財(cái)務(wù)分析的各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算公式

1、財(cái)務(wù)分析的各項(xiàng)指標(biāo)計(jì)算公式財(cái)會(huì)金融 2009-10-26 03:46:49 閱讀2037 評(píng)論2字號(hào)：大中小一、短期償債能力分析1. 營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債2. 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)十流動(dòng)負(fù)債3. 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）十流動(dòng)負(fù)債4. 保守速動(dòng)比率二（貨幣資金+短期證券投資凈額+應(yīng)收賬款凈額）寧流動(dòng)負(fù)債5. 現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）十流動(dòng)負(fù)債二、長(zhǎng)期償債能力分析1. 資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額*資產(chǎn)總額）X 100%2. 產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額十所有者權(quán)益總額）X 100% 產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率十（1資產(chǎn)負(fù)債率）3. 有形凈值債務(wù)率二負(fù)債總額十（股東權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)凈值）X 100

2、%4. 利息償付倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)*利息費(fèi)用其中：息稅前利潤(rùn)=稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用=稅后利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用5. 長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資本比率二長(zhǎng)期債務(wù)十（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）6. 固定支出償付倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+固定支出）寧固定支出 固定支出償付倍數(shù)二（息稅前利潤(rùn)+租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用）寧利息費(fèi)用+租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用+優(yōu)先股股息* （1 一所得稅稅率）三、資產(chǎn)運(yùn)用效率分析1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入寧總資產(chǎn)平均余額其中：總資產(chǎn)平均余額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）十 2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)寧總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入十流動(dòng)資產(chǎn)平均余額其中：流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流

3、動(dòng)資產(chǎn)）十 2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)寧流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二主營(yíng)業(yè)務(wù)收入寧固定資產(chǎn)平均余額其中：固定資產(chǎn)平均余額=（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）*2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)寧固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4. 長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率二主營(yíng)業(yè)務(wù)收入十長(zhǎng)期投資平均余額其中：長(zhǎng)期投資平均余額=（期初長(zhǎng)期投資+期末長(zhǎng)期投資）*2長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)十長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率5. 其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入十其他資產(chǎn)平均余額其中：其他資產(chǎn)平均余額=（期初其他資產(chǎn)+期末其他資產(chǎn)）十 2其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)十其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入十應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額

4、十應(yīng)收賬款平均余額其中：應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）十 2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)十應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率7. 成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率二主營(yíng)業(yè)務(wù)成本寧存貨平均凈額 收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率二主營(yíng)業(yè)務(wù)收入寧存貨平均凈額其中：存貨平均凈額=（期初存貨凈額+期末存貨凈額）*2 成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)寧成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率 收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天數(shù)寧收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率四、獲利能力分析1. 銷售毛利額二主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售毛利率二銷售毛利額十主營(yíng)業(yè)務(wù)收入x 100% 單一產(chǎn)品毛利額二銷量x（銷售單價(jià)-單位銷售成本）單一產(chǎn)品毛利率=（銷售單價(jià)-單位銷售成本）寧銷

5、售單價(jià) 多種產(chǎn)品毛利額二刀單一產(chǎn)品毛利額或二主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額X綜合毛利率綜合毛利率=刀（某產(chǎn)品銷售比重X該產(chǎn)品毛利率）2. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)二主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)一營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=貢獻(xiàn)毛益-固定成本其中：貢獻(xiàn)毛益=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-變動(dòng)成本=銷量X （單價(jià)-單位變動(dòng)成本）3. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率二營(yíng)業(yè)利潤(rùn)十主營(yíng)業(yè)務(wù)收入X100%4. 銷售凈利率=凈利潤(rùn)十主營(yíng)業(yè)務(wù)收入X 100%5. 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)二營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)率十產(chǎn)銷量變動(dòng)率 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=基期貢獻(xiàn)毛益*基期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6總資產(chǎn)收益率=收益總額十平均資產(chǎn)總額X 100%其中：收益總額二息稅前利潤(rùn)7. 長(zhǎng)期資本收益率=收益總額*長(zhǎng)期資本額X

6、 100%其中：收益總額二息稅前利潤(rùn)-短期利息或=稅前利潤(rùn)+長(zhǎng)期資本利息長(zhǎng)期資本額=長(zhǎng)期負(fù)債平均余額+所有者權(quán)益平均余額=（期初長(zhǎng)期負(fù)債+期末長(zhǎng)期負(fù)債）寧2+（期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益）寧2五、投資報(bào)酬分析1. 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)二普通股每股收益變動(dòng)率十息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=變動(dòng)前的息稅前利潤(rùn)*變動(dòng)前的稅前利潤(rùn)2. 凈資產(chǎn)收益率二凈利潤(rùn)十平均所有者權(quán)益X 100%其中：平均所有者權(quán)益=（期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益）*2 凈資產(chǎn)收益率二資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)其中：資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)二1-（ 1資產(chǎn)負(fù)債率）所以： 凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘

7、數(shù) 凈資產(chǎn)收益率二資產(chǎn)凈利率-（1資產(chǎn)負(fù)債率） 凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率+ （資產(chǎn)收益率負(fù)債利息率）X （負(fù)債十凈資產(chǎn)）X（1 所得稅率 ）凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)率=資產(chǎn)收益率的變動(dòng)率X財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)3. 簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)的每股收益=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）寧發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù) 復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的基本每股收益=（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）寧（流通在外的普通股股數(shù)增發(fā)的普通股股票真正稀釋的約當(dāng)股數(shù)） 復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的充分稀釋的每股收益=（凈利潤(rùn)-不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股利）寧（流通在外的普通股股數(shù)普通股股票等同權(quán)益）4. 股票獲利率=（普通股每股股利+每股市場(chǎng)利得）寧普通股每股市價(jià)X100%其中：每股市場(chǎng)利得二期末股

8、票市價(jià)-期初股票市價(jià)5. 市盈率=普通股每股市價(jià)十每股收益6. 市凈率二普通股每股市價(jià)十每股凈資產(chǎn)其中：每股凈資產(chǎn)=（股東權(quán)益總額-優(yōu)先股權(quán)益）寧發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)六、現(xiàn)金流量分析1. 現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比二經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十流動(dòng)負(fù)債X100%2. 債務(wù)保障率二經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十（流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債）X 100%3償還到期債務(wù)比率二經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十本期到期負(fù)債X100%4. 每元銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量*主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5. 每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）寧發(fā)行在外的普通股股數(shù)x 100%6. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率二經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十全部資產(chǎn)x10

9、0%7. 現(xiàn)金流量適合比率二一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十（同期資本支出+同期存貨凈投資額+同期現(xiàn)金股利）x 100%8. 現(xiàn)金再投資比率=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-現(xiàn)金股利-利息支出）十（固定資產(chǎn)原值+對(duì)外投資+其他資產(chǎn)+營(yíng)運(yùn)資金）x 100%9. 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)二經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量寧現(xiàn)金股利額10. 營(yíng)運(yùn)指數(shù)二經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量十經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金x100%其中：經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金二凈收益-非經(jīng)營(yíng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用七、業(yè)績(jī)計(jì)量與評(píng)價(jià)1. 凈收益=凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利2. 凈現(xiàn)金流量二凈收益+非現(xiàn)金費(fèi)用 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=凈現(xiàn)金流量-流動(dòng)資產(chǎn)增加額+流動(dòng)負(fù)債增加額-非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益自由現(xiàn)金流量二經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-資產(chǎn)投資支出3. 經(jīng)濟(jì)增加值二息前稅后經(jīng)營(yíng)收益-使用的全部資金x資本成本率二稅后經(jīng)營(yíng)收益