凈值200334293924.435.5411.14在建工程

30、9978153412.161.27-10.89固定資產(chǎn)合計(jì)300114447336.5636.810.25無(wú)形資產(chǎn)169013840.841.150.31合計(jì)82090 1208061001000word完美格式專(zhuān)業(yè)資料負(fù)債及股東權(quán)、人 益期初期末結(jié)構(gòu)及變動(dòng)情況（）期初期末差異流動(dòng)負(fù)債：短期借款137663722516.7730.8114.04應(yīng)付賬款257852383.144.341.2應(yīng)付工資4785080.580.42-0.16應(yīng)交稅金514610.060.380.32其他應(yīng)付款287876543.516.342.83流動(dòng)負(fù)債合計(jì)197515108624.0642.2918.23長(zhǎng)期負(fù)債

31、6403200.780.26-0.52負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益：203915140624.8442.5517.71股本165352480320.1420.530.39資本共積257521748431.3714.47-16.9盈余公積601778887.336.53-0.8未分配利潤(rùn)133951922516.3215.92-0.4股東權(quán)益合計(jì)1616996940075.1657.45-17.71合計(jì)82090 1208061001000根據(jù)上表可作如下分析評(píng)價(jià)：（1）總資產(chǎn)雖然有較大幅度增長(zhǎng)，但是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻變化不大，比較穩(wěn)定，流動(dòng)資產(chǎn)比重增加了 3.86%，長(zhǎng)期資產(chǎn)比重下降了3.86%。流動(dòng)資產(chǎn)比重上升

32、主要是因?yàn)樨泿刨Y金增長(zhǎng)速度過(guò)快引起的。長(zhǎng)期資產(chǎn)比重雖然下降，但固定資產(chǎn)凈值比重上升幅度較大，一方面是在建工程完工轉(zhuǎn)入，另 一方面是購(gòu)入新的固定資產(chǎn)，都使公司的生產(chǎn)能力得到提高。（2） 權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)幅度較大，負(fù)債比率由期初的24.84%提高到期末的 42.55%，提高了 17.71%，主要是短期借款大幅度增長(zhǎng)引起的。在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好的情況下，適度提高負(fù)債比率，對(duì)提高股東收益是有利的，word完美格式專(zhuān)業(yè)資料但要注意控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債比重極高，使公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)具有較大的彈性。(3)由于流動(dòng)負(fù)債比重增長(zhǎng)速度過(guò)快，盡管流動(dòng)資產(chǎn)比重也有所增長(zhǎng)，但因其增長(zhǎng)速度低于流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)速度，短期償債能

33、力仍會(huì)下降。3.資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)原因分析本期總資產(chǎn)增加 38716萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為 47.16%。其中，由于負(fù)債增加 使總資產(chǎn)增加31015萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為 37.78%，這是舉債經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。 由于留存收益增加使總資產(chǎn)增加7701萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為9.38%，這是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果。事實(shí)上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響應(yīng)為9970 萬(wàn)元(7701+2013+27+229)，由于會(huì)計(jì)政策變更使其減少到7701萬(wàn)元。本期股本增加8268萬(wàn)元，并不是投資人追加投資的結(jié)果，而是資本公積送 股形成的。4.資產(chǎn)與權(quán)益對(duì)稱(chēng)結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn)59752流動(dòng)負(fù)債 51086長(zhǎng)期負(fù)債320股東權(quán)益69400長(zhǎng)期資產(chǎn)61054從上表可以看出，該

34、公司流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求主要依靠流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足， 不足部分則主要依靠股東權(quán)益來(lái)解決，屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)，公司的總風(fēng)險(xiǎn)并不5華能公司是一家上市公司，它主要生產(chǎn)小型及微型處理電腦，其市場(chǎng)目標(biāo) 主要定位于小規(guī)模公司和個(gè)人使用。該公司生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良，價(jià)格合 理，在市場(chǎng)上頗受歡迎，銷(xiāo)路很好，因此該公司也迅速發(fā)展壯大起來(lái)。公 司當(dāng)前正在做2002年度的財(cái)務(wù)分析，下一周，財(cái)務(wù)總監(jiān)董晶將向總經(jīng)理word完美格式專(zhuān)業(yè)資料匯報(bào)2002年度公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，匯報(bào)的重點(diǎn)是公司經(jīng)營(yíng)成果 的完成情況，并要出具具體的分析數(shù)據(jù)。張偉是該公司的助理會(huì)計(jì)師，主要負(fù)責(zé)利潤(rùn)的核算、分析工作，董晶要求 張偉對(duì)公司2002年度有關(guān)經(jīng)

35、營(yíng)成果的資料進(jìn)行整理分析，并對(duì)公司經(jīng)營(yíng) 成果的完成情況寫(xiě)出分析結(jié)果，以供公司領(lǐng)導(dǎo)決策考慮。接到財(cái)務(wù)總監(jiān)交 給的任務(wù)后，張偉立刻收集有關(guān)經(jīng)營(yíng)成果的資料，資料如下：編制單位：華能公司 2002年度利潤(rùn)表 單位：千元項(xiàng)目2002年度2001年度、產(chǎn)品銷(xiāo)售收 入1 2969001 153450減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成 本1 070955968 091產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加14 3966 805二、產(chǎn)品銷(xiāo)售利 潤(rùn)211 549178 554加:其他銷(xiāo)售利 潤(rùn)-5 318-2 192減：存貨跌價(jià)損 失2 095銷(xiāo)售費(fèi)用2 7231 961管理費(fèi)用124 502108 309財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541三、營(yíng)業(yè)利

36、潤(rùn)101 033-39 449加:投資凈收益23 60468 976營(yíng)業(yè)外收入80減：營(yíng)業(yè)外支出3 1131 961四、利潤(rùn)總額121 60427 566減：所得稅23 3444 268五、凈利潤(rùn)98 26023 298word完美格式專(zhuān)業(yè)資料華能公司投資收益表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年長(zhǎng)期股權(quán)投資收益26 27421 176長(zhǎng)期股權(quán)投資 差額攤銷(xiāo)-2 400-2 200長(zhǎng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓 收益50 000短期投資跌價(jià)損失-270投資收益合計(jì)23 60468 976華能公司財(cái)務(wù)費(fèi)用表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年利息支出970128 676減：利息收 入26 85425 320匯

37、兌損失3 1082 809減：匯兌收、人益1 480756其他134132財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541華能公司管理費(fèi)用明細(xì)表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年工資及福利 費(fèi)64 54064 320勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)4 3404 308業(yè)務(wù)招待費(fèi)8 9884 211工會(huì)經(jīng)費(fèi)1 1501 048word完美格式專(zhuān)業(yè)資料折舊費(fèi) 技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi) 其他1 5401 54038 60027 8565 3445 026124 502請(qǐng)運(yùn)用用例中分的年利潤(rùn)助期變動(dòng)好以析表 直分析法編制利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分1.企業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析表如卞：利潤(rùn)水平分析表管理費(fèi)用108 309?對(duì)公司2002?伝幾個(gè)分析工作: 。情況分析評(píng)

38、價(jià)。2002?年利潤(rùn)'結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。單位:千元項(xiàng)目2002 年2001 年增減額增減率度度（%）、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入1 2961 15314312.44900450450減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本1 0709681029.78955091864產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及146 8057 591 111.55附加396二、產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)2111783218.48549554995加:其他銷(xiāo)售利潤(rùn)-3-142.6-5 318-2 1921261減：存貨跌價(jià)損失2 0952 095營(yíng)業(yè)費(fèi)用2 7231 96176238.86管理費(fèi)用1241081614.95502309193財(cái)務(wù)費(fèi)用-24105-129-12

39、2.81225416636三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)101-39140356.11033449482word完美格式專(zhuān)業(yè)資料加：投資凈收益23604營(yíng)業(yè)外收入80減：營(yíng)業(yè)外支出3 113四、利潤(rùn)總額121604減：所得稅23344五、凈利潤(rùn)98260長(zhǎng)了 "IO業(yè)利潤(rùn)比上年689761 961275664 26823298-45372801 152940381907674962-65.7858.75341.14446.95321.75元主率為利潤(rùn)總額1 908、萬(wàn)元,二者元。增公為2034潤(rùn)引起.元，增長(zhǎng)率億元,增長(zhǎng)率為主要由企業(yè)但業(yè)利潤(rùn)增加和營(yíng)業(yè)外要原潤(rùn)總%從水平元比析表來(lái)所貓269 404萬(wàn)

40、咕7 496，力兀。 營(yíng)業(yè)上年使利潤(rùn)總額減少"4 000余萬(wàn)元，增減因素?fù)p抵和星業(yè)務(wù)!增加利潤(rùn)億降所致但主以?xún)|元柑23。0降余萬(wàn)由增減費(fèi)用、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增和其主1業(yè)長(zhǎng).變化較能受銷(xiāo)一長(zhǎng)量、.3 30格、萬(wàn)量利潤(rùn)總1 4彳億元。增長(zhǎng)率為營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)分析營(yíng)該公司 分析體上結(jié)論。司利潤(rùn)比上年有廠口仃如凈利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和營(yíng)業(yè)利費(fèi)用進(jìn)一！用0增長(zhǎng)點(diǎn)應(yīng)對(duì)項(xiàng)目2002 年2001 年增減額利息支出970128 676-127 706減：利息收 入26 85425 3201 534匯兌損失3 1082 809299減：匯兌收1 480756724華能公司財(cái)務(wù)費(fèi)用分析表單位：千元word完美格式專(zhuān)業(yè)資料益其

41、他1341322財(cái)務(wù)費(fèi)用-24 122105 541-129 663從上表可看出，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用2002年比上年下降約1.3億元，其主要原因是利息支出減少、利息收入和匯兌收益的增加，三者合計(jì)共減少支出129 964 000元，同時(shí)匯兌損失增加 299 000 元，所以財(cái)務(wù)費(fèi)用下降約1.3億元。投資收益變動(dòng)分析：華能公司投資收益分析表單位：千元項(xiàng)目2002 年2001 年增減額長(zhǎng)期股權(quán)投資收、人益26 27421 1765 098長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)-2 400-2 200-200長(zhǎng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收、人益50 000-50 000短期投資跌價(jià)損失-270-270投資收益合計(jì)23 60468 976-4

42、5 372從上表看出，2002年公司投資收益較上年有大幅下降，原因是本年沒(méi)有 長(zhǎng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，而上年則有5 000 000 元的收益，同時(shí)長(zhǎng)期股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)和短期投資跌價(jià)損失使投資收益減少 900 000元，但本年長(zhǎng)期股權(quán)投資收益較上年增加5098 000 元。利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析如下：利潤(rùn)垂直分析表單位：千元項(xiàng)目2002年度2001年度、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100.00100.00減：主營(yíng)業(yè)82.5883.93word完美格式專(zhuān)業(yè)資料務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅 金及附加1.110.59二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)16.3115.48加：其他銷(xiāo)售利潤(rùn)-0.41-0.19減：存貨跌 價(jià)損失0.15營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.210.17管理

43、費(fèi)用9.609.39財(cái)務(wù)費(fèi)用-1.869.15三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7.80-3.42加：投資凈 收益1.825.98營(yíng)業(yè)外收入0減：營(yíng)業(yè)外 支出0.240.17四、利潤(rùn)總額9.382.39減：所得稅1.80.37五、凈利潤(rùn)7.582.02利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況評(píng)價(jià)如下：從利潤(rùn)垂直表分析表可以看出，2002年度主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重為16.31%，比上年度的15.48% 上升了 0.83%，其原因是主營(yíng)業(yè) 務(wù)成本下降所致，即成本下降是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)提高的根本原因；本年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成為 7.8%，比上年度的-3.42%上升了 11.22% ，上升的原因 除了主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的構(gòu)成上升影響外，主要在于財(cái)務(wù)費(fèi)

44、用比重的大幅下降；利潤(rùn)總額的構(gòu)成本年度為9.38%，比上年度的2.39%上升6.99%，上升的原因是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成比重的上升，但由于投資凈收益構(gòu)成比重下word完美格式專(zhuān)業(yè)資料降，所以利潤(rùn)總額構(gòu)成的上升幅度小于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成的上升幅度；凈利潤(rùn) 構(gòu)成本年度為7.58%，比上年度的2.02%上升5.56%，凈利潤(rùn)構(gòu)成上升 幅度小于利潤(rùn)總額構(gòu)成的上升幅度，主要是實(shí)際交納所得稅的比重下降所 致。6某公司2002年和2003年度現(xiàn)金流量資料如下: 現(xiàn)金流量表編制單位：AF公司單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2003年2002年、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金12410309收到的租金00收到的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和返回的 增值稅款2012收到的